Markteinschätzung mit Empfehlungen

[nmh]

Liebe Leserinnen und Leser,

durch die Stoppkurse dürftet Ihr auf ausreichend Liquidität sitzen. Die aktuelle Lage zeigt eindrucksvoll, wie wichtig die Absicherung mit Stoppkursen ist. Auch wenn Eure Verluste bei vielen Sterneaktien überaus ärgerlich sind: Durch eiserne Disziplin (Stoppkurse, und nicht zu früh wieder einsteigen) werdet Ihr sie wieder aufholen. Ich spreche aus Erfahrung. Wichtig ist, dass am Ende die Summe aller Verluste viel niedriger ist als die Summe aller Gewinne. Das gelingt Euch, indem Ihr Gewinne laufen lasst und Verluste konsequent begrenzt.

Im Moment notieren weltweit nur noch 38 Prozent aller Aktien über ihrer 200-Tage-Linie, und der RSL-Durchschnitt aller Aktien liegt bei 95 Prozent. Markttechnisch sind wir seit Mitte Januar klar in einer Baisse!

Sterneaktien, die unter die 200-Tage-Linie gefallen sind, sollte man einstweilen nicht mehr kaufen. Falls doch, bitte nur mit engem Stoppkurs. Wenn die 200-Tage-Linie nachhaltig (für einige Tage oder um mehr als fünf Prozent) zurückerobert wird, wäre das ein Kaufsignal für die jeweilige Aktie. In großem Stil kaufen würde ich erst wieder, wenn sich ein Boden abzeichnet. "Boden" bedeutet, dass die Kurse einige Wochen lang nicht mehr so stark schwanken, und dass die großen Indizes über ihre 200-Tage-Linie zurückkehren.

Übrigens nutzen Profis auch den VDAX für eine Markteinschätzung: Immer wenn der VDAX (WKN A0DMX9) unter 20 Prozent oder sogar unter 17 Prozent steht, ist ein guter Zeitpunkt für DAX-Puts. Unabhängig davon habe ich am Mittwoch den Put PF80QR nachgekauft. Und wenn der VDAX über ca. 28 Prozent steigt, so wie am Montag oder an Freitag letzter Woche, ist ein guter Tag, um vorsichtig (!) Aktien zu kaufen - mit Stoppkurs.

Ich rechne nicht mit  einem Einmarsch. Putin ist in erster Linie Geschäftsmann und weiß, dass er sich dadurch wirtschaftlich enorm schaden würde. Wenn aber entgegen der Erwartungen der meisten Marktteilnehmer tatsächlich ein Krieg in der Ukraine beginnt, würden die Preise für Rohstoffe wie Öl, Gas, Palladium und auch Weizen, Nudeln und Brot (die Ukraine und Russland sind bedeutende Exporteure von Weizen) weiter stark steigen. Dagegen und gegen andere Risiken sichert Ihr Euch ab durch die folgenden Instrumente, die ich schon öfters genannt habe und die viele von Euch sicher schon im Depot haben; alle sind weiterhin ein klarer Kauf:

330491    Palladium-Zertifikat     Stoppkurs: 165 Euro

PF80QR    DAX-Put 16000/09.2022    Stoppkurs:   3 Euro*

PB8R1E    Öl, Gas, Benzin, Diesel  Stoppkurs:  48 Euro

PB8R1M    Industriemetalle         Stoppkurs:  54 Euro

PF2UT1    Ölpreis WTI              Stoppkurs:  30 Euro

SF575U    10-jhr US-T-Bonds Short  Stoppkurs:  23 Euro**

LYX0Z2    Rohstoff-ETF             Stoppkurs:  17 Euro

*) aus steuerlichen Gründen; ein Totalverlust wäre problematisch

**) dieses Papier setzt auf steigende Zinsen, also fallende US-Anleihenkurse

Auch Aktien wie Shell (A3C99G, Stopp 15 Euro) oder TotalEnergies (850727 [40] oder besser als Zertifikat SH1VXX [36]) kann man momentan kaufen (mit Stoppkurs, denn das ist kein Trend für zehn Jahre). Weiter sind Bankaktien, insbesondere aus Europa (BNP paribas [48], Societe Generale [24], Santander [2,50], Unicredit [10], aber auch Commerzbank [5,60] und Deutsche Bank [9,50]) derzeit ein Kauf. In eckigen Klammern jeweils der Stoppkurs in Euro. Bei den Banken findet man überaus attraktive Discount- oder Bonuszertifikate, entsprechende WKN habe ich bereits gepostet (z.B. PH6GCP, SH0MUC, SH1BK1).

Vor russischen Aktien, die gerne empfohlen werden, weil sie doch so billig sind, warne ich seit vielen Jahren sehr deutlich. Dem ist nichts hinzuzufügen.

Ich hoffe (zuversichtlich) dass es im Osten friedlich bleibt und (weniger zuversichtlich) dass man in und um Hamburg die eine oder andere für mich sehr ärgerliche Entscheidung über unsere Community nochmal überdenkt.

Ein schönes Wochenende aus München

nmh

Edit SMT: Titelbild hinzugefügt

[codiO]

Also ich muss schon sagen. Die Volatilität ist geradezu spektakulär.

Man stumpft geradezu ab, wenn das Depot ständig rauf- und runterwandert.

Je mehr ich darüber nachdenke, glaube ich, der amerikanische Markt wird davon gar nicht so sehr betroffen sein.

Ich glaube, das wird eher den Europäern wirtschaftlich zusetzen. 

[ae]

Genau diese Volatilität ist der Grund warum ich derzeit bei Käufen zurückhaltend bin. 

Ich bezweifle sehr dass die amerikanische Wirtschaft sich der Krise in Russland sich derart entziehen kann. 
Mag für einige Unternehmen auf den ersten Blick zutreffen, durch die globale Vernetzung und Abhängigkeit wird jedoch die Krise nirgends spurlos vorbei gehen. 

Noch herrscht Hoffnung auf Einsicht, bisher hat der Wladi die geringere „Provokation“ gewählt. Diese war höchstwahrscheinlich schon eingepreist. 
Die Unsicherheit besteht darin, dass jetzt dem Letzten klar geworden ist, dass sein Geltungswahn größer, viel größer, als sein Geschäftssinn oder gar Vernunft ist und man ihm Alles zutraut.*

Man verzeihe mir meine Abschweifung hin zum politischen Thema, leider ist es aber das beherrschende derzeit. Zinserhöhung, Midtherms in USA, Wahl in Frankreich, Thema China  usw. spielen eine untergeordnete Rolle. 

Die nächsten Schritte werden nicht lange auf sich warten lassen und somit die Kurse in Leidenschaft ziehen. 
Was bei weiteren Eskalationen unser Aller kleinstes Problem darstellen dürfte. 

So sehr ich mir auch wünsche mit meiner Einschätzung daneben zu liegen, mir fehlt jedoch im Moment die Vorstellungskraft. 

gruss ae

* Wer seine Regierungsmannschaft auf 20m Entfernung behandelt wie eine Einschulungsklasse und dies auch noch öffentlich, handelt m. M. nach aus Größenwahn 

[Justin Smith]

Ich bin da völlig bei Dir @ae 

Und Stand 22:40 Uhr - weiter geht das an Fremdscham grenzende Drehbuch von Putin: die Separatistenführer bitten Russland um Hilfe. Wer hätte das gedacht? Irgendwo quakt Wagenknecht dass man Putin doch auch verstehen muss!

[codiO]

Das sehe ich auch so. Losgelöst  von den politischen Ursachen und Gemengelagen in der Region haben wohl die meisten damit gerechnet, dass der Mann nur blufft.

Um so Zugeständnisse für die Ostukraine in seinem Sinne zu erwirken, also namentlich die beiden Provinzen erst in Richtung Autonomie und dann langfristig in Richtung Russland zu bringen. 

Eine echte militärische Intervention hätte kaum jemand für wahrscheinlich gehalten weil der Preis dafür eigentlich zu hoch ist.

Andererseits will Putin offenbar als der große Russe ins Geschichtsbuch.

Vielleicht meint er, ihm bliebe, aus welchen Gründen auch immer, nicht mehr viel Zeit dafür und deshalb schwenkt er plötzlich auf diesen radikalen Kurs um.

So oder so muss man konstatieren, die Lage ist absolut unberechenbar. 

Trotzdem glaube ich, mittelfristig wird dieser Konflikt sich eher negativ auf die europäischen als auf die amerikanischen Märkte negativ auswirken.

[ae]

@codiO 

Wenn das Deine Einschätzung ist, solltest Du danach handeln. 

Ich habe aktuell bis auf Teleperformance und Mensch und Maschine keine europäische Aktie im Depot, weil ich eh der Meinung bin, dass in US die Musik gemacht wird. 
Ausgenommen der Anteil der europäischen Werte aus dem FTSE All World 

gruss ae

[Klimaaprima]

@codiO, @ae, @Justin Smith , ich sehe das auch so.

@ae schrieb:

"* Wer seine Regierungsmannschaft auf 20m Entfernung behandelt wie eine Einschulungsklasse und dies auch noch öffentlich, handelt m. M. nach aus Größenwahn"

Das habe ich auch als Beitrag gesehen, wirklich krass! Völlig abgehoben...

Interessant als Info von heute fand ich das Ergebnis nach Beispielrechnungen des Kieler Instituts für Weltwirtschaft (IfW).

Simuliert wurde mithilfe eines Handelsmodells ein völliger Stopp aller Importe und Exporte für die jeweilige Produktgruppe durch die USA, die EU, Großbritannien und deren westliche Verbündete. Demnach hätte ein Embargo mit Gas die mit Abstand gravierendsten Folgen. Russlands Bruttoinlandsprodukt (BIP) würde dabei um 2,9 Prozent einbrechen. Deutschlands BIP dagegen würde sogar leicht um 0,1 Prozent zunehmen, ebenso würde das BIP der EU minimal steigen. 

Ein Handelsembargo mit Öl hätte für Russland einen Rückgang der Wirtschaftsleistung um 1,2 Prozent zur Folge, in Deutschland und der EU um jeweils 0,1 Prozent. Ein Embargo für Maschinen und Maschinenteile ließe Russlands Wirtschaft um 0,5 Prozent schrumpfen, ein Embargo auf Fahrzeuge und Fahrzeugteile um 0,3 Prozent. Für Deutschland und die EU hätten beide Maßnahmen nur minimal negative Effekte.

(Quelle aus ntv online)

Vielleicht mal bündeln und konsequent gegen den Aggressor anwenden. 

Gute Nacht allen, die  Sorgen werden bleiben..

[digitus]

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@Klimaaprima  schrieb:

(Quelle aus ntv online)

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Die hiermit der Vollständigkeit halber auch verlinkt ist*: Institut simuliert Embargo Welche Sanktionen Russland in die Knie zwingen würden

Grüße und gute Nacht,

Andreas

* gehört IMHO einfach zum guten Ton

[Joerg78]

Und jetzt ist es soweit, Russland hat mehrere Ziele in der Ukraine angegriffen, die daraufhin den Kriegszustand ausgerufen hat; das meldet u.a. die SZ .

[KönigKilian]

Hoffentlich beruhigt sich die Lage schnell wieder 😯

Arme Bevölkerung...

[tomshuette]

Eine sehr bittere, unfassbare Situation. Meine Gedanken sind bei all denen, die jetzt darunter sehr leiden werden.

Was ich moralisch für sehr schwierig: halte: wenn man sich an den letzten Empfehlungen wie u.a. von @nmh orientiert hat, verdient man nun auch noch durch dieses Leid....

Wie geht Ihr damit um?