Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

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Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
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Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

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* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

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[Sparplanfan]

@KeepMoving Ja, genau! Da ich den All World bzw. Dev. World/EM von Vanguard ebenfalls besitze und monatlich weiter bespare, erinnere ich mich immer wieder daran, dass ich damit bereits diversifiziert bin, wenn ich wieder in die Versuchung komme eine "Diworsification" zu betreiben - und lasse es dann bleiben. Gücklicherweise habe ich mit Sartorius, Linde und ASML absolute Champions aus Europa, die bei mir relativ hoch gewichtet sind, neben einigen anderen wie Carl Zeiss Meditech, Evotec, Nemetschek, Bechtle, SAP und Münchner Rück-aber klar, das deutliche US-Übergewicht bleibt, das ist aber auch nicht zu vermeiden (vor allem, wenn man China größtenteils ausklammern möchte).  Jetzt kommen noch ein paar dynamische Franzosen/Belgier aus den nmh-Listen dazu (im Tausch gegen schwerfällige Dividendentitel), dann wird es gleichmäßiger, aber letztlich zählt unter dem Strich die bessere Rendite!

[Major Tom]

@nmh - eine Frage: Du schreibst mehrfach, man sollte immer erstmal einen Teilbetrag anlegen und später evtl. auf eine günstige Nachkaufgelegenheit warten, bzw. im Moment das Sommerloch abwarten; wie definierst Du für Dich, wann der richtige Moment dafür gekommen ist? Nach Gefühl oder nach Charttechnik oder hast Du dafür gar auch einen Trigger in Deinem Rechenzentrum programmiert?

Ich bin bisher zu 90% immer gleich "all in" gegangen, aber ich würde gerne mal Deinen vorgeschlagenen Ansatz ausprobieren...

Vielen Dank im Voraus für Deine Antwort,

MT

[KeepMoving]

@Sparplanfan 

Schöne Titel hast du insgesamt ausgesucht. 🙂

Sartorius und ASML habe ich auch, gehören aus mehreren Gründen zu meinen Lieblingen.

Obwohl ich wie gesagt ein deutliches US Übergewicht im Depot habe, besteht bis jetzt renditemässig meine Top 3 aus europäischen Titeln. Und das recht deutlich. Wird sich natürlich auch mal wieder ändern, aber trotzdem ein interessanter Zwischenstand.

Insgesamt bin ich jetzt bei 15 Einzelaktien, habe mir für die nächste Zeit vorgenommen diese Positionen erstmal auszubauen und mit Neukäufen erstmal zu pausieren. 

Man kann nicht alles haben. 

Ausnahmen aber nicht ausgeschlossen. 😁

Grüße 

KM

[nmh]

@Major Tom 

Das ist eine schwierige Frage. In aller Regel steige ich in neue Aktien in zwei oder drei Schritten ein. Meistens kaufe ich die erste Position sofort, um den berühmten Fuß in der Türe zu haben. Im Idealfall steigt die Aktie weiter, dann erinnert mich mein Computer nach einiger Zeit, nachzukaufen. Wenn die Aktie fällt, aber noch über der 200-Tage-Linie bleibt, kaufe ich ebenfalls nach. Das ist die Trend-Strategie, aber nicht meine einzige Strategie. Denn:

Natürlich steige ich oft auch unter der 200-Tage-Linie ein, und ich fange auch Tiefflieger auf und kaufe Turnaround-Aktien. Selbstverständlich verfolge ich auch eine fundamentale Strategie und kaufe Aktien, die ich für unterbewertet halte. Aber diese Strategien sind bei weitem nicht so erfolgreich wie die billige Trendfolge, deswegen berichte ich in der Community meistens über Trendaktien. Denn was sollen meine Leser mit Strategien, die für mich selbst nicht ideal sind?

Meine Computer suchen auch regelmäßig nach trendstarken Aktien, bei denen ich noch nicht voll investiert bin; beispielsweise bekomme ich einmal pro Woche eine Auswertung mit Aktien, die ein neues Rekordhoch markiert haben, mit dem dazugehörigen Bestand und Hub. Auch das sind dann potentielle Nachkäufe.

Profis kaufen am liebsten Aktien am Rekordhoch; für Privatanleger ist das schwierig zu verstehen. Doch in aller Regel ist es nämlich nur ein Rekordhoch und kein Allzeithoch. Mit anderen Worten: Meine Auswertung ergibt, dass bei deutlich mehr als 95 Prozent aller Rekordhochs innerhalb weniger Tage das nächste Rekordhoch folgt. Bitte nicht in die "Die ist doch viel zu teuer"-Falle tappen.

Und natürlich rechne ich regelmäßig -- wöchentlich -- alle möglichen Sternelisten für meinen eigenen Bedarf. Mein Computer schlägt mir dann attraktive Aktien vor, bei denen mein persönlicher Bestand und der Hub einen Nachkauf erlauben. Aktien, die sehr stark gelaufen sind, bekommen mit Hilfe der Hub-Technik einen engen Stopkurs für einen (kleinen) Teilbestand. Ich verkaufe also auch meistens in zwei oder drei oder vier oder fünf Etappen, jedoch (fast) nie direkt (Ausnahme: Discount-Zertifikate, die ihre Obergrenze erreicht haben), sondern fast nur per Stop Loss. Auf diese Weise reduziere ich mein Klumpenrisiko*.

Aktuell habe ich beispielsweise eine Liste von 17 Aktien (und sogar ein Themen-ETF, WKN A0MM0N), die ich nächste Woche nachkaufen (oder neu kaufen) werde. Da stehen Titel wie Accell, Carlisle, Demant oder Conmed drauf, aber auch Au-Weia-Aktien wie Deutsche Euroshop, Ringmetall, Pfizer, LS Telcom oder OMV. Dies ist keine Kaufempfehlung. Wie gesagt: Da ich über 1 000 unterschiedliche Gattungen in meinen Depots habe und viele tausend Aktien (für Euch!!!) beobachte, geht es nicht ohne hochgezüchtete Computertechnik. BITTE NICHT ZUHAUSE NACHMACHEN!

Bei der Gelegenheit ein herzliches Dankeschön an Euch alle. Ich freue mich, dass die drei Rosenheim-Listen für Euch hilfreich sind, bitte aber um Verständnis, dass ich diese Listen nur ausnahmsweise veröffentliche.

Einen schönen Start in die Woche, beste Grüße aus einem regnerischen München

an alle, die das hier lesen

nmh

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*)  Liebe Anwälte vom Vadder Klum: Bitte sorgfältig lesen! Das Wort "Klumpen" ist nicht "in einer Reihe von Jurisdiktionen marken-, patent-, design-, urheber- und sortenschutzrechtlich geschützt". Wenn noch Fragen sind: Meine Adresse habt Ihr jetzt ja.

[Major Tom]

@nmh - Super, vielen Dank für die umgehende Antwort 🏆

Natürlich ist mir klar, dass es nicht nur eine Antwort für alle Fälle gibt, aber Dein Input gibt mir auf jeden Fall ein paar Ideen zum Ausprobieren....

Ja, und das mit dem "ist doch viel zu teuer" kenne ich leider auch (möglicherweise die meisten von uns, wenn wir ehrlich sind 😜) - hätte Sartorius für über 100€ niedriger kaufen können, falls sie mir eben nicht schon so "waaaaahnsinnig weit gelaufen" erschienen wären....

In diesem Sinne noch einen schönen Abend und einen guten Start in die neue Woche - Gruss aus 🇪🇸

[Zilch]

@nmh es gibt wirklich noch Aktien, die du neu kaufst?

[maddin808]

Großartig, besten Dank für's Teilen der Top Ten, @nmh !
5- und 20 Jahreswerte sind natürlich sehr interessant. Für mich gerade besonders die 5.

ServiceNow

Hatte ich aufgrund einer Empfehlung einer bei Guidants/GodmodePro (oder wie der Laden heißt) tätigen Frau auf dem Zettel. Zwischenzeitlich von selbigem verschwunden und seit einigen Tagen aufgrund erneuter Empfehlung der selben Frau wieder drauf. Und nun sogar Rosenheim-approved 😜

Ich habe mir anlässtlich der Erwähnung von Five9 im Frühlingslistenthread angesehen, welche größeren Firmen im Bereich "Servicemanagement / Customer Experience" für mich interessant sind. dabei kam folgende Liste raus:

• ServiceNow
• Zendesk
• TTEC Holdings
• Five9
• Teleperformance

Wovon ich ServiceNow am meisten zutraue. Sie haben eine gute Bilanzqualität, zumindest gemäß TraderFox Score und werden in den nächsten Jahren m.E. nach ziemlich hohe Margen erreichen.

Bei Five9 und Teleperformance bin ich mir noch nicht sicher, wie sehr sie noch am Medium "Telefon" hängen, was meiner Erfahrung nach weniger gut wäre.

Aber auch die sehen eher zukunftssicher aus.

ServiceNow wird jetzt bespart.
Teleperformance wird näher beobachtet.
Zendesk ist mir bislang zu holprig, Five9 sieht mir zu sehr nach Brücktentechnologie aus. Mag mich aber täuschen.

edit: den A0MM0N iShares Listed Private Equity finde ich übrigens auch interessant.

edit 2: Wobei er auf den ersten Blick interessanter aussah, als auf den zweiten. Würde da vielleicht doch eher auf ein, zwei interessante Aktien in dem Bereich setzen.

[digitus]

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@maddin808  schrieb:

edit: den A0MM0N iShares Listed Private Equity finde ich übrigens auch interessant.

edit 2: Wobei er auf den ersten Blick interessanter aussah, als auf den zweiten. Würde da vielleicht doch eher auf ein, zwei interessante Aktien in dem Bereich setzen.

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Siehe hier 😁

Grüße,

Andreas

[Mr. Dachs]

Vielen Danke für die (drei) neuen Top-10-Listen @nmh!

Nur noch ein bisschen mehr lustige Story drumrum und die Werte in eine Tabelle einfügen und wir hätten eine super Sterne-Liste für den Mai erhalten. 😉

[maddin808]

@digitus du beobachtest nach-wie-vor?