Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

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Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
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Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

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* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

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[nmh]

Die oben erwähnte Cadence-Aktie (WKN 873567) verliert heute 7 Prozent, weil der Ausblick (2. Quartal 2021) enttäuscht hat. Mit aktuell ca. 110 Euro steht das Papier jedoch noch deutlich über der 200-Tage-Linie (101 Euro) und ist daher auch weiterhin ein klarer Kauf. Vielleicht eine interessante Gelegenheit für den Einstieg? Die Aktie steht auf der weltweiten Rosenheim-Liste von vielen tausend Aktien auf Platz 7.

Bitte zieht Euren Stopkurs für Cadence auf ungefähr 88 Euro nach.

Danke an @Drew  für den Hinweis.

nmh

[Tabous3s]

Huhu....was spricht denn dafür die Aktie zu kaufen? ( außer die Linie ) 7% Einbruch wegen schwacher Zahlen ist ja offensichtlich ein großer Vertrauensverlust. Wieso sollte die in absehbarer Zeit wieder ins Plus drehen? Und war nicht von dir der Tipp mit dem „fallenden Messer“ ?! 😉

[Zilch]

Der Unterschied zum fallenden Messer ist womöglich der noch intakte langfristige Aufwärtstrend.

Jede Aktie hat mal solche Phasen, von einem Vertrauensverlust würde ich persönlich nun nicht sprechen. Oftmals scheint es mir eine Kettenreaktion zu sein, selbstverwirklichende Prophezeiung: die Aussicht ist nicht wie erwartet -> erstmal wird verkauft um zu schauen ob es Vertrauensverluste gibt und einem möglichen Kursfall vorzukommen -> der langfristige Trend bleibt aktiv, keine weiteren Verkaufssignale, was dann zu Käufen führt -> der Kurs steigt wieder.

Ich denke deswegen könnte man von langfristigen Trend und Kaufgelegenheit und nicht vom fallenden Messer sprechen. Habe mir den Kurs nun nicht angeschaut, aber denke der langfristige Trend wird durch eine kleine 7% Korrektur nicht gebrochen sein. 

[Sparplanfan]

Vielen Dank für den Tipp, habe auf einen Einstieg gewartet und hatte auf so etwas gehofft! Wollte eigentlich bei Exponent einsteigen in diesem Monat, vielleicht reicht es aber auch für beide. Außerdem ist der Sparplan auf Lotus in trockenen Tüchern. 

Um Kapital freizuschaufeln für den Einstieg (und Aufbau von Positionen falls schon vorhanden) für die Top-Aktien Thermo Fisher, Abbott Labs, Exponent, Cadence, Esker und Sartorius Stedim wollte ich ev. die ehemaligen Lieblingsaktien Paycom und Digital Realty sowie American Tower verkaufen weil diese gefühlt nicht gut laufen. Ich sehe jedoch, dass erstere doch bei 18% im Plus ist, DR nur 2%, American Tower 8%. Ich glaube, ich werde sie doch halten. Keyence und Nintendo sind bei mir beide leicht im Minus, dies ist aber hoffentlich nur eine vorübergehende japanische Schwäche? Welche würdest du/ihr opfern?

[nmh]

@Sparplanfan 

Ich freue mich über Dein Interesse und empfehle Dir wie folgt:

Exponent: klarer Kauf, Stopkurs bitte hoch auf 65 Euro   -- nein, siehe unten --

Lotus: klarer Kauf, Stop weiterhin 3400 Euro

Cadence: klarer Kauf, Stopkurs hochziehen auf 88 Euro

Thermo Fisher: kaufen, Stopkurs weiter bei 340 Euro

Abbott Labs: kaufen, Stopkurs weiter bei 86 Euro

Exponent: klarer Kauf, Stopkurs hochziehen auf 67 Euro  -- so stimmt es --

Esker: klarer Kauf, Stopkurs weiter 160 EUR

Sartorius Stedim: kaufen, Stopkurs weiter 270 EUR

Paycom: kaufen, Stopkurs hoch auf 250 EUR

American Tower: kaufen, Stopkurs bei 180 EUR

Keyence: riskant, kaufen, Stopkurs bei 355 EUR

Nintendo: riskant, halten, aber noch nicht verkaufen, Stopkurs bei 430 EUR

Viel Erfolg!

@Glücksdrache : Schön, dass es Dich noch gibt! Ich habe soeben Dein Lebenszeichen erhalten und freue mich darüber. Gruß in Richtung Westen!

Schönen Abend an alle Leser (freiwillige Leser und solche, die jemand zur Lektüre zwingt, soll es ja geben)

aus einem sonnigen München

nmh

[Sparplanfan]

@nmh herzlichen Dank! Wird genau so gemacht! (aber mangels großer Investitionssummen in diesem Monat und aufgrund der noch nicht erhaltenen Steuerrückzahlung nach und nach). In diesem Monat erstmal Exponent und Cadence als Einzelkauf und Aufbau der anderen Positionen per Sparplan (falls möglich)!

[digitus]

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@nmh  schrieb:

Exponent: klarer Kauf, Stopkurs bitte hoch auf 65 Euro

[...]
Exponent: klarer Kauf, Stopkurs hochziehen auf 67 Euro

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Ja, was jetzt? 65 oder 67 😜

Danke für den Tipp mit Cadence ... habe mir ein paar ins Körbchen gelegt.

Grüße,

Andreas

[nmh]

@digitus 

Au weia, peinlich. Bitte entschuldige meinen Fehler. Ich habe -- während ich den Beitrag geschrieben habe -- an den Stopkursen gearbeitet. Die nmh-Beiträge entstehen seit neuestem mit einem neuen Redaktionssystem, das an mein Analysesystem mit der Stopkursdatenbank angeschlossen ist. Aber wie man sieht, funktioniert die Umstellung noch nicht reibungslos.

Für Exponent, WKN 880114, empfiehlt das nmh-System ab sofort einen Stopkurs bei exakt 67,000000000000031 Euro. Ja, daran muss ich noch arbeiten.

Schönen Abend!

nmh

[Zilch]

Ausreden 101: eine Stopkursangabe ist immer ein Bereich, also eine grobe Angabe, nie exakt eine Zahl die man 1 zu 1 übernehmen muss.

Deswegen die Angabe 65 und 67 - irgendwo zwischen 64 und 68 ist der Stopkurs zu platzieren.

Aber natürlich kann man auch was von Systemen die noch nicht ausgereift sind erzählen 😛 😉

[Marin]

Oder man streut einfach bewusst unterschiedliche Stopkurse, damit ihn nicht alle am gleichen (oder eigenen) Wert setzen 😉

Es kann natürlich auch sein, dass nmh für seine Stopkurs-Berechnung Software von Cadence benutzt. Dieser ärgerliche Fehler würde auch den Kurseinbruch erklären.