Liebe Zielgruppe,
herzlichen Dank für Euer tolles Feedback.
Die Aktienmärkte haben in den letzten Wochen ein baldiges Abklingen der starken Inflations- und Zinsdynamik eingepreist. Höhepunkt war der Freudensprung am 10. November, von dem ich Euch letzte Woche berichtet habe (siehe hier). Danach ist das eingetreten, was ich in meinem Beitrag bereits angekündigt habe: Die Dynamik hat stark nachgelassen. Seit Oktober hat sich die Revision der Gewinnschätzungen nach unten nochmals beschleunigt. Die Luft nach oben wird damit nun merklich dünner; ich erwarte eine mühsame Bodenbildung über die nächsten Monate.
Eine Kaskade von Verkäufen, wie wir sie im Februar/März 2022 gesehen haben, erscheint unwahrscheinlich. Man erkennt das auch daran, dass Unfälle wie aktuell der Raketeneinschlag auf dem Territorium des Nato-Staates Polen am Dienstag Abend nur noch leichte Reaktionen auslösen. Glücklicherweise setzte sich schnell die Erkenntnis durch, dass es eine Abwehrrakete aus der Ukraine war. Entsprechend erholten sich auch die Indizes bereits am Mittwoch. Der Vorfall zeigt aber, wie heikel die Lage in der Ukraine weiterhin für die gesamte Welt ist. Auch die jüngste Kursrally sollten Anleger nicht überbewerten. Noch sind viele Probleme nicht gelöst und die Inflation längst nicht gestoppt. Das bedeutet:
Nach der 20 Prozent-Rally besteht beim deutschen Leitindex Korrekturpotential. Unterschiedliche Indikatoren weisen darauf hin, dass die Aktienmärkte überkauft sind. Der DAX könnte erneut auf seine 200-Tage-Linie (derzeit 13570 Punkte) und auf das Zwischenhoch Mitte September 2022 zurückfallen. Dort können spekulative Anleger wieder long gehen, beispielsweise mit Zertifikaten wie PB5GCW (Hebel derzeit ca. 1,7) oder PF05R9 (Hebel ca. 4,0). Also:
Die Herbstrally zeigt erste Ermüdungserscheinungen. Das spiegelt sich natürlich in den technischen Marktdaten wider: Im Moment liegen weltweit 41 Prozent aller Aktien über ihrer 200-Tage-Linie, und das Weltmomentum (Durchschnitt der RSL-Werte aller Aktien) liegt ebenfalls nahezu unverändert seit letztem Wochenende bei 95,6 Prozent.
Und so ist auch die Liste der Titel, die vergangene Woche nach längerer Zeit ihre 200-Tage-Linie zurückerobert haben, wesentlich kürzer als letzte Woche. Dennoch sind dieses Mal wieder einige sehr schöne und attraktiv bewertete Titel dabei, in die man vorsichtig einsteigen darf. Hier ist exklusiv für Euch die Aufstellung:
WKN Titel Stopkurs EUR Bemerkung
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510440 ATOSS Software AG In 120
A0JMQC Datalogic S.p.A. Azi 7,00 kaufen erst über 9,50 Euro!
A2P8B7 Davide Campari-Milan 8,80
694642 De' Longhi S.p.A. Az 17
630500 DEUTZ AG Inhaber-Akt 3,40 sehr attraktiv bewertet
A3CWBW DOLE PLC Registered 8,00
907928 Esker S.A. Actions P 122 kaufen erst über 160 Euro!
719350 KOENIG & BAUER AG ST 13 kaufen erst über 17 Euro!
120159 NeoGenomics Inc. Reg 8,00 kaufen erst über 13 Euro!
A0D655 Nordex AG Inhaber-Ak 10
A1C6JV Pandora A/S Navne-Ak 60 kaufen erst über 72 Euro!
WAF300 Siltronic AG Namens- 68 Übernahmekandidat
A1JT1B SPDR S&P EO Divid.Ar 17 ETF: europ. Dividendenaristokraten, siehe unten
A1K023 Suess MicroTec AG Na 12
A0B5GC Techtronic Industrie 10 kaufen erst über 12,50 Euro!
905285 Vail Resorts Inc. Re 206 nachkaufen über 245 Euro!
Ein besonderes Schmankerl für Dividendenliebhaber und für ETF-Freunde ist der Euro-Dividenden-Aristokraten-ETF A1JT1B. Das Papier schüttet zweimal im Jahr aus, im März und im September. Das amerikanische Pendant mit der WKN A1JKS0 liegt in einem langjährigen Aufwärtstrend komfortabel über seiner 200-Tage-Linie und ist natürlich ebenfalls ein Kauf mit Stopkurs bei (wie bisher) 55 Euro. Die beiden ETF sind Basisinvestments für ein internationales Aktiendepot und sollten daher großzügigere Stopkurse erhalten.
"Campari -- was sonst?" fragte mich mein Fernsehgerät in den 1980er und 1990er Jahren. Das Unternehmen muss man wohl nicht groß vorstellen. Der Aktienkurs schwankt recht stark, allerdings kann mit etwas gutem Willen einen stabilen Aufwärtstrend seit 2009 erkennen. Die Rosenheim-Methode ermittelt ein Kursziel von immerhin 31 Euro mit Blick auf das Jahr 2032.
Lustigerweise sind noch zwei weitere italienische Aktien dabei. Datalogic ist einer der größten Anbieter weltweit für Barcode-Lesegeräte und RFID-Reader, und ist aus Lagerhallen und Logistikzentren nicht wegzudenken (schönen Gruß an @haxo ). Die Italiener sind im wahren Leben übrigens ein guter Kunde von mir, wenn auch kein besonders angenehmer Kunde (sie sind etwas, naja, chaotisch). Aber das ist eine andere Geschichte und soll ein anderes Mal erzählt werden. Mit einem KGV von knapp 26 ist Datalogic kein dringender Kauf für langfristige Anleger, aber wenn jetzt noch die Marke von 9,50 Euro geknackt wird, kann der Titel in den nächsten Monaten bis in den Bereich um 14 Euro klettern. Wie immer geht das nur mit einem strikten Stopkurs.
Und De'Longhi kennen alle Kaffeeliebhaber. Der Aktienkurs setzt auf die 200-Tage-Linie zurück und sollte so sein Kaufsignal bestätigen. Vorsichtige Investoren steigen erst ein, wenn der Kurs wieder über 22 Euro klettert.
Das war überhaupt eine italienische Woche, denn auch der bekannte Motorenhersteller Deutz aus dem gleichnamigen Stadtteil in Köln gehört seit vielen Jahren zur italienischen Same-Gruppe (SDF S.p.A)! Mit einem niedrigen KGV von knapp 11 und einer Dividendenrendite von fast 4 Prozent ist der Titel ein klarer Kauf -- solche Aktien liebt die Börse im Moment, da muss man dabei sein. Das zyklische Kursziel (Seitwärtsbewegung seit 2010) beträgt 8 Euro!
Die Aktie von Dole kennen vielleicht noch nicht alle. Der weltgrößte Anbieter von frischem Obst, Gemüse und Schnittblumen, der letztes Jahr mit der börsennotierten Total Produce fusionierte, hat im Jahr 2021 einen Umsatz von 6,5 Milliarden US-Dollar gemacht. Wenn Ihr im Supermarkt Bananen kauft, können die von Dole stammen. Und Dole hält einen ganz besonderen Rekord: Ich habe im September 2021 Dole-Aktien verkauft, und es hat fast ein Jahr, nämlich bis Juli 2022 gedauert, bis comdirect den Verkauf verbuchen konnte. Ursache waren Schwierigkeiten mit der britischen Lagerstelle im Zusammenhang mit dem Brexit und im Zusammenhang mit dem Aktienumtausch von Total Produce am 3. August 2021. Ich kenne einige Mitarbeiter bei comdirect, die mir sagen: "Den Namen Dole will ich nie mehr hören!" Inzwischen ist das Problem aber gelöst; Dole lagerte seit 1.03.2022 in Irland und seit 2.06.2022 in USA.
Esker war sehr lange die beste Aktie der Welt auf der Rosenheim-Liste*, ist dann aber brutal abgestürzt, seit die Börse die hohen Bewertungen solcher Aktien nicht mehr akzeptiert. Der empfohlene Stopkurs hat Eure Gewinne größtenteils gesichert. Die Aktie ist kein sofortiger Kauf, aber wenn der Kurs noch über 160 Euro klettert, darf man vorsichtig einsteigen und einen Stopkurs setzen. Immerhin haben wir viele Jahre lang extrem viel Geld mit dem Titel verdient, und diese Zeiten kommen auch wieder. Übrigens:
Bevor ich es vergesse, gehe ich noch auf die Frage nach den ETF von @frustrierter (übrigens herzlichen Glückwunsch zu Deinem 100. Beitrag!) und @Machine ein. In dieser Community ist allgemein bekannt, dass ich von vier Dingen überhaupt keine Ahnung habe: Autos, Fußball, Sparpläne und ETF. Bei ETF ist @digitus ein kompetenter Ansprechpartner. Ich habe eine hohe dreistellige Anzahl Einzeltitel (Aktien, Fonds, Anleihen, Genussscheine, Zertifikate) in meinen unterschiedlichen Depots und bin daher eigentlich mein eigener ETF. Natürlich geht das nur mit hochgezüchteter Computertechnik; andere Leute sammeln Bierdeckel oder Briefmarken, ich sammle eben WKN. Gibt schlimmeres. Aber bitte nicht zuhause nachmachen: Für normale Privatanleger genügen höchstens 50 Aktien völlig.
Natürlich sind bei mir einige ETF dabei; insgesamt habe ich momentan 32 ETF. Das meiste davon sind Themen-ETF, die kaufe ich gerne, wenn die Top-Bestandteile Aktien sind, die ich nicht selbst besitze. Auf diese Weise nehme ich an Trends teil. Der Agribusiness (WKN A1JKQK) ist ein gutes Beispiel, oder ein ETF auf Holz (A0M59G), das wichtige Umweltthema (A0MW0M), Batterietechnik (A2PUJK), Private Equity (A0MM0N) und viele mehr. Oder auch die beiden Dividenden-Aristokraten-ETF, die ich weiter oben erwähnt habe. Mal sehen, vielleicht lasse ich meine billigen Praktikanten mal eine schöne Geschichte darüber machen. Demnächst gibt es eine neue Funktion in dieser Community, dann müsst Ihr noch mehr von mir lesen. Lasst Euch überraschen.
Ich wünsche Euch allen ein schönes Wochenende,
herzliche Grüße aus einem herbstlichen München
nmh
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*) per Ende Oktober 2022 ist das Spitzentrio auf der Rosenheim-Liste der besten Aktien der Welt die Oberbank (Platz 1, Stopkurs hoch auf 96 Euro), Tradegate (Platz 2; allerdings ist diese Aktie nur zu knapp 4 Prozent im Streubesitz, und die Kurse laufen seit letztem Jahr nur noch seitwärts; kein Kauf) und UnitedHealth (Platz 3, Stopkurs wie bisher 435 Euro)
Disclaimer: Ich habe leider kein scharfes ß auf meiner Schweizer Tastatur.
