Der 14.09. war kein Sonntag 😉
Gestern, am Montag, hatten die Börsen von Festlandchina und Japan geschlossen.
Japan ist auch heute dicht.
Man muss bei Evergrande aber Folgendes beachten, bevor jemand durch einen Vergleich mit Lehman Brothers womöglich Angst bekommt: Evergrande ist nicht so weltweit vernetzt wie Lehman, und Evergrande hat jede Menge Immobilien die sie veräußern können um ihre Schuld zu begleichen während Lehman nichts in der Hinsicht hatte. Das wird zwar nicht komplett reichen, aber doch die Folgen abmildern. Lehman hatte 600 Mrd USD Schulden, Evergrande 300 Mrd USD. Abzüglich eines Immobilienwertes von ca. 60 Mrd USD (wenn ich richtig informiert bin) reduziert das die Schuldenlast auch noch mal.
Wenn Evergrande pleite geht, dann hat das für uns womöglich eher kurze Auswirkungen, aber keine Gefahr wie Lehman. Wir werden deswegen keine weltweite Finanzkrise erleben und die heftigsten Auswirkungen wird es auf China haben. Was die Politik im Sinn hat kann man schlecht sagen, aber Chinainvestments könnten dann ordentlich rumpeln. Vielleicht nutzt die chinesische Regierung genau diese Momente um den Markt zu bereinigen oder Unternehmen klar zu machen, dass die Regierung nicht auf Teufel komm raus retten wird? Wer weiß das schon. Die weitreichendsten Folgen sind die 1,2 Millionen Wohnungen, die erstmal nicht fertiggestellt werden und die ausbleibenden Zahlungen an Investoren (denen schon angeboten wurde Immobilien mit Abschlag zu übernehmen). Die Bürger haben die noch zu bauenden Wohnungen bereits zum großen Teil bezahlt. Aber auch hier kann der Staat dann aushelfen, anderen Konzernen die Fertigstellung vergeben und bezahlen und in dieser Form aushelfen. Auch das würde die Folgen der Insolvenz abmildern.
Was @NR und @nmh sagen kann man auch unterstreichen.
Ob heute wirklich der Turnaround Tuesday kommt? Wer weiß. Es sprechen markante Punkte dafür (abseits der Statistik 😉 ).
Aber was definitiv zu beachten ist die Tatsache, dass wir gestern bei allen großen wichtigen Indizes mit einem Gap in die Woche gestartet sind. In der Regel wird versucht solch ein Gap zu schließen (was mich und mein Inline-OS freut!). Das war früher schon so, beim DAX zuletzt am 16.07. und 19.07. - auch hier Donnerstag/Freitag Verlust, Gap down am Montag und dann eine Aufholjagd. Wir sind an genau derselben Stelle wie am 19.07.
Was können wir dazu noch sagen?
Bei einer Analyse der letzten 6 Monate des DAX sieht man die Seitwärtsbewegung. Eine Marke wäre 15.416 Punkte gewesen, die durch das Gap down gerissen wurde. Danach hat die 15.000er Marke aber gehalten. Diese runde Marke ist psychologisch sehr wichtig und das in Zusammenhang mit der gestrigen Eröffnung lässt auf den angesprochenen Turning Tuesday hoffen.
Sollte es dennoch weiter bergab gehen hat man noch die GD200 bei 14.930 Punkten als Unterstützung. Sollte diese reißen gäbe es noch eine Unterstützung bei grob 14.700, 14.460 und 4.160. Um die zu erreichen muss schon viel passieren.
Edit: Wir sind also weit außerhalb eines Bereiches, in dem man sich wirklich Sorgen müsse. Ganz vergessen habe ich den September-Faktor: Das dritte Quartal wird beendet, und der September gilt als schwächster Börsenmonat (neben August). Wir haben das Sommerloch dieses Jahr nicht gehabt, deswegen ist vor der Jahresendralley verstärkt mit Gewinnmitnahmen zu rechnen, bevor es im letzten Quartal zum Weihnachtsgeschäft wieder aufwärts geht. Saisonalität eben.
Die nächsten Tage werden aber dennoch spannend:
1) Evergrande - wie geht's weiter? Heute werden Zahlungen fällig, ebenso Donnerstag. Zwei Termine alleine in dieser Woche.
2) 22.09.: FED-Zinsentscheid
3) 23.09.: DE Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe September
4) 23.09.: EWU Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe
Jeder Tag eine neue Möglichkeit die Kurse auf oder ab zu schicken.
Von Stopkursen bei Sterneaktien dürfte man aber dennoch weiterhin weit entfernt sein. Viele hier sehr beliebte Werte greifen gerade mal die GD50 an und sind noch weit von der GD200 entfernt. Vielleicht findet @nmh irgendwann Zeit hier noch mal kurz zu sagen, wie viele Werte weltweit über der GD200 notieren? Beunruhigt muss man noch nicht sein.
Ich bin gestern bei einigen scharfen Zertifikaten rausgestoppt, weil schon seit letzter Woche die kleine Korrektur läuft. Schaut euch Werte wie Sartorius, MSCI, Eckert & Ziegler oder Sartorius Stedim an - da ging es letzte Woche los. Nicht groß, nicht schlimm, nicht viel, einfach ein paar Gewinnmitnahmen. Ausreichend um meine frisch gekauften Zertifikate wieder auszustoppen - dafür sind Stops da.
Das ist nicht schlimm, ich sitze nun auf etwas Cash und warte an der Seitenlinie ab um wieder einzusteigen. Durch die vielen Termine in dieser Woche lässt es mich schwer einschätzen, was passieren mag.
Nun ist es schon 07:30 Uhr und die Vorbörse geht los. Der DAX ist um 100 Punkte hochgesprungen und die Gegenreaktion beginnt.
Edit: Schaut doch gut aus. Wer mit Derivaten arbeitet könnte heute mit einem Long-Zertifikat gutes Geld verdienen, aber es gibt auch genügend schöne eher risikoärmere Inline-Zertifikate, die von diesem hin und her profitieren und nächsten Monat auslaufen. Wer mit sowas arbeitet kann auch hier eine hübsche Rendite in den nächsten zwei oder drei Wochen machen.
Sieht gut aus für den Turning Tuesday 😉
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Research alone won't ensure a profit. Your main goal should be to make money, not to get an A in How to Read a Balance Sheet. - RD
