Markteinschätzung mit Empfehlungen

[nmh]

Liebe Leserinnen und Leser,

durch die Stoppkurse dürftet Ihr auf ausreichend Liquidität sitzen. Die aktuelle Lage zeigt eindrucksvoll, wie wichtig die Absicherung mit Stoppkursen ist. Auch wenn Eure Verluste bei vielen Sterneaktien überaus ärgerlich sind: Durch eiserne Disziplin (Stoppkurse, und nicht zu früh wieder einsteigen) werdet Ihr sie wieder aufholen. Ich spreche aus Erfahrung. Wichtig ist, dass am Ende die Summe aller Verluste viel niedriger ist als die Summe aller Gewinne. Das gelingt Euch, indem Ihr Gewinne laufen lasst und Verluste konsequent begrenzt.

Im Moment notieren weltweit nur noch 38 Prozent aller Aktien über ihrer 200-Tage-Linie, und der RSL-Durchschnitt aller Aktien liegt bei 95 Prozent. Markttechnisch sind wir seit Mitte Januar klar in einer Baisse!

Sterneaktien, die unter die 200-Tage-Linie gefallen sind, sollte man einstweilen nicht mehr kaufen. Falls doch, bitte nur mit engem Stoppkurs. Wenn die 200-Tage-Linie nachhaltig (für einige Tage oder um mehr als fünf Prozent) zurückerobert wird, wäre das ein Kaufsignal für die jeweilige Aktie. In großem Stil kaufen würde ich erst wieder, wenn sich ein Boden abzeichnet. "Boden" bedeutet, dass die Kurse einige Wochen lang nicht mehr so stark schwanken, und dass die großen Indizes über ihre 200-Tage-Linie zurückkehren.

Übrigens nutzen Profis auch den VDAX für eine Markteinschätzung: Immer wenn der VDAX (WKN A0DMX9) unter 20 Prozent oder sogar unter 17 Prozent steht, ist ein guter Zeitpunkt für DAX-Puts. Unabhängig davon habe ich am Mittwoch den Put PF80QR nachgekauft. Und wenn der VDAX über ca. 28 Prozent steigt, so wie am Montag oder an Freitag letzter Woche, ist ein guter Tag, um vorsichtig (!) Aktien zu kaufen - mit Stoppkurs.

Ich rechne nicht mit  einem Einmarsch. Putin ist in erster Linie Geschäftsmann und weiß, dass er sich dadurch wirtschaftlich enorm schaden würde. Wenn aber entgegen der Erwartungen der meisten Marktteilnehmer tatsächlich ein Krieg in der Ukraine beginnt, würden die Preise für Rohstoffe wie Öl, Gas, Palladium und auch Weizen, Nudeln und Brot (die Ukraine und Russland sind bedeutende Exporteure von Weizen) weiter stark steigen. Dagegen und gegen andere Risiken sichert Ihr Euch ab durch die folgenden Instrumente, die ich schon öfters genannt habe und die viele von Euch sicher schon im Depot haben; alle sind weiterhin ein klarer Kauf:

330491    Palladium-Zertifikat     Stoppkurs: 165 Euro

PF80QR    DAX-Put 16000/09.2022    Stoppkurs:   3 Euro*

PB8R1E    Öl, Gas, Benzin, Diesel  Stoppkurs:  48 Euro

PB8R1M    Industriemetalle         Stoppkurs:  54 Euro

PF2UT1    Ölpreis WTI              Stoppkurs:  30 Euro

SF575U    10-jhr US-T-Bonds Short  Stoppkurs:  23 Euro**

LYX0Z2    Rohstoff-ETF             Stoppkurs:  17 Euro

*) aus steuerlichen Gründen; ein Totalverlust wäre problematisch

**) dieses Papier setzt auf steigende Zinsen, also fallende US-Anleihenkurse

Auch Aktien wie Shell (A3C99G, Stopp 15 Euro) oder TotalEnergies (850727 [40] oder besser als Zertifikat SH1VXX [36]) kann man momentan kaufen (mit Stoppkurs, denn das ist kein Trend für zehn Jahre). Weiter sind Bankaktien, insbesondere aus Europa (BNP paribas [48], Societe Generale [24], Santander [2,50], Unicredit [10], aber auch Commerzbank [5,60] und Deutsche Bank [9,50]) derzeit ein Kauf. In eckigen Klammern jeweils der Stoppkurs in Euro. Bei den Banken findet man überaus attraktive Discount- oder Bonuszertifikate, entsprechende WKN habe ich bereits gepostet (z.B. PH6GCP, SH0MUC, SH1BK1).

Vor russischen Aktien, die gerne empfohlen werden, weil sie doch so billig sind, warne ich seit vielen Jahren sehr deutlich. Dem ist nichts hinzuzufügen.

Ich hoffe (zuversichtlich) dass es im Osten friedlich bleibt und (weniger zuversichtlich) dass man in und um Hamburg die eine oder andere für mich sehr ärgerliche Entscheidung über unsere Community nochmal überdenkt.

Ein schönes Wochenende aus München

nmh

Edit SMT: Titelbild hinzugefügt

[digitus]

---

@Litinho  schrieb:

@digitus : du hattest geschrieben, dass du dein Cash gleich wieder in Breite ETFs gesteckt hast? Welche wären das, wenn ich fragen darf?

---

Je nach Depot, in dem die Gelder anfallen, entweder der iShares MSCI World SRI (A2DX7X) oder der Vanguard ESG Global All Cap (A2QL8V), bisher mehr Volumen in den letzteren.

Grüße,

Andreas

[digitus]

@nmh: Danke für den Tipp mit dem Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity, vielleicht werde ich einen Teil der beim SL-Verkauf der Deutschen Post erlösten Gelder da reinstecken. Bei ETFs habe ich bisher noch keine SLs verwendet, aber hier scheint es mit tatsächlich sinnvoll ...

Grüße und gute Nacht,

Andreas

[ehemaliger Nutzer]

---

@digitus  schrieb:

@nmh: Danke für den Tipp mit dem Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity,...

---

Dieser ETF beinhaltet z.B. 4,65 % Kakao. Wenn ihr nichts dagegen habt, dass Kinder für euch arbeiten...? Was ist jetzt mit ESG? ... sag ja nur...

[HaBe]

Da ich die Spekulation mit Lebensmitteln extrem kritisch sehe, sei auch hier nochmal der ETF090 erwähnt.

[digitus]

Guter Einwurf @ehemaliger Nutzer und @HaBe, deswegen tauchte oben in meinem Vergleichschart mit dem A2DPAK auch der (ebenfalls agrikulturfreie) "Bruder" des jetzt von @HaBe genannten ETFs auf.

Edith: Gerade gesehen, dass die beiden ETFs nur im weitesten Sinne Brüder sind, der von @HaBe genannte schneidet im Vergleich besser ab. Das hat aber nur sehr eingeschränkt mit dem Thema hier zu tun. Deswegen werde ich eventuell einen eigenen Thread aufmachen.

Grüße,

Andreas

[Sparplanfan]

@nmh Freut mich, wieder einen Beitrag von dir zu lesen. Hatte schon befürchtet, dass die comdirect es geschafft hat, sein wichtigstes community Mitglied dauerhaft zu vergraulen und damit die Community noch weiter zu verkleinern. Vielen Dank auch für die Empfehlungen, tue mir aber schwer, in zyklische Werte zu investieren, wenn man jetzt Qualitätsaktien relativ günstig sammeln kann für das langfristige Buy-and-hold-Depot. Ich hoffe bei einigen langjährigen Favoriten wie Adobe, Home Depot, Nike und Costco usw. dass kein Trendbruch vorliegt (warum auch), sondern nur ein ordentlicher Dip und damit eine Kaufchance. Sonst tendiere ich ausnahmsweise zu Branchen-ETFs wie Cybersecurity. Den Rohstoff-ETF würde ich auch nehmen, wenn auch mit schlechtem Gewissen-wie schätzt du Nextera Energy ein, das wäre für mich ev. eine attraktive Alternative, welche ohne französische Quellensteuer auskommt (wie Total). Mit Puts kann ich mich leider immer noch nicht anfreunden, das heißt also, dass man vielleicht sehr viel Geduld mitbringen muss bis die Saat aufgeht, aber mein Ziel ist es ja, in 5-10 Jahren einen großen (hoffentlich) Teilverkauf zu tätigen. Sehe es also positiv, ich habe meinen Bestand an Qualitätsaktien durch die aktuelle Aufstockung (natürlich vor allem Big Tech) deutlich erhöht und den Grundstein gelegt bei vielen Dividendenwachstumsaktien welche ich per Sparplan weiter vergrößere.

[ehemaliger Nutzer]

Hallo @Sparplanfan 

ich weiß nicht, ob ich es schon erwähnt hatte. Es gibt hier bei der Konkurrenz (die Bank mit den drei blauen Buchstaben), die Möglichkeit der Quellensteuervorabreduzierung auf 12,8%.

Das bedeutet, es werden tatsächlich nur 12,8% Quellensteuer abgezogen und wiederum vollständig auf die deutsche Kapitalertragsteuer angerechnet. Einmalige Gebühr von 11,90 € für 3 Jahre und alle französischen Aktien im Depot!

Solltest Du also vielleicht noch weitere französische Aktien im Depot haben (Hermès; LVMH; Air Liquide; Total; Veolia; Lòreal), dann rechnet sich das ganz schnell. 😉

Gruss und einen schönen Sonntag

[Sparplanfan]

@ehemaliger Nutzer Vielen Dank, meine Frau hat ihr Depot bei denen. Ich glaube, das wurde hier schonmal erwähnt. Ich habe Hermes, LVMH und eine kleine Position Esker, der Umzug wäre mir aber wohl zu umständlich, da die Aktien auf zwei andere Banken verteilt sind. Überlege ich mir!

[codiO]

@Sparplanfan

Esker hältst Du noch? Habe auch noch eine Position und bin zur Zeit etwas ratlos, was ich damit machen soll.... 

[Sparplanfan]

@codi Ja, bin nachdem ich ausgestoppt wurde tiefer wieder eingestiegen bei Esker, Nibe, Adobe und Netflix. Aber nur mit relativ kleinem Geld als erste Tranche.