Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

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Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
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Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

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* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

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[Roha]

@Zilch danke für die wie immer schnelle Antwort.

Das Zertifikat von Lotus reizt mich wirklich, obwohl ich bisher noch keine Erfahrung mit Zertifikaten sammeln konnte.

Nvidia ist spannend,  gar keine Frage. Habe ich auch schon lange auf der Watchlist. 

Ich bin allerdings eher auf der Suche nach einem Unternehmen,  welches evtl bis dato noch ein bisschen mehr "unter dem Radar" unterwegs ist.

[digitus]

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@Roha  schrieb:

Ich bin allerdings eher auf der Suche nach einem Unternehmen,  welches evtl bis dato noch ein bisschen mehr "unter dem Radar" unterwegs ist.

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Die sind natürlich auf den Sternelisten nicht zu finden, weil dort nur die langjährigen Qualitätsaktien stehen. Keine Ahnung, ob uns @nmh diesbezüglich in seine Geheimtipp-Dunkelkammer schauen lässt.

Grüße,

Andreas

[Zilch]

Das schwierige bei Sternelisten und unter dem Radar ist eben jahrzehntelange gute Performance 😉 

@Marin du hast Recht, ich hatte einen Dreher bei der Suche. 

Taiwan kam stolze zwei Mal bisher vor, zuletzt am 03.11.2017 und davor 23.06.2017.

Ich weiß ja nicht welche Sternelisten du hast, aber einige Male ist das nicht und vor allem nicht seit wir beide überhaupt hier sind 😉 😛

Edit: dennoch ein guter Wert an und für sich, ich hatte auch beim ersten schreiben das Gefühl mich daran erinnert den gesehen zu haben. 

[Roha]

@digitus man kann es ja mal versuchen. Wir würden uns sicherlich alle freuen 😊

[isi1969]

Ich zitiere mal...

"Wie bereits gesagt analysieren Sternelisten langfristige Zeiträume, weshalb der derzeitige China-Hype kaum Auswirkung hat. Mit Sterneaktien will man langfristige Trends mitnehmen. 

Ich habe mal vorsichtig mein schwarzes Kabel nach München in meinen Computer eingesteckt und denke, ohne die Warnsysteme von @nmh ausgelöst zu haben*, die Informationen die du suchst gefunden zu haben:

In den Top100 der bereits angesprochenen Rangliste befinden sich folgende asiatische Titel:
Platz 33 Tencent

Platz 36 Keyence

Platz 57 Shenzhou

Platz 97 Hikari

Platz 100 Taiwan Semiconductor

Der beste chinesische Titel ist BYD auf Platz 370. 

Leider konnte ich nicht weiter reinschauen, weil plötzlich der Saft weg war. So eine Datenverbindung kostet sehr viel Strom, und leider habe ich keinen direkten Zugriff auf ein Kraftwerk wie @nmh. Oder er hat es doch bemerkt, ich weiß es nicht. Plötzlich war alles schwarz bei mir

Gewissermaßen weißt du jetzt, was in Asien so los ist bezüglich Sterneaktien. Langfristig ist das nicht berauschend."

Also wurden sie doch noch mal erwähnt...

LG

Isi

[digitus]

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@isi1969  schrieb:

Also wurden sie doch noch mal erwähnt...

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Genau DAS hat @Zilch hier doch geschrieben, oder?

Grüße,

Andreas

[Zilch]

@digitus habe ich und genau das zeigte, dass diese Titel NICHT in Sternelisten auftauchen 😉

Taiwan Semiconductor 2017, danach nicht wieder, und derzeit Platz 100. Jünger ist da Nvidia. Ich habe keine Ahnung welchen Platz Nvidia hat, ich vermute aber höher. 

Wenn ich eine persönliche Empfehlung für die Halbleiterindustrie geben darf: ASML Holdings.

Kennt man kaum aber Halbleiterindustrie hat ja derzeit einen run. Autonome fahren, neueste Handys/Wearables etc - alles braucht kleinere Chips.

Während sich hier einige Foristen über 23% plus seit Jahresanfang bei Intel freuen (was diverse Sterne alleine in dieser Woche gemacht haben :D) vergessen diese dabei, dass Intel den Umschwung zur 7nm Technologie immer noch nicht ganz durch hat, während die Konkurrenz wie TSMC oder Samsung bereits zwei Generationen weiter erforscht (3nm) und ohne Probleme bereits eine Generation (5nm) weiter produzieren lässt.

Doch untereinander gibt es viele Verbindungen. TSMC leidet ein wenig darunter, dass Apple nun selber Chips herstellt etc. Und wer profitiert von allem?

ASML. Wenn Goldgräber durchs Dorf schwirren investiere in den Spitzhackenverkäufer 😉

ASML stellt die Geräte her, die für die Herstellung von Halbleitern benötigt werden. 

Die haben auch einen schönen Trend, vielleicht mag @nmh davon erzählen?

Schaut euch aber mal den Chart an. 

Und schaut bei Yahoo-Finance die Bilanzen an, die sind auch nicht schlecht. Ein fast 200 Mrd großes Unternehmen aus dem Nachbarn der Niederlande. 

Hat ein paar Schulden von 4,66 Mrd Euro, aber Cash über 7 Mrd Euro. Das ist sehr selten! Also so geringer Schuldenstand im Vergleich zur Größe und dann, dass der Cashbestand die Schulden auch noch locker tilgen kann. 

Umsatz und Gewinn steigert sich auch beständig. Dem Unternehmen geht's derzeit also gut. 

Gut auch, dass die gerade korrigieren. Ich warte gerade darauf, dass die kleine Seitwärtsbewegung aufhört um einzusteigen (bzw um zu schauen ob noch mal korrigiert wird). 

[BarneyOnFire]

Ich hab in der Halbleitersparte auch ASML und bin sehr zufrieden mit dem Papier. Ich hatte es eigentlich in Erwartung einer ruhigeren mittleren Performance gekauft, aber im letzten Jahr sind sie trotzdem ziemlich stark angestiegen. Aber ich will mich ja nicht beschweren 😄

Anderes Thema: Durch das Spin-Off von Constellation Software habe ich nun Topicus.com-Aktien im Depot. Die sind derzeit nur in Kanada handelbar. Hat irgendjemand eine Ahnung, wann die an europäischen Börsen handelbar sind? Ich würde meine gerne loswerden.

[Zilch]

@BarneyOnFire zu dem Thema gibt's in nem anderen Thread schon eine Aussage von nmh dazu. Bitte Forumssuche nutzen und Topicus suchen. Da musst du einfach warten. 

[nmh]

@Roha 

Vielen Dank für Deine Frage.

Natürlich ist Lotus Bakeries weiterhin ein klarer Kauf. Und selbstverständlich gilt das auch für Long-Zertifikate, die die Aktie nachbilden. Da die Keks-Aktie (in Prozent) nicht besonders stark schwankt, darf man sogar einen etwas höheren Hebel von vielleicht 3 oder 4 wählen.

Die beste Halbleiteraktie der Welt habe ich im Dezember im Adventskalender ausführlich vorgestellt: Klicki-di-Klick!

Selbstverständlich sind auch die Aktien von ASML (A1J4U4) und von TSMC (909800) ein klarer Kauf.

Die besten Halbleiteraktien der Welt auf meiner Rosenheim-Liste sind aktuell (in dieser Reihenfolge) A0DLC4, A2JG9Z, 909800, 869686. ASML läuft in meiner Datenbank nicht unter Halbleiter, sondern unter Elektro/Technologie.

@NordlichtSH : Zu Deiner Frage nach dem Unterschied zwischen einem Trend und einer Fahnenstange (auch Fahnenmast): Trend bedeutet einfach, dass sich eine Aktie in eine bestimmte Richtung bewegt. Von einer Fahnenstange spricht man, wenn die Steigung eines Trends exponentiell zunimmt, wenn es also immer steiler und fast schon senkrecht nach oben geht. Das Musterbeispiel für einen Fahnenmast ist die 3D-Druck-Aktie WKN 888346. Aktuell sind auch viele Broker-Aktien in einer Fahnenstange (z.B. 645932, 521690, 508810). Aber auch andere Aktien wie A0JL9W, A1JA81 sind bereits im Fahnenmast. Die Anleger klettern also die Fahnenstange nach oben. Ganz oben hat jemand Seife hingeschmiert. Wenn man die Seife erreicht, rutscht man schnell wieder nach unten. Das Problem ist, dass niemand weiß, wo die Seife ist. FAUSTREGEL: Von einem Fahnenmast kann man sprechen, wenn die Aktie mehr als 50 oder 60 Prozent über der 200-Tage-Linie notiert (RSL größer 150 oder 160 Prozent).

Viele Grüße in den Pott und in den Rest der Welt

aus einem trüben, völlig schneefreien München

nmh