Sterneliste für unsichere Zeiten: was kaufen wir jetzt?

[nmh]

Liebe Börsenfreunde,

zum Glück lag ich mit meiner Prognose, dass nach der US-Wahl Gefahr für die Börse droht, mal so richtig falsch. Die meisten Experten gehen nicht mehr davon aus, dass Trump sich durch juristische Scharmützel im Amt halten kann; die Börse hat diese Unsicherheit abgehakt. Auch wenn man freilich sagt: auf hoher See und vor Gericht bist Du in Gottes Hand. Die empfohlenen Discount-Put-Plus (siehe hier) kann man aber zur Absicherung weiter im Depot liegen lassen. Sofern die Börse nicht stark steigt, winken immer noch sehr hübsche Renditen bei den Derivaten. Ich sehe auch weiterhin keine stark steigenden Kurse. Denn:

Habt Ihr Euch am Montag, als die Impfstoff-Nachricht um die Ecke kam, gleich schon mit Konzertkarten und Flugtickets eingedeckt? Nein? Dabei tut die Börse doch so, als ob bereits morgen das Leben wieder so wie vor Corona sein wird. Alles, was mit Luftfahrt und Tourismus zu tun hat ging durch die Decke, während die Reaktion der Kurse von HelloFresh, Delivery Hero, Shop Apotheke, Zoom, selbst von Amazon zeigte, dass der Trend zum Online-Shopping offenbar vorbei ist. Wer aber angesichts der auch weiterhin dramatischen Infektionszahlen skeptisch ist, ob so schnell wieder Massenkreuzfahrten und überfüllte Läden in der Innenstadt unser Leben bestimmen werden, der kommt schon ins Grübeln. Immerhin:

Der eine oder andere hat bestimmt noch Bargeld übrig, sei es durch Stopkurse oder weil Ihr bisher noch auf einen Einstieg gewartet habt. Was kaufen wir also in solch unsicheren Zeiten? Immerhin ist vor allem das Corona-Risiko immer noch nicht vom Tisch. Der Impfstoff wird, wenn man realistisch ist, frühestens Mitte oder Ende 2021 dann hoffentlich flächendeckend verfügbar sein. Bis dahin werden wir noch mit dem gefährlichen Virus leben und uns einschränken müssen. Deswegen:

Ich habe mehrere tausend Aktien aus meiner Datenbank mal einer Analyse der letzten 300 Handelstage, also vom 6.09.2019 bis 13.11.2020 unterzogen und daraus eine Sterneliste berechnet -- also dieses Mal ein etwas längerer Zeitraum. Dadurch werden die Aktien herausgefiltert, die sich sowohl im Frühjahr bei ersten "Lockdown" als auch in der schwierigen Phase in den letzten Wochen gut geschlagen haben. Wie üblich (siehe hier) gab es für die vier Kriterien Performance, Levy, Volatilität und Trendqualität maximal je 6 Sterne. Den Levy-Parameter habe ich weiterentwickelt; jetzt gibt es auch Abzug für Aktien, die zu weit über dem gleitenden Durchschnitt notieren ("Fahnenmast"). Zu erkennen an der Überschrift "LevyPro".

Folgende Titel konnten in dieser Wertung insgesamt mindestens 5,5 von 6 möglichen Sternen erzielen:

Sterne-Auswertung nach technischen Parametern (300 Tage)

WKN    Name                  Gesamt       Perform. LevyPro  Volat.   Qualit.
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900439 Swedish Match AB Nam  6,0 ******   ******   ******   ******   ******   
853687 SONY CORP. SHARES (D  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A0JLZ7 Koninklijke DSM N.V.  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
886670 Hermes International  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A2AA40 Clere (BALDA) AG Inh  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
929138 AGILENT TECHNOLOGIES  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
907928 Esker S.A. Actions P  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
917099 Tyler Technologies I  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
928619 Lonza Group AG Namen  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
938427 Givaudan SA Namens-A  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
877480 Lotus Bakeries S.A.   5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A1JLZG BKW AG Namens-Aktien  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A0LD6E Gerresheimer AG Inha  5,5 ******   ******   ******   ******   ****     
863807 Unicharm Corp. Regis  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
878588 WD-40 Co. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A2JNV8 Sika AG Namens-Aktie  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0F657 LEM HOLDING SA Namen  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
859357 Graco Inc. Registere  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
865857 CSX Corp. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
UBS1RU Solact. Alpha 8 Glob  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
857498 W.W.Grainger Inc. Re  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
571515 KOSPI 200 Indexzert.  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0MWRF Goodman Group Regist  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0M63R MSCI Inc. Registered  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
881319 Fisher & Paykel Heal  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
659990 MERCK KGAA Inhaber-A  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
606900 Frosta AG Inhaber-Ak  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
325999 MSCI Taiwan 04/open   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
890447 Mayr-Melnhof Karton   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0AER1 German Entrepreneuri  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0ET4X KONE Corp. (New) Reg  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A2AJX9 Charter Communicatio  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
965515 Gold spot (virt) USD  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
870747 Microsoft Corp. Shar  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
859002 Rollins Inc. Registe  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
A0Q4K4 Activision Blizzard   5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
720190 First Sensor AG Inha  5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
865496 Progressive Corp. Re  5,5 ******   *****    *****    ******   ******   

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Datenbank-Stand: 15.11.2020   Auswertung fuer 300-Tageszeitraum

Auf Platz 1 steht eine Aktie, die ich @Thorsten_  zu verdanken habe: der Tabak- und Streichholzhersteller Swedish Match. Offenbar wird immer noch viel geraucht. Interessanterweise ist auch Clere, der frühere Handygehäuse-Hersteller Balda, immer noch weit vorne trotz seiner bewegten Geschichte. Ich habe im Juni gekauft, würde das aber nicht empfehlen. Irgendwie kommt mir die Aktie vor wie ein Zombie. Auch der Goldpreis (WKN 965515) erscheint in der Liste. Wer rein spekulativ auf Gold setzen will, kauft Zertifikate, entweder mit Währungssicherung (WKN CJ1WML) oder ohne (WKN CQ9RQZ). Zur Absicherung mit Gold eignet sich Xetra Gold (WKN A0S9GB) oder Euwax Gold (WKN EWG2LD). Ebenfalls in der Liste: der deutsche GEX-Index, in dem eigentümergeführte Unternehmen enthalten sind. Ein passendes Zertifikat darauf wäre WKN TB9785. Auch eine ganze Reihe weiterer interessanter Zertifikate sind dieses Mal in der Liste aufgetaucht, z.B. auf Taiwan oder auf Südkorea (Kospi-Index). Wobei die Börse in Korea von Samsung (WKN 881823) dominiert wird und die Börse in Taiwan von TSMC (WKN 909800). TSMC hat insgesamt "nur" 5,3 Sterne und ist nur deswegen nicht in der Liste aufgetaucht, weil die Aktie stark überhitzt ist und daher nur 3 RSL-Sterne erhalten hat. Samsung hat ebenfalls "nur" 5,3 Sterne, weil die Aktie sehr volatil ist.

Und eine Besonderheit hat die obige Liste: Einige Leser fühlten sich durch die vielen Aktien erschlagen und haben mich gebeten, doch konkrete Kaufempfehlungen auszusprechen. Ich habe in der obigen Liste die Titel grün markiert, die auch langfristig, also mit Blick auf die letzten zehn Jahre, in einem schönen Aufwärtstrend notieren. Die nmh-premium-Leser kennen das als die "Rosenheim-Auswertung" (CRV größer 15). Die zehn grün markierten Titel empfehle ich Euch am ehesten zum Kauf. 

Mit dabei ist auch die belgische Keks-Aktie Lotus Bakeries (siehe hier). Hoffen wir, dass comdirect sie bald als Sparplan anbietet -- knapp 3400 Euro pro Stück ist für den einen oder anderen doch ein Hindernis. Ansonsten bieten sich die Zertifikate PF352D als Ersatz an, die wir @ehemaliger Nutzer  zu verdanken haben. Sie folgen der Lotus-Aktie mit einem Hebel von etwa 3,5. Wer also eigentlich 1000 Euro in die Aktie investieren wollte, kauft stattdessen für 280 Euro das Zertifikat.

Von den empfohlenen Aktien (grün) liegt nur Givaudan recht nahe bei der 200-Tage-Linie. Zur Sicherheit empfehle ich einen Stopkurs in der Gegend zwischen 3000 und 3100 Euro. Für ein Investment in Givaudan, die ebenfalls recht teuer ist, eignen sich Endlos-Turbozertifikate mit kleinem Hebel, zum Beispiel WKN KA5JB3 oder CJ5JPH. Wie man den Stopkurs für das Zertifikat umrechnet, steht hier.

Auch für Microsoft, Fisher & Paykel und MSCI Inc. würde ich wegen der Nähe zur 200-Tage-Linie Stopkurse empfehlen, z.B. bei 159 Euro, 16,50 Euro bzw. 270 Euro.

Euch wünsche ich wie immer viel Erfolg und was noch wichtiger ist: viel Spaß mit Euren Aktien!

Viele Grüße aus einem sonnigen München

an alle, die das hier lesen

nmh

[NordlichtSH]

Ich habe bei Twitter schon "Werbung" von/für Meyer-Burger gesehen und habe mir daraufhin die Aktie angeschaut, aber der Chart hat mich nicht überzeugt.

[maddin808]

Meyer Burger ist für mich ein tolles Unternehmen mit gutem Geschäftsmodell und mitteltiefem Burggraben. Sie haben sich weiterentwickelt, aber ein mieser Chart hängt einem halt nach. Die Aktie wär' für mich auch erstmal nix.

[Haara04]

Hallo zusammen,

gibt es irgendwelche besonderen Nachrichten zu Sherwin-Williams WKN 856050?

Die Quartalszahlen waren durchaus positiv(nicht das ich denen besondere Bedeutung zuschreibe).

Meine Frage wäre .... ist das eher ein " durchatmen " und somit eine gute Gelegenheit zum Nachkauf?!

Oder besser noch ein wenig abwarten?

Danke im Voraus

Kühle Grüße aus dem Bergischen Land

[MMJ]

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@Haara04  schrieb:

gibt es irgendwelche besonderen Nachrichten zu Sherwin-Williams WKN 856050?

Die Quartalszahlen waren durchaus positiv(nicht das ich denen besondere Bedeutung zuschreibe).

Meine Frage wäre .... ist das eher ein " durchatmen " und somit eine gute Gelegenheit zum Nachkauf?!

Oder besser noch ein wenig abwarten?

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@Haara04 

Ohne das Unternehmen zu kennen, reicht mir ein Blick auf den langfrstigen Chart.

Wenn Du ihn dir anschaust, was siehst Du? 

[Haara04]

Hmm,

eine soliden, langfrist steigenden Kursverlauf??

Die Aktie taucht auch in einigenn Sternelisten auf.

Was siehst du denn??

[nmh]

@Haara04 :

Der Rückgang vom Donnerstag fällt in einem längerfristigen Chart überhaupt nicht auf. Selbstverständlich ist Sherwin-Williams (WKN 856050) ein klarer Kauf. Gefahr droht erst, wenn das Papier unter die leicht steigende 200-Tage-Linie (derzeit etwa 530 Euro) fällt. Dort kann man auch den Stopkurs setzen. Das Papier verdoppelt sich rein rechnerisch etwa alle 35 Monate (Performance der letzten zehne Jahre: 26,5 Prozent pro Jahr). Nach der Rosenheim-Methode ergeben sich folgende Kursziele:

1670 Euro bis 2025

4730 Euro bis 2030

38200 Euro bis 2040

Wenn Du auf Nummer sicher gehen willst, kaufst Du die Hälfte der vorgesehenen Aktien jetzt billigst, und die andere Hälfte, wenn die Aktie entweder auf etwa 550 Euro korrigieren sollte, oder aber wenn sie ein neues Hoch bei etwa 632 Euro markiert.

Viel Erfolg mit Sherwin-Williams!

Beste Grüße aus einem eiskalten München

nmh

[Crazyalex]

Als kleinen Service von mir noch die Auswertung dazu

Gruß Crazyalex

[Holger_81]

Salvete,

da allmählich der 18.12. näher rückt und es hier mitunter einige gibt, die noch an DDPP glauben - welche Meldungen könnten nach dem starken November für kurzfristige Kurshüpfer sorgen? Ich versuche mir das rational herzuleiten, aktuell sind es:

1. Zulassung von Impfstoff in den USA / Europa.

2. Einigung mit GB bzgl. eines geordneten Austritts aus der EU.

3. Ergebnisse aus der EZB-Sitzung

Obwohl zum Beispiel die Zulassung eines Impfstoffs wirklich hervorragend wäre, sollte es z.T. bereits eingepreist sein und kann mitunter mehrere Monate dauern, bis das Infektionsgeschehen nachhaltig beeinflusst werden kann - insofern sollte der Kurs des DAX nicht enorm steigen (wie bei allen anderen Punkten auch). Wie denkt ihr darüber?

Würde mich über rege Beteiligung freuen 🥳

Herzlichst

Holger

[vengeance]

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@nmh  schrieb:

@maloho : Je nachdem, wie stark die Aktie schwankt, fallen die Finanzierungskosten eigentlich erst ab einem Hebel von vielleicht 4 oder 5 oder höher ins Gewicht. Wichtig ist nur, den Einsatz entsprechend zu reduzieren, also z.B. bei einem Hebel von 4 nur 250 Euro in das Zertifikat statt 1000 Euro in die Aktie. Das wird oft falsch gemacht. Das Emittentenrisiko ist im Vergleich zum Kursrisiko ebenfalls zu vernachlässigen. Wenn eine große Bank pleite geht, dann erleben wir weltweite Schockwellen an der Börse, dann sind Eure Zertifikate das geringste Problem. Keine Sorge!

Ich habe bis vor drei oder vier Jahren sehr viele US-Aktien in Form von "Endlos"-Zertifikaten (beim Kauf Hebel 1,3 oder so) gehalten, weil mich die Quartalsdividenden stören (macht Arbeit, inzwischen zum Glück automatisiert) und weil die Zertifikate im Handel billiger sind (niedrigere Ordergebühren) und weil man Verluste steuerlich mit Dividenden usw. verrechnen kann. Leider kann man viele der Zertifikate nicht mehr kaufen, und zahlreiche davon werden gerade ganz aktuell auch gekündigt und im Dez. 2020 zwangsweise (zum dann aktuellen Kurs, also "fair") zurückgezahlt.

Also keine Angst vor Turbo-Zertifikaten. Achtet auf einen kleinen Hebel, und reduziert den Kapitaleinsatz entsprechend dem Hebel.

nmh

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Guten Abend zusammen,

wie kann ich sehen, welche Zertifikate gekündigt werden? Steht das auch auf der Seite des Emittenten (bzw. kommt das bei bestimmten Emittenten gehäuft vor)?

Besten dank für die Antworten und schönen Abend zusammen,

V.

[Ungeheuer]

@nmh 

Planst du noch eine neue Sterneliste in diesem Jahr oder ist und bleibt die vom 15.11. die aktuellste?