@CurtisNewton schrieb:
Bei einer systemischen Krise die viele Banken betrifft kann der Sicherungseinrichtung natürlich das Geld ausgehen. Dann hast du einen Rechtsanspruch gegen eine zahlungsunfähige GmbH. Die Hoffnung ist dann natürlich dass der Staat einspringt (was er vermutlich sogar tut, um Straßenschlachten in Berlin zu vermeiden), sicher ist dann aber gar nichts.
Es gibt noch einen Zwischenschritt, den Du ausgelassen hast:
Man hat einen gesetzlichen (richtig: nicht einen staatlichen) Anspruch auf eine Entschädigung bis zu 100.000 EUR.
Sollte der "Entschädigungs-GmbH" das Geld ausgehen, dann besteht eine gesetzlich normierte Nachschlusspflicht der Mitglieder, d.h. der privaten Banken. (*) - Das hast Du ausgelassen.
Denkbar ist nun natürlich, dass Großbanken in Schaflage geraten und am Ende doch der Staat einspringen müsste.
* = Bei den Sparkassen und Volksbanken kommt es erst gar nicht zu Entschädigungsfällen, weil in Schwierigkeiten geratene Institute vorher durch die anderen Sparkassen oder Volksbanken aufgefangen werden.
@CurtisNewton schrieb:
Mit einer breit gestreuten Anlage in (Staats)-Anleihen hoher Bonität (nichts anderes macht ein Geldmarktfonds) ist das Risiko eines Totalverlustes meiner Meinung nach deutlich niedriger, da sich die Einlage auf verschiedene Staaten verteilt statt auf eine GmbH bzw. einen einzelnen Staat.
DAS machen die wenigsten Geldmarktfonds!
(Die wenigen, die DAS tun, hinken bei der Rendite hinterher.)
Geldmarktfonds investieren in Unternehmensanleihen, in - für mich - schwer verständliche Swap-Konstruktionen, allgemein in "Geldmarktinstrumente". Letzteres können - kein Witz - u.a. Bankeinlagen (!) sein.
Geldmarktfonds selbst sind - wie andere Fonds auch - Sondervermögen (wie insbesondere @Kio weiß 😀), d.h. letztlich kein Problem bei einer Insolvenz der Depotbank, die die Wertpapiere des Fonds hält. (Ebenso kein Problem bei einer Insolvenz der Fondsgesellschaft.)
Bei den Wertpapieren, die der Fonds hält, kann es hingegen zu Ausfällen durch Insolvenzen kommen. Dagegen gibt es überhaupt keinen Schutz bzw. der einzige Schutz ist die Streuung, d.h. ein Fonds investiert in viele Wertpapiere (das ist schließlich der Sinn eines Fonds), die sehr wahrscheinlich (oder hoffentlich) nicht alle gleichzeitig ausfallen.
Die Einschätzung von Dir und von "Experten" wie Kommer, dass Geldmarktfonds sicherer seinen als Spareinlagen wie z.B. Tagesgeld, teile ich für die Beträge, um die es für "Otto Normalverbraucher" üblicherweise geht, ausdrücklich nicht.
Ich fürchte vielmehr, dass wir die Krise, bei der sich die spezifischen Risiken von Geldmarktfonds realisieren, nur noch nicht erlebt haben. Hoffentlich kommt sie auch nicht bzw. nicht so bald. Irgendwann wird diese Krise aber - leider - wohl kommen. Die Erfahrung hat das einfach gelehrt. Die "Experten" werden dann sagen, dass es sich dabei um einen "Black Swan" handelt (mal wieder übrigens). Das Gerede nützt einem dann aber nur nichts.
Grüße
Klever
