26% Rendite p.a. mit Crash-Absicherung

[nmh]

Servus!

Vor fast zwei Jahren habe ich einen sehr attraktiven DAX DiscountPutPlus vorgestellt (siehe hier). Wer damals eingestiegen ist, hat die 80% p.a. bekommen. Jetzt kommen die schwierigen Sommermonate, an denen die Börse meistens eine Verschnaufpause macht. Zeit also für ein Nachfolgeprodukt mit folgenden Daten:

WKN PP901V 

Emittent: BNP Paribas

Typ: Discount Put Plus auf den DAX

Basispreis: 14.000 Punkte

Floor: 10.000 Punkte

Maximaler Einlösungsbetrag: 40 EUR

aktueller Kaufpreis: ca. 32 EUR

Fälligkeit: 25.06.2020

maximale Rendite: ca. 23,4% = ca. 26% p.a.

Achtung: Totalverlust, falls der DAX am 25.06.2020 über 14.000 steht!

Die Funktionsweise ist wie beim alten Papier (bitte nachlesen😞

• Falls der DAX bis zum 25.06.2020 niemals über 14.000 Punkte steigt, bekommt Ihr 40 Euro pro Optionsschein zurück. Beim aktuellen Kaufpreis entspricht das einer Wertsteigerung von 23,4%, das sind die in der Headline versprochenen 26% pro Jahr.
• Falls der DAX aber - wider Erwarten - innerhalb der Restlaufzeit mindestens einmal über 14.000 Punkte steigt, gibt es bei Fälligkeit [(14.000 minus DAX-Stand) geteilt durch 100] Euro zurück, maximal jedoch 40 Euro ("Floor"). Beispiel: Wenn der DAX im Juni 2020 bei 12.500 Punkte steht und während der Laufzeit einmal auf 14.001 Punkte gestiegen ist, gibt es 15 Euro zurück. Falls der DAX bei Fälligkeit immer noch höher als 14.000 steht, verfällt der Optionsschein wertlos (Totalverlust). Allerdings haben dann Eure Aktien entsprechende Gewinne gemacht.

Es gibt also eine "Barriere" bei 14.000, die während der gesamten Laufzeit gültig ist. Nur falls diese Barriere nach oben durchbrochen wird, richtet sich die Rückzahlung bei Fälligkeit nach dem DAX. Bleibt der DAX aber bis Juni 2020 immer unter 14.000, gibt es pauschal 40 Euro.

Das Papier eignet sich also für alle Anleger, die nicht erwarten, dass der DAX in den nächsten Monaten ein neues Allzeithoch schafft und dann auch noch über 14.000 Punkte steigt.

Da es sich um eine Put-Option handelt, profitiert das Papier von fallenden Kursen. Falls also der DAX jetzt im Sommer 2019 fällt, wird die Option schnell an Wert gewinnen. Wenn Ihr dann vorzeitig verkauft, sind sogar noch mehr als die 26% p.a. drin! Das Papier kann jederzeit gekauft und verkauft werden, die Emittentin stellt ständig faire Preise.

Alle Daten findet Ihr auf dieser Website:

https://www.derivate.bnpparibas.com/zertifikat/details/discount-put-plus-auf-den-dax/de000pp901v0

Das Papier könnt Ihr für 3,90 EUR Provision bei comdirect kaufen und verkaufen. Die Einlösung bei Fälligkeit im Juni 2020 ist gebührenfrei.

Im folgenden Beitrag (siehe unten) noch zwei Varianten. Natürlich darf man die drei Papiere auch mischen.

Viele Grüße aus einem hochsommerlichen München

nmh

[eckhardschnell]

Hallo zusammen,
mal in die Runde gefrag, bei 37,04 heute verkaufen oder lieber noch ein wenig warten.
Bin mir nicht sicher ob es noch weiter runtergeht und wenn nicht könnte ich schon mal 24% Gewinn mitnehmen ...

Grüße

Eckhard

[nmh]

@eckhardschnell:

Ich freue mich sehr, dass Du von meiner Empfehlung profitierst. Wenn Du jetzt verkaufst und die Börse fällt weiter (August/September/Oktober), meinst Du nicht, dass Du Dich dann ärgerst?

Alternative: verkaufen und Nachfolgeprodukt kaufen ("rollen"). Mehr dazu: siehe oben.

Ich halte die Papiere, bis sie deutlich über 39 Euro kosten.

Aus steuerlichen Gründen Stopkurs irgendwo zwischen 10 und 20 Euro nicht vergessen!

nmh

[eckhardschnell]

Hallo @nmh ,

Danke, dann hab ich ja schon mal eine zweite Meinung. Mit dem „rollen“ schau ich mir mal an.
Dann werde ich den Schein erstmal weiterhalten.

Grüße

Eckhard

[TeePee]

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@nmh  schrieb:

Das Ergebnis dann bitte hier posten!

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Da der PZ39N1 ja möglicherweise in Kürze seinen p.a.-Rendite-Klimax erreichen wird, bin ich auf der Suche nach einem passenden Nachfolger auf folgendes Scheinchen gestoßen:

WKN PZ39QX

Emittent: BNP Paribas

Typ: Discount Put Plus auf den DAX

Basispreis: 13.000 Punkte

Floor: 9.000 Punkte

Maximaler Einlösungsbetrag: 40 EUR

aktueller Kaufpreis: ca. 30,50 EUR

Fälligkeit: 20.03.2020

maximale Rendite: ca. 30,4% = ca. 53,2% p.a.

Achtung: Totalverlust, falls der DAX am 20.03.2020 über 13.000 steht!

@nmh?

[nmh]

@TeePee:

Schönes Papier, aber vor allem für den kurzfristigen Einsatz. Die Obergrenze von 13.000 bis März 2020 erscheint mir recht spekulativ. Spätestens im Herbst sollte es für den DAX wieder nach oben gehen.

Fazit: einfach kaufen und halten, bis das Papier über 39,50 Euro steigt oder aber unter ca. 10 Euro fällt.

nmh

[TeePee]

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@nmh  schrieb:

Schönes Papier, aber vor allem für den kurzfristigen Einsatz. Die Obergrenze von 13.000 bis März 2020 erscheint mir recht spekulativ.

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Ja, so war es gedacht, also als eher kurzfristiges Investment. Meine Überlegung war, ähnliche Rahmenbedingungen zugrunde zu legen wie beim PZ39N1 (der ja innerhalb sehr kurzer Zeit Richtung Fast-Höchststand gelaufen ist), nur dass der DAX inzwischen ja rund 700 Punkte tiefer notiert.

[Chrissel]

hey @nmh  Gibt es einen speziellen Grund warum du deine Zertifikate bei BNP Paribas kaufst? Suche auch gerad nach neuen Put-Zertifikaten, nur konservativer als die von TeePee. Da ist mir aufgefallen das du BNP anscheinend bevorzugst?

[nmh]

@Chrissel: Weil ich bei BNP mit der Suchmaske am besten zurechtkomme. Ausserdem habe ich extrem hohe Beträge in Discount-Zertifikate der Commerzbank investiert, da möchte ich auch bei den Emittenten etwas diversifizieren.

nmh

[baha]

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@TeePee  schrieb:

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Da der PZ39N1 ja möglicherweise in Kürze seinen p.a.-Rendite-Klimax erreichen wird, bin ich auf der Suche nach einem passenden Nachfolger auf folgendes Scheinchen gestoßen:

WKN PZ39QX

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Witzig. Habe mich gestern auch auf der Seite herumgetrieben und bin beim PZ39QY hängen geblieben. Ist halt nicht ohne Risiko. Warte glaub ich eher noch ab.

[Chrissel]

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@baha  schrieb:

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@TeePee  schrieb:

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Da der PZ39N1 ja möglicherweise in Kürze seinen p.a.-Rendite-Klimax erreichen wird, bin ich auf der Suche nach einem passenden Nachfolger auf folgendes Scheinchen gestoßen:

WKN PZ39QX

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Witzig. Habe mich gestern auch auf der Seite herumgetrieben und bin beim PZ39QY hängen geblieben. Ist halt nicht ohne Risiko. Warte glaub ich eher noch ab.

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Bei mir genauso, ich kann mich nicht durchringen auf eigene Faust recherchierte Discounts Puts zu kaufen. Das eine ist, dass ich jetzt das System dahinter glaube verstanden zu haben, das andere ist ein Gefühl für den Markt zu haben, ich denke eher das ich zu wenig habe . Ist schon was anderes als wenn man das von nmh so schön serviert bekommt.