80% Rendite p.a. mit Crash-Absicherung

[nmh]

Liebe Zocker,

was ist denn das wieder für eine reißerische Überschrift? Naja, ein bescheidener kleiner Derivate-Tipp von mir. Und nicht so riskant, wie es sich auf den ersten Blick anhört. Die 80% p.a. bekommt Ihr nämlich, wenn der DAX bis Februar 2018 nicht stark steigt.

Ich halte persönlich sehr viel von Discount Put Plus-Zertifikaten. Dabei handelt es sich grundsätzlich um einen Put-Optionsschein, der allerdings diverse sehr attraktive Absicherungsmechanismen enthält. Im Grundsatz erhält man bei Fälligkeit eine garantierte, hohe Auszahlung, falls der DAX bis dahin eine bestimmte Barriere nicht überschreitet. Falls der DAX also fällt, gleich bleibt oder nur leicht steigt, sind hohe Renditen drin. Diese Papiere dienen auch als Versicherung gegen fallende Aktienkurse.

Ein solches Papier habe ich im Juli 2017 bereits empfohlen (siehe hier); das Papier hat planmäßig seine Höchstgrenze erreicht, und einige meiner Leser haben sehr viel Geld damit verdient. Darüber freue ich mich besonders.

Ein Beispiel für ein jetzt interessantes Nachfolgeprodukt: Der Discount Put Plus mit der WKN PR82Y3 auf den DAX aus meiner Datenbank hat folgende Ausstattungsmerkmale:

WKN         PR82Y3
Typ         Discount Put Plus
Basispreis  13.600,00
Barriere    13.600,00
Floor        9.600,00
Bezugsv.     100:1
Bewertungstag         16.02.2018
Zahltag               22.02.2018
Letzter Handelstag    15.02.2018

Aktueller Kurs:       31,62 EUR

Höchstbetrag:         40,00 EUR

Chance: Dieses Papier bezahlt am 22.02.2018 schlicht und einfach 40 Euro, falls der DAX bis dahin niemals über die Marke von 13.600 Punkte (Barriere) steigt. Darauf spekulieren wir. Das entspricht einer Steigerung von 26,5% oder einer Rendite von 80% p.a.

Risiko: Falls der DAX zu irgend einem Zeitpunkt von heute bis Laufzeitende jedoch über 13.600 Punkte steigt, entfällt der Anspruch auf die Maximalzahlung von 40 EUR, und das Papier wandelt sich zu einem normalen Discount-Put-Optionsschein. In diesem Fall ("Bruch der Barriere") errechnet sich die Auszahlung am 22.02.2018 nach der Formel

Auszahlung = (Basispreis - DAX) * Bezugsverhältnis, höchstens jedoch 40 Euro.

Angenommen, der DAX hat Mitte Januar ganz kurz die Barriere bei 13.600 Punkten überschritten und steht beim Laufzeitende bei 13.000 Punkten. Dann beträgt die Auszahlung 6 Euro.

Falls der DAX auch am Laufzeitende über 13.600 Punkten steht, verfällt das Papier sogar wertlos. Damit das passiert, müßte der DAX allerdings bis Februar ein neues Allzeithoch markieren und sogar noch deutlich darüber hinaus klettern. Freilich wären Eure Aktienpositionen dann entsprechend stark gestiegen, so dass Ihr den Verlust im Zertifikat als Versicherungsprämie abschreiben könntet.

Aus Sicherheitsgründen sollte bei dem Zertifikat die Reißleine gezogen werden, wenn der DAX während der Laufzeit doch über 13.400 Punkten notiert. Das ist auch wichtig, damit Euer Verlust steuerlich anerkannt wird!

Begriffserklärung:

"Discount - Put - Plus"

Put = Versicherung gegen fallende Kurse

Discount = maximaler Auszahlungsbetrag (Floor)

Plus = garantierter Auszahlungsbetrag, falls die Barriere unverletzt bleibt

Fazit: Wer nicht daran glaubt, dass der DAX von heute (ca. 12.600 Punkte) bis Februar, in diesen schwierigen Zeiten, um 1.000 Punkte auf 13.600 Punkte klettert, darf in dieses Papier einsteigen und sich über eine Rendite von 80% p.a. freuen.

Und fast das Beste: Dieses Papier ist im Rahmen der 3,90 Euro-Aktion bei comdirect handelbar (Bedingung: Kauf oder Verkauf im LiveTrading, Kurswert mindestens 1.000 Euro).

Wer es gerne etwas konservativer mag (höhere Barriere), oder wer gern spekulativer unterwegs ist und noch höhere Renditen kassieren möchte: Alleine von BNP gibt es über 700 solche Produkte auf den DAX - mit Barrieren und Höchstgrenzen sowie Laufzeiten nach jedem Geschmack. Auf der Website findet man einen Filter, um das gewünschte Produkt schnell herauszufinden:

https://www.derivate.bnpparibas.com/optionsscheine

Ich habe mit BNP die besten Erfahrungen für Zertifikate auf den DAX gemacht, die Papiere bieten aber auch einige andere Emittenten an.

Viele Grüße aus einem sonnigen München

nmh

[Mansur1]

Hallo @nmh,

danke für den Tipp. Werde dieses Mal einsteigen 😉

Mansur

[MrKlaus]

Hallo nmh

Es lohnt sich also nur wirklich  wenn ich bis zum Schluss dabei bleibe?

[nmh]

Hallo @MrKlaus,

nein, ganz im Gegenteil!

Deine Frage läßt sich am besten beantworten mit dem Papier PR5A50, das ich am 13. Juli 2017 bei einem Kurs von 3,60 Euro empfohlen habe. Schau Dir mal den unten abgebildeten Chart von diesem Papier an. Du erkennst, daß damals das Zertifikat innerhalb nur weniger Tage von 3,60 auf knapp 5 Euro (Höchstwert) gestiegen ist. Grund war der DAX-Absturz Mitte Juli. Dort kriecht dieses Zertifikat seitdem bis zu seinem Laufzeitende (Oktober 2017) rum:

.

Falls der DAX direkt nach dem Kauf stark fällt, wird Dein Zertifikat schnell seinen Höchstkurs erreichen, und Du kannst es verkaufen. Der Gewinn p.a. ist dann noch deutlich höher als die 80% in der Überschrift. So war es im Juli mit der PR5A50.

Falls der DAX nach Deinem Kauf jedoch seitwärts läuft oder sogar steigt, würde das Zertifikat eher fallen und sich nur langsam bis zum Laufzeitende seinem Höchstkurs annähern, sofern der DAX nicht über die Barriere (13.600 Punkte) steigt.

Frage damit beantwortet?

nmh

[nmh]

@MrKlaus:

Nachtrag: Falls Du die Maximalrendite schneller einfahren willst, kannst Du Dich alternativ auch für ein anderes Produkt mit kürzerer Restlaufzeit entscheiden. Beispielsweise läuft das Papier PR5A5J nur bis 26.10.2017. Wenn der DAX bis Ende Oktober nicht über die Barriere von 13.000 Punkten steigt, sind über 250% Rendite p.a. (!!) drin. Aber das Papier ist natürlich auch riskanter als meine Empfehlung.

Wenn Du konsequente Verlustbegrenzung betreibst (Stopkurs), darfst Du gerne auch solch ein heißes Papier kaufen.

Achtung: Dieses Papier ist extrem riskant und eignet sich nicht für Einsteiger.

nmh

[MrKlaus]

Danke Dir!

Nein, ich suche bei diesen Papieren  nicht nach mehr Risiko.

Meine Frage wurde beantwortet

[nmh]

Guten Morgen,

der DAX fällt nach der Bundestagswahl leicht, und das Zertifikat steigt entsprechend um (glücklicherweise nur) ca. 2 Prozent. Aber die Rendite ist auch attraktiv, wenn man jetzt erst kauft.

Viel Erfolg, und Stopkurs nicht vergessen!

nmh

[MrKlaus]

Ich bin gespannt

[nmh]

Das Papier PR82Y3 gurkt so bei 32,50 Euro rum. Gut so! Man kann auch jetzt noch einsteigen. Sollte es in den nächsten Tagen eine Rallye im DAX geben (aber warum?), dann würde das Zertifikat nochmal im Preis zurückgehen. Immerhin ist der DAX nach der Bundestagswahl nicht stark gefallen, denn das hätte Euren Einstieg in das Zertifikat teurer gemacht. Aber was nicht ist ...

Viele Grüße aus einem sonnigen München

nmh

[MrKlaus]

In den nächsten Stunden wird hoffentlch mein WKN DGRONZ fällig.

Und ab dann sichere ich mit deiner Empfehlung auch gegen Crash ab