Moin,
als Wertpapier-Anfänger möchte ich mit einem etwas größeren Einmalinvestment und regelmäßigem Sparplan in einen MSCI World ETF einsteigen und liebäugle mit SPDR MSCI World UCITS ETF (A2N6CW), da thesaurierend, über 100 Mio. Euro Volumen, knapp 3 Jahre alte und physisch abbildend. (Klar, das ganze soll ein langes Investment in einem 70/30 Portfolio mit MSCI EM werden).
Ich wundere mich nur, dass der SPDR im Vergleich zu einem "Klassiker" wie dem iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) (A0RPWH) eine leicht andere Zusammensetzung hat, wenn man die relativen Anteile der Top 10 Positionen betrachtet. Und paar andere Unklarheiten:
Meine Fragen:
- Liegt das daran, dass hier der Index nicht vollständig physisch, sondern per optimiertem Sampling physisch abgebildet wird?
- Warum sind die in den Factsheets genannten Vergleichswerte des Index selbst für das Jahr 2020 oder 2021 bei beiden Anbietern unterschiedlich? Es ist doch in beiden Fällen derselbe Index, den der ETF abbildet und den es damit zu vergleichen gilt?
iShares: 2020: 21,82%, 2021: 21,82%
vs
SPDR: 2020: 15,90%, 2021: 16,82% - Was bedeutet es beim iShares, dass hier eine Wertpapierleihe stattfindet?
- Wichtigste Frage: Ist der SPDR untern den im Einleitungstext genannten Gesichtspunkten ein guter und empfehlenswerter ETF? Von der Performance her ist er im maximal zu vergleichenden Zeitfenster der letzten knapp 3 Jahre der beste unter den 4 übrig gebliebenen aus den 18. Siehe justETF
Danke für eure Hilfe!
@Liefer schrieb:Liegt das daran, dass hier der Index nicht vollständig physisch, sondern per optimiertem Sampling physisch abgebildet wird?
Ja. Wenn die Unterschiede in den tatsächlichen Portfolios vorhanden sind, dann liegt es genau daran.
@Liefer schrieb:Warum sind die in den Factsheets genannten Vergleichswerte des Index selbst für das Jahr 2020 oder 2021 bei beiden Anbietern unterschiedlich? Es ist doch in beiden Fällen derselbe Index, den der ETF abbildet und den es damit zu vergleichen gilt?
iShares: 2020: 21,82%, 2021: 21,82%
vs
SPDR: 2020: 15,90%, 2021: 16,82%
Ich kann es Dir nicht sicher sagen, möglicherweise bezieht sich die Performance aber nicht auf das Kalenderjahr sondern auf das WIrtschaftsjahr. Dieses kann voneinander abweichen.
@Liefer schrieb:Was bedeutet es beim iShares, dass hier eine Wertpapierleihe stattfindet?!
Der Fonds kann die von ihm gehaltenen Wertpapiere an Dritte verleihen und erhält dafür eine Leihgebühr. Diese kommt wiederum dem Fondsvermögen zugute.
Manche halten dieses Vorgehen für ein großes Problem (die Papiere könnten ja evtl. nicht mehr zurückgegeben werden), ich bin da extrem gelassen (da enstprechend Sicherheiten hintrelegt werden müssen).
Mehr zu dem Thema steht z.B. hier.
@Liefer schrieb:Wichtigste Frage: Ist der SPDR untern den im Einleitungstext genannten Gesichtspunkten ein guter und empfehlenswerter ETF? Von der Performance her ist er im maximal zu vergleichenden Zeitfenster der letzten knapp 3 Jahre der beste unter den 4 übrig gebliebenen aus den 18. Siehe justETF
Beide sind sehr gut geeignete ETFs.
Wie wesentlich die Unterschiede sind kannst Du eindrucksvoll im direkten Vergleich erkennen:
Nimm einen der beiden, egal welchen.
Wenn Du Dich nicht entscheiden kannst: werfe eine Münze.
@GetBetter schrieb:Beide sind sehr gut geeignete ETFs.
Wie wesentlich die Unterschiede sind kannst Du eindrucksvoll im direkten Vergleich erkennen:
Nimm einen der beiden, egal welchen.
Wenn Du Dich nicht entscheiden kannst: werfe eine Münze.
Danke für den Verweis auf "fondsweb". Ich wundere mich - wie so oft 🙂 - weshalb ein Vergleich mit fondsweb plötzlich zeigt, dass der iShares ETF überwiegend höher performt hat als der SPDR. Ich habe jetzt tagelang in justETF geschaut, welcher am "besten" zu sein scheint und den SPDR identifiziert über mehrere Intervalle (Max (ca. 3 Jahre), 1 Jahr) . Und jetzt ist es auf einmal ein anderer. Das Auswählen des richtigen fällt mir total schwer 😞 Auch, wenn du sagst, ich könne eine Münze werfen.
