Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

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Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
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Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

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* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

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[Sparplanfan]

Die aktuellen top ten würden mich interessieren, da ich jetzt entschieden habe, etwas strenger mit einigen anderen Aktien vorzugehen und teilweise von der absoluten Buy-and-hold-Strategie (und der perfekten Diversifikation nach Ländern und Branchen) abzurücken, sollte auch mehr Geld frei werden für mehr Überflieger-Aktien (von denen ich natürlich schon viele habe).

[poeddl]

@Filou_san Ehrlich gesagt ist mir nicht klar, wieso du bei den Auswahlkriterien der Sternelisten hier von FOMO sprichst...

Bei GME oder ähnlichen Papieren würde ich dir ja zustimmen, aber um solche Papiere gehts hier doch gar nicht.

Aber ist nur meine Meinung. 

[Zilch]

@poeddl ich vermute er meint es in Bezug auf "Neue Liste kommt? Neue Ideen? Ich hab noch nicht mal alle der alten Liste gekauft, will aber alle haben".

Ich denke es geht simpel um blindes kaufen anstatt einfach seinen Stil zu finden und sich mit den Aktien zu beschäftigen. 

@Sparplanfan die Top 10 dürften kaum anders aussehen. Ich vermute mindestens 7 sind gleich und nur in ihrer Reihenfolge anders. Das ist die Stärke der Auswertung: knallharte Regeln, und dennoch sind es immer dieselben Aktien welche diese Stärke zeigen.

Morgen einfach @nmh mal lieb bitten 🙂 

[Sparplanfan]

@Zilch Da ich heute Cadence und Exponent gekauft habe, sollte eigentlich erst mal Schluss sein! Von der Weihnachtsliste habe ich immerhin schon fünf, der Rest wird ev. nach und nach ergänzt (außer MSCI und Pool, diese liegen mir nicht). Neue Ideen sind immer willkommen, bin aber im ganzen mit meinem Depot zufrieden, habe jetzt immerhin um die 40 Positionen, viel mehr sollten es jetzt nicht mehr werden.

[Zilch]

@Sparplanfan für den üblichen Anleger reichen 20 Positionen. Ich habe mal gelesen, dass mehr als ich glaube 6 Positionen nicht zu mehr Erfolg führt, definitiv bringen mehr als 20 nicht mehr Rendite.

Mit Cadence und Esker hast du zwei gute Käufe. Vielleicht ist Cadence auch in der Liste?

Dann hättest du 7 😉 

[isi1969]

Zitat.....ich vermute er meint es in Bezug auf "Neue Liste kommt? Neue Ideen? Ich hab noch nicht mal alle der alten Liste gekauft, will aber alle haben".

Ich denke es geht simpel um blindes kaufen anstatt einfach seinen Stil zu finden und sich mit den Aktien zu beschäftigen. .....

Nun, ich kaufe nicht alles nach, ich schaue mir jede empfohlene Aktie in den Charts an, und es gibt einige, die es nicht nal auf meine Watchlist geschafft haben, weil sie mir irgendwie nicht gefielen. Davon abgesehen hätte ich auch nicht das nötige geld....

Ich glaube, dass niemand huer einfach stumpf ALLE Aktien kauft...

LG

Isi

P.S. ich freue mich aber immer wie Bolle, wenn ich schon eine der empfohlenen Aktien halte...

[Sparplanfan]

@Zilch Ich weiß, deswegen versuche ich ja gerade, einige schwächere Aktien zu verkaufen, bzw. Aktien, die ich damals nur zu Diversifikationszwecken gekauft habe, fällt mir aber schwer, weil es trotz allem Top-Aktien sind wie Samsung und Nintendo. Meine einzige chinesische Aktie (Tencent) ist trotz Rücksetzer sehr gut im Plus. Die einzige Aktie, die ich nur gekauft habe, weil sie billig war (Airbus im Crash) ist 50% im plus (und man soll ja Gewinne laufen lassen). Sogar meine einzigen Hochdividenden-Aktien, bzw. Aktien, die ich wegen der Dividende gekauft habe, sind 18% im plus (Stag Industrial), oder 10% (Münchner Rück), Texas Instruments sogar >30%. Klar, ich könnte Johnson & Johnson, Bristol Myers Squibb verkaufen und alles in meine Favoriten AbbVie und Stryker stecken (sie sind schon am höchsten gewichtet), aber dann ginge mir (wohl nur gefühlt) ein Stück Solidität im Depot verloren. Oder McDonalds, Pepsi, Unilever und Church&Dwight verkaufen und alles in Home Depot und Broadcom stecken (sind schon am höchsten gewichtet). Wäre wahrscheinlich sinnvoll sich auf die wenigen Champions zu beschränken. Das meiste Geld geht ja schon lange in die besten Performer Sartorius, Paypal, Square, ASML, Adobe und Nvidia sowie alle BigTech Aktien außer Facebook, die allesamt super laufen.

[Zilch]

Auch Diversifikation hat mal ein Ende 😄 

Wichtig ist doch, dass du dich wohl fühlst. Du KÖNNTEST all das machen - oder es sein lassen, zufrieden sein und laufen lassen.

Meine Idee wenn ich mich aktiv nicht entscheiden kann wäre: Lasse den Markt entscheiden. Warum sollst du dich aktiv entscheiden, wenn alles im Plus ist und du dadurch keinen Schaden hast?

Natürlich könntest du eventuell mit anderem Investment mehr Rendite machen, aber du musst dich wohl fühlen.

Was bedeutet "lasse den Markt entscheiden"? Setz einen Stopkurs bei Rauswurfkandidaten einfach etwas enger. Meinetwegen gib der Aktie nur noch 10% Spielraum, oder 8%, oder 5% und wenn sie irgendwann ausgestopt wird kann das Geld umgelegt werden. Solange lässt du Gewinne laufen.

Deine Renditeangaben zu den Hochdividendenaktien bringen nichts. Wenn die Rendite +18% in einer Woche wäre dann Respekt, wenn diese jedoch +18% nach zehn Jahren steht - naja 😉 Aber wie gesagt musst du zufrieden sein. Ich selber habe auch weit mehr als 20 Titel, einfach weil es mir Spaß macht 🙂

[Erko]

Da sind wir mal sehr gespannt ob die Liste heute kommt 😄

[Sparplanfan]

@Zilch Genau das werde ich tun! Ich werde den Stop enger setzen und ihn entscheiden lassen, dann mache ich mir später auch keine Vorwürfe und habe kein schlechtes Gewissen! (Keiner der Rauswurfkandidaten ist im Minus, ich hätte sogar Buffets erste Regel eingehalten). Klar macht es mir Spaß, sonst hätte ich es beim ETF belassen...Meine Ansprüche an die Rendite sind gewachsen, ich hätte gerne nach 2 Jahren Haltezeit schon gerne >10% Plus (auch bei den risikoarmen "soliden Dividendenwerten").