Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

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Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
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Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

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* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

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[FakeAccount]

@Zilch, @Crazyalex  und Konsorten:

Ich weiß gar nicht, was Ihr alle habt. Nur weil ich mal paar Wochen lang nichts zu dieser unglaublich peinlichen, von nmh und seinen Jüngern beherrschten Community beitrage? Dieser gewaltigen nmh-Filterblase?

Natürlich hat nmh mehrere Nachbarn. Das ist ja gerade das Problem. Alle anderen Nachbarn benehmen sich gut und pflegen ihre Häuser, Gärten und Fahrzeuge. Auch der Adobe-Vertriebsleiter (keine Ahnung, warum nmh das anzweifelt; halt neidisch). Der Adobe-Vertriebsleiter Europa wohnt in einem wunderschönen Doppelhaus. Er ist so der Typ Jay Pritchett (Modern Family), hat auch so eine sehr nette südamerikanische Ehefrau. Grüßen immer sehr freundlich. Wirklich nette, sicher sehr wohlhabende Leute!

Und dagegen auf der anderen Straßenseite nmh: Widerlich. Seit einiger Zeit läuft er rum, als ob er über Wasser gehen und in die Zukunft sehen kann, nur weil er kurzfristig mal an der Börse Glück gehabt hat. Ich glaube ja, dass er Schulden hat, jedenfalls habe ich noch nie eine Steuererklärung von nmh gesehen. Die veröffentlicht er nicht, obwohl das bei uns sonst alle Nachbarn machen.

Also wirklich. Ihr dürft dem kein Wort glauben. nmh, das ist nichts als Fake. Eine gewaltige Filterblase. Börse ist Teufelszeug. Anständige Nachbarn arbeiten. Und spekulieren nicht an der Börse.

Trotzdem ein schönes neues Jahr an Euch alle. Ihr werdet schon noch merken, welchem Scharlatan Ihr da aufgesessen seid. Die Warnungen von ...... und anderen vor nmh solltet Ihr fei ernst nehmen. Ich sage jetzt nicht, dass nmh an Wirecard schuld ist. Ich SAGE es nicht.

Übrigens wenn Ihr mal googelt, wo dieser Herr Marsala seine Villa (mit Antenne zu den Russen, siehe Presseberichte in "Der Aktionär") hat, dann wißt Ihr auch genau, wo nmh sein Rechenzentrum hat. Genau dort. Hehehe. Packt Eure Fotoapparate und kommt vorbei.

FA

[Ch1llkroete]

Ersteinmal ein frohes neues Jahr an alle und vielen Dank an @nmh für die mal wieder tolle Zusammenstellung inklusive der Extras. Ich hoffe ihr seid alle gut ins neue Jahr gekommen! (ich für meinen Teil habe Russisch-beschaulich den Jahreswechsel in Neuhausen-München verbracht).

Viele der Unternehmen hatte ich bereits auf der Liste, einer meiner Vorsätze für das neue Jahr ist es meine Cashquote sukzessive zu senken, was mir aufgrund von Jobwechsel und dem damit einhergehnden erhöhten Anfangsstress eher schwer viel die letzten Monate. Da kam @nmh's Liste und auch die anderen tollen Beiträge im Kalender zum richtigen Zeitpunkt.

Gerade das Esker und Adobe auf der Liste auftauchen hat mich gefreut, da ich selbst in der Softwarebranche tätig bin und auch wir stark vom SaaS/Cloud/Subscription Trend und den recurring revenues profitieren.

Eine Frage hätte ich jedoch zu den Stopkursen. Ich habe mich die letzten Tage mit verschiedensten bestehenden und neuen Investments beschäftigt und für mich persönliche Stops ausgelotet. Bei beispielsweise Adobe würde ich den Stop im Bereich von 358 - 373 basierend auf 200d Linie und optischen Tiefpunkten der letzten Monate. Meine Frage daher wie @nmh auf den Wert 348 gekommen ist. Gerne auch Input von anderen Foristen.

Viele entspannte Grüße

Ch1llkroete

[nmh]

@Ch1llkroete 

Vielen Dank für Dein tolles Feedback. Es freut mich sehr, dass meine Empfehlungen für Dich interessant sind, und dass Du sogar mit der Aktie auf Platz eins (Esker) etwas anfangen kannst.

Der Stopkurs für Adobe liegt komfortabel unter der 200-Tage-Linie auf USD-Basis und berücksichtigt die "Atembewegungen" der Aktie in den letzten zwei Jahren. Um der Aktie etwas mehr Luft zum Atmen zu geben habe ich mich dieses Mal an der amerikanischen 200-Tage-Linie orientiert.

Viele Grüße aus Bogenhausen nach Neuhausen (gibt es das Sarcletti noch? Hoffentlich nicht pleite. Früher hat man mich oft gezwungen, das inzwischen geschlossene Café Frundsberg zu besuchen, und der Vera-Brühne-Film von 2001 lebt von seinen Aufnahmen von mir im Garten des Café Neuhausen)

nmh

[Ch1llkroete]

@nmh 

Danke für die rasche Antwort. Software Branche im allgemeinen ist sehr spannend und daher auf jedenfall einen Blick wert gewesen. 

Ich hatte in meinem Hinterkopf dass mal geschrieben wurde die Charts in der Investmentwährung zu betrachten, wobei mir das eigentlich nicht so sinnvoll erschien, da das Volument der Aktie ja in USD gehandelt wird. Hast du bzw. allgemein eine spezielle Meinung hierzu? Wenn ich die Charts auf USD umstelle sehe ich durchaus den von dir gezeigten Stopkurs um die 421 USD herum. 

Ch1llkroete

Das Sarcletti ist nachwievor #1 HotSpot in den warmen Monaten und die Schlange für Eis geht manchmal bis zum RK Platz selbst. Cafe Frundsberg sagt mir leider nichts (mehr). Ich vermute einmal es lag in der Frundsberger Straße. Hier laufe ich öfter vorbei und habe schon öfter mit dem Gedanken gespielt in dem alten verlassenen "Ratschkatl" Kneipe eine neue Kneipe mit dem Namen "Viel Bier viel Ehr" zu eröffnen als zusätzliche Einkommensquelle. Im Cafe Neuhausen war ich oft zum Business Lunch. Sehr lecker dort.

[slobology]

Guten Morgen und auch von mir ein Danke an @nmh für diese tolle Liste.

Generell ein Danke an die Autorinnen/Autoren des Adventskalenders, den ich zwar leider "live" verpasst habe aber nun nach und nach angeschaut habe. Ein paar Titel haben es auf meine Watchlist gemacht! 

Aktuell muss ich sagen, dass mich teure Aktien noch abschrecken, daher habe ich mich eher an den günstigeren Titeln orientiert.

Ich bin nun auch mit ein paar Stück bei Esker eingestiegen (zur Berechnung habe ich natürlich die von nmh gelernte Formel verwendet ;)) und bin gespannt, was daraus wird. Nicht nur die Platzierung auf der 1 hat zum Kauf geführt, sondern auch ich habe einen Bezug zu dem Unternehmen:

In meinem letzten Job war ich für die Implementierung einer Software von Esker in unserer Abteilung ein "Key user" und habe meine Teamkollegen geschult 🙂

Hätte ich mich damals schon für Aktien interessiert, wäre mir dieser Titel sicher schon früher ins Depot gewandert! An der Stelle gleich noch eine Frage: Ist der Stopkurs von  122 noch gültig oder hast du hier schon nachgezogen? Ich vermute mal, dass der Stopkurs aber von meinem "Hub" abhängt und sich somit von deinem unterscheiden kann/sollte, oder? 

Viele Grüße aus Mannheim

Timo

[nmh]

@slobology 

Danke für Dein tolles Feedback. Für Esker gilt aktuell ein Stopkurs im Bereich der 200-Tage-Linie, also bei etwa 130 Euro. Falls sich das nach Abzug aller Gebühren lohnt (wenn Du mehr als ca. 11 Esker-Aktien = ca. 2000 Euro hast), kannst Du auch überlegen, für die Hälfte Deiner Stücke bereits bei 147 Euro einen Stopkurs zu installieren. Dieser "strenge" Stopkurs ergibt sich aus den "Atembewegungen" der Aktie in den letzten zwei Jahren. Falls Du aber bisher nur wenig Geld in Esker investiert hast, bleibt es beim Stopkurs irgendwo zwischen 120 und 130 Euro.

Viel Erfolg!

nmh

[nmh]

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nmh

[maddin808]

Ich wäre ja gern bei Esker eingestiegen, aber jetzt ist sie mir doch etwas zu heiß gelaufen, oder was meint ihr?

Ja, Timing ist nebensächlich bis aussichtslos, aber RSL von 124 und RSI von 85 sind irgendwie too mouch.

[MMJ]

@maddin808 

Ich habe Mitte September für meine Frau gekauft und mich selber leider "vergessen". Sie freut sich gerade und ich halte mich zurück. Der Chart geht fast im 90 Gradwinkel nach oben. Hier darf man sicherlich auf eine kleine Korrektur hoffen.

[blackhawks]

Hello an die Community,

ich habe gestern mein weihnachtlichen Vorsatz verwirklicht und bin mit einem kleinen Betrag in Adobe eingestiegen.

Ich hab die Aktie über den Jahreswechsel beobachtet und dachte mir, dass in absehbarer Zeit ein kleiner Rücksetzer kommt.
Mit Blick auf die Unsicherheit der Senatswahlen in Georgia, dachte ich, dass die Aktie mit einem Briefkurs von 395 € pro Stück als guter Einstiegspreis gilt.

Nun war ich wohl doch etwas voreilig. Georgia zieht sich noch hin und Adobe fällt weiter - ärgerlich für den gestrigen Einkauf, weil ich wohl zu blauäugig und emotional agiert habe.

Wie bewertet ihr gerade den kleineren Rücksetzer von Adobe?
Und wie geht man hinsichtlich Markttiming mit solchen Situationen (wirtschafts- und umweltpolitische Ausrichtung entscheidet sich) um?
Streng genommen habe ich auch gegen @nmh Credo, niemals auf fallende Kurse zu setzen, verstoßen. Ich hab den Rücksetzer aber nur als kleine Korrektur interpretiert und mich hat es  schon seit Novemeber in den Fingern gejuckt bei Adobe einzusteigen.

Lieben Gruß
blackhawks