Sterneliste für unsichere Zeiten: was kaufen wir jetzt?

[nmh]

Liebe Börsenfreunde,

zum Glück lag ich mit meiner Prognose, dass nach der US-Wahl Gefahr für die Börse droht, mal so richtig falsch. Die meisten Experten gehen nicht mehr davon aus, dass Trump sich durch juristische Scharmützel im Amt halten kann; die Börse hat diese Unsicherheit abgehakt. Auch wenn man freilich sagt: auf hoher See und vor Gericht bist Du in Gottes Hand. Die empfohlenen Discount-Put-Plus (siehe hier) kann man aber zur Absicherung weiter im Depot liegen lassen. Sofern die Börse nicht stark steigt, winken immer noch sehr hübsche Renditen bei den Derivaten. Ich sehe auch weiterhin keine stark steigenden Kurse. Denn:

Habt Ihr Euch am Montag, als die Impfstoff-Nachricht um die Ecke kam, gleich schon mit Konzertkarten und Flugtickets eingedeckt? Nein? Dabei tut die Börse doch so, als ob bereits morgen das Leben wieder so wie vor Corona sein wird. Alles, was mit Luftfahrt und Tourismus zu tun hat ging durch die Decke, während die Reaktion der Kurse von HelloFresh, Delivery Hero, Shop Apotheke, Zoom, selbst von Amazon zeigte, dass der Trend zum Online-Shopping offenbar vorbei ist. Wer aber angesichts der auch weiterhin dramatischen Infektionszahlen skeptisch ist, ob so schnell wieder Massenkreuzfahrten und überfüllte Läden in der Innenstadt unser Leben bestimmen werden, der kommt schon ins Grübeln. Immerhin:

Der eine oder andere hat bestimmt noch Bargeld übrig, sei es durch Stopkurse oder weil Ihr bisher noch auf einen Einstieg gewartet habt. Was kaufen wir also in solch unsicheren Zeiten? Immerhin ist vor allem das Corona-Risiko immer noch nicht vom Tisch. Der Impfstoff wird, wenn man realistisch ist, frühestens Mitte oder Ende 2021 dann hoffentlich flächendeckend verfügbar sein. Bis dahin werden wir noch mit dem gefährlichen Virus leben und uns einschränken müssen. Deswegen:

Ich habe mehrere tausend Aktien aus meiner Datenbank mal einer Analyse der letzten 300 Handelstage, also vom 6.09.2019 bis 13.11.2020 unterzogen und daraus eine Sterneliste berechnet -- also dieses Mal ein etwas längerer Zeitraum. Dadurch werden die Aktien herausgefiltert, die sich sowohl im Frühjahr bei ersten "Lockdown" als auch in der schwierigen Phase in den letzten Wochen gut geschlagen haben. Wie üblich (siehe hier) gab es für die vier Kriterien Performance, Levy, Volatilität und Trendqualität maximal je 6 Sterne. Den Levy-Parameter habe ich weiterentwickelt; jetzt gibt es auch Abzug für Aktien, die zu weit über dem gleitenden Durchschnitt notieren ("Fahnenmast"). Zu erkennen an der Überschrift "LevyPro".

Folgende Titel konnten in dieser Wertung insgesamt mindestens 5,5 von 6 möglichen Sternen erzielen:

Sterne-Auswertung nach technischen Parametern (300 Tage)

WKN    Name                  Gesamt       Perform. LevyPro  Volat.   Qualit.
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900439 Swedish Match AB Nam  6,0 ******   ******   ******   ******   ******   
853687 SONY CORP. SHARES (D  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A0JLZ7 Koninklijke DSM N.V.  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
886670 Hermes International  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A2AA40 Clere (BALDA) AG Inh  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
929138 AGILENT TECHNOLOGIES  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
907928 Esker S.A. Actions P  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
917099 Tyler Technologies I  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
928619 Lonza Group AG Namen  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
938427 Givaudan SA Namens-A  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
877480 Lotus Bakeries S.A.   5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A1JLZG BKW AG Namens-Aktien  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A0LD6E Gerresheimer AG Inha  5,5 ******   ******   ******   ******   ****     
863807 Unicharm Corp. Regis  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
878588 WD-40 Co. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A2JNV8 Sika AG Namens-Aktie  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0F657 LEM HOLDING SA Namen  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
859357 Graco Inc. Registere  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
865857 CSX Corp. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
UBS1RU Solact. Alpha 8 Glob  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
857498 W.W.Grainger Inc. Re  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
571515 KOSPI 200 Indexzert.  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0MWRF Goodman Group Regist  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0M63R MSCI Inc. Registered  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
881319 Fisher & Paykel Heal  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
659990 MERCK KGAA Inhaber-A  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
606900 Frosta AG Inhaber-Ak  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
325999 MSCI Taiwan 04/open   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
890447 Mayr-Melnhof Karton   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0AER1 German Entrepreneuri  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0ET4X KONE Corp. (New) Reg  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A2AJX9 Charter Communicatio  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
965515 Gold spot (virt) USD  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
870747 Microsoft Corp. Shar  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
859002 Rollins Inc. Registe  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
A0Q4K4 Activision Blizzard   5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
720190 First Sensor AG Inha  5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
865496 Progressive Corp. Re  5,5 ******   *****    *****    ******   ******   

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Datenbank-Stand: 15.11.2020   Auswertung fuer 300-Tageszeitraum

Auf Platz 1 steht eine Aktie, die ich @Thorsten_  zu verdanken habe: der Tabak- und Streichholzhersteller Swedish Match. Offenbar wird immer noch viel geraucht. Interessanterweise ist auch Clere, der frühere Handygehäuse-Hersteller Balda, immer noch weit vorne trotz seiner bewegten Geschichte. Ich habe im Juni gekauft, würde das aber nicht empfehlen. Irgendwie kommt mir die Aktie vor wie ein Zombie. Auch der Goldpreis (WKN 965515) erscheint in der Liste. Wer rein spekulativ auf Gold setzen will, kauft Zertifikate, entweder mit Währungssicherung (WKN CJ1WML) oder ohne (WKN CQ9RQZ). Zur Absicherung mit Gold eignet sich Xetra Gold (WKN A0S9GB) oder Euwax Gold (WKN EWG2LD). Ebenfalls in der Liste: der deutsche GEX-Index, in dem eigentümergeführte Unternehmen enthalten sind. Ein passendes Zertifikat darauf wäre WKN TB9785. Auch eine ganze Reihe weiterer interessanter Zertifikate sind dieses Mal in der Liste aufgetaucht, z.B. auf Taiwan oder auf Südkorea (Kospi-Index). Wobei die Börse in Korea von Samsung (WKN 881823) dominiert wird und die Börse in Taiwan von TSMC (WKN 909800). TSMC hat insgesamt "nur" 5,3 Sterne und ist nur deswegen nicht in der Liste aufgetaucht, weil die Aktie stark überhitzt ist und daher nur 3 RSL-Sterne erhalten hat. Samsung hat ebenfalls "nur" 5,3 Sterne, weil die Aktie sehr volatil ist.

Und eine Besonderheit hat die obige Liste: Einige Leser fühlten sich durch die vielen Aktien erschlagen und haben mich gebeten, doch konkrete Kaufempfehlungen auszusprechen. Ich habe in der obigen Liste die Titel grün markiert, die auch langfristig, also mit Blick auf die letzten zehn Jahre, in einem schönen Aufwärtstrend notieren. Die nmh-premium-Leser kennen das als die "Rosenheim-Auswertung" (CRV größer 15). Die zehn grün markierten Titel empfehle ich Euch am ehesten zum Kauf. 

Mit dabei ist auch die belgische Keks-Aktie Lotus Bakeries (siehe hier). Hoffen wir, dass comdirect sie bald als Sparplan anbietet -- knapp 3400 Euro pro Stück ist für den einen oder anderen doch ein Hindernis. Ansonsten bieten sich die Zertifikate PF352D als Ersatz an, die wir @ehemaliger Nutzer  zu verdanken haben. Sie folgen der Lotus-Aktie mit einem Hebel von etwa 3,5. Wer also eigentlich 1000 Euro in die Aktie investieren wollte, kauft stattdessen für 280 Euro das Zertifikat.

Von den empfohlenen Aktien (grün) liegt nur Givaudan recht nahe bei der 200-Tage-Linie. Zur Sicherheit empfehle ich einen Stopkurs in der Gegend zwischen 3000 und 3100 Euro. Für ein Investment in Givaudan, die ebenfalls recht teuer ist, eignen sich Endlos-Turbozertifikate mit kleinem Hebel, zum Beispiel WKN KA5JB3 oder CJ5JPH. Wie man den Stopkurs für das Zertifikat umrechnet, steht hier.

Auch für Microsoft, Fisher & Paykel und MSCI Inc. würde ich wegen der Nähe zur 200-Tage-Linie Stopkurse empfehlen, z.B. bei 159 Euro, 16,50 Euro bzw. 270 Euro.

Euch wünsche ich wie immer viel Erfolg und was noch wichtiger ist: viel Spaß mit Euren Aktien!

Viele Grüße aus einem sonnigen München

an alle, die das hier lesen

nmh

[Crazyalex]

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@Grubi  schrieb:

Beruflich bin ich die Tage auf die Brenntag AG (WKN A1DAHH) gestoßen und finde die zumindest charttechnisch gut.

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@Grubi 

Kannst Du mir erklären was Du an dem Chart gut findest?

Gruß Crazyalex

[nmh]

@maddin808 

Nach meiner Datenbank sind in dem Index Global Disruptive 98 Aktien enthalten, darunter bekannte Titel wie 3D Systems, Jinkosolar, Albemarle, Orocobre, Veeco, Cree, First Solar, Danaher, SMA Solar, Ballard Power, Tesla, Stratasys, Dassault, Fanuc, Fireeye, Rockwell, Cognex, Intuitive Surgical, Check Point Software, aber auch Facebook, Alphabet, Weibo, Tencent und natürlich Amazon. Das Zertifikat enthält die alle im Paket, also durchaus eine attraktive, breite Auswahl, für die man nur einmal Ordergebühren bezahlen muss. Der langfristige Chart für das Zertifikat seit 2016 sieht sehr attraktiv aus, das Zertifikat ist ein klarer Kauf. Du kannst aber natürlich auch die im Index enthaltenen Aktien einzeln kaufen. Dann weißt Du genau, was Du hast.

@Grubi 

In Zeiten der Pandemie und "daheim bleiben" kaufen die Leute Tiefkühlgerichte. Das erklärt den Erfolg der Frosta-Aktie. Auch langfristig ist die Aktie OK. In den letzten zehn Jahren hatte sie eine Performance von 13,5 Prozent pro Jahr, was rein rechnerisch einer Verdopplung alle 5 Jahre entspricht. Die Verlustphasen sind leicht erhöht, aber noch akzeptabel. Frosta ist eine gute Aktie, aber nicht mein persönlicher Favorit.

Aus aktuellem Anlass hier noch ein Hinweis zu Givaudan-Aktien:

Ein Leser hat mir eine Frage gestellt, die ich gerne öffentlich beantworte:

Hallo nmh, ich habe Fragen zu Givaudan. Ich habe leider nicht das nötige Kleingeld, um mir eine ganze Aktie zu kaufen. Nun gibt es ja auch die ADR-Variante, die weniger kostet und außerdem diverse Zertifikate. Ein Sparplan auf die Aktie käme erstmal (für mich) nicht in Frage. Ich weiß, dass du das Zertifikat CJ5JPH empfiehlst, wie steht es da mit den Dividenden, werden die reinvestiert? Ich habe noch ein anderes Zertifikat im Blick und zwar KA5JB3. Das scheint noch defensiver zu sein, bzw. der Hebel nahe 1. Was hältst du davon? Beim CJ5JPH wäre die Kursentwicklung nach unten ja auch stärker als bei der Originalaktie (das kam bislang nur noch nicht wirklich vor), korrekt? Ansonsten wäre der ADR vielleicht doch einen Versuch wert. Welche Nachteile hätte die ADR-Variante, außer den Orderkosten und Gebühren bei Dividenden? Wäre nett, wenn du mir da ein paar Infos zukommen lassen könntest.

Antwort: Die ADR (WKN A0RMT2) folgen der Originalaktie ungefähr im Verhältnis 50:1 und sind auch gut handelbar, also eine sehr gute Alternative zur Aktie. Bezüglich Ordergebühren haben ADR keine Nachteile gegenüber Aktien. Bei den Zertifikaten wird die Dividende reinvestiert, allerdings spielt die Dividende bei einer deart trendstarken Aktie ohnehin nur eine untergeordnete Rolle. Ideal ist ein Hebel möglichst nahe bei 1,0. Rechnerisch ist es egal, ob Du 1000 Euro in die Aktie oder 1000 Euro in ein Zertifikat mit Hebel = 1 oder 500 Euro in ein Zertifikat mit Hebel = 2 investierst. Aber wenn Du 500 Euro in ein 2er-Zertifikat investierst, dann sind 50% Deiner Anlage kreditfinanziert, und das kostet Zinsen (sog. Finanzierungskosten). Ein Hebel möglichst nahe bei 1,0 ist daher weniger aus Risikosicht, sondern vor allem wegen den Kreditzinsen zu bevorzugen. Wichtig ist nur, die Anlagesumme an den Hebel anzupassen. Also z.B. nicht 1000 Euro, sondern nur 333 Euro investieren, wenn der Hebel = 3 ist. Dann sind das Risiko, aber auch die Chance exakt so wie bei 1000 Euro, die in die Aktie investiert werden.

Ich wünsche Euch ein schönes Wochenende.

nmh

[maloho]

@nmh Sehr hilfreiche Ausführungen mal wieder, vielen Dank dafür! Würdest du dann im Zweifel, wegen der Kreditkosten, die Aktie immer dem leicht gehebelten Zertifikat vorziehen? Ich muss nämlich zugeben, dass ich in letzter Zeit häufiger mal zu leicht gehebelten Zertifikaten statt der bezahlbaren Aktie (also nicht von Givaudan oder Lotus) gegriffen habe.

Edit zur Erklärung: Der Grund hierfür ist ganz einfach die Diversifizierung gewesen.

Für die Aktie spricht natürlich u.a. auch noch das Emittentenrisiko.

[nmh]

@maloho : Je nachdem, wie stark die Aktie schwankt, fallen die Finanzierungskosten eigentlich erst ab einem Hebel von vielleicht 4 oder 5 oder höher ins Gewicht. Wichtig ist nur, den Einsatz entsprechend zu reduzieren, also z.B. bei einem Hebel von 4 nur 250 Euro in das Zertifikat statt 1000 Euro in die Aktie. Das wird oft falsch gemacht. Das Emittentenrisiko ist im Vergleich zum Kursrisiko ebenfalls zu vernachlässigen. Wenn eine große Bank pleite geht, dann erleben wir weltweite Schockwellen an der Börse, dann sind Eure Zertifikate das geringste Problem. Keine Sorge!

Ich habe bis vor drei oder vier Jahren sehr viele US-Aktien in Form von "Endlos"-Zertifikaten (beim Kauf Hebel 1,3 oder so) gehalten, weil mich die Quartalsdividenden stören (macht Arbeit, inzwischen zum Glück automatisiert) und weil die Zertifikate im Handel billiger sind (niedrigere Ordergebühren) und weil man Verluste steuerlich mit Dividenden usw. verrechnen kann. Leider kann man viele der Zertifikate nicht mehr kaufen, und zahlreiche davon werden gerade ganz aktuell auch gekündigt und im Dez. 2020 zwangsweise (zum dann aktuellen Kurs, also "fair") zurückgezahlt.

Also keine Angst vor Turbo-Zertifikaten. Achtet auf einen kleinen Hebel, und reduziert den Kapitaleinsatz entsprechend dem Hebel.

nmh

[maddin808]

@nmh  das Index-zerttifikat UBS1RU und der ROBO Global Disruptive Tchnology Index gefallen mir ziemlich gut.
Ich habe außerdem das Zertifikat UBS2RU gefunden. Als unterschiede finde ich im Informer Folgende:

UBS1RU

Man-Gebühr: 1,2%

Bez.Verh.: 0,9301 : 1

Im abgebildeten Chart den Vergleichwert (ebtl. entsprechend des Bezugsverhältnisses) weniger gut angebildet. 

UBS2RU
Man-Gebühr: -- (sind lt. UBS KeyInvest allerdings ebenfalls 1,2%)
Bez.Verh.: 0,9986 : 1
Im Abgebildeten Vergleichschart basiswert sehr gut nachgebildet

Somit würde ich zu UBS2RU tendieren. Allerdings verstehe ich nicht, a) wieso Du ersteres in Deiner datenbank hast und b) wieso es beide gibt.

Prinzipiell würde ich UBS2RU gern kaufen : )

[blackhawks]

Liebe Community,

weil es nicht richtig wäre dafür extra einen neuen Thread aufzumachen, aber ich weder Google noch die Suchfunktion hier richtig bedienen kann, brauche ich mal eure Hilfe.

Seit Wochen fasziniert von der Community per se und nmh's Weisheit per se, lese ich Threads um Thread - mehr oder weniger aufmerksam - und habe dabei auch irgendeinen Thread gelesen, der alle einzelnen Werte der Sternenliste genau erklärt. Eben die genaue Zusammensetzung, wieso diese Papiere in der Sternenliste auftauchen usw.
Irgendwie finde ich jene Erklärung/ jenen Thread aber nicht mehr.

Wollte mich jetzt bis zum neuen Jahr intensiv mit nmh's Money Management und den aktuellen Sternelisten beschäftigen, Wertpapiere beobachten und dann langsam einsteigen.

Kann mir jemand helfen und den passenden Thread verlinken?

Lieben Gruß

[nmh]

@blackhawks :

Vielen Dank für Dein tolles Feedback. Es freut mich sehr, dass Dir meine Texte gefallen. Das aktuelle nmh-Inhaltsverzeichnis findest Du hier (bitte klicken).

Warum die Papiere in der Sterneliste auftauchen ... die Kriterien sind für jede Sterneliste anders, weil die Listen nach unterschiedlichen Bedingungen aufgestellt werden. Die jeweiligen Kriterien sind immer bei den Listen angegeben. Daher gibt es keine allgemeingültige Erklärung dafür.

Eine gute Zusammenfassung meiner bisher erschienenen Sternelisten hat @Zilch  aufgestellt, der Beitrag ist hier (bitte klicken) zu finden.

Weiterhin viel Spaß mit meinen Texten, und viel Erfolg für Deine Wertpapiergeschäfte

herzliche Grüße und ein schönes Wochenende an alle, die das hier lesen, aus einem herbstlichen München

nmh

[C0mdirect]

Hallo @blackhawks 

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@blackhawks  schrieb:

Kann mir jemand helfen und den passenden Thread verlinken?

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Folgender Link enthält einige Erklärungen zu den Sternelisten.

[Zilch]

Hallo @blackhawks

ich habe vor zum Jahresende etwas in der Art zu erstellen und eine bessere Version meines vorherigen Beitrages zu erstellen (danke für das Lob @nmh).

Mein beruflicher Zeitplan sieht vor, dass ich ca. um den 02.12. herum ein paar Tage nicht Baustellen überwache sondern im Büro bin. Ich würde mir dann die Zeit nehmen entsprechenden Beitrag vorzubereiten, sodass die um 15 Grad geneigten Leser von @nmh zum Jahreswechsel ihr Depot überarbeiten können sollten sich welche in den Unmengen der Informationen verloren haben.

Vielleicht wird dir der Beitrag weiterhelfen. 

Was die Parameter angeht stehen die Bedeutung dieser immer im Prolog der Listen 🙂 

[Grubi]

Erwischt, ich habe mich vom Jahr 2020 täuschen lassen, bzw vom Verlauf seit Ende März. Der Zeitraum davor ist nicht sehr erbaulich. 

Danke für den Wink mit dem Zaunpfahl.