@Marin schrieb:
Für mich ist der ETF ehrlich gesagt kein Basisinvest. Amazon, Apple und Microsoft machen alleine 16% aus (+ Tesla) – da sollte wohl klar sein, woher die gute Performance 2020 und der letzten Jahre kommt. Wenn man davon ausgeht, dass diese handvoll Titel die nächsten Jahrzehnte charttechnisch genau so wie bisher weiterlaufen: okay (ich bezweifle es allerdings...). Dann frage ich mich jedoch, warum man nicht einfach die paar Einzeltitel kauft.
Weil das teurer wäre und das Portfolio im ETF variabel ist.
Denn der ETF widerspricht ja eigentlich allen Prinzipien, wegen denen man in ETFs investiert:
- Hohes Klumpenriskio, kaum Diversifikation. In diesem Fall sogar mehrfach durch Einzeltitel, Branchen und USA-Fokussierung.
Der "normale" MSCI world hat ebenso ein Klumpenrisiko, allerdings unlimitiert, da er rein nach Marktkapitalisierung gewichtet ist. Das Klumpenrisiko im Momentum ist limitiert dadurch, dass jeder Titel nur mit 5% enthalten sein darf. Nichtsdestotrotz schätze ich diesen ETF auch etwas risikoreicher ein.
- Neben genannten Tech-Aktien machen Health-Titel 30% aus. Prinzipiell nicht schlecht, aber sollte man bitte auch beachten, wenn man die Performance in Corona-Zeiten bewertet.
Genau andersrum wird ein Schuh draus. Der ETF lief nicht wegen Corona so gut, weil so viele Health Aktien drin sind, sondern weil DURCH Corona so viele Health-Titel ein gutes Momentum hatten und dadurch aufgenommen wurden. Der Healthanteil wird sich wieder reduzieren, wenn das alles (hoffentlich bald) vorbei ist.
- Laut Link des Vorposters ein Gesamt-KGV von über 34. Sieht man auch nicht alle Tage.
Tja, macht Sinn. Ist der Strategie geschuldet und ist nunmal das Ergebnis, wenn man versucht ausschließlich auf Kursgranaten zu setzen...
- Außerhalb der 10 größten Positionen nichts wirklich spektakuläres, was man nicht auch in anderen Allerwelts-MSCI-World-Varianten finden würde.
Ähm, natürlich sind da keine andere Werte drin als im MSCI world: der World Momentum bedient sich AUSSCHLIEßLICH an Papieren aus dem MSCI world und deckt dabei immer mindestens 30% von dessen Marktkapitalisierung ab. So ist auch eine gewisse (wenn auch kleinere) Diversifikation garantiert.
- Großer Anteil investorenunfreundlicher Unternehmen, die keine bzw. nur eine mickrige Dividende zahlen und stattdessen lieber hunderte Milliarden Cash anhäufen. Mag egal sein, da es ein Thesaurierer ist, aber mich persönlich würde es stören, wenn außer Kursgewinnen nichts substanzielles mehr bleibt.
Was investorenunfreundlich ist und was nicht, das muss jeder für sich selbst entscheiden. Glaub ein verallgemeinerndes "investorenunfreundlich" gibt es nicht, da es sehr individuell und mitunter auch emotional ist. 🙂 Mir persönlich sind Dividenden völlig egal, solange die Gesamtperformance passt. Den Steuerfreibetrag bekomm ich auch anders ausgeschöpft.
Just my two cents. Will den ETF nicht schlechtreden, aber für mich ist die Börse ein Marathon, kein Sprint. Darum befürchte ich, dass dem Index irgendwann die Puste ausgehen könnte.
"Die Puste ausgehen" ist sehr schwammig formuliert. Natürlich performt der auch mal das ein oder andere Jahr etwas schlechter, als der MSCI world. Sieht man ja in der Vergangenheit. Allerdings performt er halt noch deutlich öfter besser und dann auch betragsmäßig über dem MSCI world. Ich glaube, dass das so weiter geht.
Meine Antwort war wirklich nicht emotional gemeint. Ich wollte nur mal mit Fakten dagegen halten, weil ich das Gefühl habe, dass du dich nicht eingehend mit dem ETF befasst und/oder ihn nicht verstanden hast.
Letztlich würde das hier auf die gleiche Diskussion hinauslaufen, wie sie hier oft geführt wird. Es ist nunmal ein Faktor-ETF, der eine Strategie verfolgt und das leidige Thema, das wir hier schon oft hatten: Welche Strategie ist die einzig wahre?
DAS ist mir ehrlich gesagt völlig egal, weil die Wahrheit wahrscheinlich irgendwo dazwischen liegt. Muss jeder für SICH SELBST entscheiden.
Dehalb war meine Antwort auf @digitus ' Eingangsfrage auch so formuliert, dass sie für MICH galt!
Ob das für andere auch zwingend so gelten sollte, geschweige denn dass ich den ETF blind empfehlen würde, das würde ich verneinen.
Viele Grüße,
Buddy
