Hust, hust, keuch, keuch: Geld verdienen mit CO2-Zertifikaten

[nmh]

Liebe Diesel-Fahrer (m/w),

in Zeiten wie diesen, wenn die meisten Euer Lieblingsaktien müde, traurig und verprügelt in der Ecke liegen, dann suchen wir Instrumente, die wenig Korrelation zum breiten Aktienmarkt aufweisen und die auch jetzt noch im Aufwärtstrend liegen.

Und da habe ich etwas für Euch gefunden, das möglicherweise noch nicht jeder kennt. Es geht um Kohlendioxid-Emissionsrechte. Ich zitiere die Wikipedia: "Der Emissionsrechtehandel ist ein Instrument der Umweltpolitik mit dem Ziel, Schadstoffemissionen mit möglichst geringen volkswirtschaftlichen Kosten zu verringern."

Unternehmen müssen also CO2-Emissionsrechte kaufen, wenn sie mehr Kohlendioxid in die Luft blasen möchten. Da umweltfreundliche Unternehmen häufig weniger CO2-Emissionsrechte benötigen, als sie zugeteilt bekommen, andere Unternehmen jedoch deutlich mehr Rechte brauchen, können die Emissionsrechte an speziellen Börsen gehandelt werden. Diese Zertifikate gibt es in der EU seit 2005; damals wurden freilich viel zu viele davon ausgegeben, was zu einem Preisverfall geführt hat. Der Markt wurde förmlich mit Emissionsrechten geflutet.

Inzwischen hat allerdings das Niveau der Emissionsrechte einen Boden gefunden, und seit Jahresanfang steigen die CO2-Zertifikate deutlich. Der CO2-Preis im EU-Emissionsrechtehandel kletterte im Januar 2018 seit Herbst 2012 erstmals wieder über 9 Euro pro Tonne; inzwischen gut 13 Euro.

Die EU-Kommission und im Februar 2018 das Parlament haben nun beschlossen gegenzusteuern und das wichtigste Instrument ihrer Klimapolitik zu reformieren. Neue Zertifikate werden jetzt seltener ausgegeben, um die Emissionsrechte zu verknappen: die EU hat ein "Abschmelzen" der CO2-Gesamtemissionen ab 2021 jährlich um gut 2 % beschlossen. Ein weiterer Grund für den Preisanstieg ist die sogenannte Marktstabilisierungsreserve, die zum 1. Januar 2019 erst noch in Kraft tritt: Bis zu 25 % der Zertifikate können dadurch aus dem Markt genommen werden. Daß die Maßnahmen nachhaltig wirken sieht man an der Preissteigerung der letzten Monate. Und die europäische Wirtschaft befindet sich auf Wachstumskurs. Das erhöht den Energieverbrauch und somit auch die Nachfrage nach den Emissionsrechten. Viele Industriebetriebe, die ursprünglich auf fallende CO2-Preise gesetzt haben, mußten jetzt Zertifikate nachkaufen, als sie feststellten, dass die Preise nach oben gehen, wie beispielsweise die "Energie & Management"-Nachrichten melden. Die von einigen Politikern geforderten CO2-Preise in Höhe von 30 Euro pro Zertifikat und Tonne werden allmählich realistisch.

Nicht nur die betroffenen Unternehmen handeln Emissionsrechte. Auch Hedgefonds, Investmentbanken, die nmh-Gruppe und andere mehr oder weniger üble Zocker sind dabei.

Je nun, und Ihr könnt jetzt auch mitspielen. Ein Zertifikat der Commerzbank mit der WKN CV3Q5L ist seit Herbst 2017 am Markt und in dieser Zeit von 1,50 Euro auf 8 Euro gestiegen. Ein gesunder (trotz Abgasen) Aufwärtstrend, immer wieder unterbrochen durch leichte Korrekturen - so wie heute: minus 3 Prozent.

Das Endlos-Zertifikat setzt mit einem leichten Hebel von 1,8 auf den ECX-EUA-Future an der Intercontinental Exchange (übrigens ein Unternehmen der nmh-Gruppe). Ein echtes Trendinvestment, das nicht zum Aktienmarkt korreliert ist. Der Spread ist mit etwas über 1 % fair für ein solches eher exotisches Produkt. Wenn Ihr ein wenig Spielgeld in diese Zertifikate investiert und den Stopkurs nicht vergesst, dann sehe ich gute Chance für Gewinne.

Übrigens ist das Commerzbank-Zertifikat im Rahmen der 3,90 Euro-Aktion bei comdirect handelbar.

Ich wünsche Euch, dass dieses Zertifikat Eure nächsten Diesel-Tankfüllungen finanziert. Indes: ich war heute das erste Mal dieses Jahr wieder emissionslos (emotionslos?) mit dem Rad im Büro - ein echter Gutmensch halt, jawohl, das bin ich!

nmh

[Nusser]

Der CO2-Preis ist ja seit über einem halben Jahr - aus welchen Gründen auch immer - auf Talfahrt. Da er, im Gegegnsatz zu einer Firma, nicht pleite gehen kann, sollte er nach einer Bodenfindung wieder nach oben ziehen. Ob der Boden jetzt erreicht ist, weiß ich natürlich nicht, für mich sieht es jedenfalls so aus und ich habe mal nachgelegt (natürlich mit Hebel), um oben wieder auszusteigen.

Dass ich riskanterweise vor über vier Wochen den ersten Fuß schon reingesetzt habe, will ich hier nur kurz und beiläufig erwähnt haben ...

[digitus]

@Nusser: Jep. Ich bespare das A3GTR6 und freue mich über günstige Einstiegskurse. Die Sparplanposition ist aktuell mit knapp 7% in den Miesen, aber auch ich rechne aufgrund der politischen Vorgaben mit einen Anstieg.

Grüße und gute Nacht,

Andreas

[FakeAccount]

@Nusser  und @digitus : Eine gute Idee für einen (weiteren) gebührenfreien Sparplan. Vielen Dank für die Anregung!

H.d.N.v.nmh

[poeddl]

Hab auch mal einen Sparplan angelegt. Danke euch für die „Inspiration“. 

[CurtisNewton]

Just ETF hat jetzt auch eine CO2-Seite.

Interessant finde ich auch die Entwicklung der kalifornischen Zertifikate.

[ImFluss]

Danke für die interessanten Infos zum Thema CO2 Zertifikate / Emissionsrechte. Der WisdomTree CarbonIndex (A3GTR6) sieht mir nach einem recht unkomplizierten Einstieg aus - leider wurde er erst Ende 2021 aufgelegt.

Auf der Suche nach einem langfristigeren Chart für den CO2 Preis habe ich bei boerse.de den Co2 Emissionsrechte ISIN: XC000A0C4KJ2 mit Daten bis 2009 gefunden. Eine sehr lukrative Phase war demnach Mitte 2017 bis Ende 2021 (genau zu dem Zeitpunkt der Entstehung von A3GTR6).

Gibt es eigentlich im comdirect Informer auch eine Möglichkeit die Co2 Emissionsrechte im Chart darzustellen? Die ISIN: XC000A0C4KJ2 wird dort leider nicht gefunden. Ist diese ISIN ein für Profis handelbares Produkt 🤔 Falls hier jemand ein paar weitere Hintergrundinfos oder interessante Links hat, gerne her damit 😉

Von 2009 bis 2017 sind die Co2 Emissionsrechte laut dem Chart im Preis gefallen und danach deutlich gestiegen. Einen Zusammenhang mit der wachsenden Wirtschaft (MSCI World) zu Co2 Emissionsrechte scheint es ja in dem Zeitraum (2009 bis 2017) nicht wirklich zu geben. Im Informer Chart kann man das ja eigentlich ganz nett zusammenstellen, aber da fehlt mir noch die geeignete WKN / ISIN ...

[CurtisNewton]

Den Index für den A3GTR6 findest du hier

[ae]

Meinst Du sowas @ImFluss :

https://www.ice.com/products/197/EUA-Futures/data 

Mit den einzelnen Futures und Kontrakte  im ICE EX AUA Futures plus Datum wann gerollt wurde. 
Beim Anklicken wird der Chart der Futures angezeigt 

Edit: hier nochmal mit Chart -> https://www.ice.com/products/197/EUA-Futures/data?marketId=7535675&span=3 

gruss ae

[Bergjung]

Geht ja aktuell ordentlich abwärts. Ich hatte das CU3RPS bei 55 noch mal nachgekauft, zuvor bei 73. 

Nun traue ich mich nicht so recht bei 46 noch mal nachzulegen. 
Weiß jemand warum es die letzten Tage so abwärts ging. 

[buffettino]

Mein laienhaftes Verständnis davon ist, ähnlich wie beim Öl/Energiepreis, dass Konjunktursorgen dazu führen, dass man annimmt, dass in Bälde an sich, also aufgrund verlangsamtem Wirtschaftswachstum oder gar Rezessionen, weniger CO2 ausgestossen wird und sich somit die Nachfrage nach CO2-Zertifikaten vermindert. Darüberhinaus mag die Solar- und Windkatastrophe evtl. auch noch in die Betrachtung mit hinein spielen.