@Wicht_2016 schrieb:
@ae @digitus @Ihr Nickname @KeepMoving @MMJ @Crazyalex @maddin808 @Friesenlied
Ich habe mir mal die Mühe gemacht, die Gesamtüberschneidung zu prüfen. Musste hierzu meine Excel-Skills etwas erfrischen, aber nun gut.
Insgesamt sind 184 Positionen, ggü. dem HAN (150) bieten die anderen 3 ETFs somit nur eine weitere Streuung von 34 Positionen.
Vielen Dank, gute Arbeit!
Ich war jetzt auch noch einmal fleißig und habe meine Auswertung der "durchschnittlichen Qualität nach Traderfox" erweitert auf den neuen HanETF.
Methode war:
- jeweils die 15 möglichen Punkte aus "Qualitäts-Check", "Dividenden-Check" und "Wachtsums-Check" addiert aus Traderfox
- dazu noch die verbreiteten und guten Score-Systeme Piotroski-Score ( bis 9) und AAQS-Score (bis 10) zusammengezählt (Dividenen-Score hab ich gelassen)
- Macht insgesamt 64 mögliche Punkte
- alle auffindbaren wurden gelistet und ein Durchschnitt gebildet.
Das Ergebnis passt schon von der Validität, denn es fehlen jeweils nur
- HanETF iClima Global Decarbonisation Enablers (A2QG4B) 19 von 149 = ca 13%, ein Hinweis dass hier einige Small Caps und Neue vor allem aus USA, Japan und Taiwan dabei sind
- L&G Clean Energy Solactive (A2QFEN) 4 von 44 = 9%
- iShares Global Clean Energy UCITS ETF (A0MW0M) 2 von 30 = 5%
- Lyxor New Energy (LYX0CB) 0 von 39
Und welcher steht nun rein quantitativ nach Qualität vorne?
1. Lyxor New Energy (LYX0CB) 35,5 Punkte von 64
2. HanETF (A2QG4B) 32,4 Punkte
3. iShares Global Clean Energy UCITS ETF (A0MW0M) 30,4 Punkte
4. L&G Clean Energy Solactive (A2QFEN) 29,3 Punkte
Interessant ist noch, dass vor allem ein ETF mehr für (riskante) Wachstums-Qualität steht, was auch in aktueller Volatilität zu spüren ist:
1. iShares Global Clean Energy UCITS ETF (A0MW0M) 10,2 Punkte
2. Lyxor New Energy (LYX0CB) 9,3 Punkte
3. L&G Clean Energy Solactive (A2QFEN) 9,0 Punkte
4. HanETF (A2QG4B) 8,5 Punkte
Bei der meist für langfristigen value stehenden Dividenden-Qualität ist es so:
1. Lyxor New Energy (LYX0CB) 6,6 Punkte
2. HanETF (A2QG4B) 6,2 Punkte
3. L&G Clean Energy Solactive (A2QFEN) 5,3 Punkte
4. iShares Global Clean Energy UCITS ETF (A0MW0M) 4,7 Punkte
Allerdings ist die Streuung sehr verschieden. Und vor allem ist der HanETF nach seinen sehr verschiedenen Branchen schon sehr anders als die wirklich im Kern "New Energy"-ETF! Es ist schon seltsam, was da so global zusammengemischt wird. Nun kennen wir ja den deutschen Markt eher am besten (ja, die gute alte homebias!), aber es bleibt für mich recht verborgen, wie die Auswahl der 9 Werte aus D zustande kommt: Seit wann steht Vonovia für Klimaschutz? Liefert Hellofresh neuerdings nur noch Bio? Ist Infenion wirklich so weit beim Klimaschutz?
Diese Fragen nach dem Wert der Nachhaltigkeit gehen dann ja weiter. Es ist offenkundig, dass alle vier ETF Kompromisse sind - es fehlt einfach eine politische Marktregelung zunächst der EU, dass "SRI" und "ESG" oder "Climate" nicht reine Werbeetiketten der Agenturen sein dürfen, die auch ziemlich hohe Anteile an Kohle/Atom/Konfliktstoffe möglich machen.
Erkennbar spielen beim reinen Klima-Engagement-Bewerten und diesen vier ETF z.B. leider soziale Werte gar keine Rolle. Das lässt sich erkennen, wenn man mal ein paar Werte im MSCI ESG-Score überprüft.
Der ist schon sehr weich, aber lässt die groben "Schnitzer" erkennen, in allen vier ETF, vor allem aber schon in den größeren Werten des HanETF:
- Chinas Batteriegigant BYD (ESG: A) hat offensichtliche Probleme bei "labour management" und "chemical safety"
- Chinas Xinyi Solar (AA) ist im "roten Bereich" der ESG bei "corporate governance and behaviour" + "toxic waste"
- US-Chemieriese Albermale erreicht gar nur "BBB" bei den ESG-Kriterien und hat offenbar große Probleme bei "toxic emissions"
- Weitere US-Konzerne wie Sunrun (BBB!) und auch Tesla (A - Problem bei "labour management" wären in einer Auswahl von Aktien mit bester Gesamt-Nachhaltigkeit nach ESG sicher nicht dabei.
Wie schon diskutiert: Hier müssen alle für sich entscheiden, ob sie das wollen und wie groß Kompromisse in Sachen Nachhaltigkeit sind.
Das Gesamturteil ist schwierig, nach meinem Eindruck stehen der L&G A2QFEN und der ishares A0MW0M mit den Erneuerbaren-Kernaktien noch am wenigsten kritisch da, während wie schon diskutiert der Lyxor LYX0CB schon durch seine hohe Grenze bis 15% sehr große Gewichte bei Atom- und Kohlebeteiligungen (Schneider, Nextera, Iberdrola) hat.
Insgesamt bringt für mich der neue HanETF schon den Vorteil der breiten Streuung, auch wohl ein hartes Kriterium bei Kohlekraft und die Kappung bei 2,5%, aber die Auswahl ist doch weit über den engeren "grünen Bereich" erneuerbarer Energie hinaus und bringt sehr viele kritische Aktien in den Topf... - übrigens auch bei den beim Traderfox am schwächsten bewerteten sind einige riskante "Highflyer" wie die E-Autos von Nio oder die "Finanzporno-Aktie" Plug Power - auch Osram hat alles andere als gute Zahlen in den letzten Jahren... -
Wo bleibt das Positive? Na gut, im HanETF ist eine der tagesaktuell vielleicht "besten Aktien der Welt" - die 55 von 64 möglichen Punkte schafft APPLIED MATERIALS mit Halbleitern aus USA, aber ob die wirklich so nachhaltig produzieren? Wer weiß das schon?
