Türchen 7: Technologie aus „Bella Italia“

[FakeAccount]

Anm. d. Red.: Der folgende Text und die Idee zur Aktie stammen von @ehemaliger Nutzer. Krankheitsbedingt kann er ihn leider nicht selbst posten und hat mich gebeten, das zu übernehmen. Allerdings war es sein Wunsch, dass es ein echter Sonni-Beitrag bleibt, deswegen habe ich darauf verzichtet, bei meinem Nachbarn nmh Stopkurse und Kursziele zu erschleichen. Ich weiß aber, dass auch nmh die Aktie zum Kauf empfehlen würde. Euch viel Spaß beim Lesen, eine schöne Adventszeit, und Sonni wünschen wir alle sehr herzlich gute Besserung! 

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Buongiorno!

Woran denkt Ihr beim Stichwort „Italien“ zuerst? An das schönste Land der Welt? Baden im Meer, Eiscreme, Spaghetti, Pizza oder ein erfolgreiches Technologieunternehmen? Ja genau*, ein Technologieunternehmen: Im Türchen Nummer sieben erwartet Euch die Aktie von Reply (WKN A2G9K9, hier klicken; Anm. d. Red.). Die Aktie habe ich auf der sogenannten Stoffbär-Aktien-Liste (Klick!) von @nmh entdeckt. Ich habe damals ein Unternehmen gesucht, was im Wesentlichen Umsätze und Gewinne regelmäßig steigern kann und nicht zu teuer bewertet ist, und bin bei Microsoft und eben Reply gelandet.

Die Kunden von Reply stammen aus den Branchen Telekommunikation, Medien, Banken, Versicherungen, Industrie, Dienstleistungen, Versorger sowie aus der öffentlichen Verwaltung.

In der Vergangenheit hat Reply ein starkes und stetiges Umsatz- und Gewinnwachstum hingelegt. Der Umsatz betrug im Geschäftsjahr 2015 etwas mehr als 700 Millionen Euro. Dieser konnte bis zum Jahr 2019 um 68 Prozent auf 1,18 Milliarden Euro erhöht werden. Reply hat im Geschäftsjahr 2015 gerade mal 1,51 Euro pro Aktie verdient. Inzwischen hat sich der Gewinn pro Aktie auf 3,04 Euro mehr als verdoppelt. Auch die Dividende konnte von 0,25 Euro (2015) auf 0,52 Euro (2019) mehr als verdoppelt werden (zahlbar jährlich im Mai, Anm. d. Red.). Die aktuelle Dividendenrendite beträgt aufgrund der Kurssteigerungen der Vergangenheit nur 0,5 Prozent. Diese erstklassigen Umsatz-, Gewinn- und Dividendensteigerungen sind aber ein Zeichen der Qualität des Unternehmens.

Trotz der Corona-Krise wächst das Unternehmen weiter. In den ersten neun Monaten des Jahres 2020 ist der Umsatz um 4,9 Prozent auf 908 Millionen Euro gestiegen. Auch beim Gewinn vor Steuern konnte Reply um 5,6 Prozent auf 113,8 Millionen Euro zulegen.

Unternehmen, die sich operativ stark entwickeln, werden an der Börse höher bewertet. Anfang des Jahres betrug der Kurs des Unternehmens 68,45 Euro, mit dem Gewinn von 2019 ergibt sich ein günstiges KGV von 22,5. Der Kurs ist jetzt auf 93,45 Euro gestiegen, das KGV von Reply beträgt somit aktuell 30. Der Gewinn des Jahres 2020 wird vermutlich aber weiter steigen, sodass das KGV bei gleichem Kurs auch wieder sinken sollte.

Natürlich profitiert auch das wikifolio sonnenbrille 360 Grad** von der Reply-Aktie. Das Papier ist von Anfang an dabei und hat seitdem stolze 52 Prozent zugelegt.

Ti auguro ogni successo con il titolo. Goditi la pasta e buona giornata!

occhiali da sole    alias    sonnenbrille

- nach Diktat erkrankt -

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*)  Anglizismus! That's right!

**)  Sonnenbrille selbst darf ja nach den wikifolio-Bestimmungen über die WKN nicht reden, aber da hier sein Stellvertreter schreibt: LS9PAM; Anm. d. Red.

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[Crazyalex]

Ich habe jetzt mal die Auswertung ein klein wenig geändert - ohne mich oder den Sinn dahinter allzu sehr verbiegen zu müssen.

Damit kommt jetzt (...zumindest in diesem Fall...) das heraus was auch herauskommen sollte. Und dies entspricht fast dem von @Zilch gefordertem Ergebnis!

Es lautet dann "halten/prüfen" - weil "halten/warten" gibt es nicht in meiner Auswertung Ist aber auch richtig so - weil das ja schließlich auch geprüft werden soll ob ich weiter halte oder gar (nach-)kaufe.

"halten/prüfen" ist im Übrigen auch die richtigen Antwort aus folgendem Grund:

der langfristige Trend ist okay. Aber momentan läuft das Papier etwas seitwärts. Und der mittelfristige Trendkanal (200 Tage) ist nach unten durchbrochen.

Alles nicht schlimm - alles okay. Aber eben der Grund warum die Empfehlung eben nicht "kaufen/halten" lautet sondern "halten/prüfen" lauten sollte!

Das Ergebnis sieht dann wie folgt aus:

Gruß Crazyalex

[Zilch]

Stück für Stück wird es besser und besser @Crazyalex 🙂

Das MACD Signal ist ja auch negativ, vielleicht hatte sich das Ergebnis daran aufgehangen bzw dieses überbewertet. 

Danke für die Auswertung 🙂 

[Crazyalex]

@Zilch 

Das Gesamtergebnis ist das Destillat aus allen Einzelparametern.

Natürlich spielt der negative MACD auch eine gewichtige Rolle!

Gruß Crazyalex

[Pramax]

Vielen Dank, @ehemaliger Nutzer  und gute Besserung!

Gruß, Pramax

PS: und natürlich auch danke an die Vertretung @FakeAccount 

Ähnlichkeiten mit anderen Communauten sind beabsichtigt und nicht ausgeschlossen!

[huhuhu]

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@Pramax  schrieb:

Vielen Dank, @ehemaliger Nutzer  und gute Besserung!

Gruß, Pramax

PS: und natürlich auch danke an die Vertretung @FakeAccount 

Ähnlichkeiten mit anderen Communauten sind beabsichtigt und nicht ausgeschlossen!

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@ehemaliger Nutzer 

in Köln sagt man

"Unkrug verjett nit"

in diesem sinne ...halt die Ohren Steif & schnelle Genesung 

Viele Grüße

die hu´s

[digitus]

@ehemaliger Nutzer: Hatte ich in meiner Begeisterung über das neue geöffnete Türchen oben ganz vergessen: Auch von mir gute Besserung! Schau, dass Du schnell wieder auf die Beine kommst - wir brauchen Dich hier!

Grüße,

Andreas

[Crazyalex]

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@Zilch  schrieb:

@Crazyalex wenn deine Excel emotionslos anhand deiner vorher eingestellten Parameter sagt "verkaufen" dann ist das so 😉 Edit: Ich denke, das liegt schlichtweg am vorherrschenden Abwärtstrend. Hat dein System eigentlich auch nur "Halten" als Wertung oder gibt es nur "Kaufen/Halten"?

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Es gibt:

"kaufen/halten"

"halten/prüfen"

"verkaufen"

als mögliches Fazit.

Gruß Crazyalex

[KeepMoving]

Gute Besserung @ehemaliger Nutzer und danke für Türchen Nr. 7!

Grüße

KM

[ehemaliger Nutzer]

Ciao tutti,

da hatte ich doch richtig vermutet 🙂 es handelt sich, wie ich finde, wirklich um ein tolles Unternehmen. Durch die starke Spezialisierung der vielen Tochterfirmen soll ein Netzwerkeffekt generiert werden, das funktioniert auch an verschiedenen Ecken (in anderen Punkten natürlich nicht). Die Gründungsfamilie scheint einigermaßen auf dem Boden geblieben zu sein, das spielt allerdings nur in den Sympathiefaktor hinein. 

Ein kleiner Sicherheitshinweis: Das Geschäft lässt sich fast nur über die Mitarbeiter skalieren, die das Wissen vorhalten. Irgendwann wird das immer schwieriger. Das ist ein Grund, weshalb ich nicht investiert bin. Einen anderen habe ich an anderer Stelle schonmal erläutert. 

Vielen Dank an alle User, die diesen tollen Adventskalender aus dem Boden gestampft haben. Wirklich eine schöne Idee 🙂

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

vielen Dank für die netten Genesungswünsche. Mir geht es wieder besser.

Grüße aus Dresden

Sonni