Out of Kulmbach – der Robo für kurzfristige Trends

[A_J_L]

@nmh hat hier schon des Öfteren ein gewisses Schmierblatt erwähnt. Warum er es trotzdem liest und möglicherweise sogar Geld dafür bezahlt verrät er uns aber nicht.

Ich selbst habe das Schmierblatt – natürlich mit FFP2-Maske und Handschuhen* - an der Tanke gelesen und eigentlich nur eine Sache mitgenommen: den Trendfolge-Index, der den Herausgeber alimentiert. Im Schmierblatt verwenden sie dazu die Abkürzung TSI. Wenn man das in dieses Internet eingibt, findet man die Erklärung einer uralten Strategie mit dem Namen "true strength index". Das Schmierblatt hat die Abkürzung kurzerhand für sich vereinnahmt und ihr einfach eine neue Bedeutung gegeben. Alter Wein in neuen Schläuchen, sagen wir Hawesko-Kunden dazu und genehmigen uns noch einen Roten.

Lange Rede, kurzer Sinn: das hat mich angestachelt und inspiriert. Nach endlosen Nächten im Rechenzentrum (im kalten Winter kann man wenigstens die Abwärme nutzen) kam ein wirklich sehr guter Indikator dabei raus, der Momentum und Relative Stärke mit zwei exponentiellen Durchschnitten kombiniert, um jeder Aktie einen Wert für ihre Trendstärke zuzuordnen. Der Indikator erkennt sehr gut, wann sich Trends entwickeln, aber ebenso gut, wenn die Luft raus ist aus einem Wert.
Meine umfangreichen Tests mit einem Handelssystem haben bestätigt, wie beeindruckend gut dieses Verfahren Trends folgt.

Und das geht so:

Im Prinzip kauft der Robo am ersten Tag (das war hier der 5.1.2021) die 20 Werte aus seinem Anlageuniversum, die den stärksten Indikator haben. Im wikifolio Out of Kulmbach - Deutschland** könnt Ihr aktuell bereits sehen, welche das waren. Jeden Monat wird der Indikator neu ermittelt: Werte, die nach dem Indikator nicht mehr in der oberen Hälfte der Rangliste auftauchen werden verkauft und – das ist nun einfach zu erraten – durch die Werte mit dem besten Indikatorwert ersetzt.

Diese Strategie setzt also auf eher kurzfristige Trends und nicht auf langfristige Sterne (nmh-Methode). Deswegen ist dies eine Ergänzung zum Out of Rosenheim wikifolio, das ja auf langfristige Trends setzt. Nachdem ich auch diese kulmbacher Herangehensweise als eine sinnvolle Strategie erachte (aber leider nichts über die Backtests schreiben darf***) habe ich mich entschlossen, das wikifolio nach der Wartedauer von 21 Tagen (um den 25.1. rum) investierbar zu machen. Leider braucht dann L&S noch ein wenig für die Emission des Zertifikats (rechtliche Prüfung, ISIN/WKN vergeben, Frontrunning machen … ), aber bald schon sollte man da auch echtes Geld reinstecken können.

Nachtrag 22.1.2021
Dank weiterer exorbitanter Leistung des Rechenzentrums (wie praktisch, die Jungs nebenan haben neuerdings eine Außensteckdose, die man anzapfen kann) hat sich herausgestellt, dass dieses Handelsystem auch vorzüglich mit anderen Underlyings**** funkrioniert. In der Konsequenz habe ich deswegen noch die Varianten Out of Kulmbach - Europa und Out of Kulmbach - USA aufgelegt. In diesen beiden wikifolios wird der Handel am 2.2.21 losgehen. Ein Dachwikifolio Out of Kulmbach - World - das die 3 Versionen enthalten wird - ist ebenso angelegt aber Stand heute noch nicht publiziert.

Ich bin gespannt, wie diese tolle Community unser neues Handelssystem aufnehmen wird!

Viele Grüße aus dem verschneiten Pullach!

* Das schreibe ich in der Hoffnung, dass wir auf die Corona-Plage in zwei Jahren, mit schönem Gewinn, mit einem Lächeln zurückschauen können
** Wenn jemand noch eine Vormerkung machen will, immer gerne
*** Mache ich aber trotzdem. Im nächsten Post, den ich dann lösche, wenn das wikifolio investierbar gemacht wird
**** Underlyings=Anlageuniversum. Ich sollte das mit den Anglizismen lassen

PS: Wer draufkommt, woher der Name des wikifolio kommt, bekommt das nmh-Premium Abo (das nix bringt) zwei Monate umsonst.

[maddin808]

Mir gefällt die roughly korrekte Zählweise von @Zilch .

Ich bin ebenfalls dafür, dass Frau Lang & Herr Schwarz mal in die Puschen kommen.

[nmh]

Habe gerade nochmal in die offizielle WM-Datenbank (Saubande) geschaut. Leider keine neuen WKN von wikifolio. Die letzte belegte WKN lautet schon seit drei Wochen immer noch LS9RTV.

So ist das, wenn Österreicher mit Leuten aus Düsssssssssssseldorfh zusammenarbeiten. Da haste keine Handhabe.

nmh

[Zilch]

Drei Wochen, Ui.

Ich hoffe dennoch weiter, vielleicht ja in 4 Wochen oder so.

Ich behalte es im Auge. 

[maddin808]

74 Wikifolios wurden gerade investierbar. Kulmbach Europa und World waren leider noch nicht dabei, dafür aber Perlen, wie diese. 

[digitus]

@maddin808: du bist ja bloß neidisch, weil du auch gerne soviel Cash zur Verfügung hättest ... 🤣

Grüße,

Andreas

[maddin808]

@digitus und hinter den ausgeführten Trades steckt sicherlich ein sehr cleverer Plan. 

[digitus]

@A_J_Lund @nmh: Warum ist das eigentlich so zäh bei Qualitätszertifikaten wie den Kulmbachs wenn andererseits so Schrott wie das 100%-Cash-Teil investierbar werden?

Grüße,

Andreas

[nmh]

@digitus :  Weil wir es hier mit Wikifolio (Österreicher), L&S (Düssssssssseldorfh) und WM (Saubande) zu tun haben. SCNR.

nmh

[A_J_L]

Leider kein guter Monat für die Out-of-Kulmbach wikifolios:

Out-of-Kulmbach Deutschland hat 0,6% verloren während der DAX 0,7% gewonnen hat. Naja, vielleicht auch nicht so schlimm, in Seitwärtsphasen ist es nun mal schwierig, gute Trends zu finden. Heliad hat um 13,6%, Flatex um 10,3% und Helma um 5,8% zugelegt, dafür haben Cliq Digal um 17,4%, Pro 7 um 9,4% und Mutares um 8,8% nachgegeben. Es hält sich also irgendwie die Waage. Anscheinend ist der Algorithmus mit der Faktenlage unzufrieden und hat wirklich kräftig umgeschichtet: es wurden VW (-10,2%), Heliad (+28,4%), Mutares (+32,6%), RTL (-0,4%), Cliq Digital (-22,7%), Pro 7 (-2,9%) und Leifheit (+3,3%) verkauft. Mehr als ein Drittel wurde also umgeschichtet, und zwar in KSB, GFT, Hapag-Lloyd, OVB, JDC Group, GSW Immobilen und die Deutsche Post.

Bei Out-of-Kulmbach USA sieht die Sache nicht viel besser aus: einer Monatsperformance von +1,0% steht eine Entwicklung des S&P 500 von +2,4% entgegen. Kein großer Abstand, aber eben ein Abstand. Es gab wenig große Bewegungen in beiden Richtungen. Bringer waren Blackstone (+8,2%) und Dell (+7,6%) während sich Caterpillar (-6,8%) und MetLife (-5,2%) in die Reihe der Spaßbremsen begeben haben. Auch hier war der Algorithmus unzufrieden und hat 8 von 20 Werten ausgetauscht: Verkauft wurden Charles Schwab (+38,1%), SVB Financial (+22,3%), JP Morgan (+1,5%), Caterpillar (-7,6%), MetLife (-4,0%), Hartford Financial (-9,6%), HP (-6,1%) und Deere mit erfreulichen +22,1%. Man sieht, der Algorithmus traut der Finanzindustrie nicht mehr. Dafür gab es natürlich dieselbe Menge an Nachkäufen, namentlich Alphabet, West Pharmaceutics, Crown Castle, Public Storage, Biogen, Fortinet, Epam Systems und Target, ales recht konservative Werte.

Auch Out-of-Kulmbach Europa hat leider ein wenig Federn lassen müssen: während der Stoxx 600 1,4% zulegen konnte, hat das wikifolio 0,2% verloren. Wenn man hinter die Kulissen sieht, fallen Evolution Gaming mit -13,7% auf der einen und ASM (+7,6%) sowie ASML (+6,6%) auf. Dennoch hat der Robo nur 3 Werte ausgetauscht: für AXA (-8,5%), Epiroc (+15,4%) und Antofagasta (+0,6%) kamen Staumann, Hermes und DSV Panalpina ins Portfolio.

Ich bin dennoch guter Dinge, dass dies gute Entscheidungen waren.

[A_J_L]

Kurzfassung: der Juli ging 3:0 für die wikifolios gegen die jeweiligen Benchmarks aus, das kann sich sehen lassen!

En detail:

Bei Out of Kulmbach – Deutschland ging der Juli mit +2,7% (wikifolio) vs. -0,15% (DAX) klar an das wikifolio. Wesentlich dazu beigetragen haben GFT (+32%), Eckert&Ziegler (+21) sowie TLG, Hugo Boss und Klöckner mit je um die +10%, wirklich schön. Weniger schön hat sich Flatex mit -11% entwickelt, was Folgen hatte: verkauft wurden nämlich Daimler (+3%), Flatex (-2%), Siltronic (+7%) und Klöckner (+14%) und durch Vivoryon, RIB, Carl Zeiss und Ökoworld ersetzt.

In der Variante Out of Kulmbach - Europa gibt der Monatsgewinn ebenso an das wikifolio (+4,6%) dass den STOXX 600 (+2,0%) klar outperformen konnte. Hier sind vor Allem Strautmann (+15%), Partners Group (+12%), Arcelor Mittal (+14%) und der Dauerbrenner ASML (+11%) zu nennen. Richtig schlecht war im Juli kein Wert, die rote Laterne bekommt mit -4% OMV. Dementsprechend gab es auch nur eine Umschichtung: Generali (+1%) wurde durch Geberit ersetzt.

Zu guter Letzt konnte auch Out of Kulmbach - USA mit +2,7% einen Sieg gegen den S&P500 (+2,1%) einfahren. Hervorzuheben sind hier Blackstone mit +18%, Fortinet mit +14% und West Pharmaceutic mit +15%. UPS mit -8% ist negativ aufgefallen, was deren unmittelbaren Rauswurf aus dem Portfolio bedeutet hat (-9%). Überhaupt wurde sehr viel rotiert: Goldman Sachs (+38%), Biogen (-6%), Wells Fargo (+3%), Kansas Southern (-8%), Dell (-1%) und Bank of America (-2%)  wurden verkauft und durch Moderna, Idexx, Otis, Intuit, Zoetis, Adobe, Resmed und MSCI ersetzt. Den Ausflug in den Finanzsektor hat der Robo augenscheinlich beendet.

Ich bin gespannt, wie es im August laufen wird. Keine Sorge, der Robo macht keine Ferien und wird auch am 1.9. wieder kaufen und verkaufen und für die Mehrung des eingesetzten Kapitals arbeiten.