Liebe 1-, 2- und 3-Sterne Generäle* Autoren und Experten,
ein Thema mit einem traurigen Hintergrund, dennoch relevant für Anleger. In den Highscore-Listen der Börse sind Verteidigungsaktien traditionell ganz vorne mit dabei. Wer keine Berührungsängste aus ethischen Gründen hat, wird -- leider -- richtig viel Geld mit Rüstung verdienen. Das ist so, seit es Verteidigungsaktien an der Börse gibt.
Auch wenn wir in Westeuropa glücklicherweise seit dem zweiten Weltkrieg weitestgehend in Frieden leben, die Krisenherde nehmen zu. Syrien, die Ukraine, die koreanische Halbinsel oder die Erfolge des "IS". Katar streitet mit seinen arabischen Nachbarn. Zudem fordert Trumps USA von den reichen Staaten der NATO, mehr in die eigene Verteidigung zu investieren. Trump selbst will auch den US-Verteidigungshaushalt stark erhöhen. Gerade erst hat er den Saudis Waffensysteme für 350 Mrd Dollar verkauft. Lieferzeit mehrere Jahre.
Alles das ist -- leider -- gut für Rüstungsaktien.
Die größten Konzerne:
- Marktführer Lockheed Martin (WKN 894648) hat gerade zu Jahresbeginn einen Auftrag über 90 Kampfflugzeuge vom Pentagon erhalten. Die sollen knapp 9 Mrd. US-Dollar kosten. Indes wird die Dividende jährlich erhöht, derzeit 1,82 USD pro Quartal, jeweils zahlbar Mitte März, Juni, September und Dezember; macht mehr als 2,5% Rendite. Im Jahr 2006 waren es gerade einmal 0,35 USD pro Quartal.
- BAE Systems (WKN 866131) aus Großbritannien rechnet dieses Jahr dank eines schwachen Pfunds mit einem Gewinnanstieg von fast zehn Prozent. KGV und Dividendenrendite sind attraktiv. BAE baut in Bristol die Flügel für Airbus-Flugzeuge.
- Northrop Grumman (WKN 851915) baut im wesentlichen Rüstungstechnik für die Schiff-, Luft- und Raumfahrt, aber auch zum Beispiel Briefsortieranlagen.
- General Dynamics (WKN 851143) ist neben Boeing der wichtigste Hersteller und Entwickler von Lenkflugkörpern in den USA.
- Raytheon (WKN 785159) fusionierte 1997 mit der berühmten Hughes Aircraft und verkauft z.B. das bekannte Flugabwehrsystem Patriot und andere Raketen. Dividende immerhin knapp 2%.
Fluggeräte -- auch für militärische Zwecke -- kaufen wir bei Airbus (WKN 938914) oder bei Boeing (WKN 850471, Dividende 3%). Unvergessen der Twitter-Post von unserem väterlichen Freund Donald Trump im Dezember 2016, in dem er Boeing "Kosten außer Kontrolle" bei seinem neuen Dienstflugzeug vorwirft, der Air Force One. "Auftrag stornieren!". Ich bin mir sicher, daß Boeing genügend weitere Aufträge hat -- falls Trump wirklich storniert hat.
Weniger bekannt: Fincantieri (WKN A1161U) aus Italien, baut neben Kreuzfahrtschiffen (größter Hersteller) auch Militärschiffe -- dort steigen die Orders an. Man ist bei der französischen Werft STX eingestiegen. Börse online empfiehlt die Italiener mit Kursziel 1,10 EUR.
In Deutschland hat Rheinmetall (WKN 703000) in 2016 erstmals mehr Geld mit der Rüstungssparte als mit der Automotive-Sparte umgesetzt. Die Düsssssseldorfer ("Wo ist denn hier die nächste Vernissage?") sind durch ihre Kooperation mit Raytheon auch in den USA stark. Für 2018 erwartet Rheinmetall bereits prozentual zweistelliges Wachstum. Im Markt halten sich Gerüchte über eine Fusion mit der Marinesparte von ThyssenKrupp, um einen wettbewerbsfähigen großen europäischen Verteidigungskonzern zu bauen ("Hühü, Stößchen!").
Die deutsche Waffenschmiede Heckler & Koch ist aus dem Schwarzwald, aber nicht börsennotiert. Es gab mal eine sehr attraktive Anleihe von denen, aber die ist lange schon fällig. Immerhin: Die Gewehre von HK scheinen ja nicht richtig nach vorne zu schießen, was mir sehr sympathisch ist.
Man sagt: Kaufen, wenn die Kanonen donnern. Mein Beitrag klingt eher wie: Kaufen, damit die Kanonen donnern. Ich schäme mich dafür. Als Euer Berater ist es freilich meine Pflicht, Euch auf das (leider) attraktivste Investment hinzuweisen, das es seit Jahrzehnten an der Aktienbörse gibt.
Wer die Anlage in einzelne Aktien scheut, findet in dem Arca-Defense-Zertifikat mit der WKN 927994 eine sehr, sehr attraktive Alternative. Das Papier enthält einen Korb von über 20 internationalen Rüstungsaktien. Schaut Euch mal den langfristigen Chart an! Ich bin seit 2003 ununterbrochen dabei -- interessiert aber niemanden. Leider wird das Produkt derzeit wegen der US-Quellensteuerproblematik (siehe hier und hier) nicht verkauft. Aber sobald wieder Briefkurse gestellt werden, dürft Ihr einsteigen.
Auf besonderen Wunsch von @ehemaliger Nutzer (siehe hier) und vielen anderen liefere ich Euch auch einen ETF aus meiner großen Datenbank, der -- genau wie das Zertifikat 927994 -- in Verteidigungsaktien investiert. Der iShares U.S. Aerospace & Defense ETF mit der ISIN (WKN) US4642887602 (A0MMQY) ist über Tradegate handelbar, beispielsweise bei Consors und über die Targobank, aber offenbar nicht bei comdirect. To do: Kundenbetreuung anrufen!
Der interessierte Leser fragt sogleich: Aber die sind doch schon so gut gelaufen. Soll ich jetzt noch einsteigen? Lieber Leser (m/w), Rüstungsaktien sind Trendaktien. Warum Trendaktien in aller Regel auch in Zukunft weiter steigen, steht hier.
Ich habe mir ja schon mit meinem umstrittenen Hon-Hai-Beitrag (hier klicken) Ärger eingehandelt. Und jetzt also Rüstungsaktien. Aber wer damals im März auf meine Empfehlung zu 5,40 Euro in Hon Hai investiert hat, liegt heute bereits über 17 Prozent vorn! Dividendenrendite immer noch knapp 4 Prozent.
Hoffen wir also, daß es in Europa friedlich bleibt und daß für die übrigen Krisenherde eine Lösung gefunden wird.
Zum Glück hat die Praktikantin aus der Grafik noch ein schönes Bild mit einer Friedenstaube im Archiv gefunden. Das ist doch ein schöner Abschluss!
Zuletzt: Kein Krisenherd ist die spektakuläre Metropole Quickborn/Ellerau/Tanneneck. Ein herzlicher Gruß -- passend zum Thema -- geht an die tapferen Kämpfer (m/w) in der PK 15. Die meisten Bewohner dort ignorieren diese Community nach eigener Aussage. Schade. Aber neulich hat mich einer auf meine Postings angesprochen; darüber habe ich mich besonders gefreut -- schön, daß meine wirren Worte (hier klicken) tatsächlich dort ankommen. Danke Euch/Ihnen! Sonst ist das ja wie Radio: Da weiß der Moderator auch nicht, wer gerade zuhört. Und nun das Wetter.
Viele Grüße aus einem sehr sonnigen München
nmh
______________________________
*) Andere militärische Dienstgrade kenne ich leider nicht. General ist doch ein Dienstgrad, oder?
@ehemaliger Nutzerund @CurtisNewton: Es gibt als "Verteidigungs-ETFs" neben dem HANetf Future of Defence ja auch schon den etwas älteren VanEck Defense.
Aufgrund des jugendlichen Alters der ETFs sind noch keine wirklich aussagekräftigen Vergleichsgrafiken verfügbar:
[via]
Die beiden ETFs sind unterschiedlich breit gestreut: Der VanEck enthält lediglich 29 Unternehmen, der HANetf immerhin 50 Papiere.
Beide bilden physisch ab, sind in USD notiert und thesaurierend. TER 0,55 bzw. 0,49%.
Unabhängig von einer moralischen Bewertung liegen mit den beiden ETFs solide Anlageinstrumente für Inverstor:innen vor, die von dieser Branche profitieren wollen.
Beide sind hier oder da sparplanfähig, der VanEck sogar Top-Preis-ETF.
Grüße und ein schönes Wochenende,
Andreas
