zur Marktlage: Omikron treibt Börsianer vor sich her

[nmh]

Einige Zeilen aus aktuellem Anlass

Die Berichtssaison ist gelaufen, die Geldpolitik bleibt bei hohen Inflationsraten vorhersehbar, so dass die Aktienmärkte im Moment ausschließlich von der berechtigten Angst vor der neuen Variante umgetrieben werden: Auf Delta folgt nicht etwa Epsilon -- das Virus macht im Alphabet gleich den Sprung zu Omikron! Die zunehmenden Sorgen wirken sich belastend auf die Stimmungsindikatoren der Wirtschaft aus, und vor allem bei den Verbrauchern hat sich die Stimmung deutlicher verschlechtert.

Gestern ist der DAX (15 170 Punkte) bei dem Versuch gescheitert, seine 200-Tage-Linie (15 416 Punkte) zurückzuerobern. Das ist ein klares Zeichen dafür, dass es zumindest in den nächsten Tagen weiter nach unten gehen wird.

Noch ungeklärte Fragen darüber, ob die vorhandenen Impfstoffe wirken, wie ansteckend Omikron ist und welche Krankheitsverläufe mit der neuen Virusvariante einhergehen, lassen die Anspannung an der Börse steigen. Die jüngste Korrektur ist bislang absolut gesund und nicht besorgniserregend. Doch die Stimmung an der Börse ist innerhalb weniger Tage von Euphorie in Angst umgeschlagen, abzulesen auch an Volatilitätsindizes wie dem VDAX (WKN A0DMX9). Wohl dem, der sein Depot mit Put-Optionen abgesichert hat.

Weiterhin tut sich die Politik mit harten Eingriffen schwer. Unterdessen veranstaltet man Fußballspiele mit 50 000 schreienden Fans, die Innenstädte sind voll, hier bei uns werden die eigentlich verbotenen Christkindlmärkte als Außengastronomie getarnt, und die Leute reisen weiterhin unbekümmert durch Deutschland und um die halbe Welt, so dass das Virus fröhliche Urständ feiern und neue Mutationen bilden kann. Man kann nur auf die Einsicht des Virus hoffen, dass es für die eigene Ausbreitung wohl vernünftiger ist, wenn der Wirt nicht zu schwer beschädigt oder gar getötet wird.

Ohne einen harten Lockdown wird es nicht gehen, solange die Impfquote nicht wesentlich höher ist. Doch je länger die Politik damit wartet, desto schlimmer wird diese Maßnahme für die Börsen, wenn sie dann doch kommt. Darin liegt aktuell das größte Risiko für die Kurse. Um es klar zu sagen:

Mit einem neuen Absturz um 40 Prozent, so wie in 2020, rechne ich in den nächsten Wochen nicht. Die Anleger haben die anschließende Erholung noch in Erinnerung und werden bei anhaltender Schwäche rechtzeitig wieder einsteigen und einen sehr starken Einbruch hoffentlich verhindern. Aber ein Rückgang im DAX auf 14 000 Punkte wäre völlig im Rahmen, auch wenn es weh täte.

Es gibt allerdings andere Risiken, die momentan noch niemand auf dem Zettel hat. Aus europäischer Perspektive dürfte 2022 die Präsidentschaftswahl in Frankreich und ein denkbarer Sieg Marine Le Pens im Fokus stehen. Ein solches Ergebnis würde den politischen Zusammenhalt in der EU erneut substanziell schwächen und zudem wichtige Projekte der EU existenziell gefährden. Der erste Wahlgang findet am 10. April 2022 statt. Am 24. April ist ein zweiter Wahlgang vorgesehen. Je nach Stand der Umfragen könnte der Markt das Risiko einpreisen, dass mit einem Sieg der Rechtsextremen die EU, so wie wir sie kennen, auseinanderbricht. Im Vergleich dazu würden wir über die Folgen des Brexits oder über das Glühbirnenverbot nur lachen, und der DAX dürfte sich halbieren.

Immerhin: Sollte sich dieses Szenario (hoffentlich nicht!) bewahrheiten, würde auch der Euro weiter abstürzen und in Richtung Parität (1 Euro = 1 USD) laufen. Das wäre gut für die amerikanischen Aktien in Eurem in Euro geführten Depot.

Und es gibt weitere geopolitische Risiken. Die Situation in der Ukraine (Russland), die Taiwan-Frage, oder auch Cyberangriffe in großem Stil, bei denen die Lahmlegung von kritischer Infrastruktur eines ganzen Landes oder einer Region gelingt. Die Folge könnten analog zur Finanzkrise im Jahr 2008/2009 massive Störungen im Welthandel oder im weltweiten Finanzsystem sein.

Aus diesen Gründen ist eine Absicherung, so wie ich sie hier empfohlen und im Detail erläutert habe, auch weiterhin wichtig. Nur Hellseher dürfen ohne Stoppkurse anlegen -- oder wenn Ihr eine Gelddruckmaschine habt. Ich gehe weiterhin davon aus, dass die meisten Stoppkurse, die ich für langfristige Trendaktien empfohlen habe, halten werden.

Beispielsweise ist gestern die Adobe-Aktie um fast zehn Prozent eingebrochen. Blickt man jedoch auf einen logarithmischen Chart, der die letzten zehn Jahre zeigt, fällt der Absturz nicht weiter auf. Der Stoppkurs lag bisher bei 490 Euro. Sicherheitshalber würde ich der Aktie etwas mehr Luft zum Atmen geben und den Stoppkurs ausnahmsweise leicht absenken auf 465 Euro, also unter die 200-Tage-Linie und unter den Tiefpunkt Anfang Oktober. Das Absenken von Stoppkursen ist eigentlich eine Todsünde, aber in diesem Fall durch die erhöhte Volatilität bei der Aktie gerechtfertigt.

Es bleibt holprig. Ich wünsche Euch trotzdem auch weiterhin viel Erfolg, und was noch wichtiger ist: viel Spaß an der Börse.

Einen schönen zweiten Advent

und beste Grüße aus einem schneematschigen München

nmh

[Zilch]

@digitus du bist da zu kompliziert. Nobka ging davon aus, dass bald die Kurse wieder steigen werden und sagte, es ginge bei Börse nicht darum, Recht zu haben.

Ganz banal. Keiner hat von Strategien gesprochen. Und genauso flach banal habe ich geantwortet:

Nur wenn du Recht hast, also mit deiner Prognose über die zukünftige Entwicklung, hast du Erfolg.

Manchmal muss man die Dinge auch ganz simpel sehen 😉 

[Justin Smith]

---

@Zilch  schrieb:

Gibt ja nun ein tolles Tool zum ignorieren @KeepMoving 😉

---

Hab ich was verpasst? Gibt es eine neue "User ignorieren"-Funktion???

[digitus]

@Justin Smith: Bitte hier

Funktioniert bestens.

Grüße,

Andreas

[Justin Smith]

Praise the lord! Werde ich direkt anwenden...

[digitus]

Don't praise the Lord, Sweetheart, praise @Joerg78! 😁

Grüße,

Andreas

[Klimaaprima]

.......

---

@hvd  schrieb:

......

Die Jagd nach Schnäppchen beginnt.

---

Sorry, aber als Neuling etwas konsterniert.....Dann bleibt nur noch Waidmannsheil zu wünschen! Gute Nacht......

[Zilch]

---

@ehemaliger Nutzer  schrieb:

@hvd 

na ja, ganz so dolle ist es nicht, wie Du es darstellst!

Analysten hatten dem Unternehmen für das vierte Quartal 3,12 Dollar je Anteilsschein zugetraut, geworden sind es aber nur, 2,56 Dollar und das spiegelt sich jetzt auch im Kurs wieder!

---

Das möchte ich kurz betonen. Das spiegelt sich vielfach wieder, und es zeigt sich, dass Titel hier mit falschen Daten angepriesen werden.

Chevron Gewinn pro Aktie unter den Erwartungen, Umsatz höher aber Umsatz ist nicht alles. Gewinnschätzung verfehlt, und auch der Cashflow hat trotz steigendem Ölpreis enttäuscht. Und das kommt auch schädlich, da durch steigenden Ölpreis die Erwartungen hoch sind.

Das zeigt sich aber bei vielen industriellen Titeln oder Konsumgüter. Ja, getrunken gesch*seen gegessen geputzt wird immer, aber ich kaufe einmal Persil alle zwei drei Monate und nicht fünf am Tag. Der Wachstum ist nur durch wachsende Bevölkerung und wachsende Preise bedingt, nicht durch wachsende Notwendigkeit. Es herrscht keine Skalierbarkeit, weshalb diese Werte eher gebremst unterwegs waren.

Colgate-Palmolive - enttäuscht. Caterpillar gute Zahlen aber Ausblick nicht gut.

Kraft-Heinz, Buffett Wert, seit Jahren schlecht im Kurs und eine Geldvernichtung, wo soll außer steigenden Preisen der Wachstum herkommen? Ich kauf doch nicht 200 Packungen Ketchup die Woche sondern eine, die mehrere Wochen hält.

Johnson & Johnson? Enttäuschte Zahlen. 

Ich bin nicht sicher, ob jetzt alle Valueaktien sichere Häfen sind.

Edit: was ich meine ist: manches könnte eine kurzfristige Flucht sein, wie Ölaktien, und langfristig eher wieder Geldverbrennung. Man muss wohl sehr sehr genau hinschauen was man sich jetzt ins Depot holt und warum.

[hvd]

Der Markt ist wieder offen, und ich habe wieder gehandelt.

Nextera gekauft zu 65€ ,

-20% seit Jahresbeginn und weit entfernt vom Jahreshoch  83

Ich sorge mich nicht um Ölaktien und Rohstoffwerte, im Gegenteil.

@Shane 1 BHP und Woodside , heute mit 3-4% im Plus.

Auch nicht um Valuewerte. 

Richtig, man sollte genau hinschauen, was man sich ins Depot holt. 

und zu welchem Preis. 😊

DerKursrutsch hat hoffentlich einige zum Nachdenken gebracht. 

Die weltbesten Aktien , fast ausnahmslos ausgestoppt,  sind tief im Minus. 

Esker -34%

Jetzt warte ich auf den angekündigten Thread von @haxo über die Aktien , die vom oder für A..... sind .  Microsoft, Deutsche Post und    ....

Ich bin gespannt. 

Oder wird das wieder nix? Erst im Juni?

[Storm]

---

@Zilch  schrieb

---

Ich bin nicht sicher, ob jetzt alle Valueaktien sichere Häfen sind.

Edit: was ich meine ist: manches könnte eine kurzfristige Flucht sein, wie Ölaktien, und langfristig eher wieder Geldverbrennung. Man muss wohl sehr sehr genau hinschauen was man sich jetzt ins Depot holt und warum.

---

@Zilch da hast Du völlig recht.

Aber Value günstig eingekauft läßt einem selbst bei schwerer See ruhig schlafen.

Da kann man gemütlich das Unwetter aussitzen und auf den Wetterumschwung warten, wenn es dann zum Inflationsausgleich sogar einen Dividende gibt, vertreibt es einem die Zeit bis dahin.

Danach schaut man sich um, wo liegen die Chancen , wieviel Risiko nehme nehme ich ins Depot.

[Shane 1]

@hvd 

Letzte Woche meldete NextEra seine Zahlen. Mit einem Umsatzschub und Gewinnzuwachs von 22 Prozent (auf 3,6 Milliarden Dollar), jedenfalls eine tadellose Leistung.

Das der langjährige Vorstandschef J.Robo jetzt in den Ruhestand geht, hat wohl viele Anleger verunsichert und den Kurs nach Süden gezogen. Mit etwa 20% Kurseinbruch ist die Aktie für dich natürlich ein Objekt deiner Begierde. Auch ich sehe hier eher eine Kaufgelegenheit. Somit liegst du bei deinem Kauf sicher

nicht verkehrt und hast die Gunst der Stunde eindeutig genutzt.

Allerdings unterscheiden wir uns in einem wesentlichen Punkt in unseren beider Strategien.

Ich gehöre weder der Sternefraktion an, welche nur steigende Kurse sahen und jetzt großteils wieder auf der Erde angekommen sind, noch gehöre ich zu dem Lager der Schnäppchenjäger, die niedergeprügelte Konzerne aufsammeln.

Ich schaue auf die Produkte und die Zukunftsaussichten eines Konzerns und es ist mir einerlei, ob diese als Value oder Growth bezeichnet werden. Nur wenn diese mein Interesse wecken, dann werde ich neugierig.

Ich will Qualitätsaktien für mein Geld und versuche stets, die besten Aktien im Depot zu haben.

Nennt mir jemand nur einen plausiblen Grund, warum ich mich mit den zweitbesten der jeweiligen Branchen zufrieden geben soll ?       

Grüße - Shane