Sterneliste für unsichere Zeiten: was kaufen wir jetzt?

[nmh]

Liebe Börsenfreunde,

zum Glück lag ich mit meiner Prognose, dass nach der US-Wahl Gefahr für die Börse droht, mal so richtig falsch. Die meisten Experten gehen nicht mehr davon aus, dass Trump sich durch juristische Scharmützel im Amt halten kann; die Börse hat diese Unsicherheit abgehakt. Auch wenn man freilich sagt: auf hoher See und vor Gericht bist Du in Gottes Hand. Die empfohlenen Discount-Put-Plus (siehe hier) kann man aber zur Absicherung weiter im Depot liegen lassen. Sofern die Börse nicht stark steigt, winken immer noch sehr hübsche Renditen bei den Derivaten. Ich sehe auch weiterhin keine stark steigenden Kurse. Denn:

Habt Ihr Euch am Montag, als die Impfstoff-Nachricht um die Ecke kam, gleich schon mit Konzertkarten und Flugtickets eingedeckt? Nein? Dabei tut die Börse doch so, als ob bereits morgen das Leben wieder so wie vor Corona sein wird. Alles, was mit Luftfahrt und Tourismus zu tun hat ging durch die Decke, während die Reaktion der Kurse von HelloFresh, Delivery Hero, Shop Apotheke, Zoom, selbst von Amazon zeigte, dass der Trend zum Online-Shopping offenbar vorbei ist. Wer aber angesichts der auch weiterhin dramatischen Infektionszahlen skeptisch ist, ob so schnell wieder Massenkreuzfahrten und überfüllte Läden in der Innenstadt unser Leben bestimmen werden, der kommt schon ins Grübeln. Immerhin:

Der eine oder andere hat bestimmt noch Bargeld übrig, sei es durch Stopkurse oder weil Ihr bisher noch auf einen Einstieg gewartet habt. Was kaufen wir also in solch unsicheren Zeiten? Immerhin ist vor allem das Corona-Risiko immer noch nicht vom Tisch. Der Impfstoff wird, wenn man realistisch ist, frühestens Mitte oder Ende 2021 dann hoffentlich flächendeckend verfügbar sein. Bis dahin werden wir noch mit dem gefährlichen Virus leben und uns einschränken müssen. Deswegen:

Ich habe mehrere tausend Aktien aus meiner Datenbank mal einer Analyse der letzten 300 Handelstage, also vom 6.09.2019 bis 13.11.2020 unterzogen und daraus eine Sterneliste berechnet -- also dieses Mal ein etwas längerer Zeitraum. Dadurch werden die Aktien herausgefiltert, die sich sowohl im Frühjahr bei ersten "Lockdown" als auch in der schwierigen Phase in den letzten Wochen gut geschlagen haben. Wie üblich (siehe hier) gab es für die vier Kriterien Performance, Levy, Volatilität und Trendqualität maximal je 6 Sterne. Den Levy-Parameter habe ich weiterentwickelt; jetzt gibt es auch Abzug für Aktien, die zu weit über dem gleitenden Durchschnitt notieren ("Fahnenmast"). Zu erkennen an der Überschrift "LevyPro".

Folgende Titel konnten in dieser Wertung insgesamt mindestens 5,5 von 6 möglichen Sternen erzielen:

Sterne-Auswertung nach technischen Parametern (300 Tage)

WKN    Name                  Gesamt       Perform. LevyPro  Volat.   Qualit.
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900439 Swedish Match AB Nam  6,0 ******   ******   ******   ******   ******   
853687 SONY CORP. SHARES (D  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A0JLZ7 Koninklijke DSM N.V.  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
886670 Hermes International  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
A2AA40 Clere (BALDA) AG Inh  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
929138 AGILENT TECHNOLOGIES  5,8 ******   ******   ******   ******   *****    
907928 Esker S.A. Actions P  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
917099 Tyler Technologies I  5,8 ******   ******   ******   *****    ******   
928619 Lonza Group AG Namen  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
938427 Givaudan SA Namens-A  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
877480 Lotus Bakeries S.A.   5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A1JLZG BKW AG Namens-Aktien  5,8 ******   ******   *****    ******   ******   
A0LD6E Gerresheimer AG Inha  5,5 ******   ******   ******   ******   ****     
863807 Unicharm Corp. Regis  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
878588 WD-40 Co. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A2JNV8 Sika AG Namens-Aktie  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0F657 LEM HOLDING SA Namen  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
859357 Graco Inc. Registere  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
865857 CSX Corp. Registered  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
UBS1RU Solact. Alpha 8 Glob  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
857498 W.W.Grainger Inc. Re  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
571515 KOSPI 200 Indexzert.  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0MWRF Goodman Group Regist  5,5 ******   ******   ******   *****    *****    
A0M63R MSCI Inc. Registered  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
881319 Fisher & Paykel Heal  5,5 ******   ******   ******   ****     ******   
659990 MERCK KGAA Inhaber-A  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
606900 Frosta AG Inhaber-Ak  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
325999 MSCI Taiwan 04/open   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
890447 Mayr-Melnhof Karton   5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0AER1 German Entrepreneuri  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A0ET4X KONE Corp. (New) Reg  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
A2AJX9 Charter Communicatio  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
965515 Gold spot (virt) USD  5,5 ******   ******   *****    ******   *****    
870747 Microsoft Corp. Shar  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
859002 Rollins Inc. Registe  5,5 ******   ******   *****    *****    ******   
A0Q4K4 Activision Blizzard   5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
720190 First Sensor AG Inha  5,5 ******   ******   ****     ******   ******   
865496 Progressive Corp. Re  5,5 ******   *****    *****    ******   ******   

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Datenbank-Stand: 15.11.2020   Auswertung fuer 300-Tageszeitraum

Auf Platz 1 steht eine Aktie, die ich @Thorsten_  zu verdanken habe: der Tabak- und Streichholzhersteller Swedish Match. Offenbar wird immer noch viel geraucht. Interessanterweise ist auch Clere, der frühere Handygehäuse-Hersteller Balda, immer noch weit vorne trotz seiner bewegten Geschichte. Ich habe im Juni gekauft, würde das aber nicht empfehlen. Irgendwie kommt mir die Aktie vor wie ein Zombie. Auch der Goldpreis (WKN 965515) erscheint in der Liste. Wer rein spekulativ auf Gold setzen will, kauft Zertifikate, entweder mit Währungssicherung (WKN CJ1WML) oder ohne (WKN CQ9RQZ). Zur Absicherung mit Gold eignet sich Xetra Gold (WKN A0S9GB) oder Euwax Gold (WKN EWG2LD). Ebenfalls in der Liste: der deutsche GEX-Index, in dem eigentümergeführte Unternehmen enthalten sind. Ein passendes Zertifikat darauf wäre WKN TB9785. Auch eine ganze Reihe weiterer interessanter Zertifikate sind dieses Mal in der Liste aufgetaucht, z.B. auf Taiwan oder auf Südkorea (Kospi-Index). Wobei die Börse in Korea von Samsung (WKN 881823) dominiert wird und die Börse in Taiwan von TSMC (WKN 909800). TSMC hat insgesamt "nur" 5,3 Sterne und ist nur deswegen nicht in der Liste aufgetaucht, weil die Aktie stark überhitzt ist und daher nur 3 RSL-Sterne erhalten hat. Samsung hat ebenfalls "nur" 5,3 Sterne, weil die Aktie sehr volatil ist.

Und eine Besonderheit hat die obige Liste: Einige Leser fühlten sich durch die vielen Aktien erschlagen und haben mich gebeten, doch konkrete Kaufempfehlungen auszusprechen. Ich habe in der obigen Liste die Titel grün markiert, die auch langfristig, also mit Blick auf die letzten zehn Jahre, in einem schönen Aufwärtstrend notieren. Die nmh-premium-Leser kennen das als die "Rosenheim-Auswertung" (CRV größer 15). Die zehn grün markierten Titel empfehle ich Euch am ehesten zum Kauf. 

Mit dabei ist auch die belgische Keks-Aktie Lotus Bakeries (siehe hier). Hoffen wir, dass comdirect sie bald als Sparplan anbietet -- knapp 3400 Euro pro Stück ist für den einen oder anderen doch ein Hindernis. Ansonsten bieten sich die Zertifikate PF352D als Ersatz an, die wir @ehemaliger Nutzer  zu verdanken haben. Sie folgen der Lotus-Aktie mit einem Hebel von etwa 3,5. Wer also eigentlich 1000 Euro in die Aktie investieren wollte, kauft stattdessen für 280 Euro das Zertifikat.

Von den empfohlenen Aktien (grün) liegt nur Givaudan recht nahe bei der 200-Tage-Linie. Zur Sicherheit empfehle ich einen Stopkurs in der Gegend zwischen 3000 und 3100 Euro. Für ein Investment in Givaudan, die ebenfalls recht teuer ist, eignen sich Endlos-Turbozertifikate mit kleinem Hebel, zum Beispiel WKN KA5JB3 oder CJ5JPH. Wie man den Stopkurs für das Zertifikat umrechnet, steht hier.

Auch für Microsoft, Fisher & Paykel und MSCI Inc. würde ich wegen der Nähe zur 200-Tage-Linie Stopkurse empfehlen, z.B. bei 159 Euro, 16,50 Euro bzw. 270 Euro.

Euch wünsche ich wie immer viel Erfolg und was noch wichtiger ist: viel Spaß mit Euren Aktien!

Viele Grüße aus einem sonnigen München

an alle, die das hier lesen

nmh

[Torch]

@Zilch Danke dir für die Erklärung...das mit Februar März macht auf jeden Fall Sinn. Ich habe da jetzt nichts berechnet. Habe leider kein guidants oder trading view, wo ich mir den Anstieg und den Rückgang eines Kurses in Prozent anzeigen lassen kann. Sollte ich aber haben;) Dann entfallen solche Fragen evtl.! Aber so auf den ersten Blick sieht mir Nvidia einfach nicht wirklich volatil aus. Zumal bei Tyler zwischenzeitlich sogar ein Abwärtstrend zu erkennen ist von Juni bis Mitte September. Alleine schon deshalb würde ich Tyler als volatiler bezeichen. Wobei Nvidia stetig steigt. 

[Zilch]

@Torch du darfst aber auch nicht die anderen Faktoren vergessen. Vielleicht ist Nvidia insgesamt weniger Volatil, aber extrem überhitzt.

Und zack ist Nvidia draußen. 

Die Sternelisten von @nmh sind für diverse Kriterien die gleichzeitig allesamt erfüllt werden müssen. Eine Aktie könnte in fast Kriterien gut sein, eine super Performance haben und nie auch nur ein Rücksetzer haben, aber überhitzt sein. Und schon scheidet sie aus.

Und Nvidia hatte einen hohen RSL 

[nmh]

Vielen Dank an Euch alle für Euer Feedback. Wie gewohnt beantworte ich die Fragen gesammelt.

@Zilch  und @isi1969 : Die Pool Corp. hat es mit "nur" 5,0 Sternen nicht in die Liste geschafft. Grund war, dass es wegen der hohen Volatilität nur 4 Sterne dafür gab. Natürlich trotzdem eine sehr gute Aktie. Exakt dasselbe gilt für EPAM. Die Aktie von Thermo Fisher hat insgesamt 5,3 Sterne, was u.a. ebenfalls an der Volatilität liegt. 5 Sterne für die Volatilität ist sehr gut, aber eben nicht gut genug für die heutige Liste.

@Filou_san : Esker verschnauft aktuell etwas. Gib ihnen Zeit. Du solltest nicht den Fehler machen und nur auf die Entwicklung weniger Wochen achten. Sobald die Aktie die Barriere bei etwa 150 bis 155 Euro nach oben überwindet, beginnt die nächste Phase der Bergtour. An der Börse wird man nicht "bald" reich, sondern nur langfristig mit viel Disziplin.

@Marin : Freut mich, dass ich nicht der einzige bin, der die belgischen Kekse als Originalaktie gekauft hat. Je mehr wir werden, desto eher sieht comdirect eine Nachfrage und desto eher gibt es die Kekse auch im Sparplan.

@yarp : Diese "Treuedividenden" gibt es für viele französische Aktien einmal im Jahr. Die Umbuchung, Registrierung und Rückbuchung verursacht sehr hohe Gebühren. Aus diesem Grund lohnt sich das Angebot meistens nicht.

@KeepMoving : Leider ist bei dem absurden Theater mit der Schweiz kein Ende in Sicht. Glücklicherweise bekommt man aktuelle alle Titel ohne weiteres im Livetrading. Sollte auch der außerbörsliche Handel verboten werden, wäre ein Handel nur noch in Zürich möglich (hohe Spesen). Achtung: Papiere, die man in Deutschland im Livetrading gekauft hat, liegen u.U. in einer anderen Verwahrart als für Zürich. Aus diesem Grund müsste man im Inland (z.B. Livetrading) gekaufte Aktien erst "umlegen" lassen, bevor ein Verkauf in Zürich möglich ist. Und umgekehrt. Die Verwahrartänderung kann hohe Gebühren verursachen und dauert einige Tage. Mich hindert das aber nicht, auch weiterhin Aktien aus der Schweiz im Livetrading zu handeln. Bei einem Handelsstop im Livetrading wäre auch vorstellbar, dass die inländischen Lagerstellen alle Aktien automatisch umlegen. Dies wäre für die Kunden dann kostenfrei. Solche Fälle gibt es regelmäßig. Zum Beispiel wurde bei der Biontech-Aktie am 3.11.2020 zentral für alle Anleger die Verwahrart geändert. Die meisten von Euch haben es wahrscheinlich nicht gemerkt, aber Ihr seht es unter Umsätze -> Depot. Ein passender Stopkurs für Sika liegt für konservative Anleger bei etwa 180 Euro. Wer etwas agressiver auf der linken Spur unterwegs ist, darf einen Teil auch schon bei etwa 205 Euro absichern.

@Torch : Nvidia hat insgesamt "nur" 4,5 Sterne. Das liegt an der hohen Volatilität (nur 3 Sterne) und daran, dass die Aktie schon sehr weit über dem gleitenden Durchschnitt liegt (LevyPro ebenfalls nur 3 Sterne). Tyler hat eine 300-Tage-Volatilität von 33 Prozent und Nvidia hat eine Volatilität von stark erhöhten 50 Prozent. Ohne Frage ist auch Nvidia eine sehr gute Aktie und ein klarer Kauf.

@maddin808 : Der GEX TR Index hat eine 300-Tage-Volatilität von gerade mal 24 Prozent. 

Ich wünsche Euch einen schönen Abend. Weitere Fragen beantworte ich in den nächsten Tagen.

nmh

[maddin808]

@Zilch  korrekt, die waren in der Tat nicht so volatil, was ja sicher auch der Grund ist, warum der Index hier auftaucht. Mich wundert nur, wie volatil dieser Index insgesamt ist. War die ndexszusammenstellung in der Vergangenheit derart merkwürdig?

edit: evtl. fehlt mir gerade die Relation. Ich schau's mir noch genauer an.

[ae]

Erstmal ganz herzlichen Dank für die neue Liste @nmh , die "grünen" Werte gucke ich mir auf alle Fälle genauer an. Hab leider noch aus der letzten Sterneliste Wunschkandidaten auf dem Zettel, die es noch nicht ins Depot geschafft haben. So what … Man kann nicht Alle(s) haben und ich tröste mich mit W. Buffet's "Harem Vergleich" 

@Torch : wenn Du die beiden Titel im Chart miteinander vergleichst, wird Dir die prozentuale Entwicklung angezeigt :

Gelb : Tyler, Blau : Nvidia

gruss ae

[Torch]

@nmh @Zilch Nochmals danke...überhitzt ist die Aktie, keine Frage. Vielleicht werde ich sie mir auch irgendwann zulegen, aber jetzt ist nicht der richtige Zeitpunkt. 

[Torch]

@ae Bei Tradingview gibt es doch die Möglichkeit, sich alle möglichen Anstiege und Kursrückgänge in Prozent anzeigen zu lassen. Für einen Tag oder auch nur eine Stunde. Das hätte mich jetzt mal interessiert bei den beiden Aktien, wie groß die Anstiege oder Rückgänge jeweils waren bei den "Ausbrüchen" eines Kurses. Das Chartbild verfälscht das wohl etwas. Aber ja, den gesamten prozentualen Anstieg kann man hier auch sehen:) Immerhin

[Zilch]

@nmh nicht jeder kann Milliardär sein wie du und @Marin und Lotus als Aktie im Depot haben 😉 😄 , hilft aber vielleicht schon eine gesteigerte Anfrage der Zertifikate um zu zeigen dass grundsätzlich Interesse am Wert besteht? Du kennst dich in diesen Dingen viel besser aus, die Antwort würde mich interessieren. 

[Zilch]

@Torch wenn du die prozentualen Werte hast: drucken, Lineal und rechnen 😄

[Torch]

@Zilch Habe keinen Drucker...habe es jetzt mit Edding auf meinem Bildschirm probiert, sieht lustig aus