Nein. Auch das ist keine eierlegende Wollmilchsau.
Die JEPI/JEPQ kaufen einen Korb an Aktien aus dem jeweiligen Index (S&P 500/Nasdaq), die eine niedrige Volatilität haben (daneben kommen auch noch andere Filter). Auf diese Positionen werden Covered Calls verkauft, wobei es keine klassischen Optionen sind, sondern sogenannte Equity Linked Notes (ELNs). ELNs sind sehr komplexe Produkte, die aus unterschiedlichen Optionen bestehen können (Long/Short Call/Put alles möglich). Vereinfacht ausgedrückt ist das Ergebnis aber eher OTM Short Calls.
Die YLDs nutzen ATM Short Calls und haben nahezu kein Wachstum. Die JEPI/Q nutzen OTM Short Calls, das tendenziell etwas mehr Wachstum zulässt.
Um es einfach auszudrücken wird der JGPI also aus dem MSCI World einen Korb von Aktien mit niedriger Volatilität kaufen und dann OTM Calls auf diese Positionen verkaufen.
Damit könnte man erwarten, dass der JGPI etwas weniger Volatilität als ein klassischer MSCI World haben dürfte. Gleichzeitig sollte er durch die OTM Call Optionen etwas mehr am Kurswachstum der einzelnen Positionen teilhaben.
Man darf aber nicht vergessen, dass die JPMorgan Options ETF aktiv gemanagt werden. Damit kann es auch zu Fehlern kommen, die bei einem simplen Index ETF wie die XYLD oder QYLD nicht vorkommen.
Edit:
Das KID und Prospectus gibt es hier (Documents Section).
