Markteinschätzung mit Empfehlungen

[nmh]

Liebe Leserinnen und Leser,

durch die Stoppkurse dürftet Ihr auf ausreichend Liquidität sitzen. Die aktuelle Lage zeigt eindrucksvoll, wie wichtig die Absicherung mit Stoppkursen ist. Auch wenn Eure Verluste bei vielen Sterneaktien überaus ärgerlich sind: Durch eiserne Disziplin (Stoppkurse, und nicht zu früh wieder einsteigen) werdet Ihr sie wieder aufholen. Ich spreche aus Erfahrung. Wichtig ist, dass am Ende die Summe aller Verluste viel niedriger ist als die Summe aller Gewinne. Das gelingt Euch, indem Ihr Gewinne laufen lasst und Verluste konsequent begrenzt.

Im Moment notieren weltweit nur noch 38 Prozent aller Aktien über ihrer 200-Tage-Linie, und der RSL-Durchschnitt aller Aktien liegt bei 95 Prozent. Markttechnisch sind wir seit Mitte Januar klar in einer Baisse!

Sterneaktien, die unter die 200-Tage-Linie gefallen sind, sollte man einstweilen nicht mehr kaufen. Falls doch, bitte nur mit engem Stoppkurs. Wenn die 200-Tage-Linie nachhaltig (für einige Tage oder um mehr als fünf Prozent) zurückerobert wird, wäre das ein Kaufsignal für die jeweilige Aktie. In großem Stil kaufen würde ich erst wieder, wenn sich ein Boden abzeichnet. "Boden" bedeutet, dass die Kurse einige Wochen lang nicht mehr so stark schwanken, und dass die großen Indizes über ihre 200-Tage-Linie zurückkehren.

Übrigens nutzen Profis auch den VDAX für eine Markteinschätzung: Immer wenn der VDAX (WKN A0DMX9) unter 20 Prozent oder sogar unter 17 Prozent steht, ist ein guter Zeitpunkt für DAX-Puts. Unabhängig davon habe ich am Mittwoch den Put PF80QR nachgekauft. Und wenn der VDAX über ca. 28 Prozent steigt, so wie am Montag oder an Freitag letzter Woche, ist ein guter Tag, um vorsichtig (!) Aktien zu kaufen - mit Stoppkurs.

Ich rechne nicht mit  einem Einmarsch. Putin ist in erster Linie Geschäftsmann und weiß, dass er sich dadurch wirtschaftlich enorm schaden würde. Wenn aber entgegen der Erwartungen der meisten Marktteilnehmer tatsächlich ein Krieg in der Ukraine beginnt, würden die Preise für Rohstoffe wie Öl, Gas, Palladium und auch Weizen, Nudeln und Brot (die Ukraine und Russland sind bedeutende Exporteure von Weizen) weiter stark steigen. Dagegen und gegen andere Risiken sichert Ihr Euch ab durch die folgenden Instrumente, die ich schon öfters genannt habe und die viele von Euch sicher schon im Depot haben; alle sind weiterhin ein klarer Kauf:

330491    Palladium-Zertifikat     Stoppkurs: 165 Euro

PF80QR    DAX-Put 16000/09.2022    Stoppkurs:   3 Euro*

PB8R1E    Öl, Gas, Benzin, Diesel  Stoppkurs:  48 Euro

PB8R1M    Industriemetalle         Stoppkurs:  54 Euro

PF2UT1    Ölpreis WTI              Stoppkurs:  30 Euro

SF575U    10-jhr US-T-Bonds Short  Stoppkurs:  23 Euro**

LYX0Z2    Rohstoff-ETF             Stoppkurs:  17 Euro

*) aus steuerlichen Gründen; ein Totalverlust wäre problematisch

**) dieses Papier setzt auf steigende Zinsen, also fallende US-Anleihenkurse

Auch Aktien wie Shell (A3C99G, Stopp 15 Euro) oder TotalEnergies (850727 [40] oder besser als Zertifikat SH1VXX [36]) kann man momentan kaufen (mit Stoppkurs, denn das ist kein Trend für zehn Jahre). Weiter sind Bankaktien, insbesondere aus Europa (BNP paribas [48], Societe Generale [24], Santander [2,50], Unicredit [10], aber auch Commerzbank [5,60] und Deutsche Bank [9,50]) derzeit ein Kauf. In eckigen Klammern jeweils der Stoppkurs in Euro. Bei den Banken findet man überaus attraktive Discount- oder Bonuszertifikate, entsprechende WKN habe ich bereits gepostet (z.B. PH6GCP, SH0MUC, SH1BK1).

Vor russischen Aktien, die gerne empfohlen werden, weil sie doch so billig sind, warne ich seit vielen Jahren sehr deutlich. Dem ist nichts hinzuzufügen.

Ich hoffe (zuversichtlich) dass es im Osten friedlich bleibt und (weniger zuversichtlich) dass man in und um Hamburg die eine oder andere für mich sehr ärgerliche Entscheidung über unsere Community nochmal überdenkt.

Ein schönes Wochenende aus München

nmh

Edit SMT: Titelbild hinzugefügt

[codiO]

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@Zilch  schrieb:

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(...)

Auf die steigenden Zinsen setze ich mittels A142NY. Da sind alle von Zinsen profitierenden Unternehmen drin, also auch (Rück-)Versicherer und Co. Die schneiden etwas besser ab als reine Bank-ETFs. Man kann sich hier einen schöne Überblick über Finanz-ETFs verschaffen: klick

Für Europa habe ich auch schon was parat: LYX02H

(...)

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Hilf mir mal: Wie geht man damit auf steigende Zinsen? Scheint ja ein Banken-ETF zu sein?

[marsupi_l]

Ja danke. Hab mir auch etwas "Starbucks" bei 82,05 ins Depot gelegt. Ist im Moment der einzige grüne Fleck im Depot. Aber das Gerücht geht um: Es soll besser werden... 🙂

[Kabelmann]

Hallo Zusammen,

schön wieder was von dir zu lesen @nmh. Darf ich Fragen warum gerade europäische Banken zu empfehlen sind? Bisher hält sich die EZB ja noch zurück mit Zinsanhebungen in Gegensatz zur FED. Ich denke zwar das alle große Banken hier profitieren werden aber ganz klar ist es mir nicht 🙂

Überlege mir momentan nicht auch den von @Zilch vorgeschlagenen  ETF - A1W3F9 oder evtl. den A113FE zu holen.  Bin aber noch etwas unentschlossen.

Gruß Kabelmann

Kleines Off-Topic wie kann man hier eigentlich seinen Avatar ändern? Kann nur die von Codi vorgegeben nutzen irgendwie. 😛

[Machine]

Lieber @nmh,

tausend Dank für Deine Absicherungs-Tips unserer Depots. Genau das wäre meine community-Frage gewesen, wie wir uns in den kommenden Wochen und Monaten am besten Depot-technisch positionieren mit Blick auf die aktuell heikle Welt-Lage (vor allem in der Ukraine). Die steigenden Zinsen kommen ja als i-Tüpfelchen noch dazu. Abgesehen von Deinen wertvollen Profi-Tips habe ich es bislang wie @digitus gemacht und freigewordenes Kapital in A0RPWH (iShares Core World MSCI) und in A0YJQ2 (Berkshire Hathaway B) "geparkt". Daneben habe ich noch etwas Apple, Alphabet und Microsoft, die aber eher wie große ETFs relativ gut vorwärts laufen und bisher keine Stopkurse gerissen haben...und etwas Krypto, das auch stabilisierend wirkt, sich aber (gefühlt) mehr und mehr am Auf und Ab der Tech-Branche orientiert...

viele Grüße aus dem stürmischen Berlin,

Mathias

[nmh]

Vielen Dank an Euch alle für Euer Feedback. Ich versuche, zumindest einige Fragen kurz zu beantworten.

@ehemaliger Nutzer : ESG- oder Nachhaltigkeitskriterien spielen für immer mehr Anlegerinnen und Anleger eine wichtige Rolle. Bitte beachte, dass der Rohstoff-ETF den Kakao als Rohstoff enthält und keine Unternehmen, die Kakao verarbeiten und somit vielleicht von Kinderarbeit profitieren. Die meisten Firmen haben Kontrollsysteme installiert, um sicherzustellen, dass auch bei Zulieferern keine Kinderarbeit (mehr) stattfindet. Bitte beachte auch, dass der Preis von Kakao als Rohstoff vor allem von der Nachfrage und weniger vom Angebot getrieben wird. Plastisch formuliert: Der Kakaopreis steigt, weil mehr Leute Schokolade essen. Wenn Kinderarbeit reduziert wird, geht das Angebot an Kakao zurück und die Förderung wird teurer. Auch dadurch steigt der Preis von Kakao. Anleger profitieren also sogar davon, dass Kinderarbeit reduziert wird! Dennoch muss jeder seine Entscheidung eigenverantwortlich treffen, ob er von steigenden Lebensmittelpreisen profitieren möchte oder ob das moralisch bedenklich ist. Es gibt ja gute Alternativen, wie @digitus  sie vorstellt.

@Kabelmann : Deinen Avatar kannst Du erst ab einem bestimmten "Grad" in der Community-Rangfolge ändern. Europäische Banken sind niedriger bewertet als die Amerikaner. Offenbar wird an der Börse die Bewertung (KGV) wichtiger als in der Vergangenheit. Außerdem liegen die meisten US-Banken unter der 200-Tage-Linie und sind kein Kauf. Kaufenswerte Banken sind Aareal [23], Banco Santander [2,60], Bank of America [32], BNP paribas [48], Commerzbank [5,60], Deutsche Bank [9,50], Dt. Pfandbriefbank [8,50], Houlihan Lokey [75], HSBC [4,80], ING Groep [10], Intesa Sanpaolo [2,10], Lloyds Banking [0,48], Merkur Bank München [13], NatWest Royal Bank Scotland [2,15], Raiffeisen Intl. [20], Societe Generale [24], Toronto-Dominion [52], Unicredit [10], Wells Fargo [40]. Sucht Euch nach eigenem Ermessen etwas heraus. Achtet darauf, dass das KGV niedrig ist und die Aktie über ihrer 200-Tage-Linie notiert. In eckigen Klammern jeweils der Stopkurs in Euro.

Übrigens kann man auch auf steigende Zinsen in Europa setzen. Das Papier SF5USV [Stop 45 EUR] setzt auf fallende Kurse beim Bund-Future FGBL. Mit dem SF575U [Stop 23 EUR] setzt man auf fallende Kurse bei 10-jährigen US-Staatsanleihen.

@codiO : Die Aktie von Shell steigt, ist günstig bewertet und somit ein Kauf. Aber mit strengem Stopkurs bei 17 Euro. Mit einem vorzeitigen Verkauf verletzt Du die Grundregel "Gewinne laufen lassen"!

@Major Tom : Die Aktie von Brown & Brown (896895) ist ein klarer Kauf mit Stopkurs bei 46 Euro.

@KeepMoving : Für die meisten oben genannten Titel gibt es überaus attraktive Discountzertifikate. Bei ausländischen Aktien allerdings meist nur Barausgleich und keine physische Ausübung (also kein Umtausch in die Aktie).

@Zilch : Den Agribusiness-ETF A1JKQK habe ich ebenfalls kürzlich nachgekauft. Ich schlage einen Stopkurs bei 38 Euro vor.

Viele Grüße aus einem stürmischen München

schönen Start in die Woche

nmh

[ehemaliger Nutzer]

Wissens-Artikel bestimmter Autoren
 

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@digitus  schrieb:

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@digitus  schrieb:

Deswegen werde ich eventuell einen eigenen Thread aufmachen.

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Heute habe ich den stürmischen Sonntag u.a. genutzt, um einen Rosinenpicker-Artikel zum Thema "Rohstoff-ETFs" allgemein und zum ETF090 speziell zu verfassen, dann aber festgestellt, dass es mir wie @nmh geht und ich aktuell garkeine Lust mehr habe, Wissensartikel in ein Forum zu schicken, das seit dem missglückten Relaunch nicht mehr mein Forum ist.

Und das schreibe ich als jemand, der mit gut 5500 Artikeln zu den fleißigsten Zulieferern gehört(e).

Deswegen bleibt der Artikel in der Schublade, ich werde eine Community-Auszeit nehmen und mir dann überlegen, wie es weiter geht.

Wenn comdirect oder Commerzbank oder wer auch immer dieses Forum austrocknen möchte, dann ist er oder sie auf einem guten Weg ... 😭

Frustrierte und verbitterte Grüße,

Andreas

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Wird das eigentlich irgendwo diskutiert? Ich meine jetzt nicht, wie das (layout-mäßig) am besten umgesetzt werden kann - sondern, was man tun kann, damit es umgesetzt wird.
(Ich denke, damit es umgesetzt wird, sollten alle Interessierten aktiv werden!)

[Kabelmann]

Danke @nmh für die Antworten und die vielen Informationen 🙂 (besonders bei dem Avatar hab ich schon an mir gezweifelt 😄 )

[ehemaliger Nutzer]

@nmh(Kakao): Ehrlich gesagt, mir war nicht so recht klar gewesen, wie die Lebensmittel in dem ETF abgebildet werden. (Schweine-Hälften klang schon nach Spekulations-Objekt...). Wollte nur das Augenmerk darauf gerichtet haben, dass da überhaupt Lebensmittel drin sind. Das ist inzwischen ja schon alles besprochen. Danke, dass du nochmal extra auf Kakao eingegangen bist! 😊
edit: (Video von 2020) Schokolade - Das bittere Geschäft  
edit2: Sehe mir das Video jetzt gerade selbst (erst) an. Heftig! Es gibt ja die Reportagen Schmutzige Schokolade, 2010 und Schmutzige Schokolade 2, 2015 
Offensichtlich gibt es auch noch 2020/2022 große Missstände.

[SMT_Jessica]

Hallo @ehemaliger Nutzer,

wir sammeln alle Anregungen und Verbesserungsvorschläge und bemühen uns so viele wie möglich im Sinne der Mehrheit umzusetzen. 

Dass das erfahrungsgemäß nicht immer so leicht ist, brauch ich sicher keinem zu sagen. Aber deshalb lassen wir das nicht unter den Tisch fallen.

Also gerne wieder her mit euren Meinungen 😉. 

Viele Grüße

Jessica

[ehemaliger Nutzer]

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@SMT_Jessica  schrieb:

Hallo @ehemaliger Nutzer,

wir sammeln alle Anregungen und Verbesserungsvorschläge und bemühen uns so viele wie möglich im Sinne der Mehrheit umzusetzen. 

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Vielleicht steht das irgendwo - und ich habe es nur noch nicht gelesen:
Ganz speziell jetzt beim Thema Wissens-Artikel bestimmter Autoren (prominente, länger sichtbare Platzierung) wäre es gut, wenn die comdirect ein Statement abgeben könnte. Etwa so: "Das wird definitiv kommen!"
Aber anscheinend ist niemand
a) In der Position, das so sagen zu können - oder
b) Die entsprechende Person will das so nicht sagen?
Eigentlich ein Unding. So richtet man eine Community zugrunde.