iBonds-Rücknahmekurs/-wert?

[_mali_]

Hallo zusammen,

ich überlege iBonds zu ordern, etwa den "iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corp UCITS ETF - DIS" (IE000264WWY0).

Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen). Ich verstehe allerdings nicht, wie das funktioniert, denn das Papier hat keinen Prozentkurs (wie andere Anleihen), sondern einen Preiskurs.

Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

Danke bereits für kundige Hilfe!

Gruß

ML

[CurtisNewton]

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@_mali_  schrieb:

Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen).

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Nein. Du trägst natürlich das volle Ausfallrisiko der Anleihen. Bei Investmentgrade vermutlich sehr gering, aber vorhanden.

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@_mali_  schrieb:

Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

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Du kannst dir auf der Homepage von Ishares die erwartete (Rest) Rendite bis Laufzeitende ansehen. Auch die hat, aus verschiedenen Gründen, einen Unsicherheitsfaktor.

[digitus]

Hallo @_mali_, herzlich willkommen in unserer Krabbelgruppe,

zum Thema Fälligkeitsanleihen-ETFs empfehle ich meinen Rosinenpicker-Artikel zum Thema.

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@_mali_  schrieb:

ich überlege iBonds zu ordern, etwa den "iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corp UCITS ETF - DIS" (IE000264WWY0).

Man hat angeblich kein Kursrisiko und erhält am Laufzeitende seinen Einsatz zu 100% zurück (+Ausschüttungen). Ich verstehe allerdings nicht, wie das funktioniert, denn das Papier hat keinen Prozentkurs (wie andere Anleihen), sondern einen Preiskurs.

Wenn ich aktuell ein Stück für 5,17€ kaufe, frage ich mich also, ob ich am Ende 5,17 zurückerhalte - oder 5€, also den Anfangspreis zu Beginn der Laufzeit?

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Ich weiß nicht, woher du diese Informationen hast, aber sie sind leider falsch.

Genau wie bei anderen (Anleihen-) ETFs unterliegen auch die Fälligkeitsanleihen-ETFs wie die iBonds einem Kursrisiko. Der Kurs kann heute ein anderer sein als morgen. Wenn du dann dein eingesetztes Kapital zurück erhalten sollst, müsste ja jemand über deine Einstandskurse Buch führen.

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen. Wie groß die Rendite ist, weißt du aber - anders als bei einer einzelnen Anleihe mit festem Kupon nicht.

Grüße,

Andreas

[dg2210]

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@digitus  schrieb:

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen.

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Da müsste man ergänzen: sofern man den Fonds nicht zu teuer eingekauft hat (enthaltene Anleihen notieren deutlich über 100%)

[Silver_Wolf]

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@digitus  schrieb:

Nachdem es aber so ist, dass Anleihen festverzinste Wertpapiere sind, kannst du davon ausgehen, mehr als deinen Einstandskurs ausgezahlt zu bekommen. Wie groß die Rendite ist, weißt du aber - anders als bei einer einzelnen Anleihe mit festem Kupon nicht.

Grüße,

Andreas

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Das ist nun keineswegs sicher.

Der Fonds hat seit November mal eben 2% an Wert verloren.

[Joerg78]

Bitte den Tipp von @CurtisNewton befolgen und auf der iShares-Seite den Rendite-Rechner bemühen (im grünen Kasten, musst ein bisschen runterscrollen). Hier gibst du den voraussichtlichen Kaufpreis (inkl. umgelegter Ordergebühren!!) ein.

Nicht beachtet wird hier das (geringe, aber vorhandene) Ausfallrisiko einzelner Anleihen.

Viele Grüße,

Jörg

[HMS2020]

Danke fuer deine Antwort!

Sprich, aktuell kauft man fuer 5,17, bekommt am Ende aber nur 5 EUR pro Stueck ausgezahlt. Korrekt?

[Inkognito]

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@HMS2020  schrieb:

Danke fuer deine Antwort!

Sprich, aktuell kauft man fuer 5,17, bekommt am Ende aber nur 5 EUR pro Stueck ausgezahlt. Korrekt?

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Nein

Laut Factsheet der Anleihe ist die aktuelle Restrendite 2,72% und die Restlaufzeit 2,52 Jahre.

Bei weitgehend unverändertem Zinsumfeld sollte theoretisch bei Fälligkeit ein Kurs von ca. 5,50 erreicht werden.

Evtl. vorherige Zinsausschüttung sind davon abzuziehen.

[HMS2020]

Demnach erfolgt die Auflösung des ETFs zum Kurswert pro Anteil, der am Tag der Auflösung besteht? Sprich, hier dann zu 5,50xden urspruenglich zu 5,17 gekauften Anteilen.

In anderen Foren wird davon gesprochen, dass zum NENNWERT aufgeloest und ausgezahlt wird, sprich, den 5€ pro Anteil, zu dem der ETF urspruenglich gestartet ist. 

[Inkognito]

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@HMS2020  schrieb:

Demnach erfolgt die Auflösung des ETFs zum Kurswert pro Anteil, der am Tag der Auflösung besteht? Sprich, hier dann zu 5,50xden urspruenglich zu 5,17 gekauften Anteilen.

In anderen Foren wird davon gesprochen, dass zum NENNWERT aufgeloest und ausgezahlt wird, sprich, den 5€ pro Anteil, zu dem der ETF urspruenglich gestartet ist. 

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Es gibt bei dem o.g. ETF keinen Nennwert.

Es gibt einen Anteilswert und fertig.

Der Anteilswert ist aktuell 5,17 und am Laufzeitende theoretisch/ rechnerisch irgendwo bei 5,50.

Die Informationen kann man dem Factsheet entnehmen.

Falls du Schwierigkeiten hast, dies nachzuvollziehen, solltest du ( bei begrenzter Laufzeit) einen Geldmarktfonds in Erwägung ziehen.

Der ist leichter zu verstehen und meist ohne Transaktionsgebühren.

( nur meine Meinung)