Hust, hust, keuch, keuch: Geld verdienen mit CO2-Zertifikaten

[nmh]

Liebe Diesel-Fahrer (m/w),

in Zeiten wie diesen, wenn die meisten Euer Lieblingsaktien müde, traurig und verprügelt in der Ecke liegen, dann suchen wir Instrumente, die wenig Korrelation zum breiten Aktienmarkt aufweisen und die auch jetzt noch im Aufwärtstrend liegen.

Und da habe ich etwas für Euch gefunden, das möglicherweise noch nicht jeder kennt. Es geht um Kohlendioxid-Emissionsrechte. Ich zitiere die Wikipedia: "Der Emissionsrechtehandel ist ein Instrument der Umweltpolitik mit dem Ziel, Schadstoffemissionen mit möglichst geringen volkswirtschaftlichen Kosten zu verringern."

Unternehmen müssen also CO2-Emissionsrechte kaufen, wenn sie mehr Kohlendioxid in die Luft blasen möchten. Da umweltfreundliche Unternehmen häufig weniger CO2-Emissionsrechte benötigen, als sie zugeteilt bekommen, andere Unternehmen jedoch deutlich mehr Rechte brauchen, können die Emissionsrechte an speziellen Börsen gehandelt werden. Diese Zertifikate gibt es in der EU seit 2005; damals wurden freilich viel zu viele davon ausgegeben, was zu einem Preisverfall geführt hat. Der Markt wurde förmlich mit Emissionsrechten geflutet.

Inzwischen hat allerdings das Niveau der Emissionsrechte einen Boden gefunden, und seit Jahresanfang steigen die CO2-Zertifikate deutlich. Der CO2-Preis im EU-Emissionsrechtehandel kletterte im Januar 2018 seit Herbst 2012 erstmals wieder über 9 Euro pro Tonne; inzwischen gut 13 Euro.

Die EU-Kommission und im Februar 2018 das Parlament haben nun beschlossen gegenzusteuern und das wichtigste Instrument ihrer Klimapolitik zu reformieren. Neue Zertifikate werden jetzt seltener ausgegeben, um die Emissionsrechte zu verknappen: die EU hat ein "Abschmelzen" der CO2-Gesamtemissionen ab 2021 jährlich um gut 2 % beschlossen. Ein weiterer Grund für den Preisanstieg ist die sogenannte Marktstabilisierungsreserve, die zum 1. Januar 2019 erst noch in Kraft tritt: Bis zu 25 % der Zertifikate können dadurch aus dem Markt genommen werden. Daß die Maßnahmen nachhaltig wirken sieht man an der Preissteigerung der letzten Monate. Und die europäische Wirtschaft befindet sich auf Wachstumskurs. Das erhöht den Energieverbrauch und somit auch die Nachfrage nach den Emissionsrechten. Viele Industriebetriebe, die ursprünglich auf fallende CO2-Preise gesetzt haben, mußten jetzt Zertifikate nachkaufen, als sie feststellten, dass die Preise nach oben gehen, wie beispielsweise die "Energie & Management"-Nachrichten melden. Die von einigen Politikern geforderten CO2-Preise in Höhe von 30 Euro pro Zertifikat und Tonne werden allmählich realistisch.

Nicht nur die betroffenen Unternehmen handeln Emissionsrechte. Auch Hedgefonds, Investmentbanken, die nmh-Gruppe und andere mehr oder weniger üble Zocker sind dabei.

Je nun, und Ihr könnt jetzt auch mitspielen. Ein Zertifikat der Commerzbank mit der WKN CV3Q5L ist seit Herbst 2017 am Markt und in dieser Zeit von 1,50 Euro auf 8 Euro gestiegen. Ein gesunder (trotz Abgasen) Aufwärtstrend, immer wieder unterbrochen durch leichte Korrekturen - so wie heute: minus 3 Prozent.

Das Endlos-Zertifikat setzt mit einem leichten Hebel von 1,8 auf den ECX-EUA-Future an der Intercontinental Exchange (übrigens ein Unternehmen der nmh-Gruppe). Ein echtes Trendinvestment, das nicht zum Aktienmarkt korreliert ist. Der Spread ist mit etwas über 1 % fair für ein solches eher exotisches Produkt. Wenn Ihr ein wenig Spielgeld in diese Zertifikate investiert und den Stopkurs nicht vergesst, dann sehe ich gute Chance für Gewinne.

Übrigens ist das Commerzbank-Zertifikat im Rahmen der 3,90 Euro-Aktion bei comdirect handelbar.

Ich wünsche Euch, dass dieses Zertifikat Eure nächsten Diesel-Tankfüllungen finanziert. Indes: ich war heute das erste Mal dieses Jahr wieder emissionslos (emotionslos?) mit dem Rad im Büro - ein echter Gutmensch halt, jawohl, das bin ich!

nmh

[Rando2021]

@slobology 

HEUREKA!!!!!

Lieben Dank für die Klarstellung - mein Gott (oder an wen oder was man auch so glauben oder nicht glauben kann): Was habe ich auf dem Schlauch gestanden...

Meine Synapsen haben Basiswert und Zertifikatspreis ordentlich verwechselt. Aber nun bin ich schlauer und werde wieder gelassen meinen SL setzen, damit mir nichts von den "laufenden Gewinnen" durch die Lappen geht. Un dich weiß nun auch, wo ich bei "theice" die Entwicklung des basiswertes scannen kann!

Auch nochmal DANKE an

@nmhund @HK54, es ist wirklich fantastisch, wie Ihr mir geholfen habt!

Beruhigt und mit SL ausgestattet grüße Euch,

Rando2021

[nmh]

@Rando2021 : Ich bin mir nicht sicher, ob ich Dich richtig verstanden habe. Verwechselst Du den Kurs des Basiswertes (CO2-Preis) mit dem Kurs Deiner Zertifikate? Ich glaube aber, jetzt ist das Missverständnis aufgelöst, oder? Dein Zertifikat kann beliebig weit steigen, wenn der CO2-Preis (Basiswert) weiter steigt. Erst wenn der Basiswert (der CO2-Preis, also nicht Dein Wertpapier) unter die SL-Schwelle fällt, gibt es den Zwangsverkauf. Hast Du ja eben selbst geschrieben. Also am besten mit trailing-Stop-Loss arbeiten. Gewinne laufen lassen.

@slobology : Ich würde einfach im comdirect-Informer den Kurs Deines Zertifikates mit dem Kurs der Zertifikate von @Rando2021  vergleichen und auf diese Weise den Stoppkurs umrechnen. Aber nach dem (üblichen) kurzen Check, wie oft Du bei mir schon auf "Danke" gedrückt hast, nehme ich Dir diese Arbeit gerne ab.

Das Zertifikat von @slobology (SD4GY4) notiert stets ziemlich genau 10 Euro über dem Zertifikat von @Rando2021 (SD5WQ0). Begründung: GY4 hat einen um 10 Euro höheren Basispreis (derzeit 37 Euro) als das WQ0 (derzeit 47 Euro). Du mußt also einfach nur die Stopkurse für WQ0 plus 10 Euro für Dein GY4 ansetzen. Wichtig: Der trailing-Abstand von 10 oder 20 Euro ändert sich nicht.

Also konkret: SD4GY4 mit einem ersten Stopkurs bei 44 Euro (trailing-Abstand 10 Euro) und einen zweiten Stopkurs bei 38 Euro (trailing-Abstand 20 Euro).

Ich hoffe, das Prinzip ist Dir klar, @slobology ?

Grüße aus der schönsten Stadt in Süddeutschland (mit unnötiger Bescheidenheit haben wir es in Bayern nicht so)  

nmh

[slobology]

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@nmh  schrieb:

@slobology : Ich würde einfach im comdirect-Informer den Kurs Deines Zertifikates mit dem Kurs der Zertifikate von @Rando2021  vergleichen und auf diese Weise den Stoppkurs umrechnen. Aber nach dem (üblichen) kurzen Check, wie oft Du bei mir schon auf "Danke" gedrückt hast, nehme ich Dir diese Arbeit gerne ab.

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Nachdem ich bei der Beantwortung von Rando2021's Frage gesehen habe, dass sich unser beider Zertifikate auf den gleichen Future beziehen, habe ich mir schon so was in die Richtung gedacht! Ich danke dir vielmals für die ausführliche Erklärung 🙂

[Drew]

Ich besitze das Zertifikat CJ4XRB.

In der Vergangenheit ist das Zertifikat toll gelaufen , heute ein Rückgang von 10 %.

Nicht schlimm , aber kann mir jemand weiterhelfen wie das rund um den CO2-Preis funktioniert ?

Warum fällt das Zertifikat heute ?

Irgendwelche Meldungen ?

Wäre toll , wenn jemand da eine Aussage/Erklärung dazu hätte....

[nmh]

Der Preis für unsere Zertifikate richtet sich nach dem Preis für CO2-Emissionsrechte. Dieser Preis entsteht an der Terminbörse ECX. Dort ist er vor allem von Spekulation getrieben. Ich vermute: einfach Gewinnmitnahmen für die Emissionsrechte an der ECX.

Wie man in einem logarithmischen (!) Chart erkennt, sind solche Gewinnmitnahmen nicht ungewöhnlich für den CO2-Preis.

nmh

[NordlichtSH]

Ja, der Kurs schwankt immer mal.

Ich habe vor drei Monaten mal wieder ein bisschen Geld in ein CO2-Zertifikat gesteckt (SD4GY4) und wünsche mir jetzt, ich wäre mutiger gewesen und hätte mehr Geld in die Hand genommen.

[digitus]

Ich bin völlig hebellos unterwegs und damit aber auch zufrieden: WisdomTree Carbon (A3GTR6).

Grüße,

Andreas

[Ungeheuer]

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@digitus  schrieb:

Ich bin völlig hebellos unterwegs und damit aber auch zufrieden: WisdomTree Carbon (A3GTR6).

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Das mache ich genauso....auf diese Weise eignet sich CO² in meinen Augen sogar im Langfristdepot...

[digitus]

@Ungeheuer: genau. Auch bei mir ist das Zertifikat als buy&hold gedacht 😊

Grüße,.

Andreas

[vengeance]

@digitus @Ungeheuer 

Guten Morgen zusammen,

habt ihr bei dem WisdomTree-Zertifikat einen SL-Kurs? Möchte mich auch in die CO2-Landschaft wagen. Die TER ist ja relativ hoch, würde es nicht sonst auch Sinn machen, ein Zertifikat mit Hebel unter 2 zu nehmen?

Danke und beste Grüße