Hust, hust, keuch, keuch: Geld verdienen mit CO2-Zertifikaten

[nmh]

Liebe Diesel-Fahrer (m/w),

in Zeiten wie diesen, wenn die meisten Euer Lieblingsaktien müde, traurig und verprügelt in der Ecke liegen, dann suchen wir Instrumente, die wenig Korrelation zum breiten Aktienmarkt aufweisen und die auch jetzt noch im Aufwärtstrend liegen.

Und da habe ich etwas für Euch gefunden, das möglicherweise noch nicht jeder kennt. Es geht um Kohlendioxid-Emissionsrechte. Ich zitiere die Wikipedia: "Der Emissionsrechtehandel ist ein Instrument der Umweltpolitik mit dem Ziel, Schadstoffemissionen mit möglichst geringen volkswirtschaftlichen Kosten zu verringern."

Unternehmen müssen also CO2-Emissionsrechte kaufen, wenn sie mehr Kohlendioxid in die Luft blasen möchten. Da umweltfreundliche Unternehmen häufig weniger CO2-Emissionsrechte benötigen, als sie zugeteilt bekommen, andere Unternehmen jedoch deutlich mehr Rechte brauchen, können die Emissionsrechte an speziellen Börsen gehandelt werden. Diese Zertifikate gibt es in der EU seit 2005; damals wurden freilich viel zu viele davon ausgegeben, was zu einem Preisverfall geführt hat. Der Markt wurde förmlich mit Emissionsrechten geflutet.

Inzwischen hat allerdings das Niveau der Emissionsrechte einen Boden gefunden, und seit Jahresanfang steigen die CO2-Zertifikate deutlich. Der CO2-Preis im EU-Emissionsrechtehandel kletterte im Januar 2018 seit Herbst 2012 erstmals wieder über 9 Euro pro Tonne; inzwischen gut 13 Euro.

Die EU-Kommission und im Februar 2018 das Parlament haben nun beschlossen gegenzusteuern und das wichtigste Instrument ihrer Klimapolitik zu reformieren. Neue Zertifikate werden jetzt seltener ausgegeben, um die Emissionsrechte zu verknappen: die EU hat ein "Abschmelzen" der CO2-Gesamtemissionen ab 2021 jährlich um gut 2 % beschlossen. Ein weiterer Grund für den Preisanstieg ist die sogenannte Marktstabilisierungsreserve, die zum 1. Januar 2019 erst noch in Kraft tritt: Bis zu 25 % der Zertifikate können dadurch aus dem Markt genommen werden. Daß die Maßnahmen nachhaltig wirken sieht man an der Preissteigerung der letzten Monate. Und die europäische Wirtschaft befindet sich auf Wachstumskurs. Das erhöht den Energieverbrauch und somit auch die Nachfrage nach den Emissionsrechten. Viele Industriebetriebe, die ursprünglich auf fallende CO2-Preise gesetzt haben, mußten jetzt Zertifikate nachkaufen, als sie feststellten, dass die Preise nach oben gehen, wie beispielsweise die "Energie & Management"-Nachrichten melden. Die von einigen Politikern geforderten CO2-Preise in Höhe von 30 Euro pro Zertifikat und Tonne werden allmählich realistisch.

Nicht nur die betroffenen Unternehmen handeln Emissionsrechte. Auch Hedgefonds, Investmentbanken, die nmh-Gruppe und andere mehr oder weniger üble Zocker sind dabei.

Je nun, und Ihr könnt jetzt auch mitspielen. Ein Zertifikat der Commerzbank mit der WKN CV3Q5L ist seit Herbst 2017 am Markt und in dieser Zeit von 1,50 Euro auf 8 Euro gestiegen. Ein gesunder (trotz Abgasen) Aufwärtstrend, immer wieder unterbrochen durch leichte Korrekturen - so wie heute: minus 3 Prozent.

Das Endlos-Zertifikat setzt mit einem leichten Hebel von 1,8 auf den ECX-EUA-Future an der Intercontinental Exchange (übrigens ein Unternehmen der nmh-Gruppe). Ein echtes Trendinvestment, das nicht zum Aktienmarkt korreliert ist. Der Spread ist mit etwas über 1 % fair für ein solches eher exotisches Produkt. Wenn Ihr ein wenig Spielgeld in diese Zertifikate investiert und den Stopkurs nicht vergesst, dann sehe ich gute Chance für Gewinne.

Übrigens ist das Commerzbank-Zertifikat im Rahmen der 3,90 Euro-Aktion bei comdirect handelbar.

Ich wünsche Euch, dass dieses Zertifikat Eure nächsten Diesel-Tankfüllungen finanziert. Indes: ich war heute das erste Mal dieses Jahr wieder emissionslos (emotionslos?) mit dem Rad im Büro - ein echter Gutmensch halt, jawohl, das bin ich!

nmh

[slobology]

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@nmh  schrieb:

Einen vernünftigen Hebel von etwas über 3 hat das SD4GY4.

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Hallo @nmh, 

ich hätte die ein oder andere Frage zum o.g. Derivat.

Auf der Website der SG sehe ich zwar, dass sich das Derivat auf den Basiswert ICE EUA Future Dec 2021 bezieht, aber gibt es auch die Möglichkeit den aktuellen Stand dieses Basiswerts nachzuverfolgen (WKN?) oder wie funktioniert das bei solchen Futures?

Was passiert nach Dezember 2021 - Das Derivat läuft laut Beschreibung endlos, ändert sich dann der Basiswert oder läuft dieses aus?

Aktuell befindet sich das Zertifikat auf einem Allzeithoch. Heißt das, dass hier schon ein sehr hoher CO2-Preis eingepreist ist, oder ist das Produkt weiterhin ein Kauf?

Danke im Voraus und viele Grüße aus Mannheim

[nmh]

@slobology 

Hier gerne die eine oder andere Antwort.

Der Basiswert ist der Future auf den EUA (European Union Allowance = Emissionsrecht) an der ICE (Intercontinental Exchange). Man findet den Preis in den üblichen professionellen Kursversorgersystemen (Bloomberg, Reuters). Du kannst den Preis möglicherweise selbst nachverfolgen, indem Du "ckz21" oder auch "ICE EUA Future Dec 2021" googelst und die einschlägigen Kursprovider aufrufst. Auf der Website der ICE müßtest Du Kurse finden.

WKN für die EUA gibt es ganz viele, hier eine kleine Auswahl:

A0AE1Z/DE000A0AE1Z4 DE 5  /2  9200/COM RM EU Allowance Period 1 Emissionsrecht
A0C31W/DE000A0C31W5 ?? 5  /2  8600/TPS MR EEX VAT EU Allowances
A0C4KJ/XC000A0C4KJ2 ?? 3  /31 7000/DER FC ICE ECX EUA Futures
A0QZFT/XC000A0QZFT2 ?? 3  /31 7500/DER OM ICE ECX EUA Options on Futures
A0YKQL/EU000A0YKQL4.?? 3  /31 9200/COM RM EU Allowance Units Emissionsrecht (EUA)
A0YKX5/XC000A0YKX52 ?? 3  /31 7000/DER FC ICE ECX EUA Daily Futures
A160V9/XC000A160V96 ?? 3  /31 7000/DER FC ICE EUA Phase 3 Daily Futures
A1RRN9/EU000A1RRN98 ?? 3  /31 9200/COM RM EU Allowance Units Emissionsrecht (EUA)
A1RRPA/EU000A1RRPA6 ?? 3  /31 9200/COM RM EU Allowance Units Periode 3 Emissionsrecht (EUA)
A1YDVF/DE000A1YDVF5 ?? 3  /31 9200/COM RM Emission Allowances Spot Market
A2QMW5/EU000A2QMW50 4J !1 /!1 9200/COM TT EU Allowance Units Periode 4 Emissionsrecht (EUA)
A2QNNM/XC000A2QNNM3 U1 !1 /!5 7000/DER FC ICE EUA Phase 4 Daily Futures

Die Frage ist nur, ob Du bei den üblichen Gratis-Providern (z.B. comdirect Informer) unter dieser WKN etwas findest ... Daten sind das moderne Gold!

Korrekt, bei Ablauf des Futures (oder kurz vorher) wird "gerollt", falls die Laufzeit des Zertifikates noch andauert.

Deine Frage "Kaufen zum Allzeithoch" kannst Du Dir als treuer Leser meiner Beiträge bitte selbst beantworten. Es ist ein Rekordhoch, hoffentlich kein Allzeithoch. Bitte Stopkurs nach eigenem Ermessen beachten.

Übrigens ist auch die ICE selbst ein klarer Kauf (WKN A1W5H0, Stopkurs 84 Euro). An dieser Börse werden die Emissionsrechte gehandelt, und auch sonst ist der Laden sehr umtriebig und gut.

Viel Erfolg!

nmh

[slobology]

Wie immer, danke für die schnelle und ausführliche Antwort! 🙂

[Wicht_2016]

zeHallo in die Runde,

ich bin heute auf den folgenden Artikel gestoßen:

https://de.extraetf.com/news/etf-news/wisdomtree-lanciert-europas-erstes-voll-besichertes-co2-etp

Ich zietere:

Wisdomtree lanciert ein ETP, das Anlegern ein Exposure in der Wertentwicklung von CO2-Emissionszertifikaten ermöglicht. Das voll besicherte WisdomTree Carbon ETP (WKN: A3GTR6) notiert an der Deutschen Börse Xetra mit einer Verwaltungskostenquote von 0,35 Prozent.

Da ich leider keine Ahnung von der Materie habe, frage ich in die Runde:
welche Vor-/Nachteile hat diese Produkt ggü. den hier genannten Zertifikaten?

VG, Wicht

[digitus]

@Wicht_2016: Danke für den Hinweis. Sehr gut.

Nachteil: indirektes Investment, gewissermaßen ein Zertifikat aufs Zertifikat.

Vorteil: du musst dich beim Auslaufen nicht ums 'Rollen' kümmern.

Grüße,

Andreas

[Wicht_2016]

@digitus 

Danke für die Klarstellung. Dann ist das Produkt tatsächlich etwas für mich...

[digitus]

Hier ist übrigens die zugehörige Seite der Emittentin mit weiteren Informationen.

Interessanterweise habe ich unter 'meinen' Brokern dieses ETC lediglich bei der comdirect gefunden.

Edit: Und hier ist die Seite des zugrunde liegenden Index.

Grüße,

Andreas

[ae]

Danke @Wicht_2016 , @digitus @für die „Vorarbeit“ 

Ich schwanke noch etwas und bin noch mit meinem innerem Ich am diskutieren. 
Interessant ist dieser ETC allemal und passt auch in mein Konzept. 
im Musterdepot ist das Papier schon gelandet und wird den Weg ins Depot auch schaffen. 
Ein Sparplan würde die Entscheidung leichter machen, allerdings ist die Hoffnung da gering, da nicht auf Tradegate handelbar. 

gruss ae

[digitus]

@ae: nachdem die Krypto-ETNs beim Marktbegleiter, der als Robo bekannt wurde, im Sparplan zu bekommen sind, habe ich Hoffnung.

Grüße,

Andreas

[Drew]

Interessant.

Steigst du ein Digitus ?