@GetBetter schrieb:
Bei den Commerzbank-ADRs sehe ich aktuell keinen Handlungsbedarf
Ich allerdings schon, nur nicht wegen der Dividende.
Ich möchte daher noch eine Sache vorweggreifen, die sonst garantiert zu einer Nachfrage führt:
Du wirst bei Erhalt der Dividende einen insgesamt höheren Steuerabzug sehen als du das sonst gewohnt bist.
Die deutsche Abgeltungsteuer ist so geregelt, dass jeweils die "letzte inländische auszahlende Stelle" den Steuerabzug vornimmt. Bei ADRs gibt es nun eine Besonderheit. Wie @GetBetter schon erwähnt hat ist bei ADRs noch eine verwaltende Bank ("ADR Agent", hier BNY Mellon) zwischengeschaltet. Die Sache ist nun, dass dieser in den USA sitzt. Das heißt die Dividende wird zunächst von der Commerzbank über die Lagerstellen an den ADR Agent ausgezahlt, und von dem anschließend über die Lagerstellen zurück nach Deutschland an den Kunden. Und hier wird dann die Regelung der Versteuerung relevant, denn: Es gibt 2 "letzte inländische auszahlende Stellen" - nämlich einmal die Lagerstelle wenn die Zahlung in die USA geht und einmal die Bank bei der du die Stücke hältst wenn das Geld zurückkommt.
Problem an der Sache: Es ist schwer bis unmöglich diese doppelte Besteuerung zurückzukriegen. Hierfür braucht es eine Steuerbescheinigung vom ADR Agent die üblicherweise nicht für individuelle Kunden ausgestellt wird, und eine Sammelsteuerbescheinigung wird von der Finanzverwaltung nicht akzeptiert.
Als ADR Anleger auf deutsche Aktien sitzt du damit im Nassen.
Kurzgesagt: Ich würde dringend raten die Stücke vor der nächsten Dividendenzahlung loszuwerden und die inländischen Aktien zu kaufen.
Theoretisch ist auch ein Umtausch der ADR in echte Aktien möglich, das ist aber in aller Regel teurer als ein Verkauf/Kauf und lohnt sich eigentlich nur dann, wenn die ADRs Altbestand sind und die Steuerfreiheit erhalten bleiben soll.
