Türchen 24: Santa's comin' to town

[nmh]

24

Fröhliche Weihnachten! An Heiligabend gibt es die Geschenke. Und was schenkt man seinen lieben Lesern und treuen Fans? Was wo keiner mit gerechnet hat. Denn:

Auf meinem Redaktionsplan für heute stand eigentlich die Aktie von Coca-Cola, weil die ja ganz maßgeblich das moderne Weihnachtsfest miterfunden haben. Den roten Weihnachtsmann, den Coca-Cola-Diesel-Truck, das wirklich wunderschöne "Wonderful Dream (Holidays Are Coming)" der so tragisch verstorbenen Melanie Thornton. Glückwunsch an alle, die das richtig geraten haben. Doch auch wenn ich das Zeug gerne trinke:

Coca-Cola ist einfach keine attraktive Aktie. In den letzten zehn Jahren ging es gerade mal 6 Prozent pro Jahr nach oben, also nur eine Verdopplung alle 12 Jahre, und das mit häufigen Kursverlusten. Mit einer Verdopplung alle 7 Jahre ist das Pepsi-Papier viel besser, und die Aktie der Himbeercola Dr. Pepper, die ich dosenweise aus USA importiere, verdoppelt sich sogar alle 4 Jahre. Oder:

Wir hätten auch Amazon vorstellen können, den digitalen Nordpol, weil das ja heute der Weihnachtsmann ist, der die Geschenke bringt, jetzt, wo der Superspreader-Einzelhandel kurzfristig seine Türen schließen musste. Eine überaus attraktive Aktie. Aber die habt Ihr ja hoffentlich alle schon in Euren Depots. Gähn.

Nein, von mir gibt es jetzt am Ende unserer Adventskalender-Reihe ein tolles Rauschebart-Geschenk, mit dem Ihr richtig Geld verdienen werdet. Ich schenke Euch die zehn schnellsten Rentiere an Santas Schlitten: Die zehn besten Aktien der Welt, die Top 10 der Rosenheim-Liste, die ja schon gelegentlich erwähnt wurde und die sonst eigentlich nur den Lesern des exklusiven nmh-premium-Angebotes* zur Verfügung steht. Aber weil denn heut' scho' Weihnachten ist ...

Diese sagenumwobene Rosenheim-Liste umfasst mehrere tausend Aktien aus aller Welt, für die jeweils nach einem aufwändigen Verfahren (doch, echt!) mit gigantischen Datenmengen ein Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) berechnet wird. Dieses ergibt sich aus der Performance der letzten zehn Jahre geteilt durch einen Verlustparameter, der Häufigkeit und Stärke von Kursverlusten in dieser Zeit misst. Die folgenden zehn Aktien haben weltweit das höchste CRV. Sie steigen also seit vielen Jahren, teilweise Jahrzehnten stark im Kurs und haben dabei nur selten Kursverluste, die dann auch nur gering ausfallen. Auch wenn viele Amateure erst einmal skeptisch sind:

Die Erfahrung zeigt, dass man mit solchen Trendaktien langfristig das meiste Geld verdient. Nicht über Nacht, auch nicht bis nächste Woche, aber mit Sicht auf viele Jahre. Und eine Aktie, die seit so langer Zeit nach oben strebt, wird nicht auf einmal nach unten drehen, nur weil Ihr einsteigt. Das sind gut geführte Unternehmen mit einem langfristig erfolgreichen Geschäftsmodell, guten Mitarbeitern und treuen Kunden. Wenn Ihr solche Aktien im Depot habt, könnt Ihr auf Impstoff, Wasserstoff, Cannabis, Bitcoin oder sonstige Säue, die die Bauern durch das Börsendorf treiben, getrost verzichten. Viel wichtiger:

Wie es sich für ein kostbares Geschenk gehört, habe ich die Liste etwas aufgepimpt. Sozagen** die Kugeln am Baum: Ihr seht auch die rein rechnerischen Kursziele, die die Rosenheim-Methode für fünf, zehn und zwanzig Jahre ab heute ermittelt. Und als Zuckerl (quasi der Christbaumständer) sind sogar die passenden Stopkurse für langfristige Investoren angegeben. Hier sind also für Euch

die zehn besten Aktien der Welt:

                                  akt.    K u r s z i e l e   f ü r     Stop-
WKN    Titel                CRV   Kurs   5 Jahre  10 Jahre  20 Jahre    kurs
--------------------------------------------------------------------------------
907928 Esker S.A. Actions  28,5    170       600      2090     26000     122   A
871981 Adobe Systems Inc.  27,2    410      1300      4400     48000     348   R
716563 Sartorius AG Vorzu  26,4    340      1400      6200    110000     305   P
A0JM27 Constellation Soft  24,9   1100      3700     13000    150000     850   A
877480 Lotus Bakeries S.A  24,4   3600      9700     26000    190000    2980   R
A2AJKS Sartorius Stedim B  23,6    290      1200      4800     81000     240   P
A0M63R MSCI Inc. Register  23,0    360      1100      3200     29000     275   A
A0NC7B VISA Inc. Register  22,1    170       510      1500     13000     155   R
917099 Tyler Technologies  21,7    360      1300      4300     48000     270   P
A0JMVJ Pool Corp. Registe  20,9    300       890      2800     27000     230   A
--------------------------------------------------------------------------------

Alle Kursangaben, Kursziele, Stopkurse in Euro; Stand 23.12.2020, 17:30 Uhr.

Die Liste ist natürlich nach dem CRV sortiert: Je höher, desto besser ist die Aktie für langfristige Anleger geeignet. Übrigens steht die Coca-Cola-Aktie mit einem CRV von nur 4,1 abgeschlagen auf Platz 506 aller Aktien weltweit, Pepsi-Cola (CRV 7,8) immerhin auf Platz 275, Keurig-Dr. Pepper auf Platz 85 (CRV 13,6) und Amazon schafft es mit einem CRV von 19,1 gar auf einen stolzen Platz 18. Bleiben drei Fragen für kritische Lesende:

--  Was sind das für Buchstaben in der letzten Spalte? "P" steht für Performance, das sind Aktien, die es vor allem aufgrund der starken Kursentwicklung der letzten Jahre in die Liste geschafft haben. Wer ruhig schlafen will, wählt Aktien mit einem "R", denn die schwanken deutlich weniger als andere Aktien. Und der Buchstabe "A" steht für "ausgewogen", das sind Aktien mit guter Performance und akzeptabler Volatilität, also ein Kompromiss zwischen "P" und "R".

--  Warum so langfristige Kursziele? Bin ich Wahrsager? Ja, aber das gehört jetzt hier nicht her. Die Kursziele sind rein rechnerische Prognosen aufgrund der Kursentwicklung in den letzten zehn Jahren. Diese Methode funktioniert bei Trendaktien erstaunlich gut.

--  Und warum sind die Kursziele von Platz 3 bezogen auf den aktuellen Stand viel höher als bei Platz 1? Weil eben in den CRV-Wert nicht nur die Kurssteigerung eingeht, sondern auch die Volatilität der Aktien. Da Sartorius viel stärker schwankt als Esker, hat es bei Sartorius "nur" für Platz 3 gereicht. Esker hat in den letzten zehn Jahren eine Performance von 37 Prozent p.a., rein rechnerisch entspricht das einer Verdopplung alle 26 Monate. Sartorius schafft sogar 45% p.a. und verdoppelt sich also theoretisch alle 22 Monate, aber eben unter deutlich größeren Schwankungen. Entsprechendes gilt für MSCI und Tyler: Beide aktuell zum gleichen Preis erhältlich, das Kursziel für Tyler ist höher, aber trotzdem weiter hinten in der Liste, da die Aktie stärker schwankt und das CRV somit kleiner ist als bei MSCI. Einen Anhaltspunkt gibt Euch der Buchstabe in der letzten Spalte. Interessant:

Bis Ende November stand Sartorius noch auf Platz 1 der Liste, aber die deutliche Korrektur der letzten Tage hat die Spitze der Liste ein wenig durcheinandergewirbelt. Die Auswertung ist langfristig gesehen allerdings sehr robust. In den letzten 24 Monaten gab es kaum Zu- oder Abgänge in den Top 30. Das beweist die hohe Qualität, neudeutsch die "Nachhaltigkeit" dieser Auswertung. Man könnte auch sagen: Alles Bio! Keine Frage:

Selbstverständlich empfehle ich alle zehn Aktien ausdrücklich zum Kauf. Ihr müsst nicht gleich nächsten Montag*** zugreifen, es gibt auch in 2021 noch Aktien. Aber peu à peu, alle paar Wochen, immer wenn genügend Geld da ist, eine gute Trendaktie kaufen -- es gibt keinen verlässlicheren Weg, an der Börse sehr reich zu werden. Das war in den letzten 150 Jahren so, und das wird auch in Zukunft so sein. Wie immer solltet Ihr Euch vor dem Kauf einen individuellen Stopkurs überlegen, den höchstens zulässigen Verlust (in Euro) festlegen und erst dann entscheiden, wieviele Stücke Ihr kaufen dürft. Das nennt man Money-Management, mehr dazu steht hier. Übrigens:

Wer die Lotus-Aktie zu teuer findet, greift alternativ zu Zertifikaten wie SD1WN7 oder PF352D, die der Aktie mit einem moderaten Hebel nach oben und unten folgen. Für Constellation Software gibt es bisher leider keine passenden Zertifikate.

Damit endet unser Adventskalender auch schon. Ich möchte Euch persönlich sehr herzlich für Eure Treue und für Euer Interesse an meinen Beiträgen (hier geht's zum Inhaltsverzeichnis) in dieser Community seit Mitte 2016, vor allem aber für Euer Vertrauen danken. Viele von Euch setzen meine Empfehlungen um und sind, wie ich höre, schon sehr erfolgreich damit. Das freut mich sehr. Weiter so! Versprochen:

Euer tolles Feedback ist Anlass für mich, auch im nächsten Jahr Auswertungen, Tipps und Tricks für Euch zu posten. Privatanleger machen oft die gleichen Fehler, vor denen ich Euch schützen möchte. Durch diese Erfahrung werdet Ihr an der Börse erfolgreich werden und bleiben.

Im Namen des Adventskalender-Teams mit  @ehemaliger Nutzer , @dg2210 , @Pramax , @A_J_L  und @Zilch  wünsche ich Euch sehr herzlich ein frohes Fest, erholsame Feiertage und einen guten Start in ein tolles neues Jahr. Und bitte bleibt gesund, oder wie man jetzt sagt: bleibt "negativ"!

Herzliche Grüße aus einem regnerischen München

nmh

__________________________

* Fragt nicht! Das Premium-Angebot ist viel zu teuer und bringt nichts. Mehr dazu steht hier.

** Man gebe beide mal unbefangen in dieses Gooooogle ein: erst "Sozagen", dann noch "Sotzhagen". Heißa, Weihnachten ist gerettet.

*** Es gibt eine ungeschriebene Regel, wonach die NYSE in New York nie länger als drei Wochentage am Stück geschlossen bleibt. Einzige Ausnahme in den letzten Jahren waren die Terroranschläge am 11. September 2001, und Hurrikan "Sandy" im Oktober 2012. Folglich müsste heute, 24.12. der Handel in New York möglich sein!

24

[Thorsten_]

---

@nmh  schrieb:

... Wenn das Resultat einer Herdenimmunität ist, dass man sich gegenseitig bombardiert, dann sollten wir das Impfen schnellstmöglichst einstellen.

---

So sehr ich deine Beiträge schätze, aber das geht nicht mal als Satire durch... evtl. noch ein Glas Weißwein drüber kippen?

[Zilch]

@Roha Nachkaufen um den Einstandskurs zu verringern ist nur eine optische Sache. Wenn du verkaufst gilt FiFo - wenn du erst 10 Aktien für 70€ kaufst, den Preis auf 50€ reduzieren kannst durch Nachkäufe, und nun 10 Aktien für 60€ verkaufst hast du 10€ pro Aktie Verlust. Einstandskursverringerung ist der schlechteste Grund für Nachkäufe. Nachkäufe tätigt man, wenn es zu einer Korrektur kommt, der Aufwärtstrend aktiv ist oder das Unternehmen solide für Buy and Hold ist (Klassiker wie P&G oder Nestle) und man dadurch einen temporär günstigen Preis bezahlt. Man muss bei guten Aktien immer davon ausgehen, dass diese zukünftig wieder steigen - und dann will man natürlich so günstig wie möglich dabei sein.

@ehemaliger Nutzer so ganz stimmt das nicht mit dem "nur 40 Tage verloren". Viele Einzeltitel sind ca. 10-15% gesunken, und somit weit weit vom Rekordhoch entfernt. Schau dir Apple (-11% in den letzten 10 Tagen) oder Sartorius (-14% in den letzten 10 Tagen) an: Heute sind die Kurse fast wie Ende Februar bzw. Anfang März. Wir haben praktisch über zwei Monate wieder verloren. Nicht so wirklich dramatisch und gute Chancen, denn ich gehe davon aus, dass eine Sartorius oder eine Esker weiterhin auch langfristig steigt und die Trends aktiv aufwärts bleiben. Aber dass einige nervös werden bei -15% kann man verstehen. Erst recht, wenn man nicht Februar/März 2021 voll mitgemacht hat, oder September & Dezember 2020.

Der Unterschied wird sein, dass es keine rasante Rally aufwärts geben wird, wir vielleicht den Rest des Jahres mehr seitwärts gehen. 

Ist halt nicht der gesamte Markt, ist halt ein Sektor wie @nmh gefühlt 20 mal bereits erwähnt hat, aber ist eben für Anfänger besonders schwierig. 

Dennoch sind viele viele Titel noch weit von ihren Stopkursen entfernt - wenn man das im Kopf behält ist sowieso alles easy.

Edit: Und wenn man dein Wikifolio im Depot hat sieht man, was eine solide Auswahl bringen kann. Du hast keine 2% verloren!

Zum Thema Herdenimmunität & impfen: ich habe heute erfahren, dass mein Vermieter Arzt ist und direkt um die Ecke eine Praxis hat. Aber keine Website und somit keine Mail, weshalb ich damals auf der Suche nach impfwilligen Ärzten nicht über ihn gestolpert bin. Ich wohne hier noch nicht lange, und man fragt seine Vermieter auch nicht direkt "was macht ihr eigentlich?", aber war doch interessant. Vielleicht hol ich mir die zweite Impfung einfach bei ihm ab - in ca. 11 Wochen. Wer sich impfen lassen kann sollte es tun und bitte niemals die Wartezeit zwischen den Dosen nur wegen des Urlaubes oder so verkürzen. Weniger Zeit = weniger Schutz!

Sop, nun bitte alle das lange Wochenende genießen. Ich frage mich eh, wie vermögend ihr seid, dass ihr jeden Tag darüber sprecht nun dies zu kaufe oder jenes, und gefühlt jeden Tag was neues gekauft habt. Aber das steht auf einem anderen Blatt.

Wenn es ruppig wird helfen Stopkurse oder prinzipiell die Buy and Hold Strategie, doch denkt auch mal an eure mentale Erholung. Nutzt die kommenden Tage dafür - nächstes Jahr sieht die Welt eh wieder anders aus, und auch eure Depots 😉

[ehemaliger Nutzer]

---

@Zilch  schrieb:

@ehemaliger Nutzer so ganz stimmt das nicht mit dem "nur 40 Tage verloren". Viele Einzeltitel sind ca. 10-15% gesunken, und somit weit weit vom Rekordhoch entfernt. Schau dir Apple (-11% in den letzten 10 Tagen) oder Sartorius (-14% in den letzten 10 Tagen) an: Heute sind die Kurse fast wie Ende Februar bzw. Anfang März. Wir haben praktisch über zwei Monate wieder verloren. Nicht so wirklich dramatisch und gute Chancen, denn ich gehe davon aus, dass eine Sartorius oder eine Esker weiterhin auch langfristig steigt und die Trends aktiv aufwärts bleiben. Aber dass einige nervös werden bei -15% kann man verstehen. Erst recht, wenn man nicht Februar/März 2021 voll mitgemacht hat, oder September & Dezember 2020.

---

Mit den "40 Tage verloren" meinte ich große Indizes. Gut, das steht so nicht in meinem Beitrag. Wenn man meine Aussage mit den 40 Tagen auf Einzelaktien bezieht, ergibt sie natürlich keinen Sinn. Selbst zwei Monate sind bei einer Sparzeit von Jahrzenten nicht wirklich relevant, da sind wir uns einig.

Grüße aus Dresden

Sonni

[taran]

@nmh mich würde interessieren wie du die Stoppkurse für Monolithic Power Systems, Adobe, Apple, Cadence, Cintas, Mastercard, Sartorious und Tyler setzt. Einige meiner Stoppkurse werden demnächst erreicht (alle genannten Aktien sind im 5% Envelope der 200 Tage Linie), und ich überlege ob ich sie weiter nach unten schiebe da die relative Schwäche zu anderen Technologieaktien nicht da ist. Auf der anderen Seite entwickelt sich der breite Markt besser.

Besten Dank 🙂

[nmh]

@taran 

Für die genannten Aktien gelten folgende Stopkurse:

Adobe: wie bisher 350 EUR

Apple: Stop bitte von 87 EUR auf 92 EUR hochziehen

Cadence Design: wie bisher 88 EUR

Cintas: Stop bitte von 235 EUR auf 245 EUR hochziehen

Mastercard: wie bisher 260 EUR

Monolithic Power Systems: wie bisher 238 EUR

Sartorius Vorzüge: wie bisher 345 EUR

Tyler Techs: wie bisher 290 EUR

Übrigens: Die laufende Sektorrotation hat bisher kaum Auswirkungen auf meine Rosenheim-Liste. Wäre heute der 31. Mai, so hätten wir eine praktisch unveränderte Top 20. Das zeigt eindrucksvoll die besondere Stabilität und Stärke dieser Auswertung. Alle empfohlenen Aktien, die noch immer gut über der 200-Tage-Linie notieren (z.B. RSL > 105 Prozent) sind weiterhin klare Kaufempfehlungen. Ansonsten bitte stur die Stopkurse beachten, die ich Euch gegeben habe.

Wie immer: Stopkursvorschläge bitte nach eigenem Ermessen leicht variieren. Also für Esker (von Platz 1 auf Platz 2 der Rosenheim-Liste gerutscht) nicht genau 160 EUR, sondern z.B. 160,19 EUR. Und für Lotus Bakeries (bisher Platz 3, jetzt Platz 1) nicht genau 3400 EUR, sondern z.B. 3392,71 EUR. So vermeiden wir, dass jemand Eure Stops "vögelt". Das ist der Fachbegriff dafür unter Börsenhändlern.

Beste Grüße aus einem regnerischen München

nmh

[huhuhu]

---

@nmh  schrieb:

So vermeiden wir, dass jemand Eure Stops "vögelt". Das ist der Fachbegriff dafür unter Börsenhändlern.

---

@nmh 

😲...mei leber mei leber 😮

Ich bin erschüttert und Sprachlos 🤐

Darauf eine Düscharden 😉

Grüße

P.

[nmh]

@huhuhu 

Ich trinke Vanilla-Coke (oder Weißwein), und Du trinkst Duschvorhang. DARAUF EINEN SECHSÄMTER!!!!!

Meine Formulierung bitte ich in aller Form zu entschuldigen. Aber wir in Frankfurt babbeln halt so. "Stopkurse vögeln", einfach mal goooogeln. Das heißt wirklich so.

nmh (völlig nüchtern)

[huhuhu]

@nmh 

bin isch froh keine Börsenhändler zu kennen.

Nur der Gedanke, zum Feierabend in eine der Bar´s oder Club`s zugehen,

dort den ein oder andern xxxxxxxxx zu genießen,

...und dann kommen ein paar Junge Damen ( im Jäckchenkleid ) hinzu,

aber dann geht`s los, dass gevögehöhner. 😱

Schönen Abend und an die Väter morgen

bitte sachte, gaanz sachte, gell 😉

Grüße

P.

[Zilch]

@ehemaliger Nutzer die Leute in diesem Thread sparen meistens Einzelaktien, und wenn auch noch die Tipps aus diesen Listen 14% verlieren dann fängt man an, sich zu sorgen. Die großen Indizes sind ja eben groß und wenn das Geld innerhalb des Indizes von A nach B geht macht es sich nicht so groß bemerkbar. Und ja, auch zwei Monate Verlust sind auf 10, 20 oder 30 Jahre gesehen "Pillepalle". Das Schwierigste ist einfach am Anfang, wenn man gerade mal im Depot die ersten 10% Gewinn hat und plötzlich sind es nur noch 2% oder so. Oder es dreht schon wieder ins Minus. Da verliert man schnell mal die Hoffnung und überlegt, ob das alles so richtig war und ob die Aktien sich nach solch starken Einbrüchen wirklich wieder erholen. Anfänger sein in Corona und nun diesen ganzen Korrekturen und Rotationen ist psychisch sehr sehr schwer. 

Übrigens: Ich bin immer noch fasziniert wie gut dein Wiki sich schlägt. Mein eigenes Depot ist wesentlich stärker betroffen (obwohl nicht so viel Tech enthalten) und auch das andere Forumswiki hat wesentlich stärker gelitten (und leidet permanent seit Auflage durch irgendwelche Korrekturen und Rotationen). Glückwunsch dazu! 🙂

[KeepMoving]

---

@Zilch  schrieb:

@ehemaliger Nutzer 

Das Schwierigste ist einfach am Anfang, wenn man gerade mal im Depot die ersten 10% Gewinn hat und plötzlich sind es nur noch 2% oder so. Oder es dreht schon wieder ins Minus.

---

Guten Morgen @Zilch ,

ja genauso ist eben, weshalb man doch mal unruhig werden kann. Wenn ich mein Einzelaktien-Depot ansehe, gestartet vor ~11 Monaten, und ich bewusst auf Zockerpapiere verzichtet habe (ausser eine kleine Position Square, was für mich schon ein bisschen Zockerei ist), war ich schon fast bei +25%, dann mal runter im Herbst auf etwa +4%, dann wieder hoch Richtung 20%, jetzt mit voller Fahrt Richtung minus.

Ich weiss nicht, ob das wirklich die "normale" Börse ist. Wenn ja, muss man sich doch wirklich noch mehr daran gewöhnen.

Wenn ich aber viele Charts ansehe, und wie viele gute Aktien über Jahre mit relativ kleinen Schwankungen fast wie am Schnürchen kletterten, so sehen viele der Charts seit 2020 aber sehr sehr volatil aus.

Es ist wie du sagst nicht gerade eine dankbare Zeit für den Start.

Und bevor wieder irgendwelche Missverständnisse aufkommen:

nein, es geht nicht um Panik und ich glaube auch, dass ich in ein paar Jahren froh bin, wenn ich einfach durchgezogen habe.

Aber natürlich überlegt man auch mal, ob man nicht etwas besser machen könnte.

Und wo soll man denn dann an seinen Gedanken teilhaben lassen, wenn nicht hier? 😊

Viele Grüße aus der Sonne

KM