Hallo zusammen,
ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:
Wir befinden uns gerade mitten in der Berichtssaison für das erste Halbjahr 2020. Viele Unternehmen haben bereits Zahlen für das zweite Quartal vorgelegt, in dem sich die Corona-Krise vollständig im Zahlenmaterial widerspiegelt. Ich gehe später im Kommentar auf einige Ergebnisse ein. Das wikifolio ist in den letzten zwei Wochen um ein Prozent gefallen und steht mit 4,2 Prozent im Plus im Vergleich zur Auflage des wikifolio.
An den internationalen Börsen konnte seit dem letzten Kommentar nur der S&P 500 zulegen. Aktuell liegen der S&P 500 und der MSCI World im Vergleich zum Start des wikifolio vorne. Die US-Indizes werden in US-Dollar berechnet. Der US-Dollar hat gegenüber dem Euro seit dem Jahr 2018 ständig an Wert gewonnen. Das ist gut für US-Aktien, die aufgrund dessen zusätzlich in Euro an Wert gewonnen haben. Seit Mitte Mai 2020 dreht sich der Spieß allerdings um: Für einen Euro erhielt man noch im Mai ungefähr 1,08 US-Dollar. Mittlerweile bekommen wir für einen Euro ungefähr 1,18 US-Dollar. Das hat zur Folge, dass die US-Aktien in Euro weniger wert sind. Der Vergleich mit dem ebenfalls thesaurierenden und in Euro berechneten „iShares Core S&P 500 ETF“ zeigt, dass sich dieser seit Auflage des wikifolios ähnlich geschlagen hat. Der ETF liegt mit einem Plus von 4,4 Prozent nur hauchdünn vor unserem wikifolio. Eine Währungsabsicherung halte ich für die langfristige Anlage, auf die das wikifolio ja aufgelegt ist, für überflüssig. Ich weiß nicht, welche Währung sich kurz-, mittel- oder langfristig besser entwickelt. Zudem kostet Währungsabsicherung Geld, ähnlich wie bei einer Versicherung. Vor allem aber: Da unser wikifolio keine Hebelprodukte kaufen darf, wäre eine Absicherung technisch gar nicht möglich. Die internationalen Konzerne, wie zum Beispiel Microsoft erzielen ihre Umsätze aber ohnehin in verschiedenen Währungen, damit ist eine Diversifizierung in den Währungen erreicht.
Den DAX und den Dow Jones Total Return konnte das wikifolio hinter sich lassen. Nachdem Gold auch in US-Dollar ein neues Hoch erreicht hat, spiegelt sich dieser Trend auch überproportional im Goldminen-ETF wider, der in den letzten zwei Monaten über 15 Prozent gewonnen hat. Das ist besonders erfreulich, da der Goldminen-ETF die größte Einzelposition im wikifolio ist und eigentlich zur Absicherung dient. Hier der Vergleich mit den Indizes seit Auflage des wikifolios am 19.07.2019:
DAX + 0,4 %
MSCI World + 6,2 %
Dow Jones + -0,2 %
S&P 500 + 9,9 %
Führungswechsel im wikifolio: Seit dem 20.02.2020 stand in jedem Kommentar, dass sich Domino’s Pizza an der Spitze des wikifolio befindet. Diesen Platz übernimmt Amazon mit einem Plus von 51 Prozent seit Gründung des wikifolio. Amazon macht mit den aktuellen Quartalszahlen deutlich, dass das Unternehmen extrem gut durch die Krise gekommen ist. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 40 Prozent auf fast 89 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn aus dem zweiten Quartal hat sich von 5,22 US-Dollar pro Aktie auf 10,30 US-Dollar fast verdoppelt. Der operative Gewinn in Höhe von 5,8 Milliarden US-Dollar kommt zu ungefähr 57 % aus dem Cloud-Geschäft AWS, zu über 36 % aus dem Geschäft aus Nordamerika und lediglich zu 0,6 % aus dem internationalen Geschäft. Im zweiten Quartal 2019 wurde mit dem internationalen Geschäft noch ein Verlust erzielt, Amazon hat es geschafft in diesem Quartal einen operativen Gewinn einzufahren. Auf dem zweiten Platz befindet sich nun der ehemalige Spitzenreiter Domino’s Pizza mit einem Plus von über 43 Prozent seit Gründung des wikifolio.
Fresenius konnte im zweiten Quartal 2020 einen Umsatz von 8,9 Milliarden Euro erzielen, dies entspricht einem Wachstum von zwei Prozent zum Vorjahrsquartal. Bedingt durch die Corona-Pandemie ist der Gewinn um 13 Prozent auf 411 Millionen Euro, verglichen mit 471 Millionen Euro im zweiten Quartal 2019, gesunken. Das Management geht für das Jahr 2020 von einem Umsatzwachstum zwischen 3 bis 6 Prozent aus. Die Wachstumsprognose vor der Corona-Krise lies ein Umsatzwachstum von 4 bis 7 Prozent erwarten. Das Konzernergebnis soll im schlimmsten Fall um vier Prozent zurückgehen und im besten Fall um ein Prozent steigen. Vorher hatte Fresenius ein Wachstum zwischen 1 bis 5 Prozent angepeilt. Die Aktie bleibt im wikifolio, da ich nach der Corona-Pandemie wieder von stärker steigenden Umsätzen und Gewinnen ausgehe.
Facebook hat seine Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht. Der Umsatz steigerte sich um 11 Prozent im Vergleich zum zweiten Quartal 2019 auf über 18,6 Milliarden US-Dollar. Der operative Gewinn stieg auf fast 6 Milliarden US-Dollar, das entspricht einer Steigerung um 29 Prozent. Da Facebook neben dem Geschäftswachstum im zweiten Quartal 57 Prozent weniger Steuern zahlen muss, steigt der sich der Nettogewinn überproportional um 98 Prozent von 0,91 auf 1,80 US-Dollar pro Aktie. Die Nutzerzahlen wachsen jeweils um 12 Prozent verglichen mit dem Vorjahr: 1,8 Milliarden Personen nutzen die Dienste von Facebook mindestens einmal pro Tag, und 2,7 Milliarden Personen mindestens einmal im Monat.
Auf dem letzten Platz im wikifolio ist weiterhin Sixt. Das Minus beträgt fast 32 Prozent im Vergleich zum Kauf. Im letzten Kommentar habe ich mich ausführlicher mit Sixt beschäftigt. Die Halbjahreszahlen wird das Unternehmen am 13. August veröffentlichen. Trotzdem kommt ein Verkauf der Aktie nur in Frage, wenn Sixt sich nicht in den nächsten zwei Jahren nach der Corona-Krise erholen kann und wieder Umsätze und Gewinn wie zuvor erzielt.
Auf dem vorletzten Platz ist weiterhin Disney mit einem Minus von etwas mehr als 25 Prozent gegenüber dem Kauf. Die Halbjahreszahlen werden von Disney am 04. August angekündigt. Spätestens im nächsten Kommentar werde ich mehr dazu sagen.
Am 19.07.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 11.648,99 Euro. In den letzten zwei Wochen wurden keine Dividenden gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (380,85 Euro) beträgt der Cashbestand am 02.08.2020 genau 11.268,14 Euro.
Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 906.401,68 Euro (letzter Kommentar: 922.315,45 Euro). Der Wert der ETF beträgt 118.475,06 Euro (letzter Kommentar: 114.866,26 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.036.135,48 Euro (letzter Kommentar: 1.046.827,10 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.
Grüße aus Dresden
Sonni
