Sonnis wikifolio

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich möchte ein wikifolio zusammenstellen.

UPDATE 19.07.2019 - Mein wikifolio ist veröffentlicht. Der Link: wikifolio sonnenbrille 360 Grad

UPDATE - Das Portfolio am 20.02.2021:

ISIN	Wertpapier	Gewichtung in %
US02079K3059	Alphabet	5,1
FR0000121014	LVMH	4,6
US7607591002	Republic Services	4,6
IE00BYZK4552	iShares Automation & Robotics ETF	3,6
US5500211090	Lululemon Athletica	3,5
US65339F1012	NextEra Energy	3,3
US91324P1021	UnitedHealth Group	3,3
US67103H1077	O'Reilly Automotive	3,2
US5801351017	Mc Donald's	3,1
US0231351067	Amazon	3,0
CH0030170408	Geberit	2,9
ES0144580Y14	Iberdrola	2,9
US2358511028	Danaher	2,8
BE0974349814	Warehouses de Pauw	2,7
US8835561023	Thermo Fisher Scientific	2,7
DE0007231334	Sixt Vorzugsaktie	2,6
US8552441094	Starbucks	2,6
	Bargeldbestand	2,6
US1729081059	Cintas	2,5
US5949181045	Microsoft	2,5
DK0060534915	Novo Nordisk	2,4
IT0005282865	Reply	2,4
US92826C8394	Visa	2,4
US09247X1019	Blackrock	2,3
US2546871060	Walt Disney	2,3
IT0004171440	Zignago Vetro	2,2
US61174X1090	Monster Beverage	2,2
US09857L1089	Booking Holdings	2,0
US25754A2015	Domino's Pizza	2,0
CA1363751027	Canadian National Railway	1,9
DE0008404005	Allianz	1,7
DE0008402215	Hannover Rück	1,6
DE000A1ML7J1	Vonovia	1,5
US03027X1000	American Tower	1,5
US1713401024	Church & Dwight	1,5
US49271V1008	Keurig Dr Pepper	1,5
US20030N1019	Comcast	1,4
US8923561067	Tractor Supply	1,3
CH0114405324	Garmin	1,1
DE0005093108	Amadeus Fire	0,9

Ihr könnt euch das wikifolio nach Registrierung vollständig anschauen. Vormerkungen sind ab jetzt möglich. (Edit: mittlerweile nicht mehr)

Die Aktien im wikifolio sollen möglichst lange gehalten werden und ohne Stop Loss abgesichert werden. Ich verkaufe Aktien, wenn sich was fundamentales am Unternehmen geändert hat.

Mir sind steigende Umsätze und Gewinne, eine weltweite Diversifikation und ein langfristiges und möglichst nichtzyklisches Geschäftsmodell, ein langfristiger Trend und eine moderate Bewertung wichtig.

Folgende Ideen habe ich bereits gesammelt:

Aktie	Anteil	WKN	Branche
Amazon	4,00%	906866	Technologie
Alphabet	4 %	A14Y6H	Technologie
BB Biotech	4 %	A0NFN3	Biotech/Pharma
Hannover Rück	2 %	840221	Rückversicherung
United Healt Group	2 %	869561	Versicherung
Blackrock	2 %	928193	Vermögensverwalter
VISA	2 %	A0NC7B	Zahlungsdienstleister
Unilever	4 %	A0JMZB	Konsumgüter/Nahrungsmittel
Nike	4 %	866993	Sportartikel
Mowi	4 %	924848	Nahrungsmittel
Royal Dutch Shell	2 %	A0D94M	Öl
GAZPROM	2 %	903276	Gas
Vonovia	4 %	A1ML7J	Immobilien
British American Tobbaco	4 %	916018	Tabak
Sixt	2 %	723133	Mobilität
Uber	2 %	A2PHHG	Mobilität
Berkshire Hathaway	4 %	A0YJQ2	Holding
iShares Automation & Robotics ETF	4 %	A2H5ES	Automatisierung
Iberdrola	2 %	A0M46B	Versorger
Next Era Energy	2 %	A1CZ4H	Versorger
Reply	2 %	A2G9K9	IT
Microsoft	2 %	870747	IT
LVMH	4 %	853292	Luxus
Ecolab	2 %	854545	Umwelt
Tomra Systems	2 %	872535	Recycling
Lockheed Martin	4 %	894648	Verteidigung
Samsung	4 %	881823	Hardware
Auckland International Airport	2 %	A111EQ	Infrastruktur
Canadian National Railway	2 %	897879	Infrastruktur
Walt Disney	4 %	855686	Unterhaltung
	88 %
Starbucks		884437	Systemgastronomie
Mc Donalds		856958	Systemgastronomie
Naspers		906614	Holding
SoftBank		A2N9LF	Holding
Müll Aktie?		@nmh Liste
Medizintechnik Aktie?		@Pramax Liste

Habt ihr noch Branchen, die ich übersehen habe? Es fehlen insgesamt 3. Welche Aktien aus den Branchen kennt ihr?

UPDATE - 19.07.2019: Die Liste ist fertig. Genau die Wertpapiere habe ich so zum Start in mein wikifolio aufgenommen:

Aktie	Anteil	WKN	Branche
Alphabet	3,3 %	A14Y6H	Technologie
Amazon	3,2 %	906866	Technologie
Asahi	1,6 %	853764	Getränke
Auckland International Airport	1,6 %	A111EQ	Infrastruktur
BB Biotech	3,2 %	A0NFN3	Biotech/Pharma
Berkshire Hathaway	1,6 %	A0YJQ2	Holding
Blackrock	1,6 %	928193	Vermögensverwalter
British American Tobbaco	3,2 %	916018	Tabak
Canadian National Railway	1,6 %	897879	Infrastruktur
Church & Dwight	1,6 %	864371	Konsumgüter
Cintas Corp.	1,6 %	880205	Bekleidung
Danaher	1,6 %	866197	Medizintechnik
Domino's Pizza	1,7 %	A0B6VQ	Franchise
Ecolab	3,2 %	854545	Umwelt
GAZPROM	1,6 %	903276	Gas
Geberit	3,2 %	A0MQWG	Wasser
Hannover Rück	1,6 %	840221	Rückversicherung
Iberdrola	1,6 %	A0M46B	Versorger
iShares Automation & Robotics ETF	3,2 %	A2H5ES	Automatisierung
iShares Gold Producers UCITS ETF	10 %	A1JKQJ	Goldminen
Lockheed Martin	3,2 %	894648	Verteidigung
LVMH	3,2 %	853292	Luxus
Markel	1,6 %	885036	Holding
Microsoft	1,6 %	870747	IT
Mowi	3,2 %	924848	Nahrungsmittel
Naspers	1,6 %	906614	Holding
Next Era Energy	1,6 %	A1CZ4H	Versorger
Nike	3,2 %	866993	Sportartikel
O Reilly Automotive	1,6 %	A1H5JY	Autoteile
Reply	1,6 %	A2G9K9	IT
Republic Services	3,2 %	915201	Müll
Royal Dutch Shell	1,6 %	A0D94M	Öl
Samsung	3,2 %	881823	Hardware
Sixt	3,2 %	723133	Mobilität
SoftBank	1,6 %	A2N9LF	Holding
Thermo Fisher Scientific	1,6 %	857209	Medizintechnik
Unilever	1,7 %	A0JMZB	Konsumgüter/Nahrungsmittel
United Healt Group	1,6 %	869561	Versicherung
VISA	1,7 %	A0NC7B	Zahlungsdienstleister
Vonovia	3,2 %	A1ML7J	Immobilien
Walt Disney	3,2 %	855686	Unterhaltung

Grüße aus Dresden
Sonni

[Storm]

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@ehemaliger Nutzer  schrieb:

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@Storm  schrieb:

Wie werde ich nur ein richtig guter Mensch?

Ich habe leider ein iPhone und ein iPad gekauft, alle Apple Produkte werden in  China gefertigt.

Ist Apple also eine chinesische Aktie?
Immerhin haben sie eine amerikanische Haupt-Niederlassung in Kalifornien.

Darf man die Aktie überhaupt kaufen?

Ich bin verwirrt, wer kann mir helfen?

Danke.

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Ich finde, dass rethorische Fragen in einer Diskussion respektlos sind. Das brauchen wir in der Form in der communtiy nicht.

Grüße aus Dresden

Sonni

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Ganz schön dreist, Du bestimmst was sich gehört.

Wer hat hier noch mal das moralinsaure Faß aufgemacht?

Mit solchem Mist sollte man nicht anfangen, wenn man die Reaktion nicht aushält.

Ich sehe nur Hilflosigkeit aufgrund von moralischen Anmaßungen,, die recht schnell dumm aussehen , wenn man sie hinterfragt.

Zu Apple fällt mir übrigens bei diesen Maßstäben selbst nichts ein, aber ich unterliege zum Glück nicht solchen, d.h. als verdorbenes Subjekt kann ich unbeschwert Apple-Aktien kaufen.

Andere müssen es sich irgendwie hinbiegen, aber ich denke sie werden schon passende Erklärungen finden.

PS:

Ich kann sehr wohl akzeptieren, wenn Du persönlich für Dein Wikifolio China-Aktien ablehnst.

Andere kaufen keine……., weil sie das nicht gut finden, nur sollte man sich dabei selbst nicht überhöhen, gar ähnliches von anderen einfordern.

[ehemaliger Nutzer]

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@ae  schrieb:

Ich würde es begrüßen, ohne erhobenen Zeigefinger, über Sinn und Unsinn in gewisse Aktien und moralische und unmoralische Investments in einem anderen Thread zu diskutieren um somit hier über das Wikifolio und ev. die darin enthaltenen Werte zu palavern. 
Z. B.  würde mich Zignago Vetro (A0MSP6 ) interessieren. Wie findet man so einen Wert und was macht die Aktie interessant für ein Investment?

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Zignago Vetro ist ein italienischer Glashersteller - Glasflaschen, Parfümflakons oder Konservengläser gehören zum Sortiment. Ich wollte sowohl im wikifolio als auch in meinem Depot noch einen Basiskonsum-Wert neben dem Drogerieartikelhersteller Church & Dwight. Ich kenne aus diesem Bereich nur relativ wenige Unternehmen, die konstant wachsen. Mir fällt spontan jetzt noch Mayr Melnhof ein, die Verpackungen aus Karton herstellen. Die Aktie von Zagnago Vetro ist mir bei der Lektüre des @nmh-premium-plus-Gold-Abos begegnet. Meinen finanzen.net-Test hat das Papier bestanden, lediglich in der Corona-Pandemie litten Umsätze und Gewinne:

Quelle: finanzen.net

Ich habe die Aktie im Oktober 2021 gekauft. Einen 5-Jahres-Chartvergleich gegen den MSCI World hat Zignago Vetro zum damaligen Zeitpunkt klar gewonnen. Heute steht es unentschieden:

Quelle: comdirect Informer

Die Schätzungen für die Folgejahre waren zu meinem Kaufzeitpunkt optimistischer als heute, man rechnet für dieses Jahr mit einem Gewinnrückgang. Zignago Vetro schreibt im Ausblick, dass man die wesentlichen Rohstoff- und Energiepreise für ein Jahr abgesichert hat. Man denkt über Preiserhöhungen nach. Die mittel- und langfristigen Aussichten bleiben dennoch gut. Der schreckliche Krieg in der Ukraine hat praktisch keine Auswirkungen auf das Geschäft.

Zudem überzeugen mich die günstige Bewertung (KGV fast 18), die langfristigen Wachstumsaussichten und die gute Umweltbilanz von (recyceltem) Glas. Wo Licht ist, ist auch Schatten: Der Chart lädt natürlich gerade nicht zum Investieren ein. Die Investor-Relations-Website ist auch wenig intuitiv - ich musste die Jahresergebnisse von 2021 schon sehr suchen. Dabei bin ich oft auf solchen Seiten unterwegs. Zudem ist das Unternehmen sehr klein (fast 500 Millionen Euro Umsatz) und man findet deshalb kaum Informationen in der deutschen Börsenberichterstattung.

Wie immer gilt: Keine Anlageberatung, ich gebe hier nur meine persönliche Meinung wieder!

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

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@Storm  schrieb:

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Ganz schön dreist, Du bestimmst was sich gehört.

Wer hat hier noch mal das moralinsaure Faß aufgemacht?

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Ich war's nicht. Mir ist das auch egal, man kann hier auch über Moral diskutieren. Ich finde, das sollte jedoch "sauber" ablaufen. Ich diskutiere zu dem Thema aber nicht mit, weil ich nicht glaube, dass irgendjemand hier seine Ansicht ändert, nur weil ich meine Meinung offenbare.

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@Storm  schrieb:

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Ich kann sehr wohl akzeptieren, wenn Du persönlich für Dein Wikifolio China-Aktien ablehnst.

Andere kaufen keine……., weil sie das nicht gut finden, nur sollte man sich dabei selbst nicht überhöhen, gar ähnliches von anderen einfordern.

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Da bin ich sogar voll und ganz bei Dir!

Grüße aus Dresden

Sonni

[Zilch]

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@Storm  schrieb:

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Ganz schön dreist, Du bestimmst was sich gehört.

Wer hat hier noch mal das moralinsaure Faß aufgemacht?

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Lieber @Storm ,

ich habe gerade erst deinen Beitrag gelesen, muss aber sagen, dass es für mich unverständlich ist wie du reagierst.

Erstmal haben die Anderen Recht: Sonnis Wikifolio ist KEINE Plattform für moralische Diskussionen. Aber auch keine, um eure China-Zockerei zu proklamieren und euch selber auf die Schulter zu klopfen. Solch eine Entwertung hat der Thread nicht verdient. Geht dafür zum Marktlagethread!

Wenn ihr diese Selbsthuldigung nicht vorgenommen hättet wäre die Diskussion gar nicht aufgekommen. Schon mal daran gedacht? Nein? Dachte ich mir. 

Edit da zu lang: Es ist eine Sache zu zocken und richtig zu liegen. Meinen Glückwunsch. Eine andere Sache jedoch hierfür eher bedenkliche Gründe zu nennen, warum etwas aussichtsreich ist. Bedenklich, weil nur das Ergebnis betrachtet wird, nicht aber der Weg. Die westlichen Ansprüche, nicht nur Deutschlands (wieso du das Beispiel gebracht hast weiß ich nicht, recht kurzsichtig gedacht), sind eben anders als in China. Darf man aber nicht vergessen und außen vor lassen, was das für Folgen hat.

Wenn man es also zurückverfolgt habt ihr also das moralische Fass aufgemacht, indem ihr erstmal eure Zockerei nicht für euch behalten konntet und dann auch noch fadenscheinige Begründungen (durch einseitige Betrachtung) gegeben habt um solch Investments zu rechtfertigen.

Denk mal drüber nach.

Ich wünsche dir weiterhin viel Erfolg. Mit China, oder deinen anderen langfristig angelegten Qualitätsaktien.

Edit: Man kann übrigens auch mehreren in einem Beitrag antworten und muss nicht in wenigen Minuten mehrere Beiträge schreiben 😉

@ehemaliger Nutzer bitte mach einfach weiter so. Solange du das tust kann ich sagen: Sparplan läuft weiter 🙂

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Alle Kurse beziehen sich auf die Schlusskurse vom 25.03.2022.

Es sind immer noch schwere Zeiten für die Börse. Der Krieg in der Ukraine tobt unvermindert weiter. Russland möchte "unfreundliche Staaten", darunter auch Deutschland, dazu zwingen, Öl- und Gasimporte in Rubel zu bezahlen. Damit würden wir aber unsere eigenen Sanktionen verletzen: Wir dürfen keine Rubel bei der russischen Zentralbank kaufen. Ein drohender Lieferstoff russischer Energie hätte hierzulande fatale Folgen für Wirtschaft und Bürger. Ob es dazu kommt, wird die Zukunft zeigen. Für die Börse scheint der Krieg kurzfristig erstmal verdaut: Das wikifolio steht heute höher als zu Beginn des Angriffs am 24.02.2022.

Zusätzlich zum Krieg können die hohe Inflation und die darauffolgenden Zinserhöhungen die Märkte belasten. Die US-Notenbank FED erhöhte zuletzt erstmals seit 2018 die Zinsen um 0,25 Prozent als Reaktion auf die Inflationsrate von 7,9 Prozent. Bis zum Ende des Jahres prognostizieren die Notenbanker einen Anstieg des Leizinses auf bis zu 1,9 Prozent. Die Rendite für 10-jährige US-Staatsanleihen ist von 1,7 Prozent Anfang März 2022 auf fast 2,5 Prozent am 25.03.2022 geklettert.

Die EZB hatte in ihrer letzten Sitzung am 10.03.2022 nicht an der Zinsschraube gedreht, es bleibt bei 0,5 Prozent Negativzinsen. Das Anleihenkaufprogramm APP soll im dritten Quartal 2022 und damit früher als geplant enden, danach seien Zinserhöhungen möglich. Die Notenbank der Eurozone hat die Inflationsprognose für dieses Jahr deutlich angehoben, von bisher 3,2 Prozent auf nun 5,1 Prozent.

Der Mix aus Krieg, Zinsanstiegen und Inflation sorgt aktuell nicht gerade für Optimismus. Ich bin jedoch zuversichtlich, dass sich die Probleme lösen werden – nicht heute und nicht morgen, aber ich glaube daran, dass die Kurse langfristig weiter steigen werden. Deshalb behält das wikifolio seine Ausrichtung und wird weiterhin fast vollständig in Aktien investiert bleiben.

Alle Unternehmen aus dem wikifolio meldeten bisher vorläufige oder sogar schon endgültige Zahlen für das Jahr 2021. In meinem nächsten ausführlichen Kommentar werde ich die Umsätze und Gewinne aus dem Jahr 2021 aller im wikifolio enthaltenen Unternehmen mit dem Vorjahr vergleichen. Heute stehen die Aktien von Meta, Vonovia, Nike, Cintas und Amadeus Fire im Fokus – wie immer nach dem üblichen Marktüberblick.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dax, aber hinter dem MSCI World, dem Dow Jones und dem S&P 500. Hier also der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

	wikifolio	DAX ETF	MSCI World ETF in Euro	Dow Jones ETF in Euro	S&P 500 ETF in Euro
Performance seit letztem Kommentar	+ 7,1 %	+ 6,8%	+ 10,1 %	+ 6,6 %	+ 11,1 %
Performance seit Jahresanfang	- 9,9 %	- 10,5 %	- 3 %	- 1,7 %	- 2,3 %
Performance seit einem Jahr	+ 7,4 %	- 3,7 %	+ 18 %	+ 13,9 %	+ 23,9 %
Performance seit Auflage des wikifolio (19.07.2019)	+ 27,6 %	+ 16,1 %	+ 48,1 %	+ 36,4 %	+ 61,5 %

Meta legte in den letzten zwei Wochen am meisten zu – es ging um starke 16,8 Prozent nach oben. Das Papier notiert zuletzt bei 201,50 Euro. Die Aktie musste nach dem letzten Quartalsbericht ordentlich Federn lassen. Hauptkritikpunkt: Apple-Nutzer können Trackingfunktionen einschränken. Da Facebook oder Instagram die Werbung deshalb nicht mehr auf jeden Nutzer zielgenau anpassen kann, wirkt sich diese Funktion negativ auf die Einnahmen des Konzern aus. Im Jahr 2021 stieg der Umsatz um 37 Prozent auf fast 118 Milliarden US-Dollar und auch der Gewinn je Aktie legte um 36 auf 13,77 US-Dollar zu. Auf dem aktuellen Kursniveau ergibt sich ein KGV von 16 – ein sehr günstiges Niveau für den Marktführer der Social-Media-Plattformen. Ich vermute, dass der Kurs aufgrund der niedrigen Bewertung im März 2022 einen Borden gefunden hat. Wir bleiben der Aktie auf jeden Fall treu.

Die größten Verluste seit dem letzten Kommentar erlitt Vonovia – die Aktie notiert 7 Prozent niedriger als noch vor zwei Wochen. Den Geschäftsbericht des Wohnungsunternehmens habe ich bereits am 20.03.2022 ausführlich kommentiert. Das Papier belastet vor allem die Aussicht auf steigende Zinsen. Der Gewinn könnte so durch höhere Fremdkapitalkosten belastet werden. Im Jahr 2022 sind ungefähr 6,7 Milliarden Euro an Verbindlichkeiten fällig bzw. stehen zur Refinanzierung an. Die gesamten Finanzverbindlichkeiten belaufen sich zum 31.12.2021 auf circa 47,2 Milliarden Euro, davon sind 9,1 Milliarden Euro erst ab dem Jahr 2031 und später fällig. Wir sehen also, dass Vonovia die Fälligkeiten der Kredite langfristig verteilt hat. Die festverzinsten Anleihen des Konzerns profitieren also bis zum Laufzeitende von den vereinbarten günstigen Konditionen. Zinserhöhungen wirken also nicht sofort mit voller Macht, sondern erst wenn tatsächlich Anleihen/Kredite neu verhandelt werden müssen.

Die Deutsche Wohnen wird dieses Jahr auch in den ersten drei Quartalen vollständig zum Umsatz und Gewinn beitragen. Der Vorstand erwartet Wachstum im Vergleich zum Vorjahr. Wir geben deshalb kein Stück aus der Hand.

Sportliche Kleidung liegt weiter voll im Trend: Nike veröffentlichte am 21.03.2022 die Quartalsergebnisse für die Zeit von Dezember 2021 bis Februar 2022. Der Umsatz stieg um 5 Prozent auf 10,9 Milliarden US-Dollar. Wachstumstreiber des Sportartikelherstellers waren vor allem die Onlineverkäufe, die im Vergleich zum Vorjahr um 19 Prozent zulegten. Das Unternehmen verkaufte auch mehr Artikel über die eigenen Vertriebswege – der Umsatz stieg um 15 Prozent. Der Direktvertrieb erhöht die Marge für Nike, da der Umweg über einen Zwischenhändler wegfällt und man direkt an den Endkunden verkauft. Der Großhandelsumsatz ging deshalb um ein Prozent leicht zurück. Der verwässerte Gewinn je Aktie ging um 3 Prozent auf 0,87 US-Dollar zurück. Nike musste aufgrund von Änderungen im US-Steuerrecht und in der aktienbasierten Vergütung deutlich mehr Steuern zahlen (+47 Prozent). Der Gewinn vor Steuern stieg um 2 Prozent auf 1,67 Milliarden US-Dollar. Das zeigt, dass das Unternehmen operativ leicht zugelegt hat.

Im abgelaufenen Quartal ließ Nike die Aktionäre mit fast 1,7 Milliarden US-Dollar am Unternehmenserfolg teilhaben: Es wurden insgesamt 484 Millionen US-Dollar als Dividenden ausgeschüttet, zudem kaufte man für 1,2 Milliarden US-Dollar eigene Aktien zurück.

Mit der Direct-to-Consumer-Strategie und dem Ausbau des Onlinevertriebs schlägt Nike genau den richtigen Weg ein, um die Umsätze und Gewinne des Konzerns auch zukünftig weiter zu steigern. Die Aktie wird nicht verkauft.

Neben Nike hat auch Cintas ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr. Auch hier gab es kürzlich neue Zahlen für den Zeitraum von Dezember 2021 bis Februar 2022. Der Umsatz des Uniformenherstellers kletterte um 10,3 Prozent auf fast 2 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie stieg um ein Viertel auf 2,97 US-Dollar. Im abgelaufenen Quartal verkaufte Cintas eine Beteiligung, die den Gewinn je Aktie um 0,28 US-Dollar erhöhte. Nach Bereinigung der Transaktion beträgt das Gewinnplus immerhin noch 13,5 Prozent auf 2,69 US-Dollar.

Im abgelaufenen Quartal kaufte Cintas für 584 Millionen US-Dollar eigene Aktien zurück und zahlte 99 Millionen US-Dollar an Dividenden aus. Der Vorstand rechnet für das letzte Quartal im Geschäftsjahr 2022 mit einem Umsatz von 1,96 bis 2,02 Milliarden US-Dollar und einem verwässerten Gewinn je Aktie von 2,54 bis 2,74 US-Dollar.

Auch wenn das Geschäft ein paar Nummern kleiner ist als das von Nike, erfüllt Cintas trotzdem unsere Wachstumserwartungen. Wie immer gilt: Sollten die Umsätze und Gewinne nachhaltig zurückgehen, werde ich über einen Verkauf nachdenken. Aktuell gibt es dafür jedoch keine Anzeichen.

Die vorläufigen Zahlen von Amadeus Fire habe ich bereits am 28.02.2022 kommentiert. Das Unternehmen hat kürzlich den Geschäftsbericht für das Jahr 2021 veröffentlicht. Der Gewinn je Aktie stieg auf 6,09 Euro, nach 3,29 Euro im Jahr 2020 und 4,62 Euro im Jahr 2019 – das Vorkrisenniveau wurde also deutlich übertroffen.

Für dieses Jahr plant der Personaldienstleister ein Umsatzwachstum von 11 bis 14 Prozent, das operative EBITA soll wegen höherer Expansionsaufwendungen nur um 7 bis 9 Prozent steigen.

Die vollständige Ausschüttung des Gewinns an die Aktionäre wurde aufgrund der Corona-Pandemie beendet. Im Jahr 2020 wurde die Dividende gestrichen und im letzten Jahr erhielten Aktionäre 1,55 Euro, was ungefähr 50 Prozent des Gewinns je Aktie (3,29 Euro) entspricht. Man hält an dieser Ausschüttungspolitik fest: Der Dividendenvorschlag beträgt 3,04 Euro – damit geht die Hälfte des Gewinns direkt an die Aktionäre. Die Dividendenrendite beträgt solide 2,1 Prozent und hat Luft nach oben, sollte der Gewinn in den nächsten Jahren weiter wachsen.

Amadeus Fire hat uns mit den Ergebnissen nicht enttäuscht. Der Fachkräftemangel in Deutschland wird voraussichtlich für weiteres Wachstum sorgen. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Am 13.03.2022 betrug der Cashbestand des wikifolios 13.020,12 Euro. In den letzten zwei Wochen hat das wikifolio nur eine Dividende von Novo Nordisk in Höhe von 205,67 Euro erhalten. Nach Abzug der Zertifikategebühr in Höhe von 454,98 Euro beträgt der Cashbestand am 27.03.2022 genau 12.770,81 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro

Wert aktuell: 1.268.818,42 Euro (letzter Kommentar: 1.198.531,65 Euro), davon Aktien 1.205.532,02 Euro (letzter Kommentar: 1.138.964,49 Euro) und ETF 50.515,60 Euro (letzter Kommentar: 46.515,90 Euro).

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Das war nichts, dieses Mal mussten wir bei der Dividende leicht draufzahlen. Das Papier von Keurig Dr Pepper ist am Ex-Tag nicht um 0,17 Euro günstiger geworden, sondern legte sogar leicht zu. Deshalb haben wir mit dem Deal einen Verlust von 0,21 Euro je Aktie oder insgesamt 97,86 Euro eingefahren.

Auch wenn das Manöver heute nicht geklappt hat, erzielen wir in Summe mit den Ver- und Rückkäufen von US-Aktien um den Dividendenabschlag trotzdem Gewinne.

Kommt gut in den April

Sonni

[Crazyalex]

@ehemaliger Nutzer 

Vielen Dank für Deine Engagement!

...man kann halt nicht immer gewinnen ☹️

Du brauchst Dich jedenfalls nicht zu entschuldigen und Dir keine Vorwürfe machen weil: unterm Strich past's 🙂

Gruß Crazyalex

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Diesmal hat der Deal wieder geklappt: Ich habe Comcast nach dem Dividendenabschlag günstiger ins wikifolio zurückgekauft, weil uns ja keine US-Dividenden gutgeschrieben werden. Mit dem Manöver haben wir 0,29 Euro je Aktie gewonnen – einen Tick mehr als die eigentliche Dividende in Höhe von 0,24 Euro. Der Cashbestand ist nun 147,90 Euro höher, der Verlust aus dem letzten Trade ist also wettgemacht.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Fresenius ist in Kauflaune: Das Unternehmen verkündete kürzlich zwei Zukäufe. Man übernimmt für fast 500 Millionen Euro einen Anteil von 55 Prozent an mAbxience, einem Hersteller von Biopharmazeutika. Im zweiten Deal erwirbt die Medizinsparte des Konzern den Infusionstherapiespezialisten Ivenix für 240 Millionen US-Dollar vollständig. Die Kaufpreise können noch aufgrund erfolgsbezogener Boni steigen.

mAbxience entwickelt eigene Biosimilars und stellt diese in Produktionsanlagen in Spanien und Argentinien kostengünstig her. Zudem ist das Unternehmen als Auftragsfertiger aktiv – man liefert beispielsweise die Arzneimittelsubstanz für den Covid-19-Impfstoff von AstraZeneca in Lateinamerika. Die Übernahme ergänzt die Wertschöpfungskette der Biopharmazeutika von Fresenius Kabi und sorgt für Synergieeffekte und Kostensenkungen.

Ivenix stellt Infusionspumpen und die dazugehörigen Schläuche her. Ende 2021 wurde das Ivenix-Infusionssystem erfolgreich in den USA eingeführt, es soll einfacher in der Handhabung und sicherer für den Patienten sein. Auch diese Übernahme passt sehr gut zum bisherigen Geschäft: Fresenius Kabi stellt die Infusionen her und Ivenix sorgt für die passende Hardware.

Die Transaktionen werden aus Barmitteln und laufenden Zahlungsströmen finanziert. Der Konzern rechnet damit, dass die beiden Unternehmen den Cashflow ab 2023 erhöhen. Man geht davon aus, dass bis Mitte 2022 alle behördlichen Genehmigungen erteilt werden und die Übernahmen abgeschlossen werden können.

Fresenius ist aufgrund der Übersterblichkeit von Dialysepatienten, die an Covid-19 erkranken, noch immer stark gebeutelt. Die Aktie ist seit Kauf im März 2020 mit 11,6 Prozent im Minus. Im Jahr 2021 legte das Unternehmen um 3 Prozent beim Umsatz und um 7 Prozent beim Gewinn je Aktie zu. Der Vorstand geht für die Jahre 2022 und 2023 von weiterem Wachstum im einstelligen Prozentbereich aus. Das Papier ist aktuell mit einem attraktiven KGV von 10 bewertet. Sollte es Fresenius schaffen, in den nächsten Jahren nachhaltig zu wachsen, sehe ich Potential, dass die Bewertung in kleinen Schritten zulegt. Ein Verkauf der Aktie kommt nur in Frage, wenn die operativen Ergebnisse stagnieren oder zurückgehen.

Grüße aus Dresden

Sonni

[Shane 1]

@ehemaliger Nutzer 

Wusste nicht, dass auch Fresenius in deinem Wiki einen Stammplatz hat.

An der Börse sind die bereits letzte Woche gemeldeten Übernahmen auch positiv aufgenommen worden, am Gesamtbild der Aktie ändert das leider noch nicht so viel, aber sie bewegt sich wenigstens in Richtung Norden. Immerhin erwarten Experten für das laufende Jahr den dritthöchsten Gewinn der Unternehmensgeschichte, für nächstes Jahr sogar einen neuen Rekord! Es spricht viel dafür, dass das Tal der Tränen hier langsam verlassen werden könnte. Ich habe in einem Beitrag im Bord mein Interesse für Fresenius bereits bekannt gegeben und Prügel bezogen, es freut mich aber, dass du als Manager tatsächlich auch zu einer ähnlichen Einschätzung tendierst. 

Halten wir einfach fest:

Fresenius besitzt in einem wachsenden Markt ein solides Geschäftsmodell mit geringer Konjunkturabhängigkeit. Im Wachstumsmarkt Dialyse ist der Konzern Marktführer mit guter Cashflow-Generierung und der Markt weist hohe Barrieren für neue aufstrebenden Konkurrenten auf. Strategisch sinnvollen Zukäufe (siehe dein Beitrag) sichern das Wachstum und die Marktstellung des Konzerns - auch außerhalb der USA - ab. 

Durch den unvernünftig starken Kurseinbruch überwiegt für mich auch das Chancen/ Risiko Verhältnis. Jährlich werden in 3.400 Kliniken in 45 Ländern fast 300.000 Patienten behandelt, in der Regel mehrmals in der Woche, und die Zahl der Erkrankten steigt.

Die hübsche Tochter Helios mit ihren Krankenhäusern hat wiederholt spektakuläre Übernahmen getätigt (40 Kliniken des Krankenhausbetreibers Rhön-Klinikum, der Kauf der spanischen Krankenhauskette Quironsalud, und alle bisher relativ geräuschlos und schnell integriert).

Helios ist mittlerweile zu einer der größten Krankenhausketten der Welt herangewachsen und das Management sieht sogar eine Vorbildfunktion für die deutschen Krankenhäuser darin, das wird sich wahrscheinlich leider auch auf weiter zunehmende Kosten niederschlagen.

Die exakte Eigenkapitalquote habe ich zwar jetzt nicht auswendig parat, ich bevorzuge sowieso gerne Unternehmen die nicht so stark verschuldet sind, sie stellen in Krisenzeiten wie derzeit immer einen guter Puffer dar.

Auch die solide Umsatz- und Gewinnentwicklung in den letzten Jahren ist erfreulich, die Brutto-und Nettorenditen sind stabil, bzw. steigend.

Meiner Ansicht ist die Situation bei dem Bad Homburger Gesundheitskonzern nicht so dramatisch, wie es die aktuelle Kursentwicklung zum Ausdruck bringt und selbst eine weitere Auszeit auf dem Weg nach oben ist nicht der Anfang vom Ende.

Auch CEO Sturm hat sich ja bereits geäußert und verschiedene Ideen vorgetragen, wie er den Marktwert seines Konzerns zu steigern gedenkt.

Damit sind wir schon zu dritt, welche auf steigende Kurse hoffen. Auch sind wir ja nicht mit den Bad Homburgern verheiratet und wenn wir uns irgendwann trennen wollen, ist ein einfaches Schreiben vom Scheidungsanwalt glücklicherweise noch ausreichend.

Grüße - Shane