Sonnis wikifolio

[hvd]

@Shane 1 

Ich bin auch dabei und schon lange. 😊

Die Performance schreckt Chartisten ab, obwohl die Aktie im letzten Monat 21% zugelegt hat.

Das Unternehmen ist durch die 4 Geschäftsfelder im Gesundheitsbereich sehr gut aufgestellt. 

Fresenius ist eine der unterbewertesten Aktien  und der einzige Dividendenaristokrat in D.

Und die Rendite ist mit >3% jetzt auch recht ordentlich. 

Die Aktie ist immer noch kaufenswert .  

[Shane 1]

@hvd 

Goethe läßt seine Bürgschaft mit denWorten enden: Freunde, gewährt mir die Bitte, lasst mich sein in Eurem Bunde der Dritte. Aber nun sind wir anscheinend schon zu viert. Wir sollten zu den Musketieren wechseln (Athos, Aramis, Porthos), und wer macht jetzt den D`Artagnon? Spass beiseite,

die Fresenius-Aktie notiert hingegen aktuell nur noch zu einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,64 , weist für das laufende Geschäftsjahr ein PEG von nur 0,72 aus.  Damit ist Fresenius inzwischen in jeder Hinsicht eine der unterbewertesten und günstigsten Aktien und wie von dir erwähnt auch der einzige deutsche Aristokrat.

Der erwartete Kursverdoppler eines Analysten ist natürlich grober Unfug (was schreibt man nicht alles, wenn man dafür bezahlt wird), aber selbst wenn es vier Jahre dauern würde, weil der Markt diese Unterbewertung nicht erkennt, entspräche das einer Rendite von 25 Prozent jährlich. Und packt man die Dividende oben drauf sind es sogar 28 %. Also das ist doch nicht ganz so schlecht gerechnet.

Aber ich will der Ehrlichkeit halber auch die Risiken nicht unerwähnt lassen und kurz anreißen:

Der Konzern (FMC) ist zu stark auf Nordamerika fokussiert, dort werden über zwei Drittel des Umsatzes (72%) generiert. Diese hohe Abhängigkeit hat der amerikanische Staat erkannt und nutzt die Verhandlungsmacht gegenüber FMC bei den Rückerstattungssätzen.  

Es könnten Regulierungen drohen (was die Gewinnmargen drückt oder zusätzliche Kosten aufwirft)! Leider sterben verstärkt Patienten, welche eben an Nierenschwäche leiden.

Fresenius weist in seiner Bilanz hohe immaterielle Vermögenswerte (Long Term Assets) aus. Sie machen inzwischen 45,5 % der Bilanzsumme aus. Schwächelt die Wirtschaft drohen dem Konzern massive Wertberichtigungen.

Auch die Verschuldung hat zugenommen und Fresenius wächst also derzeit nicht mehr so kräftig wie in früheren Jahren. Das scheinen die großen Anleger ebenso zu erkennen, und eventuell ist das der Grund, warum die Aktie so nach unten durchgereicht wurde. 

Es kommt eben immer auch auf den eigenen Blickwinkel an, und im Notfall halte ich mich an den klugen Rat unseres erfahrenen @nmh hier.

Gewinne laufen lassen, Verluste stornieren ( mein Gott, bin ich heute wieder gut !).

Aber im Ernst, das sind seine Worte und den Joke fand ich süß und habe ihn mir gemerkt - bitte nicht schmollen und deswegen  meineTarotkarten behalten).

Grüßle - Shane

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

diesmal kein neuer Kommentar von mir, sondern eine Nachricht von wikifolio:

	Coming soon:

Relaunch von wikifolio.com

	Hallo @ehemaliger Nutzer! vor bald zehn Jahren ist wikifolio gestartet. Die wikifolio Community wächst seitdem laufend – wir freuen uns sehr, auch Sie dabei zu haben! Unser Angebot möchten wir für Sie immer weiter verbessern. Die letzten Monate hat unser Team daher intensiv an wikifolio.com gearbeitet. Schon bald dürfen wir Ihnen wikifolio neu vorstellen!

	Was Sie erwartet:

	Website Relaunch: Ein neues Design, eine neu strukturierte Detailseite zu einem wikifolio und ein überarbeiteter Hilfe-Bereich für all Ihre Fragen. Gemeinsam mit wikifolio Usern erarbeitet Zahlreiche Nutzer haben uns im Rahmen unseres Friendly User Testing Programms Feedback gegeben: zu Entwürfen, möglichen Inhalten und Features – vielen Dank dafür. Bewährte Features und Neuerungen Vorweg: Alle bekannten Features der Detailseite zu einem wikifolio stehen Ihnen natürlich weiterhin zur Verfügung. Einige Punkte haben wir zusätzlich ergänzt – für noch mehr Vergleichsmöglichkeit und aktuelle Infos. Auch die Marke wikifolio entwickelt sich weiter: Logo, Design und Ansprache Wir sind und bleiben wikifolio. Und unsere Vision bleibt auch weiterhin: Jeder Mensch soll am Kapitalmarkt investieren können und Zugang zu den spannendsten Handelsideen haben. Daher freuen wir uns über jedes einzelne neue Mitglied der wikifolio Community. Und möchten wikifolio und all die Menschen dahinter künftig neu repräsentieren: mit neuem Logo und Design einer direkteren Ansprache: Auf unserer Website und im Austausch mit der gesamten wikifolio Community erlauben wir uns künftig, per „Du“ zu sein. Im individuellen Gespräch oder Austausch mit Ihnen entscheiden selbstverständlich Sie, was Ihnen lieber ist. Wir freuen uns auf Ihr Feedback Mit Live-Gang informieren wir Sie nochmals. Wir richten einen eigenen Feedback-Kanal für Ihre Rückmeldungen ein und freuen uns von Ihnen zu hören. Bis dahin: Wollen auch Sie Teil des Friendly User Testings werden? Dann klicken Sie gerne hier – so können wir Sie zu den nächsten Feedback-Befragungen und -Gesprächen einladen.

	Werden Sie Teil des Friendly User Testings

Viele Grüße Ihr wikifolio.com Team

Ich bin mal gespannt wie die neue Seite aussieht und werde mich für das Friendly User Testing eintragen.

Grüße aus Dresden

Sonni

[Zilch]

Solange dein Wiki weiterhin so gut von dir betreut wird wie zuvor ist mir egal wie die Webseite aussieht.

Auch wenn ich persönlich bestimmte Aktien, deren Kurs seit zum Beispiel über 5 Jahren fällt, nie kaufen würde: Dein Wiki, deine Regeln. Darauf vertraue ich und freue mich über die günstigen Käufe der letzten Wochen 🙂

Mach weiter so!

[ehemaliger Nutzer]

Danke @Zilch für Deine lieben Worte und Dein Vertrauen! 🙂

Morgen kommt die Umsatz- und Gewinnauswertung aller im wikifolio enthaltenen Aktien. Stay tunded!

Grüße aus Dresden

Sonni

[Zilch]

Gerne! Ich investiere ja nicht um meine Strategie zu verfolgen oder weil ich zu 100% mit dir übereinstimme, sondern weil ich deine Strategie als Ergänzung zu meiner sehe.

Die Berichtssaison fängt an. Es wird interessant was deinen Kriterien standhält und ob etwas das Wiki verlassen muss. Auch wird überall die Zukunft weniger rosig gesehen. Es kommen interessante Zeiten für dich als Fondsmanager! 🙂 😉 

Wird schon gut gehen!

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Alle Kurse beziehen sich auf die Schlusskurse vom 08.04.2022.

Im heutigen Kommentar schaue ich wie angekündigt auf die Gewinnentwicklung im abgelaufenen Jahr im Vergleich zu 2020. Doch vorher wie immer der übliche Marktüberblick:

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dax, aber hinter dem MSCI World, dem Dow Jones und dem S&P 500. Hier also der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

	wikifolio	DAX ETF	MSCI World ETF in Euro	Dow Jones ETF in Euro	S&P 500 ETF in Euro
Performance seit letztem Kommentar	+ 0,4 %	- 1,1%	- 0,2 %	+ 0,7 %	- 0,1 %
Performance seit Jahresanfang	- 9,6 %	- 11,5 %	- 3,2 %	- 1,0 %	- 2,4 %
Performance seit einem Jahr	+ 5,6 %	- 7,1 %	+ 15 %	+ 14,1 %	+ 20,4 %
Performance seit Auflage des wikifolio (19.07.2019)	+ 28,4 %	+ 14,9 %	+ 47,8 %	+ 37,3 %	+ 61,2 %

Alle Unternehmen aus dem wikifolio haben ihren Bericht für das Jahr 2021 oder zumindest vorläufige Zahlen veröffentlicht. Ich stelle die Ergebnisse wie im letzten Jahr auf den Prüfstand. Im Jahr 2020 hatten die Unternehmen am stärksten mit der Corona-Pandemie zu kämpfen. Deshalb steigerten sehr viele Konzern die Ergebnisse im vergangen Jahr. In dieser Auswertung gibt es sogar nur zwei Kategorien – kein Unternehmen aus dem wikifolio hat im vergangenen Jahr einen Verlust erzielt. Die eine Kategorie umfasst Aktien, die im Jahr 2021 ihren Gewinn im Vergleich zum Vorjahr gesteigert haben. Die andere Kategorie besteht aus Aktien, die im Jahr 2021 weniger Gewinn als im Vorjahr erzielten, aber dennoch schwarze Zahlen schrieben.

Kategorie eins: Die Aktien sind nach den Gewinnsteigerungen gegenüber dem Jahr 2020 sortiert. Als Vergleichsbasis dient der Gewinn pro Aktie – LVMH und Reply haben diese Kennzahl nicht angegeben, hier vergleiche ich den Nettogewinn miteinander. Bei Vonovia und Warehouses De Pauw und habe ich die jeweiligen Funds From Operations miteinander verglichen, da diese im Immobiliensektor eine bessere Aussagekraft als der Nettogewinn liefern. Cintas und Nike berichten die Ergebnisse abweichend vom Geschäftsjahr. Ich habe hier den Zeitraum von Dezember 2020 bis November 2021 berücksichtigt. Aus technischen Gründen ist hier keine Darstellung als Tabelle möglich, daher die Trennung mit Minuszeichen.

Unternehmen	Umsatzwachstum 2021	Gewinnwachstum 2021	Gewinn vs. 2019
Booking Holdings	61,2%	Gewinn mal 19	-74,8%
Sixt Vorzugsaktie	49,0%	Verlust 2020	33,1%
Walt Disney	20,1%	Verlust 2020	-73,1%
Starbucks	31,0%	562%	21,2%
LVMH	43,8%	155,9%	67,8%
Nike	21,0%	117,7%	33,2%
Alphabet A	41,2%	91,4%
Amadeus Fire	32,9%	85,1%	31,8%
Danaher	32,2%	76,1%
Keurig Dr Pepper	9,2%	61,3%
Amazon	21,7%	54,9%
Microsoft	15,6%	39,9%
Hannover Rück	12,1%	39,5%	-4,1%
Canadian National Railway	4,8%	37,8%	18,2%
Meta	37,2%	36,5%
Republic Services	11,2%	33,8%	21,3%
Comcast	12,4%	33,3%	7,4%
O'Reilly Automotive	14,8%	32,2%
Zignago Vetro	21,2%	31,5%	13,1%
Visa	18,6%	24,5%	10,2%
NextEra Energy	-5,2%	22,3%	-6,7%
Reply	18,7%	21,9%
Thermo Fisher Scientific	21,7%	21,9%
Cintas	7,2%	20,2%
Blackrock	19,6%	20,0%
McDonald's	13,1%	18,5%	4,8%
Geberit	15,9%	18,3%	18,0%
Novo Nordisk	10,9%	15,2%
UnitedHealth Group	11,8%	12,8%
American Tower	16,4%	11,7%
Warehouses De Pauw	14,7%	10,0%
Domino's Pizza	5,8%	9,3%
Garmin	19,0%	8,5%
Fresenius	3,4%	6,5%	-3,6%
Church & Dwight	6,0%	6,4%
Iberdrola	18,0%	5,8%

Zunächst die gute Nachricht: Mehr als 92 Prozent aller im wikifolio enthaltenen Aktien steigerten den Gewinn im Vergleich zum Vorjahr. Sie erfüllen also die Hauptbedingung für den Verbleib im wikifolio. Die hohen Gewinnsprünge am Anfang der Tabelle darf man nicht überbewerten, der Basiseffekt hat einen erheblichen Anteil an den optisch guten Ergebnissen.

Im Jahr 2020 belastete das Corona-Virus die Ergebnisse von vielen Unternehmen, - im Jahr 2019 erzielten Konzerne teilweise höhere Gewinne. Für diese Firmen habe den Gewinn mit den Ergebnissen aus 2019 verglichen, um zu sehen wie sich der Gewinn im Vergleich zur Zeit vor der Pandemie schlägt. Zwei Drittel dieser Aktiengesellschaften steigerten den Gewinn über das Niveau von vor der Pandemie. Lediglich Booking Holdings, Walt Disney, Hannover Rück, NextEra Energy, Fresenius und die Allianz verdienten im Jahr 2021 weniger als noch vor der Pandemie. Bis auf die Allianz verbesserten jedoch alle Aktien aus dieser Gruppe den Gewinn im Vergleich zum Vorjahr, die Erholung nach der Corona-Krise ist also voll im Gange.

In der anderen Kategorie sind Aktien, die etwas weniger als im Jahr 2020 verdienten, aber dennoch schwarze Zahlen schreiben:

Unternehmen	Umsatzentwicklung 2021	Gewinnrückgang 2021	Gewinn vs. 2019
Monster Beverage	20,5%	-2,7%
Allianz	5,7%	-3,2%	-15,6%
Vonovia	15,2%	-3,6%

Auf die Unternehmen aus der anderen Kategorie habe ich ein Auge geworfen, schließlich wollen wir keine nachhaltigen Gewinnrückgänge im wikifolio sehen. Monster Beverage zahlte im Jahr 2021 424 Millionen US-Dollar Steuern und damit fast doppelt so viel wie im Jahr 2020 (217 Millionen US-Dollar). Deshalb ging der verwässerte Gewinn je Aktie leicht von 2,64 US-Dollar im Jahr 2020 auf 2,57 US-Dollar im Jahr 2021 zurück. Der Gewinn vor Steuern stieg jedoch um 10,8 Prozent auf 1,8 Milliarden US-Dollar. Der Hersteller von Energy Drinks ist also operativ voll auf Kurs – ein Verkauf kommt deshalb nicht in Frage.

Den Geschäftsbericht der Allianz kommentierte ich bereits am 28.02.2022. Das Verfahren um die Structured Alpha Fonds ist immer noch nicht abgeschlossen. Der Versicherer bildete jedoch im letzten Jahr eine Rückstellung, die den Gewinn um 2,8 Milliarden Euro minderte. Deshalb ging der Gewinn je Aktie um 3,2 Prozent auf 15,83 Euro zurück. Der operative Gewinn (ohne die Rückstellung) stieg um rund ein Viertel auf 13,4 Milliarden Euro. Die Kosten aus dem Rechtsstreit belasten den Gewinn nicht langfristig. Deshalb behalten wir die Aktie weiterhin im wikifolio.

Vonovia stand bereits in den Kommentaren am 20.03.2022 und 28.03.2022 im Fokus. Der FFO-Rückgang hat im Wesentlichen zwei Gründe. Zur Finanzierung der Übernahme der Deutsche Wohnen führte Vonovia eine Kapitalerhöhung durch. Die erhöhte Anzahl der Ausstehenden Aktien sorgt dafür, dass der FFO dabei auf mehr Aktien verteilt werden muss.  Die übernommene Deutsche Wohnen trägt nur für drei Monate zum FFO bei. Deshalb ist der bereinigte FFO je Aktie im Jahr 2021 um 3,6 Prozent gefallen – von 2,23 Euro auf 2,15 Euro. Für das nächste Jahr geht der Vorstand jedoch wieder von steigenden Ergebnissen aus: Der Umsatz soll auf 6,2 bis 6,4 Milliarden Euro zulegen, beim FFO sieht man ein Wachstumspotential auf 2,0 bis 2,1 Milliarden Euro. Wir bleiben also auch bei Vonovia an Bord.

Alle Unternehmen haben also meinen Check bestanden. Es gibt keinen Grund, eine Aktie aus dem wikifolio auszutauschen. Die drei Gewinnrückgänge wirken sich nicht langfristig auf die zukünftigen Ergebnisse aus, sondern sind aufgrund von Sonderfaktoren entstanden. Das wikifolio bleibt also weiterhin auf Kurs.

Am 27.03.2022 betrug der Cashbestand des wikifolios 12.770,81 Euro. Mit den Ver- und Rückkaufen von Keurig Dr Pepper und Comcast um den Dividendenabschlag erzielte das wikifolio einen Gewinn von insgesamt 50,04 Euro. Nach Abzug der Zertifikategebühr in Höhe von 466,54 Euro beträgt der Cashbestand am 10.04.2022 genau 12.354,31 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro

Wert aktuell: 1.275.194,80 Euro (letzter Kommentar: 1.268.818,42 Euro), davon Aktien 1.215.032,09 Euro (letzter Kommentar: 1.205.532,02 Euro) und ETF 47.808,40 Euro (letzter Kommentar: 50.515,60 Euro).

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Kurz und knackig: Das übliche Spiel mit der US-Dividende hat sich bei American Tower gelohnt. Die Aktie wurde am 12.04.2022 ex-Dividende gehandelt, der Dividendenabschlag beträgt 1,29 Euro je Aktie. Unser Ver- und Rückkauf hat dem wikifolio sogar 2,40 Euro je Aktie eingebracht, insgesamt 199,20 Euro.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

heute habe ich wieder eine Nachricht von wikifolio mitgebracht:

JETZT LIVE: Frischer Wind für wikifolio.com

	Hallo @ehemaliger Nutzer, heute ist es soweit: Der angekündigte Relaunch von wikifolio.com ist online.

	Was hat sich geändert:

	Alle Inhaltsseiten von der Startseite über die Seiten „So funktioniert’s” und „wikifolios entdecken” bis hin zum Hilfebereich: So wollen wir vor allem Anlegern einen noch besseren Überblick über wikifolio und die einzelnen wikifolios geben. Die Detailseite zu einem wikifolio Übersichtlichere Struktur durch neue Navigation: Einfach zu den einzelnen Bereichen scrollen oder die Sprungmarker klicken wikifolio Feed für mehr aktuelle Infos: Alle News rund um ein wikifolio (Kommentare, Auszeichnungen, Erwähnungen in Blogartikeln) werden direkt im Bereich „Feed” ausgespielt. Ein oft gewünschtes „Analyse” Feature wurde umgesetzt: Ein wikifolio kann jetzt auch mit anderen wikifolios und Einzelwerten verglichen werden. Ein modernes und frisches Design für die Marke wikifolio mit einem neuen Logo Gut zu wissen: Das Merkmal „Real Money Trader” wurde zur besseren Verständlichkeit für Anleger in „Trader ist selbst investiert” umbenannt. Was noch kommt: Dies war nur der erste Schritt. Wir wollen wikifolio.com laufend weiter verbessern. Überarbeitungen weiterer Seitenbereiche sind geplant – wir halten dich natürlich auf dem Laufenden!

	Du hast Feedback?

	Nochmals danke an alle wikifolio Trader, die uns mit ihren Rückmeldungen bereits in der ersten Phase des Relaunchs unterstützt haben! Unser Team freut sich nun auf Feedback zur neuen Seite! Und sollte irgendwo noch etwas haken, ist jede Rückmeldung für uns wertvoll. Die neue Seite hat bereits viele Stunden des Testens hinter sich, mit heute aber noch mehr Augenpaare vor sich. Alle Rückmeldungen gerne an: aktion@wikifolio.com Als kleines Dankeschön für dein Feedback nimmst du auf Wunsch im Anschluss gerne an unserer Verlosung von 25 Amazon Gutscheinen im Wert von je 20 Euro teil.

Viele Grüße Dein wikifolio Team

Ich finde den Relaunch im großen und ganzen okay. Es wurde nicht alles verändert, das Dashboard ist beispielsweise gleich geblieben. Die Startseite des wikifolios sieht moderner aus. Rechts neben den Kommentaren und den weiteren Daten ist ein wenig Platz verschwendet.

Ich nehme mal stark an, dass das Design noch nicht zu 100 Prozent final ist und noch ein wenig durch wikifolio verbessert werden kann.

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Howard Schultz geht erneut voran – der Gründer von Starbucks ist seit dem 04.04.2022 wieder CEO der Kaffeekette. Als erstes stoppte er das Aktienrückkaufprogramm mit sofortiger Wirkung. Das freigewordene Geld investiert das Unternehmen nun lieber in die Mitarbeiter und die Filialen. Der neue Chef sieht darin die einzige Möglichkeit, langfristigen Wert für alle Beteiligten zu schaffen.

Howard Schultz war bereits bis 2017 CEO von Starbucks. In seiner Zeit wuchs das Unternehmen von 11 Filialen auf mehr als 28.000 Kaffeehäuser in 77 Ländern. Die Franchisekette hat nun also wieder einen erfahrenen Manager an der Spitze. Das gestoppte Rückkaufprogramm sorgt seit dem 04.04.2022 für einen Kursrückgang von 5,2 Prozent. Ich teile die Ansicht von Howard Schultz: Erst nachdem alle rentablen Investitionsmöglichkeiten ausgeschöpft wurden, sollte ein Unternehmen an Aktienrückkäufe denken. Ich begrüße deshalb den Kurswechsel, auch wenn dieser kurzfristig die Aktie unter Druck setzt.

Grüße aus Dresden

Sonni