Sonderliste: Wertpapiere für vorsichtige Anleger

[nmh]

Guten Abend,

in diesen unruhigen Börsenzeiten kann es einem als Einsteiger schon mulmig werden. Alles schwankt und zittert und ruckelt und geht rauf und runter und rauf und runter. Da kriegt man es ja mit der Angst zu tun! Allerdings:

Viele von Euch haben schon bemerkt, daß die meisten Aktien aus meinen Sternelisten auch aktuell noch ruhig weiter steigen. Das entspricht der Philosophie der Sterneauswertung: Es handelt sich um Aktien, die seit vielen Jahren oder sogar Jahrzehnten steigen und dabei nur selten Rückschläge erlitten haben, die dann auch nur gering ausgefallen sind. Die Erfahrung zeigt, daß solche Aktien (und nur solche Aktien) auch in Zukunft ruhig weiter steigen. Indes:

Besonders sicherheitsbewußte Anleger dürfen gerade in diesen unruhigen Zeiten auf den maximalen Drawdown schauen. Das Konzept habe ich schon öfters erklärt, zum Beispiel hier und hier.

Wer also gerne Aktien kauft, die in der Vergangenheit keine starken Kursverluste hatten, wird in der folgenden Liste fündig. Ich habe aus mehreren tausend Instrumenten aus aller Welt die herausgefiltert, zu denen mir seit mindestens 2013 Kurse vorliegen. Denn für Aktien, die es erst seit wenigen Monaten gibt, ist der maximale Drawdown nicht aussagekräftig.

Diese Liste habe ich dann nach dem maximalen Drawdown sortiert, und das sind die Top 40 (bitte nachzählen!), sortiert nach dem maximalen Drawdown:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
LYX0Z4 Mu.Un.L.-Lyxor.   97   6.94   2.07 104   3   1  siehe unten
846911 REX GESAMT (PER   97   4.11   1.60 102   5   1  siehe unten
A1JKS0 SPDR S&P US Div   87   5.99  13.70 101  16  13  siehe unten
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  siehe unten
A1JT1B SPDR S&P EO Div   83   3.97  10.74 101  18   8  siehe unten
868746 Atmos Energy Co   90  21.12  21.01 112  19  13  siehe unten
A0YA2M Verisk Analytic   90  33.82  17.77 121  20  15  
HV1DB6 DAXplus Seasona   81   6.48  14.24 104  22  11  siehe unten
ETF110 ComStage-MSCI W   86   4.22  13.87 100  22  12  siehe unten
A0JJWH Schindler Holdi   89   8.12  29.78 108  22  12  
A1JMBU Xylem Inc. Regi   70  14.59  23.58 101  22  13  
TLX100 Talanx AG Namen   82  20.18  18.05 109  25  12  
A1KBYX Zoetis Inc. Reg   91  37.61  21.02 126  25  16  
AA209B MSCI New Zealan   94  19.09  19.53 103  26  11  
LEG111 LEG Immobilien    74   7.99  17.77 102  26  12  
KD8888 Kabel Deutschla   75   0.00  11.60 100  27   5  
A0NJ38 American Water    91  47.11  18.07 122  27  12  
A1H81M Swiss Re AG Nam   90  16.77  16.66 107  27  13  
856050 Sherwin-William   87  34.68  26.25 122  27  15  
A14V4V WEC Energy Grou   99  36.02  19.00 122  28  11  
881347 Fortis Inc. Reg   90  27.42  12.83 113  29  11  
A0JM27 Constellation S   85  46.73  26.82 121  29  14  
A1CXN0 Amadeus IT Hold   84  -4.56  23.07 100  29  18  
A2JG9Z Broadcom Corp.    78  32.54  32.27 105  29  21  
864371 Church & Dwight   83  22.57  21.64 115  30  13  
878588 WD-40 Co. Regis   59   8.48  25.10 107  30  14  
A1CZ4H Nextera Energy   100  34.97  15.11 117  31   8  
A1ML7J Vonovia (Dt. An   74   8.99  19.04  99  31  15  
A1JXCV Grand City Prop   77  -8.49  21.29  93  31  17  
858250 McCormick & Co.   85  15.65  24.27 112  31  24  
A0Q4DC Nestle S.A. Nam   89  32.68  13.71 118  32   7  
AA0KFZ DAXplus Minimum   82   3.35  10.80 100  33   7  
854545 Ecolab Inc. Reg   91  34.39  19.08 117  33  14  
723022 EuroStoxx50 FLE   55  -1.93  10.64  98  34   7  
970598 Deutschl. (DAX)   42  -3.90  10.34  96  34   9  
549416 EQS Grp (Equity   24 -11.19  23.57  92  34  17  
A1C180 Six Flags Enter   42   7.18  29.15 109  34  26  
GSW111 GSW Immobilien     6 -27.14  30.82  76  34  34  
881720 American States  100  50.66  19.47 126  35  10  
852523 Southern Co. Th   91  32.21  15.95 114  36  10  

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Dazu ein Lesebeispiel. Die beste Aktie in dieser Liste ist Bright Horizons auf Platz 3:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  

Die Aktie mit der WKN A1KB0K hat aktuell eine Trendqualität (siehe hier) von 90%. In den letzten 200 Handelstagen konnte das Papier knapp 47% aufsatteln, bei einer relativ niedrigen Schwankungsbreite von unter 22% (Volatilität). Eine Dividende wird aktuell übrigens nicht gezahlt. Die relative Stärke nach Levy (RSL) beträgt 128%. Heißt: Die Aktie bewegt sich 28% über ihrer 200-Tage-Linie. Der RSL-Wert liegt über 100%, also darf man kaufen. Die Aktie hatte einen maximalen Drawdown von 16%. Das bedeutet, ein Pechvogel konnte mit der Aktie im schlimmsten Fall 16% verlieren (Kauf am 04.12.2018 und Verkauf am 27.12.2018), aber nicht mehr. Die letzte Spalte gibt den maximalen Drawdown in den letzten 200 Tagen an, im vorliegenden Fall also auch 16%.

Ganz oben, auf Platz 1, steht ein Anleihen-ETF, den man sogar gebührenfrei als Sparplan bei comdirect kaufen kann. Bei einer Performance von knapp 7 Prozent (wesentlich besser als Festgeld!) betrug der maximale Drawdown nur 3,14 Prozent, nämlich für einen Pechvogel, der am 26.02.2015 eingestiegen und am 30.09.2015 ausgestiegen ist*. Mehr Verlust konnte man mit dem Papier in den letzten zehn Jahren (!) nie machen!

Auf Platz 2 liegt der REXP, das ist der Deutsche Rentenindex in der Performance-Variante, also inklusive Zinsen. Klar, das spiegelt die fallenden Zinsen wider, die gut für Anleihenkurse sind. Auf den Plätzen 3 und 5 findet Ihr zwei ETF auf Dividendenindizes, die ich ebenfalls schon öfters in unserer Community vorgestellt habe. Überhaupt tummeln sich eine Reihe von breiten Indizes und ETF auf den oberen Plätzen. Den bekannten MSCI World als ETF findet man beispielsweise auf Platz 9. Das stützt, was ich hier geschrieben habe (bitte nachlesen): Langfristig kann man an der Aktienbörse mit breiten Investments kein Geld verlieren!

Schön auch, dass meine besondere Empfehlung, Atmos, die Aktie mit Rosie, dem Stinktier, auf Platz 6 gelandet ist.

Auf Platz 8 findet man ein ganz witziges Produkt der HypoVereinsbank, nämlich ein Zertifikat, das in den Monaten Oktober bis Juli den DAX nachbildet und in den traditionell schwierigen Monaten August und September einfach nur seitwärts läuft und aus dem Markt aussteigt. Es ist kein Geheimnis, daß diese sogenannte "Seasonal-Strategie" langfristig eine deutliche Outperformance erzielt. Den Beweis liefert das Zertifikat, das seit November 2011 existiert.

Ich wünsche Euch auch weiterhin viel Erfolg für Eure Aktiengeschäfte!

Herzliche Grüße aus einem gewittrig-schwül-heißen München

nmh

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*)  Anmerkung: Das Papier hatte früher eine andere WKN. Die alte WKN LYX0EE wurde am 10.10.2018 im Verhältnis 1:1 in die neue WKN LYX0Z4 umgetauscht.

[GordonLegacy]

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@Gevatter_Tod  schrieb:

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@Bluefire87  schrieb:

Viel Erfolg und denk aufgrund des Spreads daran, erst nach 16:00 Uhr einzukaufen 🙂

Was meinst du damit, @Bluefire87? Ist der Spread nachmittags immer geringer?

"Es gibt keine Gerechtigkeit, es gibt nur mich!"
Gevatter Tod

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Ja, der Spread nähert sich deutlich an, weil auch mehr Marktteilnehmer aufs Parket treten. Um 15:30 bei Börsenöffnung ist es meistens sehr tubulent, gegen 16:00 haben sich die Martkteilnehmer dann etwas 'beruhigt'.

[nmh]

@Tonic :

Herzlich willkommen in unserer Community und vielen Dank für Dein Lob, über das ich mich sehr freue.

ServiceNow (WKN A1JX4P) ist, glaube ich, bisher noch nie in den Sternelisten aufgetaucht. Dennoch ein sehr guter Wert aus einer zukunftsträchtigen Branche! Bitte unbedingt halten und mit einem Stopkurs in der Gegend um 200 Euro absichern.

nmh

[NR]

Nochmal zu den Verlusten (@A.J, @Tonic ) ...

Eine mögliche Erklärung:

One of the key trends in the first week of September, according to a note out Monday from Jefferies, was that “bond proxy” ETFs saw outflows. As a reminder, bond proxies are relatively safe stock-market sectors that investors look to for income and stability, particularly during times of market volatility and a regime of ultralow government bonds.

Back in July, analysts at Ned Davis Research suggested that market sentiment for bonds and their proxies could soon be expected to reach “extreme optimism” and subsequently turn down sharply. [...] The Ned Davis researchers flagged utilities and real estate, two of the most traditional categories, back in July. On Monday, the Jefferies team also took note of consumer staples, which also tend to offer dividends and perform better than consumer discretionary companies when the economy turns down.

Link.

(Auf Deutsch: Das sind defensive Aktien, Konsumgüter, Versorger usw. die in Zeiten hoher Volatilität und geringer Erträge auf Staatsanleihen gekauft werden, und der Markt hat gerade wieder auf Nicht-Krise umgeschaltet und in entsprechend riskantere Werte umgeschichtet.)

Wichtig: Das ist nur eine Erklärung, daraus folgt keine direkte notwendige Handlung. Im Prinzip ist die Nachricht für die meisten hier uninteressant, denn die Zeitskala, auf der sie relevant ist, ist kurzfristig. Deswegen auch "Computer zu" (hab ich am Ende auch gemacht) 😉

[Calango]

Hallo zusammen,

bei mir haben SL gestern und heute bei mehreren Aktien gezogen. Die Verluste sind ordentlich. American Tower ist raus. Wohl doch zu eng gesetzt und trotzdem ordentlich Minus gemacht. C'est la vie.

Frustrierte Grüße,

Calango 

[Crazyalex]

Casella Waste ist bei mir auch heute rausgeflogen. Passiert.

Gruß Crazyalex

[Chrissel]

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@Calango  schrieb:

Hallo zusammen,

bei mir haben SL gestern und heute bei mehreren Aktien gezogen. Die Verluste sind ordentlich. American Tower ist raus. Wohl doch zu eng gesetzt und trotzdem ordentlich Minus gemacht. C'est la vie.

Frustrierte Grüße,

Calango 

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Phu dann hast du den Stopkurs aber sehr konservativ gesetzt was? Beobahte American Tower auch gerad mit Sorge, aber die 10% Atmung muss man ihr auch eingestehen. Wir sind ja noch meilenweit entfernt von der 200-Tages-Linie. Wenn sie Durch die 185€ rauscht (leichte Bodenbildung) dann wirds kritisch.

Paypal, Visa und alle anderen stabilen Werte sehen aber ähnlich aus.

[GordonLegacy]

hm...da werden schon ziemliche Geraden gezogen

[renemd]

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@nmh  schrieb:

@Thayl0rone:

Deine Fragen beantworte ich gerne. Das Wikifolio und die Cloudera-Aktie beobachte ich leider nicht. Vorschläge für Stopkurse:

American Tower: 160 (185) Euro

Am. States Water: 60 (75) Euro

Bright Horizons: 111 (132) Euro

Fiserv: 75 (87) Euro

Hershey: 105 (128) Euro

Verisk:  114 (128) Euro

Zoetis:  85 (102) Euro

Stopkurse bitte wie immer auf "krumme" Werte setzen. Also nicht 85,000 Euro, sondern lieber 84,983 oder 85,015 Euro (nach eigenem Ermessen).

Stopkurse zu setzen ist Erfahrungssache. Es ist vernünftiger, jemanden mit Erfahrung (oder halt nmh) zu fragen als einfach selbst irgendwas zu probieren. Mit der Zeit lernst Du, Aktien zu beobachten, und erkennst dann nach einigen Blicken, wo ein guter Stopkurs liegt.

In Klammern ist ein etwas agressiverer Stopkurs angegeben. Wenn Du größere Beträge investiert hast, darfst Du etwa für die Hälfte des Bestandes den Stopkurs in Klammern verwenden, und für die andere Hälfte den anderen Stopkurs, falls sich das nach Gebühren lohnt.

Viele Grüsse aus einem sonnigen München

nmh

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@nmh Nach unsere Unterhaltung vor 2 Wochen, habe ich Aktien von Bright Horizons (A1BK0K) erworben und diese mit einem Stoppkurs von 125€ abgesichert. Da auch diese Aktie seit 2 Tagen am Fallen ist und der Stoppkurs nicht mehr weit weg ist, stelle ich mir nun die Frage, ob ich bei meinem ursprünglich angedachten Stoppkurs von 125€ beibehalten soll oder ob ich ihn, wie von dir empfohlen auf 111€ senken soll. Hast du da einen Tipp?

rene 

[nmh]

@renemd:

Bei Bright Horizons ist die 200-Tage-Linie erst bei ca. 117 Euro. So weit darf die Aktie fallen, ohne dass Gefahr besteht.

Natürlich ist auch ein Stopkurs bei ca. 125 Euro sinnvoll. In diesem Fall steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Du die Aktie verlierst. Aber mit etwas Glück kannst Du sie später im Bereich von 119 billiger wieder zurückkaufen. In der Praxis funktionieren solche Manöver leider selten.

Der Stop  irgendwo im Bereich 111 bis 114 Euro ist konservativer. Denn in diesem Bereich wäre mit der Aktie wirklich was "faul".

Fazit: lass den Stop bei 125, aber ärgere Dich nicht, wenn die Aktie ausgestoppt wird und danach wieder steigt. Mir passiert das ständig, dann muss man halt leider teurer wieder zurückkaufen.

Langfristig kosten Dich solche "Unfälle" bedeutend weniger Performance als das sture Festhalten an Aktien ohne Stopkurse.

Viel Erfolg!

nmh

[renemd]

@nmh Super, ich danke dir. Also wäre auch ein mögliches Szenario, dass ich die Aktien austoppen lasse um sie dann, wenn sie wieder steigt, erneut zu kaufen?

Für mich als Aktienanfänger hat das irgendwie ein "faden Beigeschmack". Etwas, was nicht erfolgreich war, erneut zu versuchen. Das ist wie eine Fehler erneut zu begehen. Aber das lässt sich vermutlich hierauf nicht übertragen.