Basisinvestment – was ist das eigentlich?

[digitus]

Danke, @KeepMoving, gut beschrieben! Die Option, den Spaß-Teil des Portfolios, wenn der Spaß verloren geht, in den mutmaßlich langweiligen ETF-Teil umzuschichten, finde ich sehr entlastend 🙂.

Grüße,

Andreas

[KWie2]

Hallo,

---

@GetBetter  schrieb:

Nach meinem Verständnis wird das gesamte Pantoffelportfolio inkl. der ETFs (also des Eigenkapitals) als Basisinvestment interpretiert.

---

Z.B. wenn man auch noch einen aktiven Teil hat? Dann natürlich Oki-Doki.

Gruß: KWie2

[digitus]

Liebe Peergroup,

Ihr wisst, dass ich auch immerwieder mal meine eigenen Einschätzungen hinterfrage.

Und heute muss ich nach einem Vierteljahr Abstand zum Threadopener meine Aussage bezüglich des langjährigen Goldstandards des aktiven Fondsmanagements, des Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund (WKN: A1H6XM) revidieren:

Nach meiner aktuellen Einschätzung hat Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund durch sein Verhalten in der aktuellen Krise sein Prädikat eines Basisinvestments verloren.

Hier ist die Vergleichsgrafik über die letzten 10 Jahre, wo der Absturz des vergangene halben Jahres deutlich an der langjährigen Outperformance knabbert:

[via]

Wenn wir, wie im Eingangposting auch, die letzten 12 Monate vergleichen, wird es für das Morgan-Stanley-Flaggschiff absolut vernichtend:

[a.a.O.]

30%-Punkte schlechter als der FTSE All-World. Das tut schon sehr weh!!

Also (und diesbezüglich haben die kritischen Stimmen als Reaktion, dass ich den Global Opportunities gleichberechtigt mit dem All-World-ETF nannte, Recht behalten) kann der langjährige Outperformer aus aktueller Sicht nicht mehr als Basisinvestment gelten.

Asche auf mein Haupt! Aber wie immer gilt: Meine Fondsvorstellungen sind keine Anlageberatung!

Zerknirschte Grüße,

Andreas

[digitus]

Und (das hatte ich in der Diskussion zum Rosinenpicker-Artikel von @Joerg78 schon angedeutet) den WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth halte ich für absolut Basisinvestment-tauglich:

[via]

Grüße,

Andreas

[hmg]

@digitus 

Der Absturz der letzten Monate war wirklich vernichtend. Ich habe meinen Sparplan (Beimischung zum A1JX52) auf den Morgan Stanley Global Opportunity Fund deshalb auch gestoppt und ringe mit mir, ob ich erstmal abwarte oder Verluste realisiere und umschichte.
Was machst Du mit Deinen Anteilen?

[digitus]

@hmg: ich bin aktuell noch völlig fassungslos, dass dieses Fonds-Urgestein, das bisher immer der letzte Grund war, aktiv gemanagte globale Fonds überhaupt näher anzusehen, derart unkontrolliert abgestürzt ist.

Ich weiß es tatsächlich nicht, was ich mit meinem Global-Opportunities-Sparplan mache. Bisher läuft er noch. Nach der Recherche heute steht er auf der Abschussliste ...

Grüße,

Andreas

[Klimaaprima]

Guten Morgen,

ich würde den Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund aktuell noch nicht anschreiben oder von der Liste nehmen. Ob er ein Basisinvestment sein kann, darüber ließe sich wohl kontrovers diskutieren (wenige Einzelaktien, 10 mit Anteil 50%), hängt sicherlich mehr von der Zusammensetzung und Ausrichtung des Portfolios ab, aber eine interessante Beimischung könnte er allemal sein.

Die gewichteten Einzelaktien hat es in den vergangenen Wochen besonders stark erwischt, ein Überverkauf in diesen Branchen wurde hier deutlich sichtbar und der Verlust zunächst frappierend, aber für solch einen "speziellen" Fond auch nicht wirklich ungewöhnlich. Nicht zu vergessen, in den letzten 10 Jahren hat der Fond überdurchschnittlich gegenüber dem MSCI performt, nur in den letzten Wochen ist er stark abgefallen. Mitte März zeigte der Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund kurz sein Aufholpotenzial. Mit einem SP könnte man, sollte die Ausrichtung überzeugen, auf jeden Fall weiterhin mitgehen. Ich bin noch optimistisch, dass man wieder eine andere Wertentwicklung damit erreichen könnte......

Grüße

[digitus]

@Klimaaprima: danke für den Einwurf!

Nein, abschreiben würde ich ihn auch nicht, aber eben nicht mehr als pflegeleichtes Basisinvestment empfehlen 🙂.

Grüße,

Andreas

[digitus]

---

@digitus  schrieb am 23.4:

30%-Punkte schlechter als der FTSE All-World. Das tut schon sehr weh!!

---

Gut fünf Monate später hat sich im 12-Monats-Vergleich der Abstand praktisch nicht verändert.

Ich bin immer noch fassungslos, wie dieser Vorzeige-Fonds so abstürzen konnte ...

[via]

Ich schleiche weiter um diese Position herum und überlege, umzuschichten ... bei mir aktuell knapp 28% in den Miesen ... 😭

Das kann der nicht mehr wettmachen gegenüber einem Welt-ETF. Der Sparplan jedenfalls ist beendet.

Grüße,

Andreas

[digitus]

---

@digitus  schrieb:
Ich schleiche weiter um diese Position herum und überlege, umzuschichten ...

---

Update: Verkaufsorder ist draußen.

Grüße und gute Nacht,

Andreas