Liebe Peergroup,
jeder, der (m/w/d) sich hier tummelt, stolpert über kurz oder lang über den Begriff „Basisinvestment“ und darüber, wie wichtig es sei.
Aber: Was ist das überhaupt, das „Basisinvestment“?
Bei einer Privatbank habe ich mal die Definition gelesen, dass es ein „zugrunde liegendes Investment, das die Basis einer aufgesetzten Strategie bildet“ sei.
Das hilft uns nicht wirklich weiter.
Basisinvestment ist bei Anlage an der Börse (und darum soll es gehen) ein Investment, das ein gutes Risiko-Rendite-Verhältnis liefert, also mindestens den Werterhalt (auch im Sinne von Inflationsschutz) sichert, aber auch einen soliden Wertzuwachs bietet.
Wenn du mir deine Strategie verrätst, sage ich dir was ein mögliches Basisinvestment ist.
Bei den meisten von uns geht es um Altersvorsorge im weitesten Sinne:
- Finanzielle Unabhängigkeit
- Erwerb einer Immobilie, um keine Miete zahlen zu müssen
- Früher aus dem Arbeitsleben ausscheiden
- Die „Rentenlücke“ schließen
- Reisen, auswandern, sich Wünsche erfüllen
- ... (hier eure Beweggründe eintragen)
Das heißt zu einem gewissen Grad, dass die Einkünfte berechenbar sein müssen:
Ich brauche (1) mit möglichst hoher Sicherheit einen (2) möglichst hohen Betrag.
Dafür habe ich die Bandbreite zwischen Tages- und Festgeld auf der einen Seite, das durch Sicherungssysteme garantiert ist (aber noch nicht einmal die Inflation ausgleicht, also letztlich weniger wird) und hochspekulativen Anlagen auf der anderen Seite, die hohe Chancen aber eben auch hohe Risiken vereinen.
Zum risikoarmen Pol hat sich @nmh im Thread Geldparkplätze Gedanken gemacht, der risikoreiche Pol ist in aller Regel etwas für Freaks, die z.B. mit Hebelpapieren umgehen können und die auch ein Totalverlust nicht schreckt.
Dazwischen liegen weite Gebiete mit soliden Aktien, die als Basisinvestment angepriesen werden. Hier werden oft Papiere wie Adobe, Microsoft und Amazon genannt; Aktien die in den letzten Jahren überdurchschnittlich gut gelaufen sind und auch Krisen selbstbewusst die Stirn geboten haben.
Diese Einzelaktien haben das Problem, dass sie EIN Unternehmen EINER Sparte abbilden. Wenn dieses Unternehmen in Turbulenzen gerät und/oder die Branche kriselt, ist ggf. auf einen Schlag viel Geld verbrannt und das mühsam Ersparte empfindlich dezimiert.
Deswegen wird hier in der Community (und eben auch von mir) als Basisinvestment mit einer Anlageperspektive > 10 Jahre in aller Regel ein breit angelegter Fonds empfohlen, der (1) möglichst viele Unternehmen aus (2) der ganzen Welt und (3) aus vielen Branchen abbildet.
Je breiter der Fonds desto geringer das Risiko bezüglich der Schieflage eines Unternehmens oder einer Branche.
Nun kann man entweder den global anlegenden Fonds einer aktiv managenden Fondsgesellschaft wählen oder einen Fonds der stur einen Welt-Index abbildet ohne dass ein Fondsmanager aktiv Entscheidungen über Käufe und Verkäufe trifft.
Der Standard bei den aktiv anlegenden globalen Fonds ist der Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund (WKN: A1H6XM), das passiv gemanagte Gegenstück der Vanguard FTSE All-World (A1JX52):
[via]
Der Global Opportunity kostet mehr Management-Gebühren, ist aber die letzten Jahre überragend gut gelaufen. Lediglich in den letzten 12 Monaten hat er deutlich geschwächelt.
[a.a.O.]
DAS ist übrigens das Top-Argument der "Index-ETF-Missionare":
Kein noch so guter Fondsmanager (m/w/d) kann dauerhaft seine Benchmark schlagen.
Beide genannten Fonds taugen als Basisinvestments. [Edit 23.4.2022 ACHTUNG: Wie hier dargelegt, halte ich diese Einschätzung in Bezug auf den aktiv gemanagten Fonds nicht mehr aufrecht!] In einem solchen Fonds sollte der Großteil eures Vermögens liegen. In der Community finden sich unzählige Tipps zu breit angelegten Welt-Fonds jenseits der beiden hier genannten Beispiele.
Nur diese Fonds brauchen keinerlei Pflege und können einfach liegengelassen werden, egal wie stürmisch die Zeiten an der Börse sind. Idealerweise investiert Ihr per Sparplan, dann profitiert Ihr in Baisse-Phasen von niedrigeren Preisen.
Wie immer gilt: Performance in der Vergangenheit ist keine Gewähr für Performance in der Zukunft. Meine Fondsvorstellungen sind keine Anlageberatung.
Viel Erfolg an der Börse und mit Eurem Vermögensaufbau wünscht
Andreas
PS: Das Renditedreieck von Christian W. Röhl (Dividendenadel) liefert einen guten Beleg dafür, dass langfristiges globales Investment (hier in den MSCI World) lohnt
Liebe Peergroup,
Ihr wisst, dass ich auch immerwieder mal meine eigenen Einschätzungen hinterfrage.
Und heute muss ich nach einem Vierteljahr Abstand zum Threadopener meine Aussage bezüglich des langjährigen Goldstandards des aktiven Fondsmanagements, des Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund (WKN: A1H6XM) revidieren:
Nach meiner aktuellen Einschätzung hat Morgan Stanley INVF Global Opportunity Fund durch sein Verhalten in der aktuellen Krise sein Prädikat eines Basisinvestments verloren.
Hier ist die Vergleichsgrafik über die letzten 10 Jahre, wo der Absturz des vergangene halben Jahres deutlich an der langjährigen Outperformance knabbert:
[via]
Wenn wir, wie im Eingangposting auch, die letzten 12 Monate vergleichen, wird es für das Morgan-Stanley-Flaggschiff absolut vernichtend:
[a.a.O.]
30%-Punkte schlechter als der FTSE All-World. Das tut schon sehr weh!!
Also (und diesbezüglich haben die kritischen Stimmen als Reaktion, dass ich den Global Opportunities gleichberechtigt mit dem All-World-ETF nannte, Recht behalten) kann der langjährige Outperformer aus aktueller Sicht nicht mehr als Basisinvestment gelten.
Asche auf mein Haupt! Aber wie immer gilt: Meine Fondsvorstellungen sind keine Anlageberatung!
Zerknirschte Grüße,
Andreas
Und (das hatte ich in der Diskussion zum Rosinenpicker-Artikel von @Joerg78 schon angedeutet) den WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth halte ich für absolut Basisinvestment-tauglich:
[via]
Grüße,
Andreas
@digitus schrieb am 23.4:30%-Punkte schlechter als der FTSE All-World. Das tut schon sehr weh!!
Gut fünf Monate später hat sich im 12-Monats-Vergleich der Abstand praktisch nicht verändert.
Ich bin immer noch fassungslos, wie dieser Vorzeige-Fonds so abstürzen konnte ...
[via]
Ich schleiche weiter um diese Position herum und überlege, umzuschichten ... bei mir aktuell knapp 28% in den Miesen ... 😭
Das kann der nicht mehr wettmachen gegenüber einem Welt-ETF. Der Sparplan jedenfalls ist beendet.
Grüße,
Andreas
