zur Marktlage: Omikron treibt Börsianer vor sich her

[nmh]

Einige Zeilen aus aktuellem Anlass

Die Berichtssaison ist gelaufen, die Geldpolitik bleibt bei hohen Inflationsraten vorhersehbar, so dass die Aktienmärkte im Moment ausschließlich von der berechtigten Angst vor der neuen Variante umgetrieben werden: Auf Delta folgt nicht etwa Epsilon -- das Virus macht im Alphabet gleich den Sprung zu Omikron! Die zunehmenden Sorgen wirken sich belastend auf die Stimmungsindikatoren der Wirtschaft aus, und vor allem bei den Verbrauchern hat sich die Stimmung deutlicher verschlechtert.

Gestern ist der DAX (15 170 Punkte) bei dem Versuch gescheitert, seine 200-Tage-Linie (15 416 Punkte) zurückzuerobern. Das ist ein klares Zeichen dafür, dass es zumindest in den nächsten Tagen weiter nach unten gehen wird.

Noch ungeklärte Fragen darüber, ob die vorhandenen Impfstoffe wirken, wie ansteckend Omikron ist und welche Krankheitsverläufe mit der neuen Virusvariante einhergehen, lassen die Anspannung an der Börse steigen. Die jüngste Korrektur ist bislang absolut gesund und nicht besorgniserregend. Doch die Stimmung an der Börse ist innerhalb weniger Tage von Euphorie in Angst umgeschlagen, abzulesen auch an Volatilitätsindizes wie dem VDAX (WKN A0DMX9). Wohl dem, der sein Depot mit Put-Optionen abgesichert hat.

Weiterhin tut sich die Politik mit harten Eingriffen schwer. Unterdessen veranstaltet man Fußballspiele mit 50 000 schreienden Fans, die Innenstädte sind voll, hier bei uns werden die eigentlich verbotenen Christkindlmärkte als Außengastronomie getarnt, und die Leute reisen weiterhin unbekümmert durch Deutschland und um die halbe Welt, so dass das Virus fröhliche Urständ feiern und neue Mutationen bilden kann. Man kann nur auf die Einsicht des Virus hoffen, dass es für die eigene Ausbreitung wohl vernünftiger ist, wenn der Wirt nicht zu schwer beschädigt oder gar getötet wird.

Ohne einen harten Lockdown wird es nicht gehen, solange die Impfquote nicht wesentlich höher ist. Doch je länger die Politik damit wartet, desto schlimmer wird diese Maßnahme für die Börsen, wenn sie dann doch kommt. Darin liegt aktuell das größte Risiko für die Kurse. Um es klar zu sagen:

Mit einem neuen Absturz um 40 Prozent, so wie in 2020, rechne ich in den nächsten Wochen nicht. Die Anleger haben die anschließende Erholung noch in Erinnerung und werden bei anhaltender Schwäche rechtzeitig wieder einsteigen und einen sehr starken Einbruch hoffentlich verhindern. Aber ein Rückgang im DAX auf 14 000 Punkte wäre völlig im Rahmen, auch wenn es weh täte.

Es gibt allerdings andere Risiken, die momentan noch niemand auf dem Zettel hat. Aus europäischer Perspektive dürfte 2022 die Präsidentschaftswahl in Frankreich und ein denkbarer Sieg Marine Le Pens im Fokus stehen. Ein solches Ergebnis würde den politischen Zusammenhalt in der EU erneut substanziell schwächen und zudem wichtige Projekte der EU existenziell gefährden. Der erste Wahlgang findet am 10. April 2022 statt. Am 24. April ist ein zweiter Wahlgang vorgesehen. Je nach Stand der Umfragen könnte der Markt das Risiko einpreisen, dass mit einem Sieg der Rechtsextremen die EU, so wie wir sie kennen, auseinanderbricht. Im Vergleich dazu würden wir über die Folgen des Brexits oder über das Glühbirnenverbot nur lachen, und der DAX dürfte sich halbieren.

Immerhin: Sollte sich dieses Szenario (hoffentlich nicht!) bewahrheiten, würde auch der Euro weiter abstürzen und in Richtung Parität (1 Euro = 1 USD) laufen. Das wäre gut für die amerikanischen Aktien in Eurem in Euro geführten Depot.

Und es gibt weitere geopolitische Risiken. Die Situation in der Ukraine (Russland), die Taiwan-Frage, oder auch Cyberangriffe in großem Stil, bei denen die Lahmlegung von kritischer Infrastruktur eines ganzen Landes oder einer Region gelingt. Die Folge könnten analog zur Finanzkrise im Jahr 2008/2009 massive Störungen im Welthandel oder im weltweiten Finanzsystem sein.

Aus diesen Gründen ist eine Absicherung, so wie ich sie hier empfohlen und im Detail erläutert habe, auch weiterhin wichtig. Nur Hellseher dürfen ohne Stoppkurse anlegen -- oder wenn Ihr eine Gelddruckmaschine habt. Ich gehe weiterhin davon aus, dass die meisten Stoppkurse, die ich für langfristige Trendaktien empfohlen habe, halten werden.

Beispielsweise ist gestern die Adobe-Aktie um fast zehn Prozent eingebrochen. Blickt man jedoch auf einen logarithmischen Chart, der die letzten zehn Jahre zeigt, fällt der Absturz nicht weiter auf. Der Stoppkurs lag bisher bei 490 Euro. Sicherheitshalber würde ich der Aktie etwas mehr Luft zum Atmen geben und den Stoppkurs ausnahmsweise leicht absenken auf 465 Euro, also unter die 200-Tage-Linie und unter den Tiefpunkt Anfang Oktober. Das Absenken von Stoppkursen ist eigentlich eine Todsünde, aber in diesem Fall durch die erhöhte Volatilität bei der Aktie gerechtfertigt.

Es bleibt holprig. Ich wünsche Euch trotzdem auch weiterhin viel Erfolg, und was noch wichtiger ist: viel Spaß an der Börse.

Einen schönen zweiten Advent

und beste Grüße aus einem schneematschigen München

nmh

[Glücksdrache]

Hallo @Klimaaprima,

hallo Community, 

danke für Deinen Beitrag und den Hinweis. 👍Ich sehe eine mögliche, positive Aufnahme der Quartalszahlen morgen als mögliche Verteidigungslinie gegen einen weiteren Erdrutsch.

Wobei mich erschreckt wie schnell auch Qualitätswerte fallen. Nach der Fehleinschätzung vom Freitag halte ich mich aber zurück und entschuldige mich. 😥

Liebe Grüße

Gluecksdrache

[Klimaaprima]

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@Glücksdrache  schrieb:

Hallo @Klimaaprima,

hallo Community, 

danke für Deinen Beitrag und den Hinweis. 👍Ich sehe eine mögliche, positive Aufnahme der Quartalszahlen morgen als mögliche Verteidigungslinie gegen einen weiteren Erdrutsch.

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 Die kurze Verteidigungslinie könnte bei sehr guten Quartalszahlen der Techriesen zu einer kurzen Korrektur führen. Aber nach meiner Erfahrung sind das in einer derartigen Dynamik  nur Eintagsfliegen, wenn ich entsprechende Korrekturen der Vergangenheit als Blaupause anschaue. Im Moment glaube ich nicht an eine Trendwende, mehr an eine Fortsetzung der Baisse. Die Bären sind leider richtig aufgewacht.....

[Zilch]

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@codiO  schrieb:

@Zilch

Herzlichen Glückwunsch! Das mit den Puts scheint leider nicht ganz trivial zu sein... 

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Puts sind nicht einfach, aber händelbar mit etwas Erfahrung. Ich habe in 2020 viel experimentiert und nutze sie nur noch zur Depotabsicherung in Phasen wie diesen. Das wurde Seitens nmh öfters erklärt.

Aber auch seine Discount Put Plus kannst du dir aneignen und anschauen. Trivial ist das auch nicht, aber einfacher zu verstehen in meinen Augen. 

Lies dir diese Beiträge durch:

Beitrag 1

Beitrag 2

Beitrag 3

Das hat mir sehr geholfen diese Produkte anzuwenden. 

[hvd]

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@ae  schrieb:

@hvd Clorox hat ja nicht unbedingt mit Kursgewinnen geglänzt die letzten Jahre. 
Vom Hoch bei über 200€ noch 20% entfernt. 
Da kann der A1JX52 locker mithalten. 

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@ae @HaBe 

Wie ich schon häufig geschrieben habe, kaufe ich nicht zu Höchstkursen, sondern zu Schnäppchenpreisen. Im letzten Jahr , zuletzt Oktober konnte ich die Aktien zu Kursen von 144 bzw. 138€ kaufen. 

Auch den Konkurrenten RB konnte ich zum Jahrestief kaufen. 

Normalerweise gebe ich mich nicht mit einem Gewinn von 15% zufrieden.

Aber die Fundamentals von Clorox sehen nicht so toll aus, dass riesige Kurssteigerungen   zu erwarten sind.

Jetzt ergeben sich wieder gute Gelegenheiten, andere Aktien zu kaufen mit besseren Zukunftsaussichten.

z.B. Deutsche Post <50€  z.B. 

Sorry : Was  A1JX52 ist, weiß ich nicht. 

[Klimaaprima]

Puh, der Abwärtstrend nimmt ja echt Tempo auf, gerade geschrieben und schon die 15000 mehr als durchbrochen. 5-6% Das ist jetzt echt n' Brett......festhalten bitte! :-((((((((((

Die Shorts bei mir sind aber auch nur Plaster oder ein wenig Schmerzmittel......, ich glaube, habe noch zu defensiv zugegriffen!

[MrKlaus]

Ich habe nur noch Berkshire Hathaway im Depot, damals gekauft bei 167 Euro.

Die Aktie wollte ich immer noch einmal nachkaufen. Plant jemand ähnliches und wenn ja, bei welchem Kurs?

Interessant, wäre für mich noch ein Einstieg in Danaher. Hab damals bei 120 Euro leider zu lange überlegt. Hat die jemand auf dem Schirm aktuell?

Beste Grüße

Mr.K

[ae]

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@hvd  schrieb:

Sorry : Was  A1JX52 ist, weiß ich nicht. 

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Das ist der FTSE All World von Vanguard, für die Etf-Jünger sowas wie das VaterUnser für Kirchgänger  😉

Ich hatte Clorox auch mal auf dem Schirm (nicht im Depot) und dann verworfen, weil Siehe oben

gruss ae

[Skies]

Ich denke wir sind uns einig, dass das heute mal wieder hart war. Bei mir ist mittlerweile so viel Cash vorhanden, dass ich vermutlich einen Teil erst mal in Tranchen in den MSCI World investieren werde. Wie schauts denn bei euch aus? Habt ihr schon Favoriten für den Wiedereinstieg?

[Sparplanfan]

Habe Shopify für 700 gekauft, ein Preis, den ich mir vor ein paar Monaten nicht erträumt hätte! Kann sein, dass er noch unterboten wird, aber das ist mir jetzt auch egal. AMD habe ich auch aufgestockt, wie auch Amazon. Hoffen wir mal aufs beste!

[Sparplanfan]

@Skies Ich werde weiterhin sukzessive bei Apple, Broadcom, Costco, Alphabet aufstocken. Aber auch Paypal, Adobe werden weiterhin beobachtet.