Sterneliste für Vorsichtige: Investieren in der Korrektur

[nmh]

Liebe Börsenfreunde,

fangen wir doch mit einer Börsenbinsenweisheit an: Die Börse ist keine Einbahnstraße. Aktuell sehen wir eine bisher kleine, harmlose Korrektur seit Donnerstag, 3. September. Die schlechte Nachricht: Hightech-Titel wie Amazon, Apple, Microsoft und so weiter können ohne weiteres nochmal um weitere 20 oder 25 Prozent nachgeben. Gut möglich, dass das jetzt in den nächsten Wochen passiert. Ich weiß es nicht. Gute Nachricht: Eure Stopkurse sind dadurch nicht in Gefahr. Die 200-Tage-Linie ist bei all diesen Aktien weit genug entfernt, als dass man sich Sorgen machen müsste. Denn:

Aus technischer Sicht ist der Markt absolut gesund. Weltweit notieren 53 Prozent aller Aktien über ihrer 200-Tage-Linie, die für 45 Prozent aller Aktien sogar steigt. Der durchschnittliche RSL-Wert aller Aktien beträgt gesunde 102,3 Prozent. Also kein Grund zur Besorgnis, auch wenn es in den nächsten drei oder vier Wochen weiter runter geht. Einfach stur die Stopkurse beachten. Indes:

An anderer Stelle wurde kritisiert, dass viele Leser einfach blind meinen Stopkursen folgen. Ich kann dazu nur sagen, dass die richtige Wahl von Stopkursen extrem schwierig ist. Einfach fünf Prozent unter die 200-Tage-Linie? Das ist keine perfekte Lösung. Meine Stopkursvorschläge basieren auf 30 Jahren Erfahrung; wer möchte, darf sich gerne daran orientieren. Nur bitte nicht genau den Wert nehmen, den ich vorschlage. Denn ich möchte nicht, dass alle Leser bei genau 130 Euro einen Stopkurs setzen. Das führt dann zu unschönen Kaskaden, wenn der Kurs erreicht wird. Bitte nach eigenem Ermessen leicht variieren, zum Beispiel 129,64 oder 130,19 oder auch 131,27 Euro. So verhindert Ihr, dass Profis Eure Stopkurse "abfischen". Aus diesem Grund gebe ich oft auch Intervalle für Stopkurse an, zum Beispiel "irgendwo von 128 bis 130 Euro". Also:

Korrekturen können zum Kauf genutzt werden. Wenn Ihr dabei darauf achtet, dass der RSL-Wert zwischen 105 und 120 liegt, dass die Aktie also zwischen 5 und 20 Prozent oberhalb ihrer 200-Tage-Linie notiert (SMA, simple moving average), dann gibt Euch das die Möglichkeit, tatsächlich einen guten Stopkurs einfach 5 Prozent unter der 200-Tage-Linie zu setzen. Zum Vergleich: Apple hat ein RSL von 136, Amazon von 130. Da würde ich mit dem Kauf noch warten, ob es vielleicht weitere 10 Prozent nach unten geht. Beide Titel habt Ihr ohnehin bereits im Depot. Und dann:

Wie immer ist gutes Money-Monagement wichtig: Erst die Aktie und den Stopkurs und den maximal erlaubten Verlust (in Euro) auswählen, und dann die zu kaufende Stückzahl. Das gilt übrigens nicht nur für Aktien, sondern auch wenn Ihr mit Zertifikaten, Optionen, Gold, Bitcoin, Erdöl, gefrorenem Orangensaft oder Mastrinderhälften handelt. Mehr dazu (inklusive Kochrezepte für Mastrind) findet Ihr hier. Oder einfach "nmh Money Management" in Google eingeben, das ist besser als die Suchfunktion der Community, für Details siehe hier. Doch zurück zum Thema:

Die bisher kleine Korrektur ist Anlass genug für eine neue Liste mit attraktiven Aktien, die man jetzt kaufen darf. Dazu habe ich eine Sterneliste gemacht, die die langfristige Performance der Aktien untersucht. Wie immer richten sich meine Empfehlungen nicht an Glücksritter, die über Nacht reich werden möchten. Aber mit etwas Geduld werdet Ihr mit dieser Strategie erfolgreich sein. Übrigens:

Leser @ae  hat seine Entscheidung schon gefällt. Er kauft Pool-Aktien. Also müssen die natürlich auch in meiner heutigen Liste auftauchen. Daher habe ich das getan, was wir Journalisten immer tun, wenn wir ein Ärzte-, Hotel-, Restaurant- oder was-auch-immer-Ranking aufstellen: Ich habe so lange an den Parametern gedreht, bis das gewünschte Objekt (hier die Pool-Aktie) im Ranking auftaucht. Ihr glaubt gar nicht, was da für Schindluder in den Redaktionen getrieben wird - ich kenne die Branche bissl.

Um also garantiert Pool-Aktien und andere attraktive Aktien zu finden, habe ich folgende Grenzwerte erlaubt:

- RSL zwischen 105% und 120% (dadurch könnt Ihr sinnvolle Stops setzen, siehe oben)

- Ausnahme: Die Pool-Aktie darf ein RSL bis maximal 122% haben

- mindestens 4 (von 6 möglichen) technische Sterne (Kurzfrist-Performance)

- mindestens 5 (von 6 möglichen) Zeitraum-Sternen (Langfrist-Performance)

- maximal 7% negative Zeiträume (für ruhigen Schlaf)

Und dabei sind aus mehreren tausend Aktien aus aller Welt die folgenden 35 übrig geblieben, geordnet nach der durchschnittlichen Performance p.a.:

Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)
                            techn.  Zeitr.    durchsch.   Anz.  negative
WKN    Name                Sterne  Sterne     Perform. Zeitr.    Zeitr.  RSL
----------------------------------------------------------------------------
552484 Netflix Inc. Registe   4.5    5.5   47.96% p.a.    406     4.68%  118
A0DLC4 Monolithic Power Sys   4.3    5.1   45.34% p.a.    210     3.81%  119
A1138D Tencent Holdings Ltd   4.5    5.2   44.84% p.a.    351     3.13%  116
A117ME Alibaba Group Holdin   4.5    5.4   36.51% p.a.    120     2.50%  119
A13SUL DEFAMA Deutsche Fach   4.3    5.0   35.48% p.a.     91     3.30%  113
888024 Intuitive Surgical I   4.3    5.7   32.18% p.a.    465     3.87%  119
A2AJX9 Charter Communicatio   4.3    5.2   31.99% p.a.    210     4.76%  110
A12DM8 Scout24 AG Namens-Ak   4.8    5.0   31.46% p.a.    105     1.90%  118
A1KBYX Zoetis Inc. Register   4.0    5.1   31.01% p.a.    153     4.58%  110
888210 IDEXX Laboratories I   4.5    5.5   27.43% p.a.    496     2.82%  119
515870 BECHTLE AG Inhaber-A   4.5    5.3   26.77% p.a.    465     4.52%  112
922134 CoStar Group Inc. Re   4.5    5.7   26.43% p.a.    465     5.38%  117
901492 Ansys Inc. Registere   4.3    5.7   26.15% p.a.    496     1.41%  115
A14U5Z Monster Beverage Cor   4.5    5.1   26.13% p.a.    325     4.31%  116
A2DXZH bioMerieux Actions a   4.5    5.0   25.92% p.a.    351     4.84%  109
A0JMVJ Pool Corp. Registere   4.5    5.5   25.01% p.a.    465     6.24%  122
A28890 CompuGroup Medical S   4.0    5.3   24.88% p.a.    528     2.84%  110
A2JNV8 Sika AG Namens-Aktie   4.5    5.8   23.90% p.a.    561     2.85%  118
A0Q4K4 Activision Blizzard    5.0    5.1   23.40% p.a.    496     6.05%  109
SYM999 Symrise AG Holzminde   5.0    5.2   22.22% p.a.    276     3.99%  118
A2PXG1 Warehouses De Pauw S   4.3    5.2   21.69% p.a.    300     6.00%  118
798263 Emmi AG Namens-Aktie   4.0    5.2   21.47% p.a.    325     6.15%  107
864371 Church & Dwight Co.    5.0    5.2   20.83% p.a.    435     3.91%  118
522090 Nexus AG Inhaber-Akt   4.0    5.4   20.76% p.a.    465     6.02%  116
A0ET4X KONE Corp. (New) Reg   4.8    5.0   20.50% p.a.    435     3.22%  120
857209 Thermo Fisher Scient   4.5    5.4   20.00% p.a.    528     3.79%  112
A1KAGC Coloplast AS Navne-A   4.0    5.1   19.85% p.a.    435     5.06%  105
883563 Roper Technologies I   4.3    5.0   19.28% p.a.    435     3.45%  107
886670 Hermes International   4.0    5.1   19.05% p.a.    435     3.91%  108
A0LCLA MONTEA SCA Actions N   4.3    5.1   19.02% p.a.    276     5.80%  116
857771 Daikin Industries Lt   4.0    5.3   17.70% p.a.    528     6.06%  119
938427 Givaudan SA Namens-A   5.0    5.1   16.29% p.a.    465     2.58%  115
858250 McCormick & Co. Inc.   4.0    5.0   15.32% p.a.    528     4.55%  112
888351 Costco Wholesale Cor   4.0    5.3   14.90% p.a.    528     6.25%  108
854912 Air Products & Chemi   4.3    5.0   13.98% p.a.    465     5.38%  117
----------------------------------------------------------------------------
 

Die einzelnen Spalten sind übrigens hier genauer erklärt.

Ihr seht: Es gibt auch in der aktuellen Situation ganz viele Titel, in die man investieren darf. Sollte es weiter runter gehen, schützen Euch die Stopkurse vor größerem Ungemach. Denn die Kunst, an der Börse zu überleben, besteht daran, Verluste so klein zu halten, dass sie Euch nicht Euer gesamtes Depot an die Wand fahren. Die Gewinne, die Ihr einfach laufen lasst, sorgen dafür, dass Ihr unter dem Strich über die Verluste nur lachen könnt. Merke: es ist völlig unmöglich, mit jeder Aktie im Gewinn zu landen. Wichtig ist nur, dass die Gesamtsumme aller Gewinne größer ist als die Summe aller Verluste. Also keine Angst davor, eine Position auch mal mit Verlust zu schließen. Klar:

Für Einsteiger ist das sehr schwierig zu verstehen, wie man ja auch in manchen hämischen, spöttischen Kommentaren über meine Listen lesen kann. Solche Leute verlieren im Verlauf der Jahre ihr Kapital an der Börse, weil sie ausbluten; ihr Geld fließt an meine Leser, die durch die einfache Grundregel "Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen" erfolgreich sind. Gut so.

Ich wünsche allen Fans meiner Sternelisten viel Erfolg,

und was noch wichtiger ist: viel Spaß an der Börse

und ein schönes Wochenende

aus einem spätsommerlichen München

nmh

[Gevatter_Tod]

Bitte lies nochmal, @poeddl:

Zum einen schreibt der Meister:

Es gibt Ausnahmen. Beispielsweise werden Stopkurse auch nachgezogen, wenn Kursziele meiner Pressedatenbank erreicht sind. Beim Nachziehen der Kurse wird gerundet, auch aus diesem Grund ist der aktuelle Kurs nicht immer genau in der Mitte des Intervalls. Und um Schlafmützen-Aktien rauszuwerfen, die jahrelang nur seitwärts laufen, können Stop- und Nachziehkurse außerdem auch ganz sanft zeitgesteuert automatisch erhöht werden.

Dann:

Mit anderen Worten, wenn Ihr von einer Aktie viele Stücke und damit einen größeren Euro-Betrag besitzt, dann sorgt die Mathematik dafür, daß der Stopkurs und der Nachziehkurs enger beieinander liegen müssen. Diese große Position führt Ihr also an einer kürzeren Hundeleine als eine kleinere Position. Das ist auch sinnvoll, denn Verluste bei einer großen Position können ein Portfolio stärker beschädigen als Verluste in einer kleinen Nebenposition.

Und weiter:

Mein System achtet auch darauf, daß für jede einzelne Aktie der Hub einen bestimmten Euro-Betrag nicht überschreitet, andererseits aber auch nicht zu klein wird. Dieser Euro-Grenzwert ist im Prinzip für jedes Wertpapier gleich. Es handelt sich, grob gesagt, um den maximalen Verlust in Euro, den ich bereit bin, in einer einzelnen WKN zu tragen.

In deinem Beispie ist der Hub, d.h. der Verlust, den zu tragen bereit bist, nur 500 EUR. Das sagtest du oben selbst.

Jetzt musst du gedanklich umdenken. Im Zeitpunkt des Kaufs ist der Kurs deines Wertpapiers (500 EUR) quasi bereits an der oberen Grenze des Risikos, das du dir selbst gestattet hast. Du hast bei 500 EUR Maximalverlust (= Gesamthub) implizit den Nachziehkurs auf 505 EUR (380 EUR Stopkurs plus 125 EUR Hub für jede der vier Aktien) festgelegt.

Daher habe ich in meinem vorherigen Beitrag auch ein anderes Beispiel genommen und den Hub etwas größer gestaltet.

Führen wir mein Beispiel zu Ende: Die Aktie klettert auf 508,50 EUR. Dann würdest du den Stop bereits auf 446 EUR anheben und den Nachziehkurs auf 571 EUR. Ich behaupte jedoch, dass der GD200 gar nicht so schnell gestiegen sein kann, wenn sich nicht noch ein steilerer Trend ausgebildet hat.

Somit würde ich für den langfristigen Kleinanleger (und das sind wir gegenüber dem Meister) weiterhin den GD200 im Blick halten und aufgrunddessen die Stops nachziehen. Wenn man es nämlich genau nimmt, ist "sein Hub" in jedem Kauf- oder beim Nachjustierzeitpunkt immer der doppelte Abstand zwischen Stopkurs und aktuellem Kurs des Papiers.

Sei ein bisschen weniger dogmatisch. Die notwendige Erfahrung benötigt Zeit.

Gleich kommt @Crazyalex: "Geduld wird dieses Problem lösen."

Herzlichst,
"Es gibt keine Gerechtigkeit, es gibt nur mich!"
Gevatter Tod

[poeddl]

---

@Gevatter_Tod  schrieb:
[...]

Wenn man es nämlich genau nimmt, ist "sein Hub" in jedem Kauf- oder beim Nachjustierzeitpunkt immer der doppelte Abstand zwischen Stopkurs und aktuellem Kurs des Papiers.

Sei ein bisschen weniger dogmatisch. Die notwendige Erfahrung benötigt Zeit.

Gleich kommt @Crazyalex: "Geduld wird dieses Problem lösen."

Herzlichst,
"Es gibt keine Gerechtigkeit, es gibt nur mich!"
Gevatter Tod

---

Genau darauf zielte meine Frage ab, ob das für uns Kleinanleger so sinnvoll ist. Vielleicht habe ich mich da etwas umständlich ausgedrückt. Also mir macht es etwas Sorge, dass ich den Stop unter Umständen erst sehr spät nachziehe - wenn der GD200 schon deutlich höher ist als beim Setzen des Stopkurses. 

Ich werd heute Abend nochmal deine Beispiele mit Stift und Papier durchgehen, aber ich glaube letztlich verfolgen wir doch die gleiche Strategie und ich habs verstanden. Dankesehr! 🙂 

[Bananenbrot]

Hallo lieber nmh,

habe die folgenden zwei vor 2 Wochen gekauft.

Wo würdest du Stoppkurse setzen?

WKN: A0DLC4 & A0JM27.

Gruß 🙂

[nmh]

@Bananenbrot 

Herzlich willkommen in dieser Community und vielen Dank für Dein Feedback. Du hast Dir zwei schöne Aktien ausgesucht - gut gemacht!

Stopkurse:

- Monolithic Power, A0DLC4: ca. 170 bis 173 EUR

- Constellation Software, A0JM27: ca. 850 bis 860 EUR

Viel Erfolg mit den beiden Aktien!

nmh

[Bananenbrot]

Wow, die Antwort kam wirklich schnell.

Ich habe mich nun schon viel eingelesen und bin auch eigentlich schon eine Weile mit Aktien beschäftigt. Dennoch frage ich mich stets: Wo am besten Kurse absichern? Habe das zuvor immer bei LS Exchange gemacht, jedoch war ich mir da nie so wirklich sicher.

Bei welchem Handelspartner würdest du die Kurse absichern? (Regulär verkaufen klar, wo es eben am günstigsten inkl. Gebühren ist). Aber was ist deiner Erfahrung nach der "günstigste" für die Absicherung von Papieren?

Gruß 🙂

Bananenbrot

[nmh]

@Bananenbrot :

Bitte grundsätzlich immer nur im Livetrading handeln (kaufen und verkaufen) und niemals über die Inlandsorder. Die Spesen im Livetrading sind geringer, und die Kurse mindestens genauso gut wie an den Inlandsbörsen. Beachte: LS Exchange = Inlandsbörse, kein Livetrading.

Bitte nochmal in meinem Artikel über das Livetrading nachlesen (Google: nmh erfolgreiches Livetrading).

Ich empfehle Dir, als Handelspartner für die Stop-Loss-Order Baader oder Lang & Schwarz (also nicht LS Exchange) zu wählen. Warum, steht in meinem Artikel. Bitte unbedingt nochmal lesen!

nmh

[morty]

Lieber @nmh ,

ein bisschen mein ,,Sorgenkind'' im Moment ist Tyler Technologies (917099). Bis wo hin sollte man der Aktie noch Platz zum Atmen geben? Am 5-Jahres Chartverlauf sieht man ja, dass die Aktie schon öfter mal unter den GD200 abgetaucht ist. 

Vielen Dank schonmal für einen kurzen Tipp.

morty

[Crazyalex]

Ich glaube der @nmh kann sich hier den Mund fusselig reden und trotzdem werden die Leute irgendwie dennoch den GD200 als "Stoppkurs" ansehen

Gruß Crazyalex

[nmh]

@morty :

Sieht nicht so gut aus. Ein Teil meiner Tyler-Aktien, WKN 917099, ist am Freitag per Stop Loss rausgeflogen. Für einen weiteren Bestand habe ich einen Stopkurs bei ca. 250 Euro. Hoffen wir, dass sich die Aktie bald erholt.

nmh

[ae]

Hallo @morty 

bin zwar nicht nmh und poste meine Meinung nur um einen Vergleich zu bekommen, darum bitte nicht unbedingt befolgen 😉

ich würde spätestens bei um die 315 $ die Reißleine ziehen. 
Beim Chart in Euro ist der GD200 schon unterschritten 

gruss ae