„Sell in May and go away, but remember to come back in September“

[Klimaaprima]

„Sell in May and go away, but remember to come back in September“ 

Von September bis Dezember war die Kursentwicklung des S&P 500 stets positiv. Im Durchschnitt legte der S&P 500 von September bis Dezember um 11%  zu.

Aber nicht nur die Statistik und die Vorgaben aus der Vergangenheit lassen moderaten Optimismus aufkommen. Die sogenannte Kerninflation, welche Energie- und Lebensmittelkosten nicht enthält, sank in den USA im Monat August von 4,7% auf 4,3%. Sie ist für die Fed von größerer Bedeutung als die allgemeine Inflation und könnte vorerst eine Zinspause einleiten und im günstigsten Fall sogar eine leichte Zinssenkung gestatten.

Zudem zeigen sich einige Wirtschaftsregionen wie die USA trotz der Zinsanhebungen recht robust und viele Unternehmen melden weiterhin gute Geschäftszahlen. Die Profitabilität wurde in vielen Unternehmen aufgrund der Vorgaben verbessert.

Auch die sog. Schwellenländer haben einiges an Aufholbedarf, beispielsweise Indien, Brasilien und Vietnam haben schon eine gewisse Trendwende geschafft, China hingegen schwächelt weiterhin, die Kurse liegen dort aber auf einem mehr niedrigen Niveau.

Im letzten Jahr, für manche kam das sehr überraschend, outperformten besonders Bigtechnologieaktien ab Oktober, angetrieben vom Thema KI. Der Nasdaq zeigt im lfd. Jahr bisher einen Anstieg von über 30%, der breite S&P 500 um 17% und sogar der Dax schafft bisher fast 15%. Nur der Dow blieb mit 5% recht schwach zurück.
Die Kursentwicklung der Indizes wurden aber oft von nur wenigen Aktien getrieben, aussichtreiche und gut aufgestellte Unternehmen konnten mit ihren Kursentwicklungen bisher nicht unbedingt überzeugen, einige substanziell gut aufgestellte Unternehmen und zukunftsfähige Branchen mussten 2023 sogar noch erhebliche Kurskorrekturen hinnehmen.

Steigende und mittlerweile hohe Zinsen und Lieferkettenprobleme und damit verbundene geringere Gewinnaussichten bremsen die Kurse.

In diesem Fahrwasser lagen die Branchen der erneuerbaren Technologien trotz generell sehr guter Aussichten und oft vielversprechender Umsatzzahlen, die Gewinne konnten aber aufgrund der Belastung selten überzeugen. Das sollte sich aber gerade für Marktführer der Branchen wieder ändern, sobald das Zinsniveau sinkt und Materialengpässe/Logistikprobleme reduziert werden. Ein Investionsbedarf liegt im großen Umfang vor.

Als aussichtreiche Trendwende-Aktien sehe ich die Solarwerte, die das technische Know-How zur Installation liefern. SolarEdge und Enphase Energy stehen da für mich im Vordergrund, auch noch die SMA Solar.

Energieparkbetreiber haben auch viel Aufholpotenzial. Energiekontor, Encavis, NextEra, 7C Solarparken aber auch die  nach unten gereichte Orsted dürften Potenzial für wieder deutliche Zuwächse generieren. Auch eine PNE könnte nach der Kurshalbierung wieder interessant werden. Das Betreiberportfolio überzeugt. Genauso Wärmepumpenhersteller.

Zwei solide Topwerte dieser Branche sind für mich auch noch Envitech und 2G Energy, mit entsprechenden Aussicht für 2024 und für die nächsten Jahre.

Die erneuerbare Technologiewerte dürften noch eine auf eine Zinssenkung warten, bevor eine nachhaltige Trendwende anzieht. Bis dahin sind auch noch Rücksetzer zu erwarten. SP sind hier m.E. 1. Wahl, sollte man einsteigen oder nachkaufen.

Meine Trendwendeaktien für 2024 sind:

Alfen (A2JGMQ)
das Unternehmen entwickelt und produziert intelligente Stromnetzte, Energiespeichersysteme und Ladestationen und automatisiert und integriert diese Komponenten und scheint damit einer der Marktführer zu sein. Der Bedarf dazu sollte in den nächsten Jahren deutlich anziehen.

Friedrich Vorwerk Groub (A255F1)
Der Auftrag für die wichtige Erdkabeltrasse A- Nord, zu dem auch der Anschluss der beiden Offshore Windenenergieparks BorWin4 und DolWin4 gehören, dürfte für Auftrieb sorgen. Bodenbildung erkennbar.

Dazu passend der Marktführer für Kabeltechnik/ Material Nexans (676168). Eine Energiewende und ein wirtschaftlich effizienter bzw.

leistungsgerechter Ausbau der Stromtrassen wird den Bedarf anheben. Vielversprechend die Marktkapitalisierung vs. Enterprise Value, fast gleich (um 3,5 Mrd.€). KUV liegt bei attraktiven 0,42 und das KBV bei 2,14, EV/ Sales 0,45. 

Kion (KGX888), ein Unternehmen für Logistiktechnik und Automatisierungen. Sollte von der Entwicklung der KI profitieren und ist Marktführer in diesem Logistik-/Technologiebereich. Die technologische Optimierung der Logistik wird weiterhin einen hohen Stellenwert haben, um damit effizient als Branche zu wachsen. Nach einer deutlichen Kurskorrektur zeigt die Aktie wieder Ansätze einer Trendwende.
Das Enterprise Value liegt mit 10Mrd€ doppelt so hoch wie die Marktkapitalisierung.  Ein EV/Sales von 0 94, KUV von 0,45 und das KBV bei 0,88.

Eckert& Ziegler (565970)  Marktführer für Strahlentechnik und Medizintechnik könnte nach der deutlichen Korrektur wieder interessante Einstiege auf diesem Niveau bieten.
Marktkapitalisierung und Enterprise Value fast gleich (um 650 Mio.€).

Die Branchen der Gesundheitssektoren halten ich für 2024 insgesamt sehr aussichtreich. Auch hier gab es in der Vergangenheit teilweise deutliche Korrekturen.

Die Aktien der Cybersecurity wie CrowdStrike,  Zscaler, Palo, Fortinet,  u.a. wären meine Favoriten für eine mögliche Jahresendralley und zudem für 2024.

Welche Aktien oder Wertpapiere habt ihr für eine Trendwende im Blick. Jahresendralley möglich oder rechnet ihr mehr mit einer Kurskorrektur in den nächsten Monaten?

Grüße und ein sonniges Wochenende

(Zahlen zu den Unternehmen aus aktien.guide)

[CurtisNewton]

@digitus 
Die Depot ist im wesentlichen aus Anregungen von den Sternelisten, Adventskalendern, einem Schweizer Börsenbrief und der Shoppingliste des Focused Global Growth Fonds von T Row Price entstanden. Läuft nicht so schlecht, das meiste – aber natürlich nicht alles – ist im Plus. Wobei das aber überwiegend ganz klar kein Buy and Hold Depot ist.

[Klimaaprima]

Hallo @ehemaliger Nutzer 

Die Rahmenbedingung für Europa und besonders für Deutschland sind deutlich prekärer. Sehe ich ähnlich. Die einzelnen Branchen werden aber unterschiedlich und weniger abhängig vom heimischen Markt performen. DAX- Unternehmen, auch Marktführer aus dem SDAX oder MDAX sind international aufgestellt, somit m.E. oft mehr von internationalen Entwicklungen abhängig, sehe ich wie @CurtisNewton. Eine mögliche Eintrübung aufgrund einer schwachen chinesischen Wirtschaft dürfte sich in den Geschäftszahlen und Aussichten vieler deutscher Topunternehmen abbilden.

Ob meine genannten Werte performen,  wird sich zeigen. Grundsätzlich bin ich aber umfassend in unterschiedlichen Sektoren/Branchen investiert mit Einzelwerten oder ETFs. Die vorstellten fünf Einzelwerte oder kurz erwähnten Aktien habe ich aktuell im Fokus und als "Beimischung" im Portfolio.  Wenn, nur Stockpicking im Kleinen.

Einen Schwerpunkt für 2024 würde ich generell beim S&P 500 und im  HealthCare-Sektor mit Einzelaktien oder einem entsprechenden ETF setzen. Schwellenländer wie Brasilien,  Indien (besonders!) und Vietnam halte ich für 2024 sehr aussichtsreich. Setzte hier nur auf ETFs und nicht auf Einzelwerte.

Grüße

[Klimaaprima]

Hallo @digitus 

Ich könnte mir gut vorstellen, dass du recht hast.
Ein Bodenbildung ist noch nicht erkennbar. 30€ könnten eine Unterstützungslinie werden, dannach chartechnisch die 25€ soweit ich erkenne.

Aktuell werde ich bei Eckert/ Ziegler zunächst auch nur mit einem SP einsteigen, den ich stets anpassen kann.

Aber sollte man einen größeren Einstieg planen, sollte man, wie du es formuliert hast, wäre verfrüht, und somit mindestens eine Gegenbewegung über den GD50 abwarten.

Aber Wertpapiere auf den optimalen Punkt zu kaufen oder zu verkaufen habe ich aufgegeben. Wenn wieder mittelfristig oder langfristig der Trend nach Norden stimmt, bin ich zufrieden. EckertZiegler traue ich durchaus mit einer Trendwende schnell einen Kurs von 50€ und dann auch mehr zu.

Grüße

[HarryAP]

Von den Technologieaktien traue ich secunet einiges zu, Serviceware AG, ServiceNow, Brockhaus Technologies, Elmos Semiconductor, United Internet und 1&1 als Nutzniesser des Roamingstreites , und als Umweltwert Republic Service, die auch eine sehr gute Wachstumsbewertung im Traderfox bekommen haben und halten. 

Als Landwirtschaftswerte finde ich Agco und Archer Midlands interessant, als Industriewert Parker Hannafin und Air Products and Chemicals. Dort bin ich auch investiert, die sind gerade im fetten Aufwärtstrend. 

Für Jahresendralley als Gas und Pipelinewerte bin ich in Kinder Morgan und Oneok drin, da geht bestimmt noch was. 

Von den Zukunftswerten finde ich Daikin, Fanuc und Boston Scientific anleckbar 🙂 . 

Als Finanztitel und Ankerinvest gehe ich demnächst in ING Group NV, Visa, MSCI Inc und evtl mit erster kleiner Tranche U.S.Bancorp wegen seiner breiten fundamentalen Geschäftsfeldaufstellung hinein. 

Hoffnungsvolle Titel sind auch die Sydbank und die DNB-Bank. 

Dazu nehme ich gern eure Meinung entgegen, Zustimmung, Ablehnung, Euphorie. Ich freue mich über alles dazu. 

Gruß Harry 

[HarryAP]

Was hälst Du von einem Einstieg in Microsoft, Cisco und Broadcom in dieser Zeit, auch wenn sie schon sehr hochgelaufen sind?

[HarryAP]

Hallo Curtis, sehr schöne Aufstellung interessanter Titel. 

Dazu nur ne Frage. Warum hast Du Dich für Mastercard statt für Visa entschieden? Oder eher Zufall, dass es bei diesen beiden Titeln egal wäre?

Gruß Harry

[CurtisNewton]

@HarryAP 

Mastercard und Visa halte ich für gleichwertig. Mit beiden macht man m.E. nichts falsch.

[T.Huber]

FORTINET ist nach dem Rücksetzer Anfang August sicher eine gute Sache. 

Aber die Konkurrenz ist auch bärenstark ... 

[Klimaaprima]

Palo Alto, ein Unternehmen aus der Branche Cybersecurity. Dazu ein interessanter Beitrag aus dem kostenlosen Newsletter von aktien.guide.
+ ein Vergleich und Infos zu Fortinet, Check Point Software und CrowdStrike.

Hier der Link zum Beitrag:

Aus aktienguide:Palo Alto Networks Aktienanalyse: Cybersecurity Tenbagger mit mit Potenzial? Von Fra... 

Palo ist eine Aktie, die ich seit 2021 mit einem Sparplan ins Portfolio hole und derauch aktuell weiterläuft. Ich halte diese Aktie auch auf dem aktuellen Kursniveau für 2024 weiterhin für sehr aussichtsreich. Ebenso Fortinet und CrowdStrike. Mit Check Piont Software habe ich mich noch nicht beschäftigt.

Grüße

[MaxHeadroom]

Ich bin derzeit in Einzeltiteln und ETFs mit 60% in Nordamerika, 30% Europa und 10% Asien investiert. Aus Deutschland halte ich nur Hannover Rück, Gerresheimer und ein paar Turn Around Wetten (siehe unten). Das Thema Cybersecurity decke ich durch den ETF von WisdomTree ab.
Was haltet ihr von der geplanten Übernahme von Splunk durch Cisco? Wird das die anderen Werte signifikante Umsätze kosten?

Per Sparplan investiere ich zurzeit in folgende Werte:

Trend:
Meta Platforms (Kommunikation)
Booking Holdings (Zykl. Konsumgüter)
Lotus Bakieres (Basiskonsumgüter)
Alphabet A (Technologie)

Turn Around:
Fresenius (Gesundheitswesen)

Hypoport (Finanzen)
Verbio (Energie)

Auf der engeren Watchlist stehen folgende Werte:

Europa:
Aixtron (Technologie)
Linde (Grundmaterialien)

USA:
Simpsons Manufacturing (Holzverarbeitung)
Hawkins (Grundmaterialien)
Deckers Outdoor (Zykl. Konsumgüter)
Lululemon (Zykl. Konsumgüter)
Trinet Group (Industrie)