Rosinenpicker-Tipps #30 – Japan jenseits der Einzelaktien: Nippon-ETFs

[Thorsten_]

Ich möchte einen weisen Mann zitieren:

„Japan? Wirklich Japan?“ (Quelle) 😛

[digitus]

Auch zwei Monate nach dem initialen Artikel in diesem Thread, hat sich am 12-Monats-Vergleichschart der Japan-ETFs performancemäßig wenig geändert, ganz im Gegenteil: der FTSE All-World hat sich an die Spitze geschoben:

[via]

Deswegen ändert sich an meiner grundsätzlichen Einschätzung auch garnichts 🙂

Grüße,

Andreas

[Klimaaprima]

Hallo @digitus , soweit ich las und erinnere, drängt sich für dich ein Japan ETF nicht auf!? Abgesehen von wenigen Einzelwerten, sehe ich das auch so.

Die Marktperformance in Japan dürfte nach der guten Entwicklung ihres Aktienmarktes 2023 m.E. sich wieder absehbar verlangsamen.
Das BIP ist nach Informationen der Wirtschaftswoche im Zeitraum Oktober bis Dezember um weitere 0,4% geschrumpft aufs Jahr gesehen. Gerechnet wurde mit einem kleinen Anstieg.
Deutschland konnte selbst mit aktuell schlechten Wachstumszahlen Japan als drittgrößte Volkswirtschaften ablösen....auch wenn die Prognose ist, dass Japan mit einem aktuellen Wachstum von 1,9% wieder kurz vorbeiziehen könnte. Allerdings wird längerfristig damit gerechnet, dass sich der Wachstumstrend langfristig in Japan schlecher entwickeln wird. Belastend sind neben einem schwachen Yen, die starke Alterung der Bevölkerung, eine weiterhin fehlende Wirtschaftsdynamik, eine ebenfalls zu langsame Digitalisierung, Festhalten an alten Industrien und mangelnde Bereitschaft zu Reformen und einem Strukturwandel.

Der Yen verlor gegenüber dem Dollar seit 2021 fast 50% aufgrund der anhaltend niedrigen Zinsen im Japan.
Ansprechende Renditen erzielen, soweit ich sehe, überwiegend hedged ETFs, die eine Yenschwäche ausgleichen.

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/tabelle/isins/FR0011475078,IE00B42Z5J44,IE00B52MJD48,LU16810...

Für mich ist Japan aktuell kein Performer, da sehe ich mehr Potenzial bei anderer Schwellenstaaten wie Indien, Pazifikstaaten oder Vietnam bzw. als Beimischung ETFs der Emerging / Frontiers Markets.
Denn den dritten Platz des stärksten BIP global gesehen, werden längerfristig Deutschland und Japan an Indien abgeben.

Grüße

[digitus]

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@Klimaaprima  schrieb:

Für mich ist Japan aktuell kein Performer, da sehe ich mehr Potenzial bei anderer Schwellenstaaten wie Indien, Pazifikstaaten oder Vietnam bzw. als Beimischung ETFs der Emerging / Frontiers Markets.
Denn den dritten Platz des stärksten BIP global gesehen, werden längerfristig Deutschland und Japan an Indien abgeben.

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Danke @Klimaaprima für deine Einschätzung.

Ich habe die drei genannten Länder mal gegen Nikkei und All-World antreten lassen (oben knapp über 6 Jahre unten über die vergangenen 12 Monate):

[via]

Indien ist auch on-the-long-run ein Outperformer, Pazifik (ohne Japan) und Vietnam bleiben abgeschlagen.

Bleibt interessant.

Grüße,

Andreas

[Klever]

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@digitus  schrieb:

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Indien ist auch on-the-long-run ein Outperformer, Pazifik (ohne Japan) und Vietnam bleiben abgeschlagen.

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Vietnam ist so ein Fall, bei dem aktive Fonds eine deutlich bessere Wertentwicklung haben als der einen Index abbildende ETF. 

Hier ein Vergleich bei fondsweb: Link

Grüße

Klever

[Klimaaprima]

Der FTSE Vietnam Index war bisher recht volatil mit einem fulminaten Anstieg 2020/2021 und einer entsprechenden Korrektur.

@Klever 

Die Performance des Lumen Vietnam Fund (A1J057) hat im Vergleich zum FTSE Vietnam eine überraschend starke Performance. Weiß du, welcher Broker die anderen Vietnam Fonds anbietet?

Für Indien würde ich den Jupiter India Select
(A0NBGX) ins Rennen schicken.

Lumen Vietnam (gelb)
Jupiter India Select (violett)
ishare Nikkei 225 (rot)
Magna New Frontiers (grün)

FTSE All World (türkis)

Vergleich fondsweb 

[Klever]

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@Klimaaprima  schrieb:

Der FTSE Vietnam Index war bisher recht volatil mit einem fulminaten Anstieg 2020/2021 und einer entsprechenden Korrektur.

@Klever 

Die Performance des Lumen Vietnam Fund (A1J057) hat im Vergleich zum FTSE Vietnam eine überraschend starke Performance. Weiß du, welcher Broker die anderen Vietnam Fonds anbietet?

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Hallo @Klimaaprima , 

Vorbemerkung:

Ich habe für meinen Vergleich nur die USD-Tranchen benutzt (z.T. längere Historie). Die EUR-Tranchen dürften allerdings häufiger kaufbar sein und zudem günstiger im Erwerb, da Broker gerne an der Währungsumrechnung verdienen. Die EUR-Tranchen sind bei klassischen, aktiven Fonds m.E. deshalb i.d.R. zu bevorzugen. 

Sehr gut für klassische, aktive Fonds ist FFB / Fidelity, wenn man das Depot dort mit den Konditionen 100 % Rabatt auf den Ausgabeaufschlag und keine 2 € Transaktionskosten eröffnet hat. 

Bei Comdirect findet man aber auch sehr, sehr viele Fonds im Angebot - und dieses zu guten Konditionen. Man muss dafür die einzelnen Tranchen (Anteilklassen) der Fonds durchgehen und schauen, was kaufbar ist. 

Nun konkret zu Deiner Frage: 

Vietnam Equity (UCITS) Fund: weder Comdirect noch FFB / Fidelity (kein Angebot)

Galileo - Vietnam Fund - I EUR (A3DNKS): Comdirect

AQUIS UCITS - Lumen Vietnam Fund EUR-R (A2AQSF): Comdirect und FFB / Fidelity

AQUIS UCITS - Lumen Vietnam Fund EUR-I (A2PSDZ): FFB / Fidelity

Forum One - VinaCapital Vietnam Fund D-EUR (A2AC5H): Comdirect und FFB / Fidelity

Forum One - VinaCapital Vietnam Fund C-EUR (A2AC5G): FFB / Fidelity

Im Idealfall wählt man eine Tranche (Anteilklasse) mit möglichst geringen laufenden Kosten und zahlt beim Kauf keinen Ausgabeaufschlag (entweder weil dieser ohnehin 0 % beträgt oder weil man 100 % Rabatt erhält). 

Grüße 

Klever

[CurtisNewton]

Dem Topix geht es an den Kragen:

Der Index soll von ca 2200 Aktien auf 1200 Aktien abspecken.

Edit: Damit gibt es auch keinen Grund mehr den physikalisch replizierenden Topix von Amundi mit einer TER von 0,4% zu kaufen, dem Japan IMI von iShares mit ca 1000 Werten  gibt es für 0,12. Der Swapper von Amundi ist ähnlich günstig, allerdings nur als Thesaurierer erhältlich

Klick 

Zum Vergleich: Der CDAX hat laut Schwarmintelligenz 360 Werte.

[digitus]

Fünf Monate später Indien weiter attraktiv im 12-Monats-Vergleich, Japan und Vietnam unverändert schlecht:

[via]

Grüße,

Andreas

[Klimaaprima]

Mal im Blick halten als Vergleich für Indien den Jupiter India Select (JUP.GL-JGF INDIA S.LEOA(A0NBGX)) mit sehr guter 1 oder 3 Jahresperformance. (Bei Scalable kostenfrei).

Für Vietnam den Forum One Vietnam ( FORUM ONE-VINACA.VIE.D(A2AC5H))

Bei comdirect erhältlich.

https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/tabelle/isins/IE00BZCQB185,LU0322252924,LU0329070915,LU12145...