Moin zusammen,
vor etwa einem Jahr, habe ich mich das erste Mal mit dem passiven Investieren beschäftigt. Seit dem habe ich monatlich kleine Beträge in den MSCI World gesteckt. Die letzten Wochen habe ich mich dann intensiver mit dem Thema auseinandergesetzt: Bücher gelesen, Videos geschaut, in Foren recherchiert. Ich möchte mein Geld langfristig anlegen, bei einer Sparrate von 1200€ im Monat. Ich hoffe ihr könnt mir dabei als Anfänger ein bisschen Hilfestellung geben. 
Mein Portfolio soll als langfristiger Sparplan geeignet sein und trotzdem versuchen, eine kleine Überrendite zu erzielen. Das es über einen langen Zeitraum schwer ist den Markt zu schlagen und das Ganze ein kontroverses Thema ist, habe ich schon aufgenommen. Ich bin auf der Suche nach einem Portfolio das zu mir passt. Rein passiv? Dafür beschäftige ich mich zu gerne mit dem Thema und wäre mir auf Dauer zu langweilig. Rein aktiv? Dafür fehlt mir der Glaube, dauerhaft den Markt schlagen zu können, geschweige denn über Jahrzehnte mit dem Markt mithalten zu können. Deshalb finde ich die Idee einer Core-Satellite Strategie für mich ganz passent. Dabei bin ich mir bei der Aufteilung nicht ganz sicher. Zudem weiß ich nicht, wie viel Risiko bei langfristiger Investition vertretbar wäre, da ich noch recht jung bin und mich als relativ risikobereit einschätze.
Meine erste Idee ist:
- 60% iShares MSCI ACWI -> als diversifizierter Kern des Portfolios
- 10% iShares MSCI World Momentum Factor -> mir gefällt der Momentum Faktor. Nur weil er die letzten Jahre gut lief, muss das natürlich nicht so bleiben. Trotzdem möchte ich zumindest eine kleine Beimischung in meinem Portfolio haben.
- 10% iShares MSCI World Small Cap -> um auch kleine Unternehmen mit beizumischen und dafür eine kleine Risikoprämie zu erhalten.
- 10% iShares MSCI EM Asia -> gefällt mir extrem gut, da ich stark mit China, aber auch mit Taiwan, Indien etc. in den nächsten Jahrzehnten rechne. Ich könnte mir auch vorstellen diesen ETF noch höher zu gewichten bzw. die EM in meinem Portfolio höher als die Marktkapitalisierung (waren doch so etwa 11%?) zu gewichten.
- 10% Lyxor MSCI Disruptive Technology -> finde ich super spannend, hat bis jetzt sehr gut performt. Ist aber auch sehr spekulativ und fraglich, ob es sich über einen langen Anlagezeitraum rentiert.
Ich könnte mir aber auch vorstellen, mehr Risiko einzugehen und als Kern den MSCI World Momentum + den MSCI EM Asia zu nehmen. Als Beimischung dann evtl. Small Caps, Sektorwetten, Krypto. Das wäre dann vom Kern her aber nicht annähernd so diversifiziert wie der ACWI oder einen FTSE All World.
Ich habe die Befürchtung, dass ich mein Portfolio irgendwann einfach überdenke...
• Verfolgt jemand von euch eine ähnliche Strategie?
• Was ist eure Meinung dazu?
• Ist es möglich ein Weltportfolio mit Faktoren zu ergänzen oder entweder oder?
• Ging es euch am Anfang auch so, dass ihr öfter eure Strategie geändert habt oder habt ihr euch einmal für eine Strategie entschieden und die knallhart durchgezogen?
• Macht es Sinn in jungen Jahren etwas mehr Risiko einzugehen?
Ich weiß, dass ihr mir die Entscheidung nicht abnehmen könnt. Tipps von eurer Seite würden mir trotzdem ungemein helfen.
Ich danke euch im Voraus!
PS: Das ist mein erster Post, ich hoffe ihr seid lieb zu mir. 
Nachtrag: Vielen Dank für euer Feedback!
Ich habe meine Strategie durch euch nochmal angepasst und werde vorerst so besparen:
• 50% FTSE All-World
• 15% iShares MSCI EM Asia
• 10% Xtrackers MSCI World Momentum
• 10% Lyxor MSCI Disruptive Technology
• 15% Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum, Cardano)
@ae , danke für den Input!
Wenn ich den Momentum herausnehme und die Satelliten-Anteile weniger gewichte, wäre mir der Kern glaube ich schon fast zu groß.
Dein Vorschlag wäre zum Beispiel:
FTSE All World 80% + Asia 10% + Disruptive 5% + Tech/Small-Cap 5%
Ich denke am wohlsten fühle ich mich, wenn der All World Kern zwischen 50% und 70% liegt, da ich gerne das etwas höhere Risiko eingehe und mehr Budget für "Satelliten" habe. Sollte ich im Laufe des Lebens weniger Lust auf Risko haben, würde ich meine Sparrate auf den All-World einfach erhöhen. Das war zumindest so meine grobe Idee
Moin @digitus, vielen Dank für dein Feedback!
Beim A1JX52-Kern bin ich bei euch, das werde ich auf jeden Fall so machen.
Die Small-Caps habe ich aus meiner Strategie schon herausgenommen, allerdings hänge ich noch sehr am Momentum-Faktor fest. Er hat die letzten Jahre sehr gut performt und war in schlechten Zeiten meist nicht weit unter dem MSCI World, in guten Zeiten aber deutlich darüber. Ich kann mir beim Momentum einfach vorstellen, dass es auf lange Sicht eine leichte Überrendite einfahren kann. Mich würde sehr interessieren, was in euren Augen gegen den Momentum spricht
Ich persönlich gehe davon aus, dass der asiatische Wirtschaftsraum, allen voran China, aber auch Taiwan, Indien etc., die nächsten Jahrzehnte schneller wachsen könnte, als der US-amerikanische. Deshalb würde ich gerne den EM Asia höher als 10% gewichten. Im FTSE All-World müssten ja schon etwa 10-11% EM mit drin sein, davon 6% China. Ich könnte mir durchaus vorstellen auch mit 15-20% EM Asia zu besparen. Dann wären die USA ja immerhin noch mit mindestens 50% vertreten.
Ich bin derzeit noch bei
• 70% FTSE All-World
• 20% EM Asia
• 10% Disruptive
oder
• 60-65% FTSE All-World
• 15-20% EM-Asia
• 10% Momentum
• 10% Disruptive
Ich kann mich da echt schwer entscheiden, aber die grobe Richtung habe ich ja schon mal gefunden.
Sorry für den langen Text 
@digitus
Den Thread muss ich mir mal komplett anschauen, ist auf den ersten Blick schon mal vielversprechend, zumindest als Beimischung,
Die ordentliche Übergewichtung ist von mir gewollt, ich möchte mich größtenteils auf die USA und Asien fokusieren, weniger auf Europa & den Rest der Welt.
Ich habe jetzt alles soweit eingerichtet und würde mit folgender Konstellation loslegen:
• 50% FTSE All-World
• 15% EM Asia
• 10% Momentum
• 10% Disruptive
• 15% Krypto (Bitcoin, Ethereum, Cardano)
Damit habe ich ein gutes Gefühl und ich kann ruhig schlafen
Das sollte ausreichend diversifiziert sein, Momentum, sowie Zukunftstechnologien beinhalten und meine Asia-Übergewichtung ist auch mit drin.
Danke für die Hilfe! Ich gebe dann später mal ein Update wie es gelaufen ist 😄
@digitus Danke dir! Auf jeden Fall... ich muss mich zwar noch ein wenig an das Forum hier gewöhnen, aber inhaltlich finde ich es top hier. Ich habe woanders die Erfahrung gemacht, dass auf solche Anfängerfragen eher "gereizt" reagiert wird. Deswegen bin ich sehr dankbar, dass ich heute so viel nettes Feedback bekommen habe.
Die Grafik ist nochmal die Aufteilung meines genannten Portfolios nach Regionen.
LG Krowbar
@Krowbar schrieb:
Richtig coole Auswertung, wo kommt die her? Also mit welchem Tool wurde sie erstellt?
