23.09.2017 15:57 - bearbeitet 23.09.2017 16:20
Liebe Zocker,
was ist denn das wieder für eine reißerische Überschrift? Naja, ein bescheidener kleiner Derivate-Tipp von mir. Und nicht so riskant, wie es sich auf den ersten Blick anhört. Die 80% p.a. bekommt Ihr nämlich, wenn der DAX bis Februar 2018 nicht stark steigt.
Ich halte persönlich sehr viel von Discount Put Plus-Zertifikaten. Dabei handelt es sich grundsätzlich um einen Put-Optionsschein, der allerdings diverse sehr attraktive Absicherungsmechanismen enthält. Im Grundsatz erhält man bei Fälligkeit eine garantierte, hohe Auszahlung, falls der DAX bis dahin eine bestimmte Barriere nicht überschreitet. Falls der DAX also fällt, gleich bleibt oder nur leicht steigt, sind hohe Renditen drin. Diese Papiere dienen auch als Versicherung gegen fallende Aktienkurse.
Ein solches Papier habe ich im Juli 2017 bereits empfohlen (siehe hier); das Papier hat planmäßig seine Höchstgrenze erreicht, und einige meiner Leser haben sehr viel Geld damit verdient. Darüber freue ich mich besonders.
Ein Beispiel für ein jetzt interessantes Nachfolgeprodukt: Der Discount Put Plus mit der WKN PR82Y3 auf den DAX aus meiner Datenbank hat folgende Ausstattungsmerkmale:
WKN PR82Y3
Typ Discount Put Plus
Basispreis 13.600,00
Barriere 13.600,00
Floor 9.600,00
Bezugsv. 100:1
Bewertungstag 16.02.2018
Zahltag 22.02.2018
Letzter Handelstag 15.02.2018
Aktueller Kurs: 31,62 EUR
Höchstbetrag: 40,00 EUR
Chance: Dieses Papier bezahlt am 22.02.2018 schlicht und einfach 40 Euro, falls der DAX bis dahin niemals über die Marke von 13.600 Punkte (Barriere) steigt. Darauf spekulieren wir. Das entspricht einer Steigerung von 26,5% oder einer Rendite von 80% p.a.
Risiko: Falls der DAX zu irgend einem Zeitpunkt von heute bis Laufzeitende jedoch über 13.600 Punkte steigt, entfällt der Anspruch auf die Maximalzahlung von 40 EUR, und das Papier wandelt sich zu einem normalen Discount-Put-Optionsschein. In diesem Fall ("Bruch der Barriere") errechnet sich die Auszahlung am 22.02.2018 nach der Formel
Auszahlung = (Basispreis - DAX) * Bezugsverhältnis, höchstens jedoch 40 Euro.
Angenommen, der DAX hat Mitte Januar ganz kurz die Barriere bei 13.600 Punkten überschritten und steht beim Laufzeitende bei 13.000 Punkten. Dann beträgt die Auszahlung 6 Euro.
Falls der DAX auch am Laufzeitende über 13.600 Punkten steht, verfällt das Papier sogar wertlos. Damit das passiert, müßte der DAX allerdings bis Februar ein neues Allzeithoch markieren und sogar noch deutlich darüber hinaus klettern. Freilich wären Eure Aktienpositionen dann entsprechend stark gestiegen, so dass Ihr den Verlust im Zertifikat als Versicherungsprämie abschreiben könntet.
Aus Sicherheitsgründen sollte bei dem Zertifikat die Reißleine gezogen werden, wenn der DAX während der Laufzeit doch über 13.400 Punkten notiert. Das ist auch wichtig, damit Euer Verlust steuerlich anerkannt wird!
Begriffserklärung:
"Discount - Put - Plus"
Put = Versicherung gegen fallende Kurse
Discount = maximaler Auszahlungsbetrag (Floor)
Plus = garantierter Auszahlungsbetrag, falls die Barriere unverletzt bleibt
Fazit: Wer nicht daran glaubt, dass der DAX von heute (ca. 12.600 Punkte) bis Februar, in diesen schwierigen Zeiten, um 1.000 Punkte auf 13.600 Punkte klettert, darf in dieses Papier einsteigen und sich über eine Rendite von 80% p.a. freuen.
Und fast das Beste: Dieses Papier ist im Rahmen der 3,90 Euro-Aktion bei comdirect handelbar (Bedingung: Kauf oder Verkauf im LiveTrading, Kurswert mindestens 1.000 Euro).
Wer es gerne etwas konservativer mag (höhere Barriere), oder wer gern spekulativer unterwegs ist und noch höhere Renditen kassieren möchte: Alleine von BNP gibt es über 700 solche Produkte auf den DAX - mit Barrieren und Höchstgrenzen sowie Laufzeiten nach jedem Geschmack. Auf der Website findet man einen Filter, um das gewünschte Produkt schnell herauszufinden:
https://www.derivate.bnpparibas.com/optionsscheine
Ich habe mit BNP die besten Erfahrungen für Zertifikate auf den DAX gemacht, die Papiere bieten aber auch einige andere Emittenten an.
Viele Grüße aus einem sonnigen München
nmh
Gelöst! Gzum hilfreichen Beitrag.
am 24.10.2017 12:33
@TutsichGut: Ich kenne nur "billable hours". Das hat aber nichts mit Bill "I did not yet have a se xual relationship with that woman" Clinton zu tun.
Warum ist da oben ein kleines Leerzeichen mitten im Wort? Um den ***Piiiiiiiiiiep***-Filter der Community-Software zu überlisten. Nimm das, Filter!
nmh
am 24.10.2017 14:34
Le mie lezioni sono sempre pagate...Tutto
€ $
am 24.10.2017 15:00
Boah, echt @kölle58
Das die Stunden bezahlt werden war nicht das Item, keine Ahnung ob Clinton(siehe @nmh weiter oben) für die Stunde bezahlt hat.
Ob sie produktiv sind, die Stunden, das war die Frage
LG
TutsichGut
am 24.10.2017 15:05
Solche Std. sind immer produktiv,
...komm mal in unser alter
Grüße
kölle
PS
und nun muss ich Jörg trösten
am 24.10.2017 15:13
Echter kölsche Jung unser @kölle58 , 2 Punkte für den FC aber Europaliga reisen und er meint, er wäre älter als ich.
Ich hatte mich schon gefreut, dass du meinen Rollator schiebst, aber freundlicherweise ist @nmh dann eingesprungen.
Ich liebe ihn, auf platonische Weise, nicht so wie ER.
LG
TutsichGut
am 24.10.2017 16:15
TutsichGut schrieb:Echter kölsche Jung unser @kölle58 , 2 Punkte für den FC aber Europaliga reisen und er meint, er wäre älter als ich.
Ich hatte mich schon gefreut, dass du meinen Rollator schiebst, aber freundlicherweise ist @nmh dann eingesprungen.
Ich liebe ihn, auf platonische Weise, nicht so wie ER.
LG
TutsichGut
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Hab ich mich denn da Altersmäßig so verhauen ? Oh wei
...dat deid mer vun ze leid.
Ich hoffe nur nmh schiebt Dich Unentgeltlich durch den Norden
Und zum FC
Jetzt geht aufwärts...zuerst wird dat Hertha abgezogen,
und dann bekommt die "Pillemanschaft" ihre Jahreszahl zu spüren
0 : 4
Die Hoffnung stirbt zuletzt
Grüße
kölle
am 24.10.2017 17:16
@kölle58: Die Hoffnung stirbt zuletzt, aber sie stirbt.
@TutsichGut: Ob es bei Bill Clinton eine Stunde war? In seinem Alter? Wir werden es leider äh hoffentlich nie erfahren.
Vorsicht! Off-topic! Das gibt wieder einen Rüffel aus der PK 13/15 (Insider-Gag). Bitte um Entschuldigung für die Plaudereien, aber auf Einzelschicksale kann ich keine Rücksicht nehmen.
nmh
am 24.10.2017 17:19
Warnung:
Lieber Leser, klaro, Du bist auf heiße Börsentipps aus und auf tolle Empfehlungen. Aber hier kommt nix mehr. Hier kommen nur noch belanglose Plaudereien zwischen München und diversen Metropolen in NRW (keine Beleidigung!). Also, lieber Leser, der Du auf Aktientipps aus bist: Gehen Sie bitte zügig weiter, es gibt hier nichts zu sehen. (Hier macht die Praktikantin aus der Grafik - ist die eigentlich aus dem Urlaub zurück? - bitte ein billiges Smiley hin, damit die Ironie deutlich wird - irgendwas billiges, lizenzfreies, bitte, danke)
nmh
am 24.10.2017 18:25
nmh schrieb:@kölle58: Die Hoffnung stirbt zuletzt, aber sie stirbt.
@TutsichGut: Ob es bei Bill Clinton eine Stunde war? In seinem Alter? Wir
werden es leider äh hoffentlich nie erfahren.
Vorsicht! Off-topic! Das gibt wieder einen Rüffel aus der PK 13/15 (Insider-Gag). Bitte um Entschuldigung für die Plaudereien, aber auf Einzelschicksale kann ich keine Rücksicht nehmen.
nmh
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nmh
DER hat gesessen
Da war ER noch jung
k
am 24.10.2017 18:32
Entschuldige bitte, @kölle58!
Du weißt ja, daß ich von Fußball keine Ahnung habe. Ich wollte nur den alten Spruch "aber sie stirbt" loswerden, aber das hat sich nicht auf Fußball bezogen.
Ich habe gestern oder vorgestern abend in der Tagesschau gesehen, daß Köln jetzt zwei Punkte hat. Einen gibt es pro Unentschieden, wenn ich das richtig verstanden habe. Ich habe mich für Dich gefreut.
Du siehst: ich habe keine Ahnung von Fußball. Bitte nochmals um Nachsicht, ich wollte Deine Fußballseele nicht verletzen.
Disclaimer: Dass ich den arroganten FC Bayern nicht mag, habe ich hier schon öfters gepostet. Warum steht der nicht an der Tabellenspitze, wie sonst? Ich verstehe es nicht, freue mich aber drüber. Echte Münchner sind 60er-Fans. Wäre ich Fußballfan, wäre ich ebenfalls 60er-Fan. Bin aber kein Fan.
nmh