Türchen 2: Da geht rechtzeitig das Licht an, bevor das Licht ausgeht!

[nmh]

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Man kennt das ja aus diesen amerikanischen Spielfilmen: Ganz lange immer nur pipp -- pipp -- pipp -- pipp -- pipp -- pipp -- pipp -- pipp -- und dann auf einmal: piiiiiiiiieeeeeeeep!! Und sogleich kommt der Chefarzt herbeigerauscht: "Wir müssen sofort operieren! Schwester, bringen Sie den Defibrillator. Und rufen Sie im Golfclub an, ich komme heute etwas später. Wo sind meine Handschuhe?" Na gut, als Drehbuchautor hätte ich wohl den Beruf verfehlt.

Hinter dem zweiten Türchen verbirgt sich eine Aktie, die -- eigentlich sehr traurig -- zur aktuellen Lage in unserem Gesundheitssystem passt. Masimo aus Irvine in Kalifornien "ist ein globales Medizintechnikunternehmen, das nichtinvasive Patientenüberwachungstechnologien, Krankenhausautomatisierungslösungen, Heimüberwachungsgeräte, Beatmungslösungen und Verbraucherprodukte entwickelt, herstellt und vermarktet". Jedenfalls wenn man den englischen Werbetext auf der Website mit DeepL ins Deutsche übersetzt. Masimo wurde 1989 gegründet und ist seit 2007 an der Nasdaq gelistet. In Deutschland kann man das Papier problemlos im Livetrading oder auch an unterschiedlichen Börsenplätzen handeln. Wie bei meinen Vorschlägen üblich keine Garagenfirma, sondern gut 15 Mrd USD Marktkapitalisierung und über 4 600 Mitarbeiter weltweit. Umsatz (zuletzt über eine Mrd USD) und Gewinn sind in den letzten Jahren stetig gestiegen. Durch Lizenzvereinbarungen steckt Masimo-Technologie auch in den Überwachungsgeräten zahlreicher anderer Hersteller, darunter Philips oder GE Medical.

Von Masimo gibt es zum Beispiel diese Patientenmonitore, die in amerikanischen Spielfilmen immer einen Bildschirm haben mit vielen bunten Zahlen und Kurven, in denen Herz und andere wichtige Organe ein regelmäßiges Auf und Ab zeigen -- die Geräte messen die physiologischen Parameter des Kranken, der da im Bette liegt. Und plötzlich nur noch eine horizontale Linie: Piiiiieeeeep! Bevor dann beim Patienten endgültig das Licht ausgeht, geht im Schwesternzimmer ein Licht an, eine Warnlampe, so dass die Schwester den Oberarzt von seinem Weißwurschtfrühstück wegholen kann.

Ich erinnere mich noch, wie ich im Zivildienst am Empfang eines Krankenhauses in Solln saß. Da kam ein Notfall: Ein Mann, der sich eine Hand fast abgesägt hatte. Ich habe voller Entsetzen im Ärztezimmer angerufen, wo offenbar gerade eine Weißwurschtparty stattfand. Die diensthabende Notärztin fragte mich: "Spricht er noch?" Ich antwortete: "Ja, aber er blutet überall!". Daraufhin sie: "Gut, dann lebt er ja noch, dann hat's also Zeit". Sehr viel später ist sie dann erschienen und hat sich um den Patienten gekümmert. Ärzte sind grausam, aber sie hatte recht.

Die Masimo-Aktie (WKN 578074) hat sich in den letzten Tagen in der Korrektur erstaunlich gut gehalten; sie notiert bei 243 Euro. Dennoch gab es einen kleinen Rücksetzer, der zum Kauf einlädt. Auf längere Sicht hat das Papier seit 2014 einen schönen Aufwärtstrend; es steht auch auf der Rosenheim-Liste mit den besten Aktien der Welt ziemlich weit vorne, nämlich auf Platz 61 von vielen tausend Unternehmen. Meinem Computer gefällt besonders die Performance von durchschnittlich 31 Prozent pro Jahr, die rein theoretisch einer Verdopplung alle 31 Monate entspricht und die ihresgleichen sucht. Die Kursschwankungen findet mein Programm  "leicht erhoeht, noch akzeptabel". Der RSL-Wert liegt mit knapp 114 Prozent genau richtig für einen Kauf. Nach der Rosenheim-Methode winkt bis Ende 2026 ein Kursziel von immerhin 780 Euro, und auf zehn Jahre sollten sogar über 2400 Euro drin sein.

Die Medizintechnik war schon immer eine sehr gewinnträchtige Branche. In Zeiten von Corona und überfüllten Krankenhäusern spüren alle, wie wichtig ein funktionierendes Gesundheitssystem ist. Wer am "Piiiiieeeeep!" mitverdienen will, steigt jetzt ein. Ihr könntet die halbe Position sofort kaufen und nachlegen, falls die Aktie vielleicht in Richtung 235 Euro korrigiert. Um das Risiko zu begrenzen, eignet sich die 200-Tage-Linie (derzeit etwas über 215 Euro) als Basis für den Stoppkurs, der für den Anfang bei 205 Euro gut aufgehoben ist.

"Herr Doktor, Herr Doktor, der Simulant aus Zimmer 318 ist letzte Nacht gestorben!" -- "Na, jetzt übertreibt er aber."

Das Unternehmen wurde von einem gewissen Joe Kiani gegründet. Ich konnte aber nicht recherchieren, woher der Name "Masimo" kommen mag.

Laut meinen Datenbanken hat die Masimo-Aktie ein stolzes KGV von über 70; Dividende gibt es keine. Da ist viel Hoffnung eingepreist, und wenn mal eine Zahl nicht ganz gefällt, kann es schnell 30 Prozent nach unten gehen. Der Titel eignet sich daher nicht für extrem konservative Anleger, aber er ist ein klarer Kauf für alle, die schöne Trends mögen und diszipliniert Stoppkurse beachten. Aber bitte nur mit begrenztem Einsatz! Nicht dass es in Eurem Depot plötzlich "Piiiiieeeeep!" macht.

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Ein herzlicher Gruß geht an den Klinikbesitzer @digitus. Danke, dass Du's mit Humor nimmst.

[marsupi_l]

Herzlichen Dank für den interessanten Ausblick ins Türchen 2.

Und auch die Überleitung von Türchen 1 ist gut. Von der smarten Matratze zur Patientenüberwachung...

Wenn das so weiter geht kommen wir diesen Monat garnicht aus den Federn. 😉

[willywupps]

@nmh: Danke für die erfrischende Vorstellung dieser mir bis dato absolut unbekannten Aktie. Medizintechnik ist auch schon heute ein Schwerpunkt in meinem Depot, in den ich große Hoffungen setze und von dem ich für die Zukunft überzeugt bin. Masimo hat gute Chancen, hier noch ein gute Ergänzung zu werden. Mit der Aktie werde ich mich auf jeden Fall noch weiter beschäftigen. In die watchlist hat sie es Dank Deines Beitrages schon mal geschafft!

LG + eine schokoladenreiche Vorweihnachtszeit,

sendet willywupps

[willywupps]

@marsupi_l: 🙂

[KWie2]

Hallo,

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@HaBe  schrieb:

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Das Weißwurstfrühstück war im Krankenhaus in Soll

So, ich habe jetzt extra noch 'mal 148 Folgen Dr. Quincy angeschaut. Da macht es beinahe dauernd "Piiiiieeeeep".

Aber: Keine Weisswurscht!

War Dir nicht aufgefallen, dass die Episode aus Solln durch eine andere Schrifttype hervorgehoben war?

Gruß: KWie2

[NordlichtSH]

Vielen Dank für Türchen 2, die Aktie kommt gleich mal auf meine Watchlist. 

[taran]

@nmh vielen Dank für dein stetiges Engagement in der Community. Deine Beiträge vermitteln mir (und ich bin mir sicher auch vielen anderen Comdirectnutzern) wichtiges Wissen und so können selbst Anleger wie ich, die Ende 2019 mit dem Investieren angefangen haben sich über eine starke Outperformance der großen Indizes freuen. Ich habe ein paar Fragen zu z.T. älteren Posts hoffentlich ist das ok:)

1. Warum ist Esker die Nr. 1 auf der Rosenheim Liste, aber nicht im Wikifolio Out of Rosenheim - hedgeable?

2. Kann man beim Kauf von Optoflex immernoch den Ausgabeaufschlag  umgehen und wenn ja wie? In einem älteren Post meintest du, man kann den Fond an der Hamburger Börse oder Tradegate ohne Aufschlag kaufen, aber ich finde bei comdirect nicht die Option bei diesen Börsen zu handeln. 

3. Ist es angesichts deiner Vorhersage, dass uns ein Bärenmarkt bevorstehen könnte sinnvoll mehr dax discount puts zu kaufen? Soweit ich das verstanden habe ist die grobe Idee, dass falls der Put wertlos verfällt andere Investments outperformen. Nur besteht mein Portfolio zu 80% aus US-Aktien. Wäre es nicht sinnvoller einen Discount Put auf den S&P500 oder den DOW zu kaufen?

4. Was hältst du von Anlagestrategien wie dieser? Kurz runtergebrochen sind die Thesen im Paper die folgenden:

Prämisse A: Die Volatilität des S&P500 (VIX) ist über der 200 Tage Linie des S&P500 niedrig und unter ihr hoch.

Prämisse B: Strategien die einen Hebel long-term verwenden werden meist durch kurze Zeiträume hoher Volatilität des Basiswerts nicht rentabel.

Anlage Strategie: Man hält einen täglich dreifach gehebelten S&P500 ETF solange der S&P500 über der 200 Tage Linie notiert. Sobald der S&P500 unterhalb der 200 Tage Linie notiert verkauft man den ETF für ein low risk Investment wie Festgeld, einen Geldmarktfond oder Staatsanleihen.

Liebe Grüße und allen eine schöne Weihnachtszeit 🙂

taran

[nmh]

Vielen Dank an Euch alle für Euer tolles Feedback.

@KWie2  hat meinen (automatisch um Null Uhr geposteten) Beitrag gleich um viertel nach Mitternacht kommentiert, offenbar noch etwas müde: Das berühmte Weisswurstfrühstück war nicht in Amerika, sondern in einem Krankenhaus in München-Solln.

@taran : Vielen Dank für Dein nettes Lob. Deine Fragen passen zwar thematisch nicht hierher, trotzdem bemühe ich mich gerne um eine kurze Antwort.

1. Das Out-of-Rosenheim-Wikifolio (OOR) folgt nicht nur einfach der Rosenheim-Liste, sondern berücksichtigt darüber hinaus weitere Kriterien, beispielsweise den RSL-Wert und die zeitliche Veränderung des Rosenheim-CRV. Ich bitte um Nachsicht, dass weder die Rosenheim-Liste noch die genaue Funktionsweise des OOR öffentlich zugänglich sind. 

2. Den Optoflex habe ich in den letzten Wochen mehrfach problemlos im Livetrading bei Baader gekauft; darüber habe ich sehr ausführlich an anderer Stelle berichtet. Falls Baader den Handel ablehnt, probier mal eine reduzierte Stückzahl. 6 oder auch 10 Stück bekommt man normalerweise.

3. Ich rechne nicht mit einem längerfristigen Bärenmarkt, habe aber mehrfach darauf hingewiesen, dass die Marktbreite zu wünschen übrig ist und dass man vorsichtig sein sollte. Discount-Put(-Plus) eignen sich gut zur Absicherung; normale Puts (ohne Discount) sind für stark fallende Märkte noch besser. Da der DAX und die amerikanischen Märkte stark korreliert sind, ist es egal, welchen Basiswert Du wählst: DAX oder S&P 500.

4. Sicher hast Du Verständnis dafür, dass ich mich auch aus Zeitgründen nicht zu Strategien äussern möchte, die irgendwo veröffentlicht sind. Ich weise aber darauf hin, dass der Optoflex ebenfalls eine Strategie umsetzt, bei der gedeckte Calls auf den S&P 500 verkauft und gleichzeitig Optionen auf den VIX gekauft werden.

Beste Grüsse an alle und einen schönen zweiten Advent

aus einem kalten München

nmh

[KeepMoving]

Schönes Ding! Habe einen leichten Hang zu Medizintechnik-Aktien...daher super Idee für eine weitere Alternative!

Macht die Entscheidung für künftige Neuzugänge allerdings nicht leichter...

[Amelia]

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@KeepMoving  schrieb:

Schönes Ding! Habe einen leichten Hang zu Medizintechnik-Aktien...daher super Idee für eine weitere Alternative!

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Geht mir genauso. Medizintechnik finde ich ziemlich spannend, nicht nur als Aktien. Heute sieht diese Branche in meinem Depot zwar nicht sehr lustig aus, aber das wird schon wieder....

Masimo werde ich mir demnächst mal näher anschauen - es klingt spannend.

[ehemaliger Nutzer]

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@marsupi_l  schrieb:

Herzlichen Dank für den interessanten Ausblick ins Türchen 2.

Und auch die Überleitung von Türchen 1 ist gut. Von der smarten Matratze zur Patientenüberwachung...

Wenn das so weiter geht kommen wir diesen Monat garnicht aus den Federn. 😉

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... schmunzel schmunzel ... 🙂

Der Adventskalender steht dieses Jahr unter dem Motto "Wir stehen erst auf, wenn es Geschenke gibt!" Sogar für morgen passt das. 🙂

Grüße aus Dresden

Sonni