Türchen 1: Gut geschlafen?

[ehemaliger Nutzer]

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Vor Weihnachten bin ich ja immer etwas aufgeregt und schlafe schlecht, weil ich schon in der Nacht wissen möchte, was im nächsten Türchen ist. Das spitzt sich in der Nacht zum Heiligabend besonders zu – ich weiß nicht, ob ich artig genug war, um Geschenke zu bekommen, oder ob es doch wieder nur die Rute gibt.

Eine App würde mir dann am nächsten Morgen einen relativ geringen SleepIQ-Score anzeigen. Ja richtig gelesen, es gibt mittlerweile nicht mehr nur smarte Uhren, Fernseher, Kühlschränke oder Heizungen, sondern auch smarte Matratzen.

Hinter dem ersten Türchen steckt die Aktie von Sleep Number. Das Unternehmen verkauft 360®-Smart-Betten, die den Schlaf verbessern sollen. Man erforscht die Nachtruhe mit Daten aus mittlerweile einer Milliarde Nächte. Die Matratze erkennt beispielsweise Bewegungen und passt sich entsprechend an, zudem lässt sie sich individuell einstellen. Sogar die Füße werden sanft gewärmt, damit man schneller einschlafen kann. Zusätzlich zeichnet die Matratze Daten zur Atmung oder den Puls auf, um den SleepIQ-Score zu berechnen, der mit der Zeit gesteigert werden soll.

Die Produkte von Sleep Number gewinnen immer mehr an Beliebtheit. Im Jahr 2016 hat das Unternehmen noch einen Umsatz von 1,3 Milliarden US-Dollar erzielt. Letztes Jahr konnte der Umsatz auf 1,8 Milliarden US-Dollar gesteigert werden, eine Erhöhung von 9 Prozent pro Jahr. Der Gewinn je Aktie profitiert überproportional: Dieser stieg seit 2016 von 1,10 US-Dollar um durchschnittlich 45 Prozent p. a. (!) auf 4,90 US-Dollar im Jahr 2020. Dieses Jahr geht der Wachstumskurs weiter: Man konnte den Umsatz in den ersten drei Quartalen um 31 Prozent auf 1,7 Milliarden US-Dollar steigern, der Gewinn je Aktie verdoppelt sich auf 5,63 US-Dollar. Für 2021 geht das Management von einen Gewinn pro Aktie von 7,25 US-Dollar aus.

Das Unternehmen schüttet keine Dividenden aus. In den ersten neun Monaten des aktuellen Jahres hat man jedoch 364 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben. Legt man die Gewinnschätzung für 2021 zugrunde, ist die Aktie mit einem KGV von 11 fast schon unverschämt günstig bewertet. Der Blick auf den Chart bereitet allerdings Bauchschmerzen: Seit dem Hoch Mitte März 2021 geht es mit dem Kurs nur noch abwärts, man hat in der Spitze ungefähr 44 Prozent verloren.

Ich habe die Aktie selbst im Depot. Sleep Number ist aufgrund der fundamentalen Entwicklung ein Kandidat für mein wikifolio. Ein Einstieg drängt sich jedoch aufgrund der Kursentwicklung nicht auf. Das Papier bleibt deshalb auf der Watchlist.

Das Unternehmen ist in Deutschland nicht sonderlich bekannt, es berichten kaum Börsenmedien darüber. Es kann deshalb sein, dass ich irgendetwas übersehen habe, weil die Bewertung überhaupt nicht zum Wachstum passt.

Wie immer gilt: Das ist keine Anlageberatung, sondern lediglich eine Anregung.

Ich lege mich jetzt wieder hin!

Sonni

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Hier entlang zu allen Türchen.

[Crazyalex · Accepted solution]

Hallo zusammen!

Leider komme ich erst jetzt zum Antworten und Einpflegen der Auswertung... aber besser spät als nie!

Der @ehemaliger Nutzer hat da ein durchaus interessantes Unternehmen mit einem interessanten Produkt herausgesucht. Ich denke, dass sich viele vorstellen können dass so was langfristig Zukunft haben könnte.

Momentan scheint den Anlegern das aber wohl  noch nicht rund genug zu sein und auf Basis des Kursverlaufs kommt Excel nicht gerade zu einer Kaufempfehlung - Sonnenbrilles Fazit ist also dahingehend in ähnlicher Richtung wie das auch bei mir ermittelt wird.

Gruß Crazyalex

[Antonia]

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@ehemaliger Nutzer  schrieb:

Vielen Dank für das nette Feedback, es freut mich, dass Euch die Vorstellung der Aktie so gut gefällt.

@Antonia 

Ich werde meine Aktien immer erst am nächsten Morgen posten. Das Wachbleiben lohnt sich also nicht, um meine Türchen zu lesen.

Grüße aus Dresden

Sonni

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Huhu @ehemaliger Nutzer , ja das weiß ich noch vom letzten Jahr.

Ich weiß nur nicht, wer für welches Türchen verantwortlich zeichnet 😄.

Vielleicht kann ich auch deine tolle Tabelle nicht richtig lesen?

Das macht aber alles nix, erhört nochmal die Spannung!

Allet jut!

[Antonia]

Danke @Crazyalex für deine tolle Auswertung!

Ich liebe sie!

[ehemaliger Nutzer]

@ehemaliger Nutzer 
Auch von mir: Herzlichen Dank! 😊 Interessant und unterhaltsam geschrieben!

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@ehemaliger Nutzer  schrieb:

Das Unternehmen ist in Deutschland nicht sonderlich bekannt, es berichten kaum Börsenmedien darüber. Es kann deshalb sein, dass ich irgendetwas übersehen habe, weil die Bewertung überhaupt nicht zum Wachstum passt.

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Auf Simply Wall Street steht, sie hätten negatives Eigenkapital (???) und deutliche Schulden. Die Schulden sollen aber durch den freien Cash-Flow gut gedeckt sein...



Mir sagt das nicht viel - für dich ist das sicher interessanter.
Was mir gefällt, ist der Chart. 😉



Wie mit dem Lineal gezogene Abwärtsbewegung. Da könnte man gut Geld verdienen mit fallenden Kursen... (?) Leider gibt es nur Faktor-Zertifikate auf Sleep Number (laut Informer).
Mit diesem Faktor-Zertifikat partizipiert der Anleger mit einem konstanten Hebel von 3,00 an der positiven und negativen Entwicklung des Basiswertes Sleep Number Corp..
Damit kenne ich mich (noch) nicht aus.

[Sparplanfan]

@ehemaliger Nutzer Hochinteressant, vielen Dank! Die Bedeutung einer geruhsamen Nachtruhe wird immer mehr anerkannt, nachdem das Thema lange verschlafen wurde. Die Datenerfassung nachts können ja auch smarte Uhren, die Technik mit den Betten ist hochkomplex, inwiefern sie den Schlaf wirklich verbessern, ist schwer nachzuvollziehen, man bräuchte dafür ja unabhängige Studien und nicht nur Angaben vom Hersteller. 

[ehemaliger Nutzer]

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@Antonia  schrieb:

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@ehemaliger Nutzer  schrieb:

Vielen Dank für das nette Feedback, es freut mich, dass Euch die Vorstellung der Aktie so gut gefällt.

@Antonia 

Ich werde meine Aktien immer erst am nächsten Morgen posten. Das Wachbleiben lohnt sich also nicht, um meine Türchen zu lesen.

Grüße aus Dresden

Sonni

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Huhu @ehemaliger Nutzer , ja das weiß ich noch vom letzten Jahr.

Ich weiß nur nicht, wer für welches Türchen verantwortlich zeichnet 😄.

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Stimmt, das kannst Du nicht wissen. @nmh hat ja heute mit 0:00 Uhr die Minute getroffen! Hoffentlich konntest Du wenigstens heute ausschlafen. Denk an deinen Sleep-Score. 😉 Ach was sage ich - fällt der Sleep-Score zu weit, rettet Dich doch sicher ein Stopkurs!

@CrazyalexVielen Dank für Deine Auswertung. Ja, der Chart ist wirklich nicht schön.

@ehemaliger NutzerMit Hebel-Zertifikaten kenne ich mich auch nicht aus, davon möchte ich auch die Finger lassen. Leider kann man bei Simply Wall Street nicht wirklich viel lesen, ohne sich anzumelden.

Grüße aus Dresden

Sonni