Sterneliste für die Sektorrotation: welche Aktien jetzt kaufen?

[nmh]

Liebe Börsenfreunde (m/w),

die Sektorrotation geht weiter. Weg von Growth, hin zu Value. Oder was die Börse eben dafür hält. Ich habe bereits Anfang März im Rahmen der SWAN-Aktienliste geschrieben, dass man etwas vorsichtiger sein sollte und dass vor allem bei Tech-Titeln Gefahr droht. Genau so ist es gekommen. Meine (um 15 Grad) geneigten Leser sind also vorbereitet. Übrigens sind selbstverständlich alle Titel von der SWAN-Liste auch weiterhin klare Käufe -- unter der Bedingung, dass sie noch ein Stück oberhalb ihrer 200-Tage-Linie (z.B. RSL > 105 Prozent) notieren. Das heißt auch, dass Ihr jetzt nicht eilig die Pferde wechseln müsst. Keine Panik. Natürlich:

Wenn man erst vor kurzem mit der Geldanlage an der Börse angefangen hat, fühlen sich die Verluste schlimm an. Umso wichtiger ist, dass man sich von Beginn an streng an Stopkurse hält. Denn Ihr habt nur auf genau einen Parameter an der Börse Einfluss: Auf Euren maximalen Verlust. Alles andere wird vom Markt vorgegeben! Also macht nicht den Fehler, Euren einzigen Hebel aus der Hand zu geben. Verluste müssen begrenzt werden, und dazu dienen Stopkurse. Das ist das Erfolgsgeheimnis, will man an der Börse wirklich erfolgreich sein. Dabei setzen Amateure meistens entweder überhaupt keine Stopkurse ("ach was, die steigt schon wieder, ich glaube an das Geschäftsmodell"*), oder zu enge Stops. Man muss den Aktien schon auch Luft zum Atmen lassen. Doch keine Sorge:

Insgesamt ist der Markt technisch gesund, noch immer liegen fast 77 Prozent aller Aktien weltweit über ihrer jeweiligen 200-Tage-Linie -- auch wenn es Mitte April freilich noch knapp 90 Prozent waren. [Edit: manche professionelle Anleger nutzen diesen Wert als Vorgabe für ihre Aktienquote: 77 Prozent des für Aktien vorgesehenen Kapitals in Aktien, Zertifikate und ETF investieren, die restlichen 23 Prozent in bar halten.] Noch besser: Bei 84 Prozent aller Aktien steigt die 200-Tage-Linie sogar. Gelitten haben vor allem die Tech-Titel mit ihrem hohen KGV. Auch wenn niemand auf dieser Welt das "G" in der Formel kennt -- und schon gar nicht das "G" in einigen Jahren -- und Profis das KGV daher nicht überbewerten**, "mag" der Markt im Moment halt keine hoch bewerteten Aktien. Das muss man akzeptieren: Wenn es regnet, soll man nicht rausgehen. Und generell sollte man ja gerade eh lieber nicht so oft raus. Vor allem die Inflationsangst und die Furcht vor steigenden Zinsen spielen den Tech-Titeln übel mit. Ihr wißt:

Die US-Finanzministerin und frühere Notenbankchefin Janet Yellen hat die Angst vor Inflation und steigenden Zinsen geschürt. Auch wenn sie ihre Aussage, die Zinsen könnten steigen (Ach? Wen würde das eigentlich überraschen?) inzwischen etwas relativiert hat, haben die teils drastischen Kursverluste an der Börse gezeigt, wie sehr ein Zinsanstieg dem Aktienmarkt wehtun kann. Vor allem hoch bewertete Tech-Werte, deren Gewinne noch weit in der Zukunft liegen, leiden unter dieser Entwicklung. Warum?

Für die Aktienbewertung ist u.a. der sogenannte "Barwert" künftiger Gewinne relevant. Da Gewinne von morgen bis über-über-über-über-morgen mit höheren Zinsen "abdiskontiert" werden müssen, sinkt der Barwert der Aktienanlagen, insbesondere eben in Sektoren mit erst weit in der Zukunft liegenden (dann aber hoffentlich hohen) Gewinnwachstumsraten, wenn die Zinsen steigen. Diese sogenannten Growth-Aktien weisen also eine hohe Zinssensitivität aus und leiden folglich bei steigenden Zinsen überdurchschnittlich stark. Gerade umgekehrt verhält es sich bei Substanzwert-Aktien (Value-Titel) mit bereits heute stetiger Gewinnentwicklung. Also:

Deutlich steigende langfristige Zinsen bei gleichzeitig stabil tiefen kurzfristigen Zinsen nahe Null führen ja einerseits zu steileren Zinskurven und signalisieren damit grundsätzlich einen positiven Wachstumsausblick mit entsprechend höheren Gewinnerwartungen der Unternehmen. Andererseits können aber steigende Gewinnerwartungen den negativen Effekt der abrupt steigenden Zinsen auf die Aktienmärkte bei weitem nicht kompensieren. Dazu kommt ein weiteres Problem:

Hohe Bewertungen am Markt mit extrem gestiegenen Erwartungen und KGVs deutlich über 30 sind keine Seltenheit mehr. Die Gefahr liegt auf der Hand: Wenn starke Zahlen dem Markt nicht mehr ausreichen, ist das Rückschlagspotenzial bei verfehlten Erwartungen umso größer. Das Chance-Risiko-Verhältnis in der Berichtssaison trübt sich ein. Das passt auch zur Jahreszeit:

Jetzt beginnt die typische saure-Gurken-Zeit an der Börse. Die alte Regel "sell in may" stimmt zwar nicht mehr uneingeschränkt: der Mai bringt in der Regel sogar ganz leichte Gewinne. Aber starke Kurssteigerungen über alle Aktien werden wir in den nächsten Monaten nicht mehr sehen. Jetzt kommt es noch mehr als bisher auf eine gute Aktienauswahl an. Der Spruch "in der Flut steigen alle Boote" gilt bis auf weiteres nicht mehr -- für viele, die erst wenige Monate dabei sind, eine neue Erfahrung. Mein Tipp:

Man sollte jetzt lieber etwas Risiko aus den Depots nehmen und stattdessen (vermeintlich) günstig bewertete Titel mit niedrigem KGV und hoher Dividende kaufen. Aber natürlich trotzdem nur, falls ein Aufwärtstrend zu sehen ist! Ohne Aufwärtstrend hat niemand außer Euch die Unterbewertung (an-)erkannt. Dafür gibt es eine einfache Methode:

Natürlich könnte man jetzt tausende Aktien fundamental analysieren und versuchen, jeweils ein KGV und die Gewinnreihen zu ermitteln. Ein Einzelner kann das unmöglich schaffen. Es ist aber auch unnötig, denn "der Markt" hat diese Arbeit bereits übernommen! Attraktive Titel sind solche, die auch von anderer Seite entdeckt und gekauft werden und daher einen schönen Aufwärtstrend haben. Mein Rechenzentrum muss also nur mehrere tausend Aktien nach einem schönen Trend durchsuchen -- nach den bewährten nmh-Kriterien. Auch das dauert zwar einige Zeit, aber dafür sind meine Computer mit ihren gigantischen Datenbanken ja da. Ergebnis ist eine wunderschöne Liste -- mit vielen Überraschungen. Und wenn man sich die Titel dann anschaut, erkennt man, dass viele Aktien dabei sind, die tatsächlich auch fundamental attraktiv erscheinen. Diese Vorgehensweise führt viel schneller zum Ziel und zeigt eindrucksvoll die Überlegenheit einer vergleichsweise billigen charttechnischen Analyse (für die man freilich auch gute Computersysteme braucht) gegenüber einer zeitaufwändigen Fundamentalanalyse -- die darüber hinaus den Nachteil hat, dass man dadurch vermeintlich unterbewertete Aktien findet, für die sich aber außer mir niemand interessiert. Und solche Aktien können mangels Nachfrage nicht im Kurs steigen. Dabei wollen wir an der Börse doch einfach nur Geld verdienen und nicht Recht haben. Also:

Ich habe mich auf die Suche nach Aktien gemacht, die in der aktuellen Situation mindestens 5,5 von 6,0 möglichen Sternen haben. Dabei hat mein Rechenzentrum unter vielen tausend Aktien und anderen Wertpapieren zwei Blöcke ausfindig gemacht: Papiere mit 5,8 Sternen und solche mit 5,5 Sternen. Beide Gruppen darf man aktuell kaufen. Die Kriterien sind hier näher erklärt. Übrigens gibt es derzeit keine Aktien, die alle 6 Sterne erreichen. Das liegt an der hohen Volatilität einiger an sich guter Titel. Dazu gehört auch:

Niemand kann hellsehen. Ich kann Euch nicht garantieren, dass sämtliche Titel aus der Tabelle auch künftig weiter steigen. Daher ist die Liste diesmal in der letzten Spalte mit exklusiven nmh-Stopkursen versehen! Diese (alle in Euro) sind vor allem für langfristige Anleger geeignet. Kurzfristige Trader dürfen auch (str-)engere Stopkurse setzen. Aktien, die unter einen solchen Stopkurs fallen, sollten verkauft werden.

Genug der Vorrede. Hier sind die Sterneaktien, mit denen Ihr trotz Sektorrotation vom Börsenaufschwung profitiert:

Sterne-Auswertung nach technischen Parametern

WKN    Name                  Gesamt Perform. LevyPro  Volat.   Qualit.  Stop EUR
--------------------------------------------------------------------------------
A0YJQ2 Berkshire Hathaway I  5.8    *****    ******   ******   ******     212,00
710000 Daimler AG Aktien DC  5.8    ******   ******   *****    ******      53,00
853707 Dover Corp. Register  5.8    *****    ******   ******   ******     100,00
553340 Dt. Grundstuecksaukt  5.8    ******   ******   *****    ******      15,00
886670 Hermes International  5.8    *****    ******   ******   ******     810,00
877480 Lotus Bakeries S.A.   5.8    ******   ******   *****    ******    3500,00
853292 LVMH MOET HENN. L. V  5.8    ******   ******   *****    ******     450,00
727413 STO AG Inhaber-Vorzu  5.8    ******   ******   *****    ******     130,00
865126 Swatch Group AG Inha  5.8    *****    ******   ******   ******     220,00
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A1J1DR AGEAS SA/NV Actions   5.5    *****    ******   *****    ******      40,00
969191 ATX-Kursindex Austri  5.5    *****    ******   ******   *****     2600,00
850354 Avery Dennison Corp   5.5    *****    ******   ******   *****      150,00
928193 Blackrock Inc. Reg.   5.5    *****    ******   *****    ******     550,00
A1DAHH Brenntag AG Namens-A  5.5    *****    *****    ******   ******      60,00
871884 Carlisle Cos. Inc. R  5.5    ******   *****    *****    ******     132,00
850598 CATERPILLAR INC. Reg  5.5    ******   ******   ****     ******     152,00
A1W5CV Cie Financiere Riche  5.5    *****    ******   *****    ******      70,00
A2N6WP Dell Technologies In  5.5    ******   ******   ****     ******      60,00
555200 DEUTSCHE POST AG NAM  5.5    *****    ******   *****    ******      39,00
A0MRDY DSV Panalpina A/S In  5.5    *****    ******   *****    ******     140,00
A2H5GL E-Commerce Logistics  5.5    *****    ******   *****    ******      12,00
A0B7S6 Extra Space Storage   5.5    ****     ******   ******   ******      95,00
A0Z2ZZ freenet AG Namens-Ak  5.5    *****    ******   *****    ******      17,50
A0EQ57 HELMA Eigenheimbau A  5.5    ******   ******   ****     ******      42,00
870153 HONEYWELL INTERNATIO  5.5    *****    *****    ******   ******     160,00
851413 INTERNATIONAL PAPER   5.5    ******   ******   ****     ******      40,00
864215 Jacobs Engineering G  5.5    *****    ******   *****    ******      90,00
850866 John Deere & Co. Reg  5.5    ******   *****    *****    ******     230,00
A2AQCA Johnson Controls Int  5.5    ******   *****    *****    ******      40,00
850628 JPMorgan Chase & Co.  5.5    ******   ******   *****    *****      118,00
851223 Kering S.A. Actions   5.5    *****    ******   *****    ******     505,00
571515 KOSPI 200 Indexzert.  5.5    *****    *****    ******   ******     260,00
A0YHMA Motorola Solutions I  5.5    *****    *****    ******   ******     142,00
A0NHKR NetApp Inc. Register  5.5    ******   ******   ****     ******      49,00
A0JML5 Oesterr. Post AG Inh  5.5    *****    ******   ******   *****       35,00
923655 Old Dominion Freight  5.5    *****    ******   *****    ******     155,00
855950 Parker-Hannifin Corp  5.5    ******   ******   ****     ******     200,00
A0JJY6 Partners Group Holdi  5.5    *****    ******   ******   *****      920,00
A115FG Pentair PLC Register  5.5    *****    ******   *****    ******      43,00
WAF300 Siltronic AG Namens-  5.5    ******   ******   *****    *****      130,00
A0Q418 Suez S.A. Actions Po  5.5    ******   ******   ****     ******      18,00
A0DKNQ Texas Roadhouse Inc.  5.5    ******   ******   ****     ******      65,00
852684 Toronto-Dominion Ban  5.5    *****    ******   ******   *****       52,00
A2P09K Trane Technologies P  5.5    ******   ******   ****     ******     112,00
A1JMBU Xylem Inc. Registere  5.5    *****    ******   *****    ******      80,00
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Potzblitz! Dieses Mal sind ja einige Wertpapiere dabei, die wir hier noch nie hatten.

Bei Siltronic und Suez handelt es sich um Sondersituationen, da jeweils ein Übernahmeangebot vorliegt. GlobalWavers möchte Siltronic für 145 Euro übernehmen, und Veolia bietet 20,50 Euro pro Suez-Aktie. Vorsicht: hier drohen herbe Kursverluste, falls ein Gebot scheitert und zurückgezogen wird! Knallharte Vollprofis dürfen dagegen auf einen Nachschlag spekulieren.

Internatl. Paper: Holz wird immer teurer! Tatsächlich auch fundamental äußerst attraktiv mit KGV nur knapp 14 und Dividende über 3 Prozent. Und diese Aktie haben wir bequem über eine vollautomatische charttechnische Analyse gefunden, nicht mit Hilfe einer aufwändigen Untersuchung irgendwelcher Geschäftszahlen. Wer übrigens allgemein von weiter steigenden Holzpreisen profitieren möchte, wählt den Timber-ETF WKN A0M59G mit lauter attraktiven Holz-, Wald- und Sägewerksaktien (Stop 22 Euro). Welcome to Twin Peaks. Population 51,201.

Logistik-ETF: Noch so ein Themen-ETF. Transport wird immer teurer. Vielen globale Lieferketten sind ohnehin eine große Achillesferse der wieder anziehenden Weltwirtschaft. Die querstehende "Ever Given" war ein Symbol dafür: Das Schiff blockierte im März 2021 fast eine Woche lang den für den Welthandel ungemein wichtigen Suezkanal. Weltweit mangelt es an Transportkapazitäten, so dass die wenigen beste Geschäfte machen. Der Themen-ETF A2H5GL aus der Liste profitiert von diesem Trend. Übrigens ein toller Tipp von @Drew.

Disclaimer: Allgemein bekannt ist, dass ich von vier Dingen keine Ahnung habe: Fußball, Autos, Sparpläne und ETF. Trotzdem habe ich sehr viele ETF in meiner Datenbank. Wer einen noch besseren ETF kennt, kauft halt stattdessen den. Hauptsache irgendwas mit Aktien.

Auch die dänische DSV Panalpina ist eine Aktie aus der boomenden Logistikbranche. Die Abkürzung steht für "De Sammensluttede Vognmænd", das ist dänisch für "Die zusammengeschlossenen Fuhrmänner". Und mit der bekannten Old Dominion Freight Line, die ich Euch seit vielen Jahren zum Kauf empfehle, ist ein weiterer Logistik-Titel dabei.

Da schau her: die Tabelle enthält sogar zwei DAX-Titel. Für die Deutsche Post gilt, was ich eben zum Thema Logistik geschrieben habe. Irgend jemand muss all das ja transportieren, was Ihr täglich bei Amazon bestellt. Und die Daimler-Aktie, vielleicht eine der bekanntesten deutschen Aktien überhaupt, ist inzwischen auch fundamental ein klarer Kauf: KGV einstellig, Dividende deutlich über 4 Prozent. Da noch bis 31.05.2021 Zertifikate der Societe Generale bei comdirect gebührenfrei handelbar sind, würde ich beide Aktien über den Umweg eines solchen Zertifikates kaufen, z.B. WKN SD5WRX (Post, Cap 54 Euro bis 12/2021) und SD5FUG (Daimler, Cap 84 Euro bis 12/2021).

So spannend wie die Logistik ist die Wasserbranche. Wasserknappheit wird uns alle künftig sehr belasten. Zwei passende Aktien sind in der Tabelle gelistet: Pentair und Xylem. Auch dieses Thema kann man übrigens mit einem Themen-ETF abdecken. Der Clean-Water-ETF WKN A2PM52 hat es aber nicht in die Tabelle geschafft, weil die Performance der letzten 200 Tage zu schwach war. Selbstverständlich ist auch dieser ETF trotzdem ein ganz klarer Kauf für alle, die an die zunehmende Bedeutung von Wassertechnik glauben (Stopkurs 10,50 Euro). Übrigens: die bisherigen Dauerbrenner American States Water und American Water Works hatten in den letzten 200 Tagen eine zu schwache Performance, so dass es nicht zur Aufnahme in diese Tabelle gereicht hat.

Es gibt auch Titel, die von den Zinsphantasien profitieren, nämentlich Banken. Die großen US-Banken steigen schon seit Monaten wunderbar im Kurs und sind klare Käufe: Goldman Sachs, Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley oder die in der Tabelle gelistete JPMorgan Chase. Auch die kanadische Bank Toronto Dominion ist äußerst attraktiv.

Der ATX (WKN 969191) ist der Leitindex unserer lieben Freund' in Österreich. Mit Zertifikaten wie BP3DPM (derzeit gebührenfrei bei Consors, und dauerhaft für 3,90 EUR flat fee bei comdirect handelbar) schwimmt Ihr mit niedrigem Hebel im Trend mit. Für das Zertifikat gilt bitte ein Stopkurs bei 15 Euro.

Prominent im ATX ist die Österreichische Post gewichtet, ebenfalls auf der Liste vertreten. Hier gilt analog das oben zur Deutschen Post Gesagte. Fast fünf Prozent Dividendenrendite!

Ein weiteres Indexzertifikat finden wir auch. Der KOSPI ist ein südkoreanischer Aktienindex. Das Zertifikat bildet 200 Aktien ab und ist im Mai 2021 bei Consors gebührenfrei handelbar und bei comdirect dauerhaft für 3,90 Euro Provision. Hauptbestandteil des KOSPI ist die Aktie von Samsung Electronics. Dennoch hat der Index wesentlich besser performt als die Aktie, die es daher nicht in die Liste geschafft hat.

Berkshire Hathaway: Natürlich ist die Aktie von Warren Buffett (90) für konservative Anleger geeignet. Ich wäre nur vorsichtig, denn wenn bei Buffett oder Charlie Munger (97) mal eine, hmmm, biologische Veränderung eintritt, kann diese Aktie über Nacht um 30 Prozent abstürzen. Auch wenn die Nachfolge der Herren ja angeblich geregelt ist. Tip vom Profi: Gebührenfrei kann man über das Discount-Zertifikat SD56RL profitieren (Cap 320 Dollar bis 03/2022, nur Bareinlösung, kein Umtausch in die Aktie, ohne Währungssicherung).

Freenet, ein Titel für Dividendenjäger, kann kostengünstig über Discount-Zertifikate abgebildet werden. Das Papier mit der WKN SD5284 ist noch bis 31. Mai 2021 gebührenfrei handelbar (Cap 23 Euro bis 12/2021).

Avery Dennison kennen meine treuen Leserinnen und Leser schon. Der Laden ist im wahren Leben einer meiner wichtigsten Kunden und sehr innovativ. Die stellen unter anderem Etiketten her, in denen dann beispielsweise ein RFID-Transponder (NFC-Funkchip) seinen Dienst verrichtet. In Deutschland ist die Marke "Zweckform" (Formulare und Label) bekannt, die gehört zu denen.

Jacobs Engineering: Ein Titel, den vielleicht nicht alle kennen. US-Präsident Biden will mehr als zwei Billionen Dollar in marode Brücken, Straßen und die Energieversorgung investieren. Das Unternehmen aus Dallas als einer der größten Anlagenbauer und Infrastrukturexperten in Amerika profitiert davon. Der Fokus liegt auf Ingenieursdienstleistungen, auch in der Ölindustrie. Entsprechendes gilt für die Caterpillar-Aktie mit den bekannten Baumschinen.

Bei der Aktie der Partners Group schulde ich @GetBetter  und @Pramax Dank, die mich schon vor einiger Zeit drauf aufmerksam gemacht haben. Ein Private Equity Laden aus der Schweiz. Wie alle schweizerischen Aktien nicht in Deutschland an der Börse handelbar (Stichwort "Streit Börsenäquivalenz"), aber völlig problemlos im Livetrading. Wer gleich mehrere Private Equity-Firmen im Paket kaufen möchte, wählt einen Themen-ETF mit der WKN A0MM0N und Stopkurs bei 20 Euro.

Und zuletzt der Blick auf eine exklusive Reopening-Spekulation: Wenn der Coronamist hoffentlich bald endlich überstanden ist, wird vor allem die Gastronomie profitieren. Folgerichtig steigen Aktien wie McDonalds, Darden Restaurants (Red Lobster), Starbucks, Yum Brands (KFC, Pizza Hut), Domino's Pizza oder eben die in der Tabelle gelistete Steakhouse-Kette Texas Roadhouse. Ein überaus interessanter Wert für Anleger, die mit Schwankungen leben können.

Allen Neueinsteigern an der Börse, die momentan auf Verlusten sitzen, möchte ich nochmal freundlich zurufen: Nicht aufgeben! Verluste sind völlig normal an der Börse. Wichtig ist, dass man einer Aktie nicht ewig zuschaut, wenn sie nach unten driftet. Begrenzt Eure Verluste, und in ein paar Jahren, wenn Ihr auf dicken Gewinnen sitzt, werdet Ihr nur drüber lachen. Glaubt mir: Ich spreche aus Erfahrung. Ich habe 1990 mit Aktien angefangen und ein paar Jahre gebraucht, um wirklich erfolgreich zu werden. Leider gab es damals noch keine Community und niemanden, der mir wirklich geholfen hätte. Heute weiß ich:

Börse ist Schmerzensgeld. Erst kommen die Schmerzen, dann das Geld.

Wer neu an der Börse ist, liest sich bitte nochmal den Artikel über das Money-Management sorgfältig durch. Experten legen noch vor dem Kauf einen Stopkurs und den maximal akzeptablen Verlust in Euro fest, und berechnen erst dann, wieviele Stücke sie kaufen. Das ist das Geheimnis, wenn man im Aktiengeschäft langfristig erfolgreich sein will.

Unser DAX ist vergangene Woche auf der Stelle getreten. Wochenplus 17 Punkte oder 0,11 Prozent!! Unter der Oberfläche, bei einzelnen Aktien, rumort es gewaltig. Mit dem unsäglichen, unnötigen Konflikt zwischen Israel und Palästina brennt ein weiterer wirklich schlimmer Unruheherd, der hoffentlich nicht weiter eskaliert. Zeit, etwas Risiko aus dem Depot zu nehmen und in fair bewertete Aktien mit schönem Trend zu investieren.

Ich wünsche Euch dabei viel Erfolg, und was noch viel wichtiger ist: Viel Vergnügen bei der Aktienanlage!

Herzliche Grüße aus einem bewölkten München

und ein schönes restliches Wochenende

nmh

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*) Wie oft habe ich das im Mai 2020 über Wirecard gelesen -- zum Glück haben die meisten meiner Leser durch meine klaren Warnungen wohl allenfalls wenig Geld mit dem Saftladen verloren. Ich muss mal wieder hinradeln und schauen, ob das Gebäude noch steht, oder ob da jetzt schon Vogelnester drin sind. Die armen Mitarbeiter. Immerhin gab es direkt neben dem Parkplatz von Markus Braun einen wunderschön gepflegten Zierteich -- mit echten Fröschen! Heute wissen wir, dass diese Kröten das Futter für treue Anleger waren.

**) Die meisten Fundamentalanalysten suchen gar nicht unbedingt ein niedriges KGV. Denen sind stetig und langfristig steigende Umsätze und Gewinne der Unternehmen viel wichtiger! Die Bewertung muss auch zum Unternehmen passen. Natürlich ist diese Art der Analyse viel schwieriger, als einfach nur auf das KGV zu schauen. Fragt mal @ehemaliger Nutzer, wie der sein exzellentes Sonnenbrille-Wikifolio (WKN LS9PAM) führt, das wir vor zwei Jahren gemeinsam aus der Taufe gehoben haben! Das ist fundamentale Analyse vom Feinsten.

[ae]

@Amelia : Als langfristige Anlage ist Berkshire weiterhin geeignet, wie man sieht auch in einer Sektorrotation, wenn man sich des Risikos, welches ich dann eher für eine kurze Dauer einschätze, bewusst ist.  
Als ich vor 5 Jahren die ersten Anteile gekauft habe war von vielen Seiten zu hören: Was wenn … ? 
Das Unternehmen ist kerngesund und die Philosophie wird weiter geführt. 
Bsp. Apple… Viele haben verkauft als Steve Jobs die Bühne verließ, sie haben alle geirrt 

gruss ae 

[huhuhu]

---

@ae  schrieb:

@Amelia : Als langfristige Anlage ist Berkshire weiterhin geeignet, wie man sieht auch in einer Sektorrotation, wenn man sich des Risikos, welches ich dann eher für eine kurze Dauer einschätze, bewusst ist.  
Als ich vor 5 Jahren die ersten Anteile gekauft habe war von vielen Seiten zu hören: Was wenn … ? 
Das Unternehmen ist kerngesund und die Philosophie wird weiter geführt. 
Bsp. Apple… Viele haben verkauft als Steve Jobs die Bühne verließ, sie haben alle geirrt 

gruss ae 

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@ae 

ja ae das ist so etwas mit den Experten, Du glaubst gar nicht wie oft diese mich überzeugen wollten Goggle Fb. und Co zu Vk.

Selbst über die Kinder haben sie es versucht 😉

Und heute ? Heute freuen sich ALLE über meine Standhaftigkeit 😁

Grüße

P.hu

🎵...ein schöner Tag 🎶

[Amelia]

@aeDu hast sicherlich recht. Ich bin derzeit damit beschäftigt, den weiteren Ausbau meines Depots zu planen und da gehen mir zu vielen Unternehmen allerlei Gedanken durch den Kopf. Mal mehr, mal weniger sinnige.... 🙄

Viele Grüße

Amelia

[nmh]

Ich habe hier (bitte klicken) eine etwas ausführlichere Erklärung gepostet, wie der OptoFlex intern funktioniert und woher die tolle Performance kommt. 

nmh

[huhuhu]

@nmh 

ich hatte mich die Tage ja für die Nette "Sofi" entschieden,

und hoffe bei 2 Jahre auf eine hübsche Performance 😉

Sommerliche Grüße

aus dem Schatten mit nem Käffchen 😉

P.

[ehemaliger Nutzer]

Hallo zusammen,

die fünfte und voraussichtlich erst einmal letzte Aktie der Sterneliste, die ich fundamental unter die Lupe nehme, stammt von einem Unternehmen, das sowohl Umsatz, Gewinn als auch Dividende im Krisenjahr 2020 steigern konnte. Meine finanzen.net-Kriterien sind mustergültig erfüllt – ist die Aktie also aus meiner Sicht ein klarer Kauf?

Die kanadische Toronto-Dominion Bank ist nach Vermögenswerten die fünftgrößte Bank in Nordamerika mit mehr als 25 Millionen Kunden und 2.310 Filialen. Zusätzlich betreibt das Unternehmen mehr als 6.200 Geldautomaten. Hmmm ... ich glaube, wenn ich mich richtig erinnere, habe ich dort im Urlaub in den USA Geld abgehoben. Aber egal. Gehört hier nicht her. Die Bank bietet jedenfalls Konten, Kredite und Vermögensmanagement für Privat- und Firmenkunden aus Kanada, den USA und Dresden an.

Die unbereinigten Zahlen für 2020 lesen sich so, als hätte es das Corona-Virus nicht gegeben. Der Umsatz ist im Vergleich zu 2019 um 6,3 Prozent auf 43,6 Milliarden kanadische Dollar gestiegen. Der Gewinn pro Aktie hat ebenfalls zugelegt, auf nämlich 6,43 kanadische Dollar, eine Steigerung um knapp drei Prozent.

Die Bank veröffentlicht neben den Zahlen nach den Rechnungslegungsgrundsätzen IFRS und GAAP auch adjustierte Umsätze und Gewinne. In diesen Zahlen werden bestimmte Sondereffekte rausgerechnet, damit die Zahlen untereinander vergleichbarer sind. Bereinigte Kennzahlen sind per se nichts Ungewöhnliches, allerdings sind sie mir bei der TD Bank besonders aufgefallen. Der bereinigte Umsatz konnte im Vergleich zu 2019 nur um 2,8 Prozent auf 42,2 Milliarden kanadische Dollar zulegen. Der bereinigte Gewinn je Aktie ist jedoch um fast 20 Prozent auf 5,36 kanadische Dollar zurückgegangen.

Bisher ist die TD Bank stabil gewachsen. 2015 konnte das Unternehmen einen Umsatz von 31,4 Milliarden kanadischen Dollar erzielen. Dieser konnte bis zum Jahr 2020 um fast 39 Prozent gesteigert werden. Der Gewinn hat sich von 2015 bis 2020 um knapp 53 Prozent erhöht.

Das Geschäftsjahr der TD Bank weicht vom Kalenderjahr ab. Das erste Quartal beginnt im November und nicht im Januar. Daher weist der Quartalsbericht für das zweite Quartal die Zahlen für Februar bis April im Jahr 2021 aus. Das Gewinnwachstum setzt sich auch in diesem Jahr fort, beim Umsatz musste die Bank leichte Einbußen hinnehmen. Der Umsatz ist in den drei Monaten verglichen mit 2020 um 2,8 Prozent auf 10,2 Milliarden kanadische Dollar gesunken. Der Gewinn pro Aktie ist hat sich von 0,80 kanadischen Dollar auf 1,99 kanadische Dollar mehr als verdoppelt.

Die Dividende ist in den letzten 25 Jahren jährlich 11 Prozent p. a. gestiegen: Aus 0,22 kanadischen Dollar je Aktie im Jahr 1995 sind 3,11 kanadische Dollar im Jahr 2020 geworden. Aktuell schüttet die TD Bank 0,79 kanadische Dollar pro Quartal aus. Daraus ergibt sich eine Dividendenrendite von immerhin 3,6 Prozent.

Auf Basis des Gewinns aus dem Jahr 2020 kommt die Aktie auf ein günstiges KGV von 13. Im Branchenvergleich relativiert sich das aber: Banken sind jedoch meistens entweder mit einem hohen einstelligen oder niedrigen zweistelligen KGV bewertet.

Ich kaufe keine Banken, da diese sehr zyklisch und von jeder konjunkturellen Delle betroffen sind. Der Finanzbereich ist bei mir sowohl im Depot als auch im wikifolio mit Blackrock und Visa abgedeckt. Bill Gates sagte schon 1994: „Banking is necessary, but banks are not.“

Grüße aus Dresden

Sonni

[ehemaliger Nutzer]

Bald kommt die Lohnzahlung für den Mai und ich bin gerade hin und her gerissen... neu einsteigen bei Dt. Grundstuecksaukt  oder aus der anderen Liste das super gut gelaufene Nibe Industrierer nochmal dazu kaufen? 

Bei der Hitze hab ich mich für Nibe entschieden. Glück auf. 😅

[Filou_san]

Mich wundert, dass in den ganzen Gesprächen (auch wenn die Performance der Vergangenheit doch eher mäßig war) die gute Volkswagen Vz. Aktie nicht einmal diskutiert werden.

Die Performance seit Januar/Februar diesen Jahres ist ja wirklich beeindruckend. Ich frage mich ja, wie nachhaltig diese Entwicklung ist. In Anbetracht des nach wie vor geringen KGV´s könnte noch viel Potenzial in der Aktie stecken.

Wie stehen andere zur Volkswagen Aktie? Das diese in Anbetracht der mäßig performenden Vergangenheit nicht auf einer Sterneliste auftaucht, ist mir bewusst 🙂

Viele Grüße aus dem Norden, der heute keinen Feiertag hat 

Filou

[Bananenbrot]

Liebe(r) nmh,

vorerst möchte ich mich ganz herzlich bei Dir (Euch?) für die ganzen Sternelisten & vor allem Tipps & Tricks rund ums Trading bedanken.

Derzeit habe ich als Sorgenkind noch Tyler Technologies im Depot (B08TW9VJZT).

Kaufkurs war bei mir bei 356E.

Würdest du die Aktie verkaufen? Sie ist noch ein wenig weg vom Stoppkurs, aber gerade durch die Sektorrotation mache ich mir Gedanken, ob ich nicht lieber in LVMH einsteige.

LG

Bananenbrot

[KeepMoving]

So, bei mir ist jetzt zeitnah eigentlich Old Dominion an der Reihe.

Aaaaber....gestern waren wir zu Besuch bei Verwandten, und mein Schwager in spe hatte eine Kappe von...ich dachte ich seh nicht richtig...John Deere auf.

John Deere!?

Wer hat, jedenfalls hierzulande, eine Kappe von John Deere??

Ist das ein Zeichen?!

@nmh, hast Du damit zu tun? Oder versucht Dein Nachbar auf subtile Art und Weise seine Favoriten aus der Sektorrotationsliste an den Mann und die Frau zu bringen?

Das kann kein Zufall sein...nein, bestimmt nicht...