Als Antipoden bezeichnet man die auf der gegenüberliegenden Seite der Erde liegenden Gebiete oder auch die dort beheimateten Menschen. Australien und Ozeanien umfassen als zusammengefasster Kontinent insgesamt 14 Länder mit einer Fläche von ca. 9 Mio Quadratkilometern und einer Gesamtbevölkerung von ca. 45 Mio Menschen. Davon fast 5 Mio in Neuseeland (Ozeanien) und knapp 26 Mio in Australien – der Rest verteilt sich auf mehrere tausend Inseln, die als Urlaubsziel sicher traumhaft, für Aktiengesellschaften aber eher unattraktiv sind.
Zusammengefasst werden die wichtigsten Unternehmenswerte im S&P/ASX 200 Index, der Australian Securities Exchange. Die 200 Werte im Index sind Streubesitz-bereinigt nach Marktkapitalisierung gewichtet und stehen für ca. 83% der Marktkapitalisierung (aus insgesamt ca. 2.430 handelbaren Aktien). Auf einige davon möchte ich hier kurz eingehen (und man möge mir die kreative Wortschöpfung im Titel verzeihen, aber irgendjemand hier sagt ja immer: ohne reißerische Headline verkauft man keine Hefte!).
Wer grundsätzlich in den Antipoden-Markt investieren und sich nicht mit der Auswahl einzelner Aktien aufhalten will, kann sich auch gleich den gesamten Index mit den folgenden beiden ETF‘s ins Depot holen und sich den Rest des Textes ersparen:
- Xtrackers S&P ASX 200 (DBX1A2)
- Lyxor Australia S&P/ASX 200 (LYX0FU)
Beide sind bei der Comdirect handelbar und sogar sparplanfähig. In der Zusammensetzung und Performance sind sie sehr ähnlich (mit einem leichten Vorteil beim Xtrackers-ETF - in blau dargestellt).
Vielleicht lässt du als Spezialist eine kurze Einordnung/Bewertung der ETF’s da, lieber @digitus ?
Kommen wir zu einzelnen Werten, hier habe ich mir mal die Top 10 (und dazu ein paar weitere nach Interesse) herausgepickt. Die Branche habe ich gem. der Kategorisierung der ASX hinzugefügt. Da wird aber vieles über einen Kamm geschoren und im Zweifel nennt man es „Energy“ oder „Basic Materials“, auch wenn Abbau von Kohle oder Lithium dahintersteckt, manchmal auch Öl und Gas. Bei Interesse also am Besten nochmal genauer auf die Unternehmens-Webseiten schauen…
Die Top 10 Indexwerte mit der größten Marktkapitalisierung (und deswegen überwiegend auch die „Schwergewichte“ in den ETF’s) sind mit Werten in Australischen Dollar (AUD) und der aktuellen Analysten-Empfehlung:
WKN Unternehmen Branche Market Cap Analysten
850524 BHP Group Basic Mater. 249 Mrd Buy
882695 Commonwealth Bank of Australia Financ.Serv. 183 Mrd Strong Sell
890952 CSL Healthcare 142 Mrd Strong Buy
853802 National Australia Bank Financ.Serv. 99 Mrd Buy
854242 Westpac Financ.Serv. 83 Mrd Buy
A3D4V6 ANZ Group Financ.Serv. 74 Mrd Hold
A0M6VH Macquarie Group Financ.Serv. 72 Mrd Buy
A3DNGW Woodside Energy Energy 71 Mrd Buy
121862 Fortescue Metals Basic Mater. 69 Mrd Strong Sell
876755 Wesfarmers Consum.Cycl 56 Mrd Hold
Um die Empfehlung aus diesem Beitrag von @nmh aufzunehmen (was auch als Anregung für diesen kleinen Text diente): The A2 Milk Company (Performance 1 J +22,57% ; Analysten: 2 Buy/4 Hold/6 Sell = Sell) kommt mit einer Marktkapitalisierung von 4,9 Mrd. AUD (ca. 3,2 Mrd EUR) erst auf Platz 101, liegt damit aber immer noch deutlich vor der auch hierzulande bekannten Air New Zealand (WKN 881317; Performance 1J -10,62%; Analysten 1/5/5 = Sell) auf Platz 168.
Von der anderen bekannten Airline wissen wir spätestens durch Raymond Babbit*, dass man mit Qantas Airways (WKN 896435) auf Reisen sehr sicher ist. Mit ca. 12 Mrd. AUD (ca. 7,7 Mrd EUR) liegt die Aktie auf Platz 43 der aktuellen Market Cap - Rangliste und hatte letztes Jahr eine Kurs-Performance von +38,84%. Die Aktie liegt - von einem kleinen Rücksetzer im September abgesehen – seit August 2022 über ihrer 200 Tage Linie, die aktuell bei ca. EUR 3,55 liegt. Das erwartete KGV beträgt 14,37 und mit 16 x Buy, 4 x Hold und 0 x Sell ist sie laut Analystenkonsens ein „Strong Buy“, der Kurs liegt Stand heute bei Tradegate bei EUR 4,19 und der RSL damit bei 1,18.
Einer der Gründer der „Queensland and Northern Territory Aerial Services“ war übrigens Paul McGinness und das berührt mich persönlich auf einer ganz tiefen emotionalen Ebene…
Zurück zum ASX! Den größten Performance-Sprung nach oben innerhalb eines Jahres haben geschafft:
WKN Unternehmen Branche (ASX) Perf. 1 J Analysten (B-H-S)
A0YFE7 Stanmore Resources Energy +244,45% Strong Buy (4-1-0)
A0MSK7 Whitehaven Coal Energy +243,73% Strong Buy (14-3-1)
911204 New Hope Corp Energy +193,15% Strong Buy (8-1-1)
A1JZHX Yancoal Australia Energy +137,23% Strong Buy (4-1-0)
A1W2HT Sayona Mining Basic Mater. +111,54% Strong Sell (0-3-4)
A12F4T Polynovo Healthcare + 93,65% Buy (7-1-1)
A0J36A Mineral Resources Basic Mater. + 64,92% Strong Buy (15-3-0)
A2N75P Coronado Global Res. Basic Mater. + 60,46% Strong Buy (10-3-0)
A0YGCV Pilbara Minerals Basic Mater. + 57,23% Hold (8-7-3)
A12G1C Lovisa Holdings Zykl.Konsumg. + 56,33% Buy (11-4-2)
Obgleich in der Top Ten nach Market Cap überwiegend Banken vertreten sind, sind die Performer des Jahres hauptsächlich** Minenbetreiber & Co.
Oftmals wird hier für Kohle, Lithium, Bauxit, Uranium u.a. Raubbau „ohne Rücksicht auf Verluste“ betrieben, damit gewinnt man Geld, aber sicher keinen Umweltpreis – und für mich (!) ist das damit auch kein Invest. Ausserdem gehört mir ja schon Qantas.
Aber glücklicherweise: auch in Australien und Neuseeland ändern sich die Zeiten und es gibt etliche Unternehmen, in die man „nachhaltig“ und mit gutem Gewissen (zumindest ethisch-ökologisch gesehen) investieren kann. Die stelle ich noch in einem separaten Beitrag in den nächsten Tagen vor.
Viele Grüsse in die Runde, Euer McGuinness
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*Dustin Hoffman in Rain Man: „Qantas never crashed“
**Lovisa Holding als Ausnahme: hier investiert man in Modeschmuck.
EDIT: WKN bei New Hope nachgetragen, danke für den Hinweis @CurtisNewton
Danke sehr für Deinen Beitrag! 🙂
@McGuinness schrieb:121862 Fortescue Metals Basic Mater. 69 Mrd Strong Sell
Fortescue Metals Group (Australischer Eisenerz-Konzern, möchte großer Wasserstoff-Produzent werden)
Ich will mal versuchen herauszufinden, was den/die Analysten zu der Einschätzung Strong Sell bringt. Der Konzern ist sicher konjunktur-abhängig und könnte bis zur roten Linie im Chart (siehe Spoiler) fallen:
Hier kommt jetzt - wie gewünscht - meine Einschätzung zum Thema Regionalfonds Australien:
Wie von @McGuinness bereits erwähnt gibt es zwei Aktienindizes mit australischen Papieren:
- Den MSCI Australia mit 95 Titeln und
- den S&P/ASX 200 mit 200 Papieren.
Auf den MSCI Australia gibt es einen thesaurierenden ETF von iShares, auf den S&P/ASX 200 zwei Vertreter von Xtrackers bzw. Lyxor, die beide Ausschütter sind. Der Lyxor bildet synthetisch ab. Auf den verlinkten justETF-Seiten finden sich Angaben zu den enthaltenen Papieren.
Ich vergleiche sie jetzt hier mit zwei aktiv gemanagten Australien-Fonds von Barings und Fidelity sowie mit dem All-World, oben über 10 Jahre, unten über die letzten 12 Monate:
[via]
Wer sich für die beiden aktiv gemanagten Fonds interessiert, findet auf der verlinkten Fondsweb-Seite weitere Informationen.
Über die lange Sicht fallen die Antipoden deutlich gegenüber dem Welt-ETF ab, wenn wir den Vergleich über die letzten 12 Monate laufen lassen, schneiden sie merklich besser ab. Gut 20%-Punkte Unterschied sind eine Hausnummer. Es macht ganz offenkundig keinen großen Unterschied ob man sich für einen aktiv gemanagten Fonds oder einen preiswerteren Index-abbildenden ETF entscheidet.
Mein Fazit:
Australien als Region ist interessant und hat als Beimischung seine Berechtigung in einem global diversifizierten ETF-Portfolio. In den Welt-ETFs sind australische Papiere kaum vertreten. Danke an @McGuinness für die Anregung!!
Mir persönlich liegt der S&P/ASX 200 etwas näher, weil er mehr Papiere enthält (und dadurch auch der Anteil der Top-10 am Gesamtvolumen kleiner ist).
Grüße,
Andreas
@CurtisNewton: Danke für den Link.
Sieht jetzt vom Chart her nicht sooo prickelnd aus:
[via]
Das Abkommen ist ja aber erst ein gutes Jahr (für die Länder, die es bereits ratifiziert haben) in Kraft - da kann noch einiges an Musik drin sein.
Grüße,
Andreas
