Liebe Anleger (m/w),
die letzte Woche am Aktienmarkt hat weh getan, oder? Unfälle kennen viele von Euch bisher nur aus dem Straßenverkehr; wer noch keine große Erfahrung an der Börse hat, für den war es ein neues Erlebnis. Beim Verfasser dieser dürren Zeilen haben alleine am Montag und am Dienstag über 70 Stop-Loss-Orders gegriffen. Nach dreieinhalb Stunden hatte ich am Dienstag und Mittwoch alles im Computer verbucht. Und das ist auch gut so. Denn:
Ich hatte Euch ja immer wieder empfohlen, Einzelwerte - vor allem kleinere Aktien - per Stopkurs abzusichern (siehe hier). Also müßtet Ihr jetzt über genügend Liquidität verfügen, um wieder einsteigen zu können, wenn sich ein Boden abzeichnet.
Am Montag, 5.02.2018, hatte ich Euch deutlich vor einem raschen Wiedereinstieg gewarnt. Hoffentlich konnten die meisten von Euch der Versuchung "uiii, die Aktien sind jetzt billig!!" widerstehen und haben nicht in das fallende Messer gegriffen. Denn was den Rest der Woche passiert ist, wißt Ihr inzwischen. Falls doch, habt Ihr einen typischen Privatanleger-Fehler gemacht und in fallende Kurse hinein gekauft. Keine Sorge, das passiert allen Einsteigern am Aktienmarkt. In diesem Fall bitte nochmal hier lesen.
Rücksetzer, wie wir sie letzte Woche an den internationalen Börsen gesehen haben, sind an der Börse völlig normal. Wie gesagt, ein Unfall. Von einem "Crash" spricht man eigentlich erst, wenn die Kurse um mehr als 20% fallen. Und es gibt auch im Durchschnitt alle paar Jahre mal einen Tag, an dem die Börsen um mehr als zehn Prozent fallen. Wohlgemerkt an nur einem Tag. Die panischen Schmerzensschreie aus Frankfurt & Co hören dann auch Nicht-Börsianer, wenn sie die Bild-Zeitung lesen.
Der Absturz selbst nervt zwar, aber er wirkt wie ein reinigendes Gewitter.
Keine Angst: In einigen Monaten werden wir uns mit Schaudern an diese Tage zurück erinnern, und alles wird wieder gut sein. Also keine Panik.
So verhalten sich Profis jetzt:
- Relativ schwache Aktien (die schwächer sind als der Gesamtmarkt) müssen auch weiterhin per Stop Loss verkauft werden, damit Ihr Geld habt, wenn der Absturz beendet ist.
- Weiterhin: Keine Tiefflieger auffangen. Ihr dürft erst wieder einsteigen, wenn sich eine Bodenbildung abzeichnet. Das wird noch einige Wochen dauern, vielleicht bis nach Ostern, es weiß niemand.
- ETF, Indexzertifikate und andere breite Investments müssen nicht unbedingt mit Stop Loss abgesichert werden. Hier sitzt Ihr das Chaos einfach aus. Siehe hier.
Die Stop-Verkäufe relativ schwacher Aktien dienen also vor allem dazu, Liquidität aufzubauen, damit Ihr handlungsfähig seid und wieder investieren könnt, wenn es soweit ist. Falls Ihr in der glücklichen Lage seid, in Geld zu schwimmen, könnt Ihr zumindest bei großen Aktien das Gewitter auch einfach abwarten. Mir ist nur wichtig, daß Ihr flüssig seid, wenn die Sonne wieder scheint und es wieder nach oben geht, so daß Ihr dann (aber erst dann) beherzt kaufen könnt.
Also gilt weiterhin: Keine Panik, aber Vorsicht. Wir fahren auf Sicht. Ich würde auch weiterhin nicht mit wehenden Fahnen zurück in den Markt gehen und lieber das Pulver etwas trocken halten. Offenbar haben einige Hedgefonds in den USA auf niedrige Volatilitäten (VIX-Index, ISIN US12497K1007, bitte googeln) spekuliert (siehe sogleich unten). Der VIX hat sich am Montag aber verdoppelt und steigt seitdem weiter an. Ich würde mich nicht wundern, wenn diese extrem riskante Strategie dem einen oder anderen Hedgefonds das Genick gebrochen hat. Die Liquidierung dieser Kandidaten (sprich: Verkauf von Aktien) wird noch einige Wochen dauern. Meine persönliche Prognose ist, dass es zumindest bis Ostern noch sehr volatil weiter geht, und dass wir erst in sechs oder sieben Wochen einen Boden erkennen. Erst dann sind wieder breite Investments erlaubt.
Nebenbemerkung für Fortgeschrittene: Solche VIX-short-Strategien sind eigentlich sehr vielversprechend, weil Volatilität in Backwardation notiert. Nur in Schwächephasen muß man sehr aufpassen. So etwas gibt es auch als Fertigprodukt, die WKN lautet CE282J. Schaut Euch das mal an, wenn Ihr was wirklich Gruseliges sehen wollt. Ich selbst war auch investiert, wurde zum Glück bei 31 Euro ausgestoppt. Solche Spielereien darf man nur mit strikter Risikokontrolle fahren; nur für echte Profis!
Diejenigen, denen es aber jetzt schon wieder in den Fingern juckt, dürfen auch weiterhin Aktien kaufen, die langfristig besser laufen als der breite Markt. Man spricht von "relativer Stärke". Es gab sogar in den letzten Tagen viele Aktien, die völlig unbeeindruckt von dem Absturz weiter gestiegen sind.
Ihr hattet Euch eine Sterne-Liste gewünscht, und Eurem Wunsch komme ich natürlich gerne nach. Die folgende Aufstellung enthält Aktien, die in den letzten zwei Wochen zu den besten des Gesamtmarktes (6 von 6 Sternen) gehören, die also kaum am Absturz teilgenommen haben. Außerdem haben diese Aktien mindestens 4 von 6 technischen Sternen, und mindestens 4 von 6 Sternen bei der Gesamtauswertung über mehr als hundert Einzelzeiträume.
Die Parameter sind zum Beispiel hier oder hier erklärt. Die Liste ist geordnet nach den Zeitraumsternen, also nach der durchschnittlichen Performance der letzten Jahre.
Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)
WKN Name Sterne Sterne Perform. Zeitr. Zeitr. Varianz
techn. Zeitr. durchsch. Anz. negative Perform.
-----------------------------------------------------------------------------------
521690 Tradegate AG Wertpap 4.8 5.9 69.92% p.a. 66 9.09% 96.21
575830 Softship siehe unten 4.8 5.9 69.29% p.a. 91 9.89% 71.03
A2G9K9 Reply S.p.A. Azioni 4.5 5.9 62.63% p.a. 105 5.71% 23.00
A1JSBW MGP Ingredients Inc. 4.8 5.8 126.16% p.a. 66 12.12% 154.20
A1424N Match Group Inc. Reg 4.5 5.6 86.65% p.a. 15 13.33% 35.83
510440 ATOSS Software AG In 4.5 5.6 39.09% p.a. 105 7.62% 22.22
A12UP3 NorCom Information T 4.8 5.3 123.18% p.a. 120 45.83% 595.61
A0F602 MasterCard Inc. Regi 5.0 5.3 49.18% p.a. 66 4.55% 7.30
A0LEN8 Total Produce PLC Re 4.0 5.3 36.97% p.a. 66 6.06% 5.55
851915 Northrop Grumman Cor 4.0 5.3 32.55% p.a. 120 7.50% 6.16
A2ACKK Ferrari N.V. Aandele 4.8 5.2 70.01% p.a. 15 6.67% 24.38
A2H5A3 Umicore S.A. Actions 5.0 5.2 30.88% p.a. 120 7.50% 5.77
549416 EQS Grp (EquityStory 4.8 5.2 29.90% p.a. 66 7.58% 6.34
785159 Raytheon Co. Registe 4.3 5.0 27.86% p.a. 91 4.40% 2.99
894648 LOCKHEED MARTIN CORP 4.3 4.9 26.53% p.a. 153 6.54% 4.62
STRA55 STRATEC Biomedical A 4.0 4.8 66.13% p.a. 120 5.83% 131.90
A1C8V8 SodaStream Internati 4.0 4.7 44.25% p.a. 45 22.22% 56.91
857621 V.F. Corp. Registere 4.5 4.7 29.31% p.a. 120 5.00% 4.02
901295 Dassault Systemes S. 4.3 4.7 22.77% p.a. 105 8.57% 2.48
620110 Friwo (CEAG) AG Inha 4.8 4.7 20.48% p.a. 120 18.33% 8.67
A1W6XZ Twitter Inc. Registe 4.3 4.6 51.97% p.a. 28 50.00% 325.13
746100 PVA TePla AG Inhaber 4.5 4.6 45.42% p.a. 120 52.50% 215.34
577410 FORTEC Elektronik AG 5.0 4.6 17.28% p.a. 136 13.24% 4.62
A0DMX9 VDAX-new (VOLA) [EUR 4.0 4.3 117.53% p.a. 78 60.26% 5127.33
522723 Biotest siehe unten 4.8 4.3 34.01% p.a. 171 16.37% 67.71
694280 Scherzer & Co. AG In 4.8 4.2 15.32% p.a. 78 10.26% 1.76
581005 Deutsche Boerse AG N 4.0 4.1 17.11% p.a. 105 14.29% 4.20
A0DJ6J SMA Solar Technology 4.5 4.0 22.42% p.a. 55 45.45% 25.16
550135 Axel Springer AG VIN 4.8 4.0 12.15% p.a. 120 15.83% 2.61
-----------------------------------------------------------------------------------
EDIA Datenbankstand: 09.02.2018 23:46 N 0000 C 0000 8
Wie immer dürft Ihr Euch in dieser Tabelle nach Herzenslust bedienen. Die Liste enthält eine schöne bunte Mischung an Branchen und an Ländern - ganz so, wie der (um 15 Grad) geneigte Leser es gerne hat. Wie immer solltet Ihr Euch die Aktien, soweit Ihr sie noch nicht besitzt, mal ansehen und dann nach Euren eigenen Kriterien entscheiden, ob ihr einsteigen wollt. Es handelt sich ausdrücklich NICHT um Kaufempfehlungen.
Bei Biotest und bei Softship laufen Übernahmen; der starke Anstieg mag aus diesem Grund verfälscht sein. Der VDAX ist ein Index und leider nicht ohne weiteres investierbar. Mehr zu Match.com (die Tinder-Aktie) steht hier.
Interessant: Sehr viele Verteidigungsaktien sind dabei. Leider ist es ja schon seit Jahrzehnten so, daß die an der Börse am besten laufen. Mehr dazu steht hier.
Und die @Praktikantin aus der Grafik hat sogar noch ein nettes Foto irgendwo in diesem "Internet" geklaut, von dem ja jetzt alle sprechen, das zur aktuellen Börsenlage passt.
.
.
.
.
.
Das soll's dann von mir gewesen sein. Kopf hoch, und vielleicht liest man sich irgendwann mal wieder.
Viele Grüße aus einem eiskalten, verschneiten München
nmh
Hallo nmh,
ich war schon gespannt auf deine Liste, die du dieser Tag ja angekündigt hattest.
Im Schnelldurchlauf mit dem comdirect Informer habe ich mir die Werte angeschaut. Generell gilt: Vielen Dank für die Arbeit, die du dir für uns gemacht hast. Die meisten Werte sagten mir nichts, einige sind dabei, die ich mal beobachten werde.
Weiter unten sind meine Kurzkommentare zu deinen Werten. Du siehst, dass wir verschiedene Ansätze haben. Generell finde ich es ja auch schön, wenn die Kurse über Jahre relativ stetig steigen oder zumindest nicht (nur) fallen.
Aus meiner kurzen Erfahrung heraus ist sind mir wichtig, dass:
- eine Aktie an mehreren einheimischen Börsen gut handelbar ist und es auch kein Problem darstellt, mal einen Posten im unteren 5-stelligen Bereich zu handeln.
- sich ein Wertpapier (im Depot fast ausschließlich Aktien) über 35 % im Streubesitz befindet,
- regelmäßig Dividende auszahlt (eigentlich einer der wichtigsten Faktoren, da das Geld wieder angelegt wird) und die Divi-Rendite brutto (evtl. deutlich) über 3 % beträgt,
- das KGV nach Möglichkeit unter 15 ist (ja ja, je nach Branche fast unmöglich, ich weiß),
- sich der Firmensitz und die Haupttätigkeit wenn es geht in Ländern befindet mit einer funktionieren Demokratie und Rechtssystem (ohne hier zu politisieren)
- und zu guter Letzt ist die steuerliche Frage von Belang (Rechtsform der Gesellschaft, ausl. Quellensteuer).
Und nein, in den letzten Tagen kam keine Panik auf. Habe aber einige Titel gekauft, teilweise neu (zum Beispiel in GB die Royal Mail GB00BDVZYZ77, während sie sich noch im Streit mit den Gewerkschaften befunden hat).
Schließlich habe sich einige Werte, die ich bislang „nur“ beobachtete zu Kaufwerten entwickelt (KGV deutlich gesunken, dadurch auch die Dividendenrendite gestiegen). Aber ich habe Geduld und lass mich nicht hetzen 
Und hier meine Kurzkommentare zu deiner Liste (meist mit Hilfe des Informers von comdirect) Reihenfolge sortiert wie bei dir:
521690 | Streubesitz nur 4,71 | |
575830 | Divirendite nur 0,28%, KGV über 40, Börsenwert ca 30 Mio | |
A2G9K9 | Divirendite nur 0,64%, KGV über 23, kaum Aktienhandel, trotz der Größe. In Frankfurt in 1 Woche ca 2000 Stück. | |
A1JSBW | Divirendite nur 0,35%, KGV über 38, kaum Handel, nur 2 Börsen, kaum planbare Dividendenrendite (stark schwankend) | |
A1424N | Keine Divi, KGV um die 30 | |
510440 | Gutes Eigenkapital, liquider Handel (obwohl Streubesitz ca 34 %), wenig Divi (unter 2 %) | |
A12UP3 | Keine Divi, KGV über 33 | |
A0F602 | Divi nur 0,59, KGV über 28, wunderschöner Verlauf über 5 Jahre | |
A0LEN8 | Kaum Infos vorhanden, kein Handel an den 3 angegebenen Börsen trotz der Größe | |
851915 | Schütten zwar ca ein Drittel vom Gewinn aus, aber hoch bewertet und Divi unter 2% (bis da die Steuer weg ist, bleibt nichts übrig), aber wunderschöner Chart über die Jahre! | |
A2ACKK | KGV über 34, Divi unter 1 %, da bringt mir auch der Chart nur etwas, wenn ich das Papier verkaufe. | |
A2H5A3 | Breit aufgestellt, toller Chart, leider zu wenig Divi und KGV über 30. Bereich Umwelttechnik decke ich hier mit Veolia ab. | |
549416 | KGV weit über 100 für die nächsten Jahre??? Keine Divi??? | |
785159 | Passt alles, außer Divi (zu wenig) | |
894648 | Passt alles, außer Divi (wenn auch knapp über 2 % brutto) | |
STRA55 | KGV über 26, Divi nur 1,39 %, aber sehr liquider Handel (obwohl Streubesitz knapp über 33 %) | |
A1C8V8 | KGV über 23,kein liquider Handel, keine Divi, sattes Eigenkapital, Chartverlauf über 5 Jahre zeigt riesige Schwankung | |
857621 | VF beobachte ich auch schon länger, ist mir aber noch zu teuer und dafür trotz steter Divizahlung, einfach zu wenig Ausschüttung | |
901295 | KGV über 33, Divi ca 0,7 und nach Abzug der franz. Steuer bleibt mir nichts mehr übrig | |
620110 | Streubesitz knapp 15 %, dann nicht mehr weiter geschaut. | |
A1W6XZ | Twitter ist extrem teuer, keine Divi | |
746100 | Aktie ist extrem teuer mit einem KGV von 85, keine Divi | |
577410 | Die relativ kleine Gesellschaft, gefällt mir. Danke für den Hinweis. Da werde ich mich weiter umschauen! Und 60 Cent Divi für 2017 wäre gerade noch ok. KGV? | |
A0DMX9 | .-. | |
522723 | Bei den Vorzugsaktien 100 % Streubesitz. Keine Divi? | |
694280 | KGV knapp über 20, Divi unter 2 %, relativ geringes Handelsvolumen | |
581005 | naja, passabel aber nicht der Hammer, auch Chart nicht. Nicht so mein Ding. | |
A0DJ6J | Streubesitz unter 15 %... Viel zu teuer mit KGV derzeit über 60 und geschätzt ca 45 für nächstes Jahr. Divi keine 0,50 %. Und der Chart geht im Vergleich zu manch anderer Aktie dieser Liste nicht nur in 1 Richtung, sondern macht "alles" mit. | |
550135 | KGV noch über 20, Divi steigt und geht auf 3 % zu. Aber die Branche unterliegt ziemlichen Schwankungen? |
Schöne Grüße
zwiebelstein
Danke @nmh für deine Liste 
Die Liste aus der Datenbank zu generieren ist nicht so schwer, die Records können nicht weglaufen. Werte gibt es wie Sand am Meer(noch, den Sand meine ich).
Ich habe keinen Einen auf deiner Liste im Depot, einen im MP, ein Sparplan hat den gleichen Namen und ein Wert hängt im Keller an der Wand und verdient sich dusselig.
Das Drumherum verdient meiner Meinung nach mehr Anerkennung. Ich finde die Analyse fundiert und leicht verständlich.
Aber das du durch den Wald trompetest und mich im Winterschlaft störst, darüber werden wir beim nächsten Mal etwas ausführlicher diskutieren 
schrieb:Hallo nmh,
ich war schon gespannt auf deine Liste, die du dieser Tag ja angekündigt hattest.
Im Schnelldurchlauf mit dem comdirect Informer habe ich mir die Werte angeschaut. Generell gilt: Vielen Dank für die Arbeit, die du dir für uns gemacht hast. Die meisten Werte sagten mir nichts, einige sind dabei, die ich mal beobachten werde.
Weiter unten sind meine Kurzkommentare zu deinen Werten. Du siehst, dass wir verschiedene Ansätze haben. Generell finde ich es ja auch schön, wenn die Kurse über Jahre relativ stetig steigen oder zumindest nicht (nur) fallen.
Aus meiner kurzen Erfahrung heraus ist sind mir wichtig, dass:
- eine Aktie an mehreren einheimischen Börsen gut handelbar ist und es auch kein Problem darstellt, mal einen Posten im unteren 5-stelligen Bereich zu handeln.
- sich ein Wertpapier (im Depot fast ausschließlich Aktien) über 35 % im Streubesitz befindet,
- regelmäßig Dividende auszahlt (eigentlich einer der wichtigsten Faktoren, da das Geld wieder angelegt wird) und die Divi-Rendite brutto (evtl. deutlich) über 3 % beträgt,
- das KGV nach Möglichkeit unter 15 ist (ja ja, je nach Branche fast unmöglich, ich weiß),
- sich der Firmensitz und die Haupttätigkeit wenn es geht in Ländern befindet mit einer funktionieren Demokratie und Rechtssystem (ohne hier zu politisieren)
- und zu guter Letzt ist die steuerliche Frage von Belang (Rechtsform der Gesellschaft, ausl. Quellensteuer).
Und nein, in den letzten Tagen kam keine Panik auf. Habe aber einige Titel gekauft, teilweise neu (zum Beispiel in GB die Royal Mail GB00BDVZYZ77, während sie sich noch im Streit mit den Gewerkschaften befunden hat).
Schließlich habe sich einige Werte, die ich bislang „nur“ beobachtete zu Kaufwerten entwickelt (KGV deutlich gesunken, dadurch auch die Dividendenrendite gestiegen). Aber ich habe Geduld und lass mich nicht hetzen
Und hier meine Kurzkommentare zu deiner Liste (meist mit Hilfe des Informers von comdirect) Reihenfolge sortiert wie bei dir:
521690
Streubesitz nur 4,71
575830
Divirendite nur 0,28%, KGV über 40, Börsenwert ca 30 Mio
A2G9K9
Divirendite nur 0,64%, KGV über 23, kaum Aktienhandel, trotz der Größe. In Frankfurt in 1 Woche ca 2000 Stück.
A1JSBW
Divirendite nur 0,35%, KGV über 38, kaum Handel, nur 2 Börsen, kaum planbare Dividendenrendite (stark schwankend)
A1424N
Keine Divi, KGV um die 30
510440
Gutes Eigenkapital, liquider Handel (obwohl Streubesitz ca 34 %), wenig Divi (unter 2 %)
A12UP3
Keine Divi, KGV über 33
A0F602
Divi nur 0,59, KGV über 28, wunderschöner Verlauf über 5 Jahre
A0LEN8
Kaum Infos vorhanden, kein Handel an den 3 angegebenen Börsen trotz der Größe
851915
Schütten zwar ca ein Drittel vom Gewinn aus, aber hoch bewertet und Divi unter 2% (bis da die Steuer weg ist, bleibt nichts übrig), aber wunderschöner Chart über die Jahre!
A2ACKK
KGV über 34, Divi unter 1 %, da bringt mir auch der Chart nur etwas, wenn ich das Papier verkaufe.
A2H5A3
Breit aufgestellt, toller Chart, leider zu wenig Divi und KGV über 30. Bereich Umwelttechnik decke ich hier mit Veolia ab.
549416
KGV weit über 100 für die nächsten Jahre??? Keine Divi???
785159
Passt alles, außer Divi (zu wenig)
894648
Passt alles, außer Divi (wenn auch knapp über 2 % brutto)
STRA55
KGV über 26, Divi nur 1,39 %, aber sehr liquider Handel (obwohl Streubesitz knapp über 33 %)
A1C8V8
KGV über 23,kein liquider Handel, keine Divi, sattes Eigenkapital, Chartverlauf über 5 Jahre zeigt riesige Schwankung
857621
VF beobachte ich auch schon länger, ist mir aber noch zu teuer und dafür trotz steter Divizahlung, einfach zu wenig Ausschüttung
901295
KGV über 33, Divi ca 0,7 und nach Abzug der franz. Steuer bleibt mir nichts mehr übrig
620110
Streubesitz knapp 15 %, dann nicht mehr weiter geschaut.
A1W6XZ
Twitter ist extrem teuer, keine Divi
746100
Aktie ist extrem teuer mit einem KGV von 85, keine Divi
577410
Die relativ kleine Gesellschaft, gefällt mir. Danke für den Hinweis. Da werde ich mich weiter umschauen! Und 60 Cent Divi für 2017 wäre gerade noch ok. KGV?
A0DMX9
.-.
522723
Bei den Vorzugsaktien 100 % Streubesitz. Keine Divi?
694280
KGV knapp über 20, Divi unter 2 %, relativ geringes Handelsvolumen
581005
naja, passabel aber nicht der Hammer, auch Chart nicht. Nicht so mein Ding.
A0DJ6J
Streubesitz unter 15 %... Viel zu teuer mit KGV derzeit über 60 und geschätzt ca 45 für nächstes Jahr. Divi keine 0,50 %. Und der Chart geht im Vergleich zu manch anderer Aktie dieser Liste nicht nur in 1 Richtung, sondern macht "alles" mit.
550135
KGV noch über 20, Divi steigt und geht auf 3 % zu. Aber die Branche unterliegt ziemlichen Schwankungen?
Schöne Grüße
zwiebelstein
Hallo,
ich finde Deine Strategie sehr sinnig und mich würde es als Neuling sehr interressieren, welche Aktien für Dich noch in Frage kommen und wie man die selber findet!
Grüße
---schnipp schnapp---@TutsichGut: Danke für Dein Lob, aber täusch Dich nicht: Die Auswertung ist aufwendiger und komplexer als Du vermutest. Kann ja jeder mal selbst probieren...
nmh
Waum @nmh ?
Wir haben doch DICH 
