Sterneliste mit Stopkursen

[nmh]

Executive Summary für den eiligen Leser: Hier sind 14 trendstarke Aktien, die zwischen 10 und 15 Prozent über der 200-Tage-Linie notieren. Dies erlaubt es, sinnvolle Stopkurse zu setzen und mögliche Verluste zu begrenzen.

Liebe Börsenfreunde (m/w),

das Erfolgsgeheimnis an der Börse ist nichts neues für Euch: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Nur Amateure kaufen Aktien, "weil die jahrelang abgestürzt und jetzt richtig billig sind". Meistens gibt es einen Grund für den stetigen Kursverfall, und die Aktie fällt nach Eurem Kauf noch weiter. Und nur Einsteiger verkaufen Aktien, "weil die so stark gestiegen und jetzt viel zu teuer sind". Aus diesem Grund sind auch die sogenannten "Kursziele" völlig unsinnig. Nur sehr kurzfristige Trader verkaufen, weil die Aktie ein vorgegebenes Ziel erreicht hat! Der langfristige Investor zieht einfach den Stopkurs nach, genießt die Gewinne und hält die Aktie. Mehr dazu steht hier. Das Problem:

Wer weiß denn schon genau, ob eine Aktie "teuer" oder "billig" ist? Bewertungskriterien wie das KGV eignen sich jedenfalls nicht dazu, denn niemand kennt das "G" in dieser Formel so ganz genau. Und extrem gute Aktien wie Church & Dwight (WKN 864371) haben seit Jahrzehnten ein "hohes" KGV, und trotzdem steigen sie immer weiter (Church mit durchschnittlich 20% pro Jahr, zuzüglich Dividende). Den Grund kennt man nicht immer, vielleicht einfach ein stabiles Geschäft, gute Mitarbeiter, gutes Management. Das kann Euch aber bei solchen Qualitäts-Aktien auch egal sein. Denn Ihr wisst:

Aktien dürfen nur gekauft werden, wenn sie steigen, und niemals im Abwärtstrend.

Manche Anleger kaufen Aktien daher am liebsten am Allzeithoch. Andere haben es lieber, wenn eine Trendaktie ein wenig korrigiert hat, und schlagen dann zu. Das ist Geschmacksache. Ich persönlich kombiniere beides, und fahre ausgezeichnet damit.

Profis verkaufen Aktien, wenn der Aufwärtstrend gebrochen wird und die Aktie fällt. Vor allem, wenn alle anderen Aktien weiterhin steigen. Das nennt man dann "relative Schwäche", und das muss man sich nicht antun. Um Verluste klein zu halten und bei Abwärtsbewegungen rechtzeitig die Notbremse zu ziehen, eignen sich Stopkurse: Wenn die Aktie unter den Stopkurs fällt, sollte sie verkauft werden. Die Stopkurse muss man nicht unbedingt an der Börse platzieren, aber es ist wichtig, zumindest in Gedanken einen Sicherungsstop zu installieren. Wenn man den Stopkurs auch an der Börse eingibt, schützt das vor psychologischen Fallen à la "Ach, das ist nur vorübergehend, die erholt sich schon wieder".

Eine von mehreren Möglichkeiten, Stopkurse zu setzen, ist die für langfristige Anleger relevante 200-Tage-Linie, also der gleitende Durchschnitt der Aktienkurse in den letzten 200 Handelstagen (GD200). Aktien, die über diesem Durchschnitt notieren, sind aus technischer Sicht "gesund" und könnten gekauft werden. Die Entfernung wird von dem Parameter "RSL" (relative Stärke nach Levy) gemessen. Ein Wert von 100% bedeutet, daß die Aktie genau auf der 200-Tage-Linie liegt. Beträgt der RSL-Wert 110%, so ist die Aktie aktuell 10 Prozent über ihrer 200-Tage-Linie. Werte von unter 100% weisen auf Aktien hin, die unterhalb des Durchschnitts liegen. Ein technisch orientierter Investor kauft solche Aktien nicht.

Wer sich bei Stopkursen an der 200-Tage-Linie orientieren möchte, wählt einen Stop einige Prozent unterhalb der Linie. Die Aktie soll also verkauft werden, wenn sie den Durchschnitt nachhaltig nach unten durchbricht. Denn aus technischer Sicht ist der Aufwärtstrend dann vorbei.

Jetzt gibt es aber leider Aktien, die sehr weit oberhalb dieser Durchschnittslinie notieren. Nur als Beispiel: Eine der Aktien aus meiner Datenbank mit dem höchsten RSL-Wert ist das Papier von Varta (WKN A0TGJ5). Varta hat aktuell einen Kurs von 55 Euro, und der 200-Tage-Schnitt liegt bei 35,32 Euro. Die Aktie ist also 56 Prozent über der 200-Tage-Linie, der RSL-Wert beträgt exakt 156,29%. Ein derart hoher Wert ist selten am Aktienmarkt. Die Aktie ist "überhitzt". Bei so hohen RSL-Werten spricht der Charttechniker von einer "Fahnenstange" oder einem "Fahnenmast", an dem die Aktie hochklettert. Oben am Mast hat jemand Seife hingeschmiert, und man rutscht ab. Leider weiß niemand, wo genau die Seife ist.

Wenn man bei einer solchen Aktie einen Stopkurs unterhalb der 200-Tage-Linie setzt, kann man im Beispiel von Varta gut 20 Euro verlieren, also knapp 36 Prozent vom aktuellen Kurs. Ziemlich viel!

Daher kann es bei der Auswahl von Aktien auch sinnvoll sein, darauf zu achten, daß der RSL-Wert nicht zu hoch ist. Ich habe daher mal eine Sterneliste angefertigt, bei der die Aktien zwischen 10 und 15 Prozent über der 200-Tage-Linie liegen. RSL also zwischen 110 und 115. Dies erlaubt es Euch, sinnvolle Stopkurse zu setzen, wobei Euer maximale Verlust zwischen 9% (RSL = 110) und 13% (RSL = 115) beträgt. Also ein geringes Risiko!

Weitere Parameter waren: maximal 10% negative Zeiträume, Performance mindestens 40%, mindestens 4,5 technische Sterne und mindestens 5 Zeitraum-Sterne.

Diese strenge Auswahl liefert eine Liste von nur 14 Aktien, hier geordnet nach dem RSL-Wert:

Sterne-Auswertung hybrid (alle Parameter)  

                           techn.  Zeitr.      durchsch.  negative    

WKN    Name                Sterne  Sterne       Perform.    Zeitr.  RSL  Stop

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856050 Sherwin-Williams Co.   5.0    5.0     41.58% p.a.     2.60%  111   368

501822 NetEase Inc. Reg.Shs   4.5    5.0    388.82% p.a.     7.88%  111   205

906866 AMAZON.COM INC. Regi   4.5    5.7    133.70% p.a.     5.04%  112  1500

A2JQPZ Keurig Dr Pepper Inc   5.5    5.7     42.62% p.a.     3.90%  113    23

A0B7S6 Extra Space Storage    5.8    5.0     43.96% p.a.     7.91%  113    82

936853 Edwards Lifesciences   5.0    5.6     61.72% p.a.     3.45%  113   140

A0M240 Ulta Beauty Inc. Reg   4.8    5.1     91.54% p.a.     9.09%  113   260

906614 Naspers Ltd. Registe   4.8    5.3     54.51% p.a.     6.67%  114   180

923604 Mesa Laboratories In   5.0    5.7     56.38% p.a.     5.00%  114   180

A0HL4U Shenzhou Intl Group    4.8    5.7    123.63% p.a.     4.35%  114    10

A14U5Z Monster Beverage Cor   5.3    5.2     52.92% p.a.     9.78%  115    47

A12CWQ HubSpot Inc. Registe   4.5    5.4     62.17% p.a.     7.62%  115   128

A2G9K9 Reply S.p.A. Azioni    4.8    5.8     63.19% p.a.     7.64%  115    51

A1JB6S a2 Milk Co. Ltd. The   4.8    5.4    179.27% p.a.     6.67%  115  7,20

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Zur Feier des Tages gibt es für Euch dieses Mal auch Vorschläge für Stopkurse (alle Angaben in Euro), die leicht unterhalb der 200-Tage-Linie liegen. Wenn Ihr diese Aktien kauft und die angegebenen Stopkurse beachtet, kann nicht viel passieren. Die hohe Performance aus der Vergangenheit (viele Jahre, teilweise Jahrzehnte) und die geringe Rate negativer Zeiträume wird dafür sorgen, daß Euch diese Aktien auch in Zukunft viel Freude bereiten.

Stopkurse sollten übrigens nie an "glatte" Marken gesetzt werden, sondern eher etwas darunter oder auch mal drüber. Wählt bitte einfach nach eigenem Ermessen einen "krummen" Wert, für Amazon beispielsweise nicht genau bei 1500 Euro wie oben angegeben, sondern lieber bei z.B. 1498,35 Euro.

Wenn Ihr den Stopkurs festgelegt habt, wählt Ihr als zweites die Investitionssumme. Denn es ist ein weiterer Anfängerfehler, immer den gleichen fixen Betrag, z.B. immer 2000 Euro, in eine Aktie zu stecken. Profis überlegen zuerst, wieviel sie maximal verlieren wollen, und entscheiden dann erst über die Stückzahl. Wie das funktioniert, habe ich hier beschrieben. Bitte nachlesen!

Und wenn die Aktien und somit der 200-Tage-Durchschnitt weiter steigen, dann zieht Ihr die Stopkurs einfach langsam, aber sicher nach oben mit.

Viel Erfolg für Eure Investments!

Viele Grüße aus einem verregneten München

nmh

[swolpoll]

@Panaristi @nmh :

Ich fand das mit dem neuseeländischen Milchproduzenten eigentlich auch ganz interessant. Eigentlich. Dann habe ich mal zu A2-Milch recherchiert. Leider konnte bisher keine einzige unabhängige wissenschaftliche Studie den Claim von A2-Milch (bessere Bekömmlichkeit) belegen. Insofern ist das leider Hokuspokus und für einen reinen langweiligen Milchproduzenten scheint mir das Papier doch sehr teuer...

Natürlich kann das alles trotzdem funktionieren (s. Actimel - normaler Joghurt für 19 Cent tuts auch...). Die Leute müssen halt nur dran glauben...Aber ich lasse doch lieber die Finger davon und richte meinen Blick auf andere Kandidaten dieser interessanten Sterneliste!

Gruß,

swolpoll

[nmh]

@Pandur: Gratulation, daß Du Varta (WKN A0TGJ5) gekauft hast! Warum willst Du denn aussteigen? Mensch, freu Dich doch über Deine Gewinne! Gewinne bitte laufen lassen. Konsolidierungen wie aktuell gab es schon öfters, zuletzt etwa im Mai 2019, oder auch im Herbst 2018. Es gilt, was ich oben im Beitrag geschrieben habe: solange das Papier nicht klar fällt, verkaufst Du die Varta bitte nicht! Ein guter Stopkurs für Varta liegt im Bereich 42 Euro, also unter dem Tief von Ende Mai 2019. Falls Du sehr viel in Varta investiert hast, kannst Du auch einen Stop für die Hälfte bei etwa 47 Euro setzen (so habe ich das aktuell), und den Rest halt erst unter der 200-Tage-Linie bei ca. 34 Euro (oder meinetwegen bei 42 Euro) absichern. Merke: Es gibt mehrere Methoden für Stopkurse, es muss nicht immer die 200-Tage-Linie sein.

@Flex: In der Tat, wenn Aktien deutlich über der 200-Tage-Linie notieren, sollte man den Stopkurs nicht erst in diesem Bereich installieren. Oder einfach weniger kaufen, so daß der maximale Verlust nicht so hoch ausfällt. Bright Horizons (WKN A1KB0K) ist ein klarer Kauf, eine Super-Aktie. Die 200-Tage-Linie liegt bei ca. 108 Euro, also könnte man bei etwa 104 Euro einen Stopkurs installieren. Alternative: Ein alternativer, höherer Stopkurs liegt bei etwa 125 Euro, denn dort wäre der steile Anstieg seit dem Jahreswechsel 2018/2019 vorüber. Dieser höhere Stopkurs ist auch OK und würde Dir erlauben, etwas mehr Geld in Bright Horizons zu investieren. Denn Du weißt ja: erst den Stopkurs und den maximalen Verlust (in Euro) ermitteln, dann den zu investierenden Betrag.

Viel Erfolg für Eure Investments,

nmh

[NordlichtSH]

Ich stelle dann hier auch mal eine Frage nach einer Aktie, scheint noch nicht lange an der Börse zu sein, hat sich in der Zeit jedoch beeindruckend entwickelt:

Smartsheet US83200N1037

Hat jemand eine Meinung dazu?

[nmh]

@NordlichtSH:

Die Smartsheet-Aktie (WKN A2JHJH) beobachte ich nicht. Immerhin geht es seit vielen Monaten aufwärts - also warum nicht mitfahren. Wenn Du einsteigen willst, bitte Stopkurs bei ungefähr 40 Euro, spätestens jedoch bei ungefähr 33 Euro nicht vergessen!

nmh

[Roadracer23]

Dann werfe ich auch mal einen Wert in die Runde, den ich leider nur beobachte und in den ich (noch) nicht investiert bin. ServiceNow (A1JX4P) aus dem Bereich KI. Einwandfreier Chartverlauf, schönes Thema und mit einem Börsenwert von rund 49 Mrd. $ auch nicht mehr klein. Aber vielleicht schon überhitzt? Wie ist eure Meinung?

Viele Grüße!

roadracer23

[nmh]

@Roadracer23:

Das ist wirklich ein lustiger Zufall! Ich bin - kein Witz: in dieser Sekunde - dabei, die ServiceNow-Aktie (WKN A1JX4P) in meine Datenbank aufzunehmen, und werde dann jetzt auch gleich kaufen. Ein guter Stopkurs liegt bei etwa 185 Euro.

Das Papier wurde u.a. im "Aktionärsbrief" aus dem Hause Bernecker vorgestellt und empfohlen.

nmh

[Roadracer23]

@nmh Das ist ein wirklich lustiger Zufall! Auch von meiner Seite noch einmal einen herzlichen Dank für deine Beiträge hier. Ich habe in den letzten 4 Wochen fast alles brav durchgearbeitet und dabei mehr gelernt als in den letzten 10 Jahren zusammen.

Zum Thema Money Management habe ich noch eine Frage. Nicht zuletzt durch deine Sternelisten erhält man hier fast zwangsläufig mehr Investment-Ideen als Kapital zur Verfügung steht. Zumindest bei mir ist das so. 😉 Wie gehe ich am besten vor, wenn ich voll investiert bin und neue, überzeugende Ideen kommen. Verkäufe nach bestimmten Kriterien, Teilverkäufe oder den Druck aushalten?

[Bluefire87]

@Roadracer23 Deinen Ausführungen hinsichtlich den Beiträgen von @nmh kann ich vorbehaltlos zustimmen. 

Er war und ist mir nach wie vor eine große Hilfe!

Die Investitionsideen gehen mir auch nicht aus, mein verfügbares Kapital aber schon, wobei ich schon einige Werte der Sterneliste(n) mein Eigen nennen darf. 

Da aktuell fast alle Werte ausnahmlos gut laufen, lasse ich aber die Finger davon, Teilverkäufe vorzunehmen.

Ständige Verkäufe und Käufe kosten ja nur Gebühren und gut laufende Aktien verkaufe ich nicht (Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen). 

Erst wenn die Werte einen anhaltenden Abwärtstrend zeigen und ich (spätestens) durch die gesetzten Stopkurse augestoppt werde, trenne ich mich zwangsläufig und ggf. auch nur vorübergehend von der Aktie. 

Ansonsten werden halt Zukäufe getätigt, wenn wieder Kaptial zur Verügung steht. 

Schöne Werte und Gelegenheiten für ein Investment kommen doch immer wieder 🙂 

[nmh]

@Bluefire87  und @Roadracer23 :

Oder man könnte auch sagen: Gute Aktien sind wie die Straßenbahn. Nicht hinterherlaufen. Die nächste kommt bestimmt.

Stopkurse dienen dazu, bei Aktien, die schwächer laufen als der große Rest, die Notbremse (Straßenbahn, höhöhö) zu ziehen und auf diese Weise Liquidität aufzubauen. Wer keine Stopkurse mag und schwache Performance lieber aussitzt, hat nicht verstanden, daß er damit bestenfalls totes Kapital hält. Merke: Stopkurse dienen auch dazu, Liquidität aufzubauen, damit man nach schwachen Börsenphasen handlungsfähig ist, wenn es wieder nach oben geht. Das habe ich schon im Sommer 2018 häufig geschrieben.

Durch Stop-Verkäufe (wie von mir empfohlen) im zweiten Halbjahr 2018 müßten die meisten von Euch noch auf Bargeld sitzen, das seit Anfang 2019 peu à peu angelegt werden kann. Wer aktuell kein Bargeld hat, muß wohl oder übel ausharren. Aktive Verkäufe von Aktien, die weiter steigen, sind nur dann sinnvoll, wenn Ihr absolut sicher seid, daß die neu zu erwerbenden Aktien noch stärker wachsen. Und damit schließt sich der Kreis zu meinem Originalbeitrag.

Nochmals herzlichen Dank an alle für Euer freundliches Feedback. Daraus ziehe ich die Motivation, hier regelmäßig meine wahnsinnig wichtigen Weisheiten (sog. 3x1-Alliteration, und das so früh am Morgen) abzuladen. Habt Ihr jetzt davon.

Beste Grüße aus einem sonnigen München

nmh

[Justin Smith]

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@Roadracer23  schrieb:

@nmh Das ist ein wirklich lustiger Zufall! Auch von meiner Seite noch einmal einen herzlichen Dank für deine Beiträge hier. Ich habe in den letzten 4 Wochen fast alles brav durchgearbeitet und dabei mehr gelernt als in den letzten 10 Jahren zusammen.

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Das kann ich so 1 zu 1 für mich bestätigen. Die Arbeit die nmh hier freiwillig / kostenlos ins Netz stellt, kann gar nicht hoch genug gewürdigt werden. Da können die ganzen repeptitiven Finanz-Blogs / Podcasts / YouTube-Channel in Sachen Substanz mal ganz kleine Brötchen backen. Ich hoffe irgendwann wird nmh ein anonymes Postfach einrichten lassen damit man ihm zur Dankbarkeit eine Flasche guten Wein und/oder Weihnachtskarte zukommen lassen kann.