Sonderliste: Wertpapiere für vorsichtige Anleger

[nmh]

Guten Abend,

in diesen unruhigen Börsenzeiten kann es einem als Einsteiger schon mulmig werden. Alles schwankt und zittert und ruckelt und geht rauf und runter und rauf und runter. Da kriegt man es ja mit der Angst zu tun! Allerdings:

Viele von Euch haben schon bemerkt, daß die meisten Aktien aus meinen Sternelisten auch aktuell noch ruhig weiter steigen. Das entspricht der Philosophie der Sterneauswertung: Es handelt sich um Aktien, die seit vielen Jahren oder sogar Jahrzehnten steigen und dabei nur selten Rückschläge erlitten haben, die dann auch nur gering ausgefallen sind. Die Erfahrung zeigt, daß solche Aktien (und nur solche Aktien) auch in Zukunft ruhig weiter steigen. Indes:

Besonders sicherheitsbewußte Anleger dürfen gerade in diesen unruhigen Zeiten auf den maximalen Drawdown schauen. Das Konzept habe ich schon öfters erklärt, zum Beispiel hier und hier.

Wer also gerne Aktien kauft, die in der Vergangenheit keine starken Kursverluste hatten, wird in der folgenden Liste fündig. Ich habe aus mehreren tausend Instrumenten aus aller Welt die herausgefiltert, zu denen mir seit mindestens 2013 Kurse vorliegen. Denn für Aktien, die es erst seit wenigen Monaten gibt, ist der maximale Drawdown nicht aussagekräftig.

Diese Liste habe ich dann nach dem maximalen Drawdown sortiert, und das sind die Top 40 (bitte nachzählen!), sortiert nach dem maximalen Drawdown:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
LYX0Z4 Mu.Un.L.-Lyxor.   97   6.94   2.07 104   3   1  siehe unten
846911 REX GESAMT (PER   97   4.11   1.60 102   5   1  siehe unten
A1JKS0 SPDR S&P US Div   87   5.99  13.70 101  16  13  siehe unten
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  siehe unten
A1JT1B SPDR S&P EO Div   83   3.97  10.74 101  18   8  siehe unten
868746 Atmos Energy Co   90  21.12  21.01 112  19  13  siehe unten
A0YA2M Verisk Analytic   90  33.82  17.77 121  20  15  
HV1DB6 DAXplus Seasona   81   6.48  14.24 104  22  11  siehe unten
ETF110 ComStage-MSCI W   86   4.22  13.87 100  22  12  siehe unten
A0JJWH Schindler Holdi   89   8.12  29.78 108  22  12  
A1JMBU Xylem Inc. Regi   70  14.59  23.58 101  22  13  
TLX100 Talanx AG Namen   82  20.18  18.05 109  25  12  
A1KBYX Zoetis Inc. Reg   91  37.61  21.02 126  25  16  
AA209B MSCI New Zealan   94  19.09  19.53 103  26  11  
LEG111 LEG Immobilien    74   7.99  17.77 102  26  12  
KD8888 Kabel Deutschla   75   0.00  11.60 100  27   5  
A0NJ38 American Water    91  47.11  18.07 122  27  12  
A1H81M Swiss Re AG Nam   90  16.77  16.66 107  27  13  
856050 Sherwin-William   87  34.68  26.25 122  27  15  
A14V4V WEC Energy Grou   99  36.02  19.00 122  28  11  
881347 Fortis Inc. Reg   90  27.42  12.83 113  29  11  
A0JM27 Constellation S   85  46.73  26.82 121  29  14  
A1CXN0 Amadeus IT Hold   84  -4.56  23.07 100  29  18  
A2JG9Z Broadcom Corp.    78  32.54  32.27 105  29  21  
864371 Church & Dwight   83  22.57  21.64 115  30  13  
878588 WD-40 Co. Regis   59   8.48  25.10 107  30  14  
A1CZ4H Nextera Energy   100  34.97  15.11 117  31   8  
A1ML7J Vonovia (Dt. An   74   8.99  19.04  99  31  15  
A1JXCV Grand City Prop   77  -8.49  21.29  93  31  17  
858250 McCormick & Co.   85  15.65  24.27 112  31  24  
A0Q4DC Nestle S.A. Nam   89  32.68  13.71 118  32   7  
AA0KFZ DAXplus Minimum   82   3.35  10.80 100  33   7  
854545 Ecolab Inc. Reg   91  34.39  19.08 117  33  14  
723022 EuroStoxx50 FLE   55  -1.93  10.64  98  34   7  
970598 Deutschl. (DAX)   42  -3.90  10.34  96  34   9  
549416 EQS Grp (Equity   24 -11.19  23.57  92  34  17  
A1C180 Six Flags Enter   42   7.18  29.15 109  34  26  
GSW111 GSW Immobilien     6 -27.14  30.82  76  34  34  
881720 American States  100  50.66  19.47 126  35  10  
852523 Southern Co. Th   91  32.21  15.95 114  36  10  

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Dazu ein Lesebeispiel. Die beste Aktie in dieser Liste ist Bright Horizons auf Platz 3:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  

Die Aktie mit der WKN A1KB0K hat aktuell eine Trendqualität (siehe hier) von 90%. In den letzten 200 Handelstagen konnte das Papier knapp 47% aufsatteln, bei einer relativ niedrigen Schwankungsbreite von unter 22% (Volatilität). Eine Dividende wird aktuell übrigens nicht gezahlt. Die relative Stärke nach Levy (RSL) beträgt 128%. Heißt: Die Aktie bewegt sich 28% über ihrer 200-Tage-Linie. Der RSL-Wert liegt über 100%, also darf man kaufen. Die Aktie hatte einen maximalen Drawdown von 16%. Das bedeutet, ein Pechvogel konnte mit der Aktie im schlimmsten Fall 16% verlieren (Kauf am 04.12.2018 und Verkauf am 27.12.2018), aber nicht mehr. Die letzte Spalte gibt den maximalen Drawdown in den letzten 200 Tagen an, im vorliegenden Fall also auch 16%.

Ganz oben, auf Platz 1, steht ein Anleihen-ETF, den man sogar gebührenfrei als Sparplan bei comdirect kaufen kann. Bei einer Performance von knapp 7 Prozent (wesentlich besser als Festgeld!) betrug der maximale Drawdown nur 3,14 Prozent, nämlich für einen Pechvogel, der am 26.02.2015 eingestiegen und am 30.09.2015 ausgestiegen ist*. Mehr Verlust konnte man mit dem Papier in den letzten zehn Jahren (!) nie machen!

Auf Platz 2 liegt der REXP, das ist der Deutsche Rentenindex in der Performance-Variante, also inklusive Zinsen. Klar, das spiegelt die fallenden Zinsen wider, die gut für Anleihenkurse sind. Auf den Plätzen 3 und 5 findet Ihr zwei ETF auf Dividendenindizes, die ich ebenfalls schon öfters in unserer Community vorgestellt habe. Überhaupt tummeln sich eine Reihe von breiten Indizes und ETF auf den oberen Plätzen. Den bekannten MSCI World als ETF findet man beispielsweise auf Platz 9. Das stützt, was ich hier geschrieben habe (bitte nachlesen): Langfristig kann man an der Aktienbörse mit breiten Investments kein Geld verlieren!

Schön auch, dass meine besondere Empfehlung, Atmos, die Aktie mit Rosie, dem Stinktier, auf Platz 6 gelandet ist.

Auf Platz 8 findet man ein ganz witziges Produkt der HypoVereinsbank, nämlich ein Zertifikat, das in den Monaten Oktober bis Juli den DAX nachbildet und in den traditionell schwierigen Monaten August und September einfach nur seitwärts läuft und aus dem Markt aussteigt. Es ist kein Geheimnis, daß diese sogenannte "Seasonal-Strategie" langfristig eine deutliche Outperformance erzielt. Den Beweis liefert das Zertifikat, das seit November 2011 existiert.

Ich wünsche Euch auch weiterhin viel Erfolg für Eure Aktiengeschäfte!

Herzliche Grüße aus einem gewittrig-schwül-heißen München

nmh

___________

*)  Anmerkung: Das Papier hatte früher eine andere WKN. Die alte WKN LYX0EE wurde am 10.10.2018 im Verhältnis 1:1 in die neue WKN LYX0Z4 umgetauscht.

[nmh]

@renemd:

Ja, das ist (leider) eine zulässige Strategie. Und der fade Beigeschmack ist verständlich. Zulässig wäre aber auch: "Eine Aktie, die so stark schwankt, interessiert mich nicht (mehr). Ich kaufe jetzt was anderes, etwas, das mit kleineren Rückschlägen steigt." Leider sind auch solche (bisher) brave Aktien nicht vor überraschenden Rückschlägen gefeit, wie das Beispiel Bright Horizons (WKN A1KB0K) zeigt. Irgendwie ist zur Zeit der Wurm drin in einigen meiner Sterneaktien. Aber kein Grund zur Panik.

nmh

[renemd]

@nmh Keine Sorge, ich bin weit weg von Panik. Aktuell wäre es ja auch völlig egal gewesen mit welcher Aktie ich gestartet wäre. Ob wie jetzt Bright Horizons, American Water Works, American Tower, Church & Dwight oder Waste Management, alle machen seit 2 Tagen einen Abflug. Abwarten und Bier....ähm Tee trinken. 

[huhuhu]

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@renemd  schrieb:

@nmh Keine Sorge, ich bin weit weg von Panik. Aktuell wäre es ja auch völlig egal gewesen mit welcher Aktie ich gestartet wäre. Ob wie jetzt Bright Horizons, American Water Works, American Tower, Church & Dwight oder Waste Management, alle machen seit 2 Tagen einen Abflug. Abwarten und Bier....ähm Tee trinken. 

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...nein, dass ist schon OK so.

...und wenn es dann auch noch Gaffel alternativ Reissdorf wäre,

ist alles im Lot 

Ich habe heute bei div. Papiere zugekauft.

G.

h

[NR]

Wir erleben in der Tat Geschichte (im nerdigen Börsenfan-Sinn, nichts was den Durchschnittsbürger umtreibt).

You wouldn’t know it from benchmarks, but beneath a tranquil surface violent swings are lashing traders. Companies like real-estate firms that rose the most in 2019 are plunging, and some that have trailed pushed out front. It’s been a mild reckoning for hedge funds and others who have bet on the status quo. [...] Whether any of it matters, some of the moves have been historic and cast an interesting lens on how the 2019 market evolved. Take the momentum factor, which collects stocks that are rising the fastest. Right now, that means owning groups like REITs and utilities that shone brightest amid a protracted Treasury rally, while betting against oil explorers and banks that have fallen behind.

Both those trends reversed this week. A Dow Jones market neutral momentum index fell more than 4% two days in a row, notching its biggest plunge in a decade. On the flip-side, a similar index tracking value or cheap stocks just registered its best two-day streak since at least 2002, when the gauge was created.

https://finance.yahoo.com/news/stock-quant-tremor-field-day-040051902.html

Growth stocks, generally companies that are seeing rapid profit increases, have dropped in seven of the past eight days as measured by Bloomberg’s Pure Growth Portfolio. Meanwhile, a similar measure of value shares, those with the cheapest valuations, are staging a big comeback. The turnaround is so extreme that a Morgan Stanley strategy that’s long the best-performing stocks and short the worst dropped 5.9% as of 1:30 p.m. in New York, poised for the biggest loss since May 2009.

[...]

It’s hard to pinpoint the exact catalyst behind the rotation, but one reason cited by Wall Street strategists is the bottoming in Treasury yields. As the theory goes, fears over a recession have driven yields toward record lows this year and equity investors watching the signal have flocked to growth and dividend stocks for safety. Now that yields started rebounding last week, those safety trades are reversing.

The movement in yields “drove such an outside performance bleed for many in the U.S. equities space,” said Charlie McElligott, a cross-asset strategist at Nomura. By his count, today is shaping up to be the worst since at least 2010 for investors who are long momentum and short value.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-09-09/hedge-funds-getting-burned-as-growth-stocks-troun...

“We can call it cracks in the momentum story, as a lot of the highflyers are being sold while the laggards are being picked up”, Philippe Gijsels, chief strategy officer at BNP Paribas Fortis, told Bloomberg in an e-mail. He flagged “similarities” with what happened in the US to start the week.

As a reminder, Monday’s factor reversal was dramatic. Indeed, “dramatic” is wholly insufficient as an adjective when it comes to describing how anomalous it was. [...] [T]he one-day return for his Value proxy (EBITDA/EV factor) was in the 99.7th percentile going back to 1990. The one-day return for the one-year price Momentum factor was a 0.0 (that’s “zero point zero”) percentile move. That translated into a truly insane 8.5-sigma event [..]

https://heisenbergreport.com/2019/09/10/nomuras-mcelligott-on-monday-momentum-massacre-one-of-the-mo...

Jetzt werde ich doch mal sehen, ob ich bei einzelnen Werten aussteige, um sie billiger zurückzukaufen. Kommt drauf an, wie der Tag läuft. (Keine Handlungsempfehlung, kann voll daneben gehen.) Ansonsten ein schönes Beispiel dafür, das niemand weiß, was eine Aktie wert ist -- bei den Unternehmen hat sich nichts geändert, schlechte Nachrichten gibt es auch nicht, nur "der Markt" hat gerade entschieden, dass ihm die aktuelle Zahl zu diesen Zeitpunkt nicht passte.

Nachtrag:

Scheint als wäre die erste Welle vorbei. Falls es wen interessiert: Raus & rein bei Mastercard, Ergebnis: Ein Mittagessen im Steakhouse (was ich jetzt auch brauche). Ansonsten ein wenig Coca-Cola und Starbucks eingesammelt, dazu ein (nächster) Versuch mit Paypal -- die Schwankungen sind mir eigentlich zu hoch, aber jetzt klebt die Aktie an der 200 Tage-Linie, also gibt es einen guten Stopkurs ohne größere Verluste.

[renemd]

Nachdem in den letzten 2 Tagen der Abwärtstrend, zumindest vorerst gestoppt zu sein scheint, würde ich gerne die Möglichkeit nutzen und mein Aktienportfolio um 2 weitere Aktien erweitern. In den letzten Wochen habe ich fleißig mitgelesen und mir einige Empfehlungen notiert. Zur Auswahl stehen:

- A0YA2M Verisk Analytic

- A0NJ38 American Water Works

- 851995 Pepsi

oder

- 850663 Coca-Cola

- 864371 Church & Dwight

- 881793 Fiserv 

oder

- A0NC7B Visa

Da ich noch am Anfang stehe und erst eine Aktie (Bright Horizons) halte, wollte ich euch fragen, welche zwei weitere ihr empfehlen könnt? Gerade bei dem Vergleich Coca Cola vs. Pepsi und Fiserv vs. Visa bin ich sehr gespannt auf eure Meinungen. Ich danke euch.

rene

[Crazyalex]

@renemd 

Ich schmeiß mal noch McDonalds in die Runde. ....

Gruß Crazyalex

[renemd]

@Crazyalex McDonalds steht auch auf meiner Liste, habe ich nur nicht aufgezählt, da ich nicht wirklich ein Fan von dem "Essen" bin und dort auch so gut wie nie einkehre 

[Crazyalex]

@renemd 

Deren Essen musst du auch nicht mögen. Es reicht für die Aktie wenn hunderte Millionen andere das essen...

Gruß Crazyalex

[Seraph]

Hi,

ich bin auch nicht der größte Fan von McDonalds, aber habe seit kurzem auch die Aktie in meinem Depot. Es reicht schließlich wenn "die anderen" da hin gehen und das tun nach wie vor viele.

Viele Grüße,

Seraph

[nmh]

@renemd:

Zum Thema McDonalds: Der Wurm muss nicht dem Angler schmecken, sondern dem Fisch. Wobei ich zugebe, dass ich auch zu den Fischen gehöre.

Zu Deiner Aktienliste: ich nenne Dir gerne das Chance-Risiko-Verhältnis* für die von Dir ausgewählten Aktien. Je höher, desto besser. Vielleicht hilft Dir das ein wenig bei der Auswahl.

WKN    Titel                    CRV

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A0YA2M Verisk Analytics         n/a

A0NJ38 American Water Works    21,1  

851995 Pepsi                    8,5

850663 Coca-Cola                8,1

864371 Church & Dwight         15,9

881793 Fiserv                  27,6

A0NC7B Visa                    26,0

A0F602 MasterCard              30,3

856958 McDonalds               15,6

Schönes Wochenende an alle Leser

nmh

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*)  basierend auf den sog. "Rosenheim-Parametern", die den Aktienkurs der letzten zehn Jahre analysieren: möglichst hohe Steigerung, möglichst selten Verluste, möglichst niedrige Verluste. Bei Verisk gibt es noch keine zehnjährige Kurshistorie, daher "n/a".