Sonderliste: Wertpapiere für vorsichtige Anleger

[nmh]

Guten Abend,

in diesen unruhigen Börsenzeiten kann es einem als Einsteiger schon mulmig werden. Alles schwankt und zittert und ruckelt und geht rauf und runter und rauf und runter. Da kriegt man es ja mit der Angst zu tun! Allerdings:

Viele von Euch haben schon bemerkt, daß die meisten Aktien aus meinen Sternelisten auch aktuell noch ruhig weiter steigen. Das entspricht der Philosophie der Sterneauswertung: Es handelt sich um Aktien, die seit vielen Jahren oder sogar Jahrzehnten steigen und dabei nur selten Rückschläge erlitten haben, die dann auch nur gering ausgefallen sind. Die Erfahrung zeigt, daß solche Aktien (und nur solche Aktien) auch in Zukunft ruhig weiter steigen. Indes:

Besonders sicherheitsbewußte Anleger dürfen gerade in diesen unruhigen Zeiten auf den maximalen Drawdown schauen. Das Konzept habe ich schon öfters erklärt, zum Beispiel hier und hier.

Wer also gerne Aktien kauft, die in der Vergangenheit keine starken Kursverluste hatten, wird in der folgenden Liste fündig. Ich habe aus mehreren tausend Instrumenten aus aller Welt die herausgefiltert, zu denen mir seit mindestens 2013 Kurse vorliegen. Denn für Aktien, die es erst seit wenigen Monaten gibt, ist der maximale Drawdown nicht aussagekräftig.

Diese Liste habe ich dann nach dem maximalen Drawdown sortiert, und das sind die Top 40 (bitte nachzählen!), sortiert nach dem maximalen Drawdown:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
LYX0Z4 Mu.Un.L.-Lyxor.   97   6.94   2.07 104   3   1  siehe unten
846911 REX GESAMT (PER   97   4.11   1.60 102   5   1  siehe unten
A1JKS0 SPDR S&P US Div   87   5.99  13.70 101  16  13  siehe unten
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  siehe unten
A1JT1B SPDR S&P EO Div   83   3.97  10.74 101  18   8  siehe unten
868746 Atmos Energy Co   90  21.12  21.01 112  19  13  siehe unten
A0YA2M Verisk Analytic   90  33.82  17.77 121  20  15  
HV1DB6 DAXplus Seasona   81   6.48  14.24 104  22  11  siehe unten
ETF110 ComStage-MSCI W   86   4.22  13.87 100  22  12  siehe unten
A0JJWH Schindler Holdi   89   8.12  29.78 108  22  12  
A1JMBU Xylem Inc. Regi   70  14.59  23.58 101  22  13  
TLX100 Talanx AG Namen   82  20.18  18.05 109  25  12  
A1KBYX Zoetis Inc. Reg   91  37.61  21.02 126  25  16  
AA209B MSCI New Zealan   94  19.09  19.53 103  26  11  
LEG111 LEG Immobilien    74   7.99  17.77 102  26  12  
KD8888 Kabel Deutschla   75   0.00  11.60 100  27   5  
A0NJ38 American Water    91  47.11  18.07 122  27  12  
A1H81M Swiss Re AG Nam   90  16.77  16.66 107  27  13  
856050 Sherwin-William   87  34.68  26.25 122  27  15  
A14V4V WEC Energy Grou   99  36.02  19.00 122  28  11  
881347 Fortis Inc. Reg   90  27.42  12.83 113  29  11  
A0JM27 Constellation S   85  46.73  26.82 121  29  14  
A1CXN0 Amadeus IT Hold   84  -4.56  23.07 100  29  18  
A2JG9Z Broadcom Corp.    78  32.54  32.27 105  29  21  
864371 Church & Dwight   83  22.57  21.64 115  30  13  
878588 WD-40 Co. Regis   59   8.48  25.10 107  30  14  
A1CZ4H Nextera Energy   100  34.97  15.11 117  31   8  
A1ML7J Vonovia (Dt. An   74   8.99  19.04  99  31  15  
A1JXCV Grand City Prop   77  -8.49  21.29  93  31  17  
858250 McCormick & Co.   85  15.65  24.27 112  31  24  
A0Q4DC Nestle S.A. Nam   89  32.68  13.71 118  32   7  
AA0KFZ DAXplus Minimum   82   3.35  10.80 100  33   7  
854545 Ecolab Inc. Reg   91  34.39  19.08 117  33  14  
723022 EuroStoxx50 FLE   55  -1.93  10.64  98  34   7  
970598 Deutschl. (DAX)   42  -3.90  10.34  96  34   9  
549416 EQS Grp (Equity   24 -11.19  23.57  92  34  17  
A1C180 Six Flags Enter   42   7.18  29.15 109  34  26  
GSW111 GSW Immobilien     6 -27.14  30.82  76  34  34  
881720 American States  100  50.66  19.47 126  35  10  
852523 Southern Co. Th   91  32.21  15.95 114  36  10  

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Dazu ein Lesebeispiel. Die beste Aktie in dieser Liste ist Bright Horizons auf Platz 3:

                        Tr-   Per-  Vola-    max.Drawd.
WKN    Name             end  form.   til. RSL tot.akt.
-------------------------------------------------------
A1KB0K Bright Horizons   90  46.80  21.84 128  16  16  

Die Aktie mit der WKN A1KB0K hat aktuell eine Trendqualität (siehe hier) von 90%. In den letzten 200 Handelstagen konnte das Papier knapp 47% aufsatteln, bei einer relativ niedrigen Schwankungsbreite von unter 22% (Volatilität). Eine Dividende wird aktuell übrigens nicht gezahlt. Die relative Stärke nach Levy (RSL) beträgt 128%. Heißt: Die Aktie bewegt sich 28% über ihrer 200-Tage-Linie. Der RSL-Wert liegt über 100%, also darf man kaufen. Die Aktie hatte einen maximalen Drawdown von 16%. Das bedeutet, ein Pechvogel konnte mit der Aktie im schlimmsten Fall 16% verlieren (Kauf am 04.12.2018 und Verkauf am 27.12.2018), aber nicht mehr. Die letzte Spalte gibt den maximalen Drawdown in den letzten 200 Tagen an, im vorliegenden Fall also auch 16%.

Ganz oben, auf Platz 1, steht ein Anleihen-ETF, den man sogar gebührenfrei als Sparplan bei comdirect kaufen kann. Bei einer Performance von knapp 7 Prozent (wesentlich besser als Festgeld!) betrug der maximale Drawdown nur 3,14 Prozent, nämlich für einen Pechvogel, der am 26.02.2015 eingestiegen und am 30.09.2015 ausgestiegen ist*. Mehr Verlust konnte man mit dem Papier in den letzten zehn Jahren (!) nie machen!

Auf Platz 2 liegt der REXP, das ist der Deutsche Rentenindex in der Performance-Variante, also inklusive Zinsen. Klar, das spiegelt die fallenden Zinsen wider, die gut für Anleihenkurse sind. Auf den Plätzen 3 und 5 findet Ihr zwei ETF auf Dividendenindizes, die ich ebenfalls schon öfters in unserer Community vorgestellt habe. Überhaupt tummeln sich eine Reihe von breiten Indizes und ETF auf den oberen Plätzen. Den bekannten MSCI World als ETF findet man beispielsweise auf Platz 9. Das stützt, was ich hier geschrieben habe (bitte nachlesen): Langfristig kann man an der Aktienbörse mit breiten Investments kein Geld verlieren!

Schön auch, dass meine besondere Empfehlung, Atmos, die Aktie mit Rosie, dem Stinktier, auf Platz 6 gelandet ist.

Auf Platz 8 findet man ein ganz witziges Produkt der HypoVereinsbank, nämlich ein Zertifikat, das in den Monaten Oktober bis Juli den DAX nachbildet und in den traditionell schwierigen Monaten August und September einfach nur seitwärts läuft und aus dem Markt aussteigt. Es ist kein Geheimnis, daß diese sogenannte "Seasonal-Strategie" langfristig eine deutliche Outperformance erzielt. Den Beweis liefert das Zertifikat, das seit November 2011 existiert.

Ich wünsche Euch auch weiterhin viel Erfolg für Eure Aktiengeschäfte!

Herzliche Grüße aus einem gewittrig-schwül-heißen München

nmh

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*)  Anmerkung: Das Papier hatte früher eine andere WKN. Die alte WKN LYX0EE wurde am 10.10.2018 im Verhältnis 1:1 in die neue WKN LYX0Z4 umgetauscht.

[nmh]

@renemd:

Ja, Bright Horizons ist eine hier eher unbekannte Aktie, und trotzdem gut für Einsteiger geeignet. Mit über 8 Milliarden EUR Marktkapitalisierung ist es aber ein sehr grosses Unternehmen.

Wichtig: Profis legen erst den Stopkurs und den maximal möglichen Verlust fest, und dann entscheiden sie, wieviel Stücke sie kaufen. Und das geht so:

Ein guter Stopkurs für Bright Horizons, WKN A1KB0K (Hinweis: WKN enthalten niemals die Buchstaben O und I, immer nur die Ziffern 0 und 1), liegt bei etwa 125 Euro. Warum? Erfahrungssache! Mit diesem Stopkurs würdest Du auch eine vorübergehende Korrektur um knapp 15% überleben, wie zuletzt im Dezember 2018. Und die "Atembewegungen" der Aktie in den letzten Monaten waren eh viel kleiner. Die 200-Tage-Linie liegt aktuell erst bei etwa 115 Euro, das ist zu tief für einen Stopkurs.

Angenommen, Du bist bereit, maximal 200 Euro mit der Aktie zu verlieren. Dann darfst Du heute zu einem Kurs von 149 Euro maximal 8 Stück kaufen. Denn 200/(149-125) = 8,33. Dein Einsatz dann: 1192 Euro zuzüglich grob 10 Euro Gebühren. Maximal - Du darfst also auch 7 Stück kaufen, wenn Dir das lieber ist.

Wichtig: Den Kauf bitte im Livetrading ohne Limit durchführen, am besten zwischen 16:00 und 21:00 Uhr, wenn die amerikanische Referenzbörse geöffnet ist. Den Stop-Verkauf setzt Du ebenfalls im Livetrading mit Limit. Nicht vergessen, den Limitzusatz "Stop Loss" einzustellen (ich vergesse das regelmässig, dann gibt es einen Unfall).

Wenn Du willst, kannst Du mit dem Stop Loss auch einen Trailing-Abstand vorgeben ("trailing stop loss"). Ich empfehle Dir einen Trailing-Abstand von z.B. 25 Euro, denn das ist aktuell der Abstand vom Stopkurs zum aktuellen Kurs.

Hilft Dir das?

Viel Erfolg mit der Aktie!

nmh

[renemd]

@nmh Tausend Dank für die detaillierte und aufschlussreiche Antwort.

Obwohl ich von dem Thema überhaupt keinen Plan habe, lag mein gedachter Stopkurs ebenfalls bei 125€. Die 200 Tage Linie habe ich mir auch angeschaut und emfand die 115€ ebenfalls als zu niedrig. So doof bin ich dann vielleicht doch nicht 😄

Dann werde ich mal etwas Geld vom Tagesgeld auf mein Verrechnungskonto bringen und dann 8 Stück im Livetrading ohne Limit erwerben. 

Eine kleine Frage hätte ich noch. Beim setzen des Trailing stop loss gibt es den Punkt "Gültigkeit"? In wie weit ist der wichtig? Kann ich den Standardwert der auf "tagesgültig" steht, beibehalten?

rene

[TeePee]

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@renemd  schrieb:

Kann ich den Standardwert der auf "tagesgültig" steht, beibehalten?

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Nein, dann gilt diese Order ja nur heute. Da Du ja vorhast, die Aktie zu halten, lege die Gültigkeit so weit wie möglich in die Zukunft.

[nmh]

@renemd:

Siehste! Wenn man auf den Kursverlauf der letzten z.B. zwei Jahre schaut, kann man oft schon ganz intuitiv einen Stopkurs festlegen.

Deine Rückfrage nach der Gültigkeit trifft genau die Lücke in meiner Erklärung. Ich wollte es nicht zu kompliziert machen.

Nein, wenn Du "tagesgültig" eingibst, dann ist die Absicherung nur einen Tag lang gültig. Und Du willst die Aktie ja möglichst lang gegen Verluste absichern. Die maximale Gültigkeit beträgt 90 Tage. Ich würde also eine Gültigkeit ("Datum") irgendwann Mitte November wählen. Wichtig: Dann läuft die Absicherung aus, und Du musst die Stop-Order neu eingeben!

Bright Horizons bezahlt keine Dividende. Das ist positiv, denn bei jeder Dividende werden die offenen Orders (z.B. Stop Loss) ebenfalls alle gelöscht. Leider wird man bei Lang & Schwarz (das ist leider der einzige Partner im Livetrading) aus technischen Gründen nicht über die Streichung informiert (comdirect sucht seit über zwei Jahren nach dem Fehler im System). Aber das Problem hast Du ja bei dieser Aktie nicht, weil keine Dividende gezahlt wird.

Also so lange wie möglich gültig stellen, und danach dran denken, die Stop-Order neu einzugeben! Viel Erfolg mit Deiner ersten Aktie!

nmh

[Crazyalex]

Ich möchte jetzt @nmh nicht in den Rücken fallen weil er ja Recht hat... aber wenn man eben auf Nr. Sicher gehen möchte KANN man das auch über einen Handelsplatz wie z.B. Xetra absichern und dann ein längerfristiges Datum wählen. ggf. sind die Kosten zwar höher aber der Verlust geringer weil man die Orderstreichung nicht verpasst hat........

Ansonsten stimme ich nmh vollkommen zu und ärgere mich, dass mein automaitscher Stopkurs mit 114,irgendwas Euro errechnet wurde

Gruß Crazyalex

[Crazyalex]

Ach ja: Wer eine Excel-Tabelle führt hat eine Spalten bzgl. Verkaufsorders und dem jeweiligen Enddatum...

Gruß Crazyalex

[nmh]

Guter Punkt von @Crazyalex .

Die Absicherung über Xetra hat noch einen weiteren Vorteil: Dort wird nur Mo-Fr gehandelt. Es kann also nicht passieren, dass man am Wochenende bei Lang & Schwarz zu irgendwelchen Sonne-Mond-und-Sternen-Kursen ausgestoppt wird.

Der Fairness halber: das ist mir bei L&S in den letzten Jahren niemals passiert. Und ich habe ständig mehrere hundert offene Orders. Ansonsten bitte sofort als "Mistrade" reklamieren, L&S reagiert dann (ebenfalls meiner Erfahrung nach) kulant, wenn z.B. Mittwoch morgens um 7:00 ein unrealistischer Kurs gestellt wird.

Aber dennoch bevorzuge ich für Stop-Orders im Livetrading Baaaader oder (für US-Aktien) die Commerzbank. Zwei Vorteile:

1. Beide handeln nicht am Wochenende,

2. Bei Streichungen wegen Dividende usw. und auch bei Ablauf der Gültigkeit wird man automatisch informiert. Das klappt nur bei L&S nicht (mehr).

Nur leider haben beide diese Aktie nicht im Angebot.

nmh

[renemd]

@TeePee @nmh Danke euch beiden für die Aufklärung. Wenn man eure Erklärung kennt, dann versteht man auch diesen Punkt. Ich als quasi unwissender zukünftiger Aktionär habe nicht mit einem Ablauf des Stopp Loss gerechnet.

Also kann ich die Dauer auf maximal 90 Tage festlegen, obwohl die Maske mir einen längeren Zeitraum vorgibt?:

rene

[Crazyalex]

Bingo!

(leider)

Gruß Crazyalex

[nmh]

@renemd:

Wenn Du einen längeren Zeitraum eingibst, erscheint (vermute ich) eine Fehlermeldung. Mal ausprobieren!

nmh